Grupo Empresas Navieras S.a. · BCS:NAVIERA
Grupo Empresas Navieras — Debt Investor Presentation (February 2020)
30 slides from Grupo Empresas Navieras's debt investor presentation, February 2020
Slide 1: Presentación a Inversionistas: Emisión de Bonos Corporativos
Presentación a Inversionistas UN GRUPO DE EMPRESAS QUE Emisión de Bonos Corporativos MUEVEN AL MUNDO Febrero 2020 Asesor Financiero:
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ
Slide 3: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 3
Slide 4: Grupo Empresas Navieras S.A.
Grupo Empresas Navieras S.A. Descripción de la Compañía • Grupo Empresas Navieras tiene 90 años de historia, siendo uno de los principales Utilidad U12M operadores logísticos de carga terrestre, marítima y aérea. Ingresos U12M USD 645 mill. USD 48 mill. • GEN es la matriz de Agencias Universales S.A
Slide 5: Grupo Empresas Navieras S.A.
Grupo Empresas Navieras S.A. Estructura de Propiedad(1) Malla Societaria Resumida Accionistas Principales (Tongoy, Naval, Finvest, Otros) BTG Pactual Small CAP Chile Fdo. de Inv. AFP Provida S.A. 98,1% 91,9% 97,8% 6% 78% 4% Moneda Corredora de Bolsa 2% Limitada 2% 2% AFP Habitat S.A. 6% 100% 50,0% 7
Slide 6: Hitos Relevantes
Hitos Relevantes • 2011: Emisión de bono corporativo inaugural de Grupo Empresas Navieras • 2019: GEN concreta la venta se su en el mercado local por UF 1.200.000 a participación en Terminal Puerto Arica S.A. 14 años plazo. • 1930: Se crea Compañía Chilena de • 2019: GEN adquiere acciones de sus Nav
Slide 7: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 7
Slide 8: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión 1 Importante diversificación de negocios a través de sus distintas filiales. Presencia en la industria armatorial, portuaria, aeroportuaria, agenciamiento y logística. 2 Presencia en 20 países. El 54% de los ingresos consolidados de GEN a septiembre 2019 proviene de oper
Slide 9: Áreas Estratégicas de Negocio
1 Áreas Estratégicas de Negocio Armatorial Puertos Aeropuertos Agenciamiento Logística Fuente: Información de la Compañía 9
Slide 10: Negocio Armatorial
1 Negocio Armatorial Descripción Negocio Armatorial Ingresos – Margen EBITDA (USD millones)(2) • CMC en conjunto con GEN es dueña de 4 naves de 9.000 TEU, las cuales 12 0.0 106 101 14 0.0% se encuentran arrendadas a Grupo Maersk (BBB int.). El contrato de tres 12 0 93 1.4 Naves 10 0.0 12 0.0% naves
Slide 11: Negocio Portuario (1/2)
1 Negocio Portuario (1/2) Descripción Negocio Portuario – Cabo Froward Relación de Largo Plazo con Importantes Clientes • GEN a través de su filial Cabo Froward, entrega servicios portuarios especializados en • Cabo Froward ha tenido un sostenido crecimiento en volúmenes transportados debido a la gr
Slide 12: Negocio Portuario (2/2)
1 Negocio Portuario (2/2) Descripción Negocio Portuario – Otros Puertos Concesiones Portuarias • Antofagasta Terminal Internacional S.A. (ATI), es la concesionaria encargada de la Antofagasta Talcahuano Puerto de Florida explotación del Terminal Portuario de Antofagasta. ATI atiende a empresas navie
Slide 13: Negocio Aeropuertos
1 Negocio Aeropuertos Descripción Negocio Aeropuertos Concesiones de Aeropuertos • Grupo Empresas Navieras a través de su filial Agunsa está encargado de la administración y operación de la concesión de los aeropuertos de Arica, Calama, La Serena, Puerto Montt Término de la Concesión: año 2034 (plaz
Slide 14: Negocio de Agenciamiento y Representación
1 Negocio de Agenciamiento y Representación Descripción Negocio Agenciamiento y Representación Principales Clientes Representados • GEN a través de su filial Agunsa ofrece servicios a empresas de transporte marítimo, aéreo y terrestre, representándolas en todos los ámbitos y salvaguardando sus inter
Slide 15: Negocio de Logística y Distribución
1 Negocio de Logística y Distribución Descripción Negocio Logística y Distribución Capacidad de Almacenaje Depósitos de Contenedores(1) • Servicio especializado en actividades de apoyo a toda la cadena de suministros para País Ciudad Bodega (m2) Terreno (m2) empresas que buscan focalizar sus esfuerz
Slide 16: Importante diversificación geográfica en las operaciones
2 Importante diversificación geográfica en las operaciones La Compañía mantiene negocios en 20 países en América Latina, Europa y Asia Chile Otros Ingresos 46% 54% Margen Chile Otros Operacional 41% 59% Chile Otros EBITDA 37% 63% España China Estados Unidos Chile Otros México Cuba Utilidad Salvador
Slide 17: Consistencia y diversificación en la generación de flujos por parte de sus filiales
3 Consistencia y diversificación en la generación de flujos por parte de sus filiales EBITDA por Línea de Negocio (USD millones) Utilidad de las principales Filiales(1) (USD millones) 50 134 133 48 130 50 .0 46 9% 9% 10% 8% 13% 45 .0 10% 16% 106 11% 24% 40 .0 10% 11% 34 32% 13% 10% 9% 35 .0 8% 11% 3
Slide 18: Consistencia en el pago de dividendos por parte de sus filiales
3 Consistencia en el pago de dividendos por parte de sus filiales • La Compañía ha logrado dirigir sus operaciones hacia negocios de menor volatilidad respaldados por contratos de largo plazo, principalmente en los sectores armatorial y logístico. • En este sentido, vale destacar que la filial CMC (
Slide 19: Gobierno Corporativo
4 Gobierno Corporativo Directorio Management Nombre Trayectoria en el Nombre Trayectoria en Trayectoria en Cargo Cargo Profesión Directorio Profesión el Grupo la Industria José Manuel Urenda Director de GEN desde Felipe Irarrázaval Presidente Gerente General 15 años 15 años Abogado 1983 Ingeniero Ci
Slide 20: Posición Financiera (USD millones)
5 Posición Financiera (USD millones) Ingresos – Margen EBITDA Utilidad 637 60 70 0 604 60 % 50 46 43 50 41 60 0 473 481 50 % 456 34 50 0 40 40 % 40 0 23% 22% 23% 22% 30 21% 30 % 30 0 20 20 % 20 0 10 10 % 10 0 0 0% 0 2016 2017 2018 Sep-18 Sep-19 2016 2017 2018 Sep-18 Sep-19 Ingresos Margen EBITDA Lev
Slide 21: Posición Financiera de GEN (Individual)
5 Posición Financiera de GEN (Individual) Composición de la Deuda por tipo de Instrumento Composición de la Deuda por Moneda 37% 37% Banco USD Bono 63% 63% UF Perfil Actual de Vencimientos (Millones USD) 51 60 60 50 50 40 40 21 30 30 51 20 13 20 11 13 10 3 10 7 13 4 8 - 3 - hasta 90 días más de 90 d
Slide 22: Covenants Financieros de la Nueva Línea
5 Covenants Financieros de la Nueva Línea Caja Mínima Consolidada(1) (Millones USD) Patrimonio Mínimo(2) (Millones USD) 72 69 465 461 485 486 63 451 54 56 20 150 2016 2017 2018 sept.-18 sept.-19 2016 2017 2018 sept.-18 sept.-19 Caja Mínima Consolidada Covenant Caja Minima Cosolidada Patrimonio Mínim
Slide 23: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 23
Slide 24: Términos y Condiciones de la Emisión
Términos y Condiciones de la Emisión Emisor Grupo Empresas Navieras S.A. Ratings A- (Feller Rate) / A- (Humphery’s) Series B (BNAVI-B) C (BNAVI-C) Moneda UF UF Monto a colocar UF 2.000.000 UF 2.000.000 Plazo 10 años 10 años Periodo de Gracia 9,5 años 8,5 años Amortizable en cupón 18 (25%), cupón 19
Slide 25: Calendario
Calendario Febrero 2020 Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 Febrero Febrero Febrero 4 5 6 Reunión Libro de Colocación Ampliada Órdenes 25
Slide 26: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 26
Slide 27: Agencias Universales
Agencias Universales Información Financiera Segmentación de Ingresos (USD millones) Millones USD 2016 2017 2018 Sept 2018 Sept 2019 Ingresos 311,7 457,2 489,5 361,1 372,9 Costos de Venta (260,5) (386,5) (417,7) (308,6) (315,2) Ganancia Bruta 51,2 70,7 71,8 52,5 57,7 Gastos de Administración y Venta
Slide 28: Portuaria Cabo Froward
Portuaria Cabo Froward Información Financiera Segmentación de Ingresos (USD millones) Millones USD 2016 2017 2018 Sept 2018 Sept 2019 Ingresos 41,1 44,3 50,8 37,9 36,9 Costos de Venta (24,0) (24,7) (26,8) (21,0) (20,0) Ganancia Bruta 17,1 19,6 24,0 16,9 16,9 Calbuco Calbuco 34% 37% Gastos de Adminis
Slide 29: Compañía Marítima Chilena S.A.
Compañía Marítima Chilena S.A. Información Financiera Segmentación de Ingresos (USD millones) Millones USD 2016 2017 2018 Sept 2018 Sept 2019 Ingresos 90,7 75,4 66,9 50,5 47,8 Costos de Venta (62,6) (44,1) (38,2) (28,9) -27,3 Ganancia Bruta 28,1 31,3 28,7 21,6 20,5 Gastos de Administración y Venta (
Slide 30: Presentación a Inversionistas Bonos Corporativos
UN GRUPO DE EMPRESAS QUE Presentación a Inversionistas MUEVEN AL MUNDO Bonos Corporativos Asesor Financiero:
Grupo Empresas Navieras — Debt Investor Presentation (February 2020) on 6ix