Tohokushinsha Film Corporation · TSE:2329
Tohokushinsha Film — FY2015/3 Earnings Presentation
36 slides from Tohokushinsha Film's earnings presentation, May 28, 2015
Slide 1: 2015年3月期 通期決算説明会
証券コード 2329 東北新社 2015/3期 通期決算説明会 2015年 5月 28日
Slide 2: 事業概要
事業概要 No.1&Only1 総合映像プロダクション 映像関連4事業：広告プロダクション/コンテンツプロダクション/プロパティ/メディア+物販 ※2015/3/31現在 グループ会社： 連結子会社 17社 ／持分法適用会社 6社 セグメント サブセグメント 東北新社 主要関連会社 2015/3期 売上高構成比 広告 CM制作 Suudonn 二番工房/ソーダコミュニケーションズ (セグメント間消去前) プロダクション セールスプロモーション 物販 映画・番組制作 9.8% 広告 プロパティ プロダクション デジタルプロダクション オムニバス・ジャパン コンテンツ 13.0% プロダクション
Slide 3: 東北新社-4事業軸の成長戦略
東北新社-4事業軸の成長戦略 メディア環境の多様化の進展/映像マーケットの変化 組織再編・体制強化 先行投資強化 広告プロダクション シェア ニーズに沿った新たな表現・手法の取り入れ 拡大 シェア拡大と収益性の確保 コンテンツ プロパティ メディア 成長 プロダクション ・扱いプロパティー充実 ・自社プロパティー開発強化 領域育成 ・ハイエンド～ローエンド映像制作 ・有料放送市場成長の取り込み まで幅広く対応 ・ジャンルNo.1チャンネルめざす ・企画/営業力の強化 ・プラットフォーム転換・VOD対応 各軸シナジーによる 成長獲得 2
Slide 4: '15/3期・業績ダイジェスト
‘15/3期・業績ダイジェスト 広告制作受注軟調・納期の期ずれに伴い、広告・コンテンツ制作の両セグメントが減収減益 法人税負担減に伴い純利益は前期比増 ’15/3期実績 700 160 対前年 対中間予想 単位 百万円 140 626億 600 611億 605億 598億 580億 -3,061 -3,199 売上高 58,098 【-5.0%】 【-5.2%】 500 120 100 400 -1,044 -1,325 営業利益 5,403 【-16.2%】 【-19.7%】 80 300 営業利益率 9.3% 69億 (-1.2pt) 67億 60 65億 65億 64億 61億 56億
Slide 5: 広告プロダクション-事業概況
広告プロダクション 広告プロダクション-事業概況 主要広告賞受賞にて成果 広告会社内制化すすみ/市場競争激化により受注減 納品の繰り越しによる期末在庫増(前年比+11億円)も影響 ＜アドフェスト2015- PRODUCTION COMPANY OF THE YEAR＞ 受賞 クオリティー追求を継続しつつ、顧客対応力高めシェア拡大目指す 顧客ニーズに即応する拠点「AKASAKA SATELLITE」を開設(’15/3月) 4
Slide 6: コンテンツプロダクション-事業概況
コンテンツプロダクション コンテンツプロダクション-事業概況 広告制作受注減に伴いデジタルプロダクション軟調 CGI/4Kなどハイエンド映像技術駆使し、自社プロジェクト「パトレイバー」「牙狼」手掛ける 終戦70周年にちなんだ大型番組も制作 『THE NEXT GENERATION パトレイバー 首都決戦』 『硫黄島』 松竹系にて公開中 『牙狼/GARO GOLD STORM-翔-』 テレビ東京系/STAR CHANNELファミリー劇場にて放送中 『媚空-ヤミギリノチ-』 ’15/10月劇場公開予定 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載は
Slide 7: コンテンツプロダクション プロジェクト概況
プロパティ コンテンツプロダクション プロジェクト概況 メディア 先行投資を通じて、IP(知的財産)充実と事業機会の拡大はかる ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ©2015HEADGEAR/「THE NEXT GENERATION -PATLABOR-」製作委員会 6
Slide 8: プロパティ-事業概況
プロパティ プロパティ-事業概況 ’16/3期も引き続きプロパティー投資を継続 『映画 ひつじのショーン～バック･トゥ･ザ･ホーム～』 ’15/7月劇場版公開 新規扱いプロパティ CBS CONSUMER PRODUCTS INC ※画像のweb掲載はしておりません。 TM & © 2015 CBS Studios Inc. STAR TREK and related marks and logos are trademarks of CBS Studios Inc. All Rights Reserved. ガーフィールド ※画像のweb掲載は しておりません。 ©Paws, Inc.
Slide 9: プロパティ-事業概況
プロパティ プロパティ-事業概況 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は ※画像のweb掲載は しておりません。 しておりません。 ※画像のweb掲載は ※画像のweb掲載は しておりません。 しておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 ©ITV Studios Limited / Pukeko Pictures LP 2015 All copyright in the original Thunderbirds™ series is owned by ITC Entertainment Group Limited. 『
Slide 10: メディア-事業概況
メディア メディア-事業概況 既存プラットフォーム伸び悩み顕著 コンテンツ強化に加え、放送＋VODの連携強化(OTTサービス)により ※Over-The-Topの略。通信会社とは独立した、インターネット大容量通信によるオープンな動画/アプリ等の連携サービス 新たな市場機会を創出 オリジナル番組強化 VODサービス強化 STAR CHANNEL ’15/4月より 独占放送「ONLY ON STAR」 ファミリー劇場 「スカパーOnDemand」 劇場作品「STAR CHANNEL presents」 「ネ申TV 17」 に全チャンネル作品提供開始 無料映画情報番組 チャンネルの見直し
Slide 11: '16/3月期:業績予想ダイジェスト
全社- ‘ 16/3月期:業績予想ダイジェスト 広告制作受注増を牽引力に、売上増はかる。プロパティー/メディアにて投資を継続 売上高:606億円・営業利益54億円・経常利益53億円・純利益32億円 広告 コンテンツ ‘16/3通期予想 プロパティ メディア 物販 プロダクション プロダクション 対前年 35,000 18,000 10,000 12,000 25% 8,000 単位 百万円 16,575 16,000 7,000 2,537 8,700 7,050 売上高 60,635 【+4.4%】 30,000 15,604 10,533 10,461 8,362 15,316 10,30
Slide 12: '15/3期・決算概要
‘15/3期･決算概要 ※期中予想：2014/11/26発表のセグメント別業績予想
Slide 13: 連結 '15/3期:損益計算書ダイジェスト
連結 ‘15/3期:損益計算書ダイジェスト ‘15/3通期実績 単位 百万円 対前年 対期中予想 売上高 58,098 -3,061 -5.0% -3,199 -5.2% 売上原価 43,585 -1,969 -4.3% 一般管理費 9,109 -47 -0.5% 営業利益 5,403 -1,044 -16.2% -1,325 -19.7% 営業外損益 250 -54 -18.0% 経常利益 5,653 -1,099 -16.3% -1,346 -19.2% 特別損益 -124 +108 税引前利益 5,528 -990 -15.2% 純利益 3,433 243 +7.6% -614 -15.
Slide 14: 連結 貸借対照表ダイジェスト
連結 貸借対照表ダイジェスト<2015/3/31現在> 総資産960億円(前期末比：＋33億円) 受注減に伴い、売掛金・買掛金が減。投資有価証券等増。自己資本比率66.4%→69.4%に上昇 前期 2014/3期末 2015/3期末 末比 単位 百万円 ポイント 構成比 構成比 総資産 92,651 100.0% 96,020 100.0% +3,369 流動資産 63,023 68.0% 62,028 64.6% -994 ■受注減に伴う売掛金減 -10億円 現金及び預金 32,411 34,067 +1,656 資 受取手形及び売掛金 16,419 15,374 -1,045 産 映像使用
Slide 15: 連結 キャッシュフロー・ダイジェスト
通期 通期 調整前純利益 6,518 5,528 連結 キャッシュフロー･ダイジェスト<2015/3月期> 減価償却費 1,162 1,077 減損損失 318 0 持分法による投資損益（△は益） -165 7 売上債権の増減額(△は増加） -347 1,047 営業CF+67億円：売上債権減・前受金増により増加 たな卸資産の増減額（△は増加） 682 677 営業 仕入債務の増減額(△は減尐) 投資CF-24億円。財務CF-30億円／現金等残高311億円(前年同期比+14億円) -2,988 -1,383 前受金の増減額（△は減尐） -329 653 その他 83 1,259 小計 4,93
Slide 16: 連結 '15/3通期:前年比・期中予想比 増減
連結 ‘15/3通期:前年比･期中予想比 増減 前年比・期中予想比 <広告>および<コンテンツ>にて減収減益 <プロパティー>は増収減益 前年比 期中予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 14/3 通期 実績 61,159 6,447 期中予想 61,297 3,123 6,728 + + + + 広告 -2,700 -915 広告 -2,754 -926 プロダクション プロダクション コンテンツ -1,259 -406 コンテンツ -727 -204 プロダクション プロダクション プロパティ +337 -221 プロパティ +190 -498 メディア
Slide 17: 連結 広告プロダクション–実績
連結 広告プロダクション –実績 市場競争激化の中、受注伸びず、納期ずれによる繰り越し在庫増も影響 広告会社のグループ内制化影響が継続 サブ・セグメント別 売上高概況 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 ・[ＣＭ] 前年比・期中予想比減収減益。受注伸びず。 納期ずれによる期末在庫増も影響 35,000 6,000 15% (期末繰り越し在庫33億円/前年比+11億円) -2,700【-9.4%】 13.2%13.2% ・[ＳＰ]広告会社の内制化さらに進展し、売上減継続 通期 実績 -2,754【-9.6%】 セールス 30,000 5,000 11.1% ＣＭ制作 プロモーション(S
Slide 18: 連結 コンテンツプロダクション–実績
連結 コンテンツプロダクション –実績 ＣＭ編集/CGI制作減に伴いデジタルプロダクション減収影響大 映画・番組制作は自社プロパティ納期ずれ(「牙狼シリーズ」)により減収ながら、外部売上は堅調 サブ・セグメント別 売上高概況 売上高 営業利益 ・[映画・番組制作] 単位 百万円 単位 百万円 自社プロパティ納期ずれにより売上減 -1,259【-7.6%】 18,000 4,000 20% ・[デジタル・プロダクション] 通期 -727【-4.5%】 制作会社等の編集内制化進み売上減 実績 16.7% ・[日本語版制作] 16,575 16,000 3,500 16.0% アニメ・ゲーム関連吹替
Slide 19: 連結 プロパティ–実績
連結 プロパティ –実績 「牙狼」ライセンス好調により増収の一方、映像プロパティ投資償却負担増などにより減益 売上高 営業利益 業績概況 単位 百万円 単位 百万円 +337【+4.0%】 10,000 2,000 <ライセンス> 通期 -221 ・CR牙狼’15/3期発売機種：出荷好調により 実績 +190【+2.2%】 9,000 通期 実績 -498 ライセンス売上増 通期 1,500 8,700 -571 -849 -1,070 [自社プロパティー投資] 8,509 8,000 8,362 通期 期中19億円 を実施(「パトレイバー」他) 下期 7,000 1,000 ・期中予想比減益
Slide 20: 連結 メディア–実績
連結 メディア –実績 売上伸び悩みながら、スカパー!SDプラットフォーム終了や経費減、増益 加入者伸び悩み、およびペイチャンネル市場減響き前年比減収ながら、利益確保 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 ※プラットフォーム・トピックス -224【-2.1%】 12,000 2,000 14.2% 15% ・スカパー!プレミアム SDサービス終了(’14/5月) 通期 実績 -121【-1.1%】 13.0% 衛星費用減により、増益貢献 1,800 12.0% ＞番組販売 10,533 10,000 通期 10,430 10,308 1,600 ・売上、前期好調に対し反動減ながら利益確
Slide 21: '16/3期・業績予想
‘16/3期･業績予想
Slide 22: 連結 '16/3期 通期業績予想(全社)
連結 ‘16/3期 通期業績予想（全社） 売上高 606億円(対前年+4%)営業利益 54億円(対前年+0.4%) 経常利益 53億円(対前年-5%)純利益 32億円(対前年-5%) 2016/3期 業績予想 通期予想 上期 下期 対前年 単位 百万円 +2,537 売上高 28,089 32,545 60,635 【+4.4%】 +23 営業利益 1,594 3,832 5,426 【+0.4%】 営業利益率 5.7% 11.8% 8.9% (-0.4pt) -284 経常利益 1,660 3,708 5,368 【-5.0%】 経常利益率 5.9% 11.4% 8.9% (-0.9pt)
Slide 23: 連結 広告プロダクション '16/3期予想
連結 広告プロダクション ‘16/3期予想 新拠点を開設、市場シェア奪還により売上・営業利益増めざす AKASAKA SATELLITE(’15/4月～)など各拠点を通じて、顧客ニーズへの対応を強化 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 サブ・セグメント別 売上高概況 35,000 6,000 15% 前年比 +2,239【+8.6%】 13.2% セールス 30,000 12.5% プロモーション 5,000 ＣＭ制作 (SP) 28,667 11.1% 28,206 30,000 5,000 25,967 25,000 前年比 +654 【+22.8%】 前年比 +493【+13.
Slide 24: 連結 コンテンツプロダクション '16/3期予想
連結 コンテンツプロダクション ‘16/3期予想 広告市場での映像編集内制化/単価減続き、営業利益減見込む デジタルプロダクションでの広告関連市場縮小継続。映画・番組制作は業績拡大、日本語版制作は前年並み業績見込む 売上高 営業利益 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 単位 百万円 デジタル 18,000 4,000 20% 映画・番組制作 プロダクション 日本語版制作 前年比 +288 【+1.9%】 前年比 -151【-6.4%】 16,000 6,000 10,000 4,500 16,575 3,500 16.7% 前年比 -222【-2.8%】 前年比 +408【+8.8%
Slide 25: 連結 プロパティ '16/3期予想
連結 プロパティ ‘16/3期予想 自社プロパティー投資を継続 パチンコライセンスについては保守的に予想し、前年実績ほどのヒットは想定せず 売上高 営業利益 業績概況 単位 百万円 単位 百万円 ・[自社プロパティー投資] 10,000 2,000 20% 期中18億円を予想 前年比 -589 【-6.8%】 前年比 -29 (パトレイバー長編劇場版、 9,000 通期 1,500 新サンダーバード、公開映画作品買付など) 8,700 △1,099 △1,070 △849 8,000 8,362 下期 8,110 15% 7,000 通期 1,000 2,708 下期 6,000 500 5,
Slide 26: 連結 メディア '16/3期予想
連結 メディア ‘16/3期予想 オリジナル作品投資＆VODなどネット/会員向けサービスを強化 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 ＞連結対象チャンネル 12,000 2,000 15% 14.2% ・ 編成&販促強化を通じ、各ジャンルでの優位性強化 前年比 +152【+1.5%】 1,800 13.3% 加入獲得強化を継続 10,533 12.0% 10,461 10,000 ・プラットフォームVOD(スカパー!オンデマンド他) 10,308 1,600 前年比 -63【-4.3%】 提供をさらに強化 1,400 リニアサービスとの連携により商品力強化をはかる 1,459 8,00
Slide 27: 連結 '16/3期 通期業績予想 セグメント別
連結 ‘16/3期 通期業績予想 セグメント別 業績予想 対前年-増減要因 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 構成比 対前年 対前年 広告 +2,239 +654 プロダクション 40.6% 28,206 【+8.6%】 3,526 【+22.8%】 コンテンツ 22.5% +288 -151 プロダクション 15,604 【+1.9%】 2,204 【-6.4%】 -589 -29 プロパティ 11.7% 8,110 -1,099 【-6.8%】 +152 -63 メディア 15.1% 10,461 1,396 【+1.5%】 【-4.3%】 物販 10.2% 7,050 +
Slide 28: 付属資料
付属資料
Slide 29: 広告プロダクションビジネス概要
広告プロダクションビジネス概要 ブランディング マーケティング メディアプランニング 競合／指名 キャンペーン発注 枠発注・買取 広告主 広告 メディア 企業 会社 各社 枠販売 （ＴＶ局等) キャンペーン実施 CM プロモーション 東北新社 企画制作収入 プロパティ グループ内 企画･制作 CM制作 セールス 販促 プロモーション メディア 【強み】 業界トップクラス人材による圧倒的プランニング力・プロデュース力 映像ビジネス全般における大手広告会社とのパートナーシップ 28
Slide 30: コンテンツプロダクションビジネス概要
コンテンツプロダクションビジネス概要 グループ外 映画 映像・アニメ TV局 会社 制作会社 グループ内 企画･制作 企画制作収入 業務受託収入 プロパティ 広告 映画・番組制作 プロダクション 映画・番組制作 編集･CGI CM/映像編集 メディア CGI制作 デジタルプロダクション 教育・その他 日本語版制作 ＣＭ編集等発注 日本語吹替・字幕・音声制作等 【強み】 グループの事業基盤とこれまでの制作実績 CGIを核とした最先端映像テクノロジー ハイエンド映像～ローエンド映像までの幅広い対応力 29
Slide 31: プロパティビジネス概要
プロパティビジネス概要 映画 広告 玩具遊具 海外 グループ外 TV局 会社他 会社 会社 (ライセンシー) マーケット 映像/権利販売 グループ内 共同企画･製作 ・映像使用権（劇場配給・ＴＶ配給・パッケージ等) ・キャラクター権 ・肖像権 企画製作収入 権利販売収入 ・手数料 ・出資収益 放送番組購入 プロパティ メディア コンテンツ資産の 充実・運用 【強み】 国内外の映像業界とのリレーション (国内映画会社・ＴＶ局・ハリウッドメジャー・広告会社etc..） グループ制作/メディア事業との強い連携 30
Slide 32: メディアビジネス概要
メディアビジネス概要 加入者 プラットフォーム CATV スカパー ひかりＴＶ 加入収入 広告収入(媒体費) 連結チャンネル チャンネル グループチャンネル他(非連結) 広告会社 広告主 チャンネル 業務受託収入 業務受託 番組販売 ・編成・マーケティング ※連結CH向け番組販売 メディア ・技術・送出 ・広告営業/プラットフォーム営業 国内外 コンテンツ ホルダー 番組調達 番組制作 販促 プロパティ 映画・番組制作 ※その他CH向け番組販売 セールスプロモーション グループ 日本語版制作 翻訳・吹替 コンテンツ資産 【強み】 グループチャンネルの一拢運営による効率化と関連事業による多段階収
Slide 33: 当社のシナジー
当社のシナジー 各事業が強いシナジーをもって結ばれることで、他社にない強さを発揮 収益獲得モデル 映像企画制作型 プロパティ開発・販売型 映画 コンテンツプロダクション 映画･番組 映画 会社 制作 会社 企画製作 TV局 編集・CGI 買付など TV局 デジタル 日本語版 プロパティ 映像・アニメ プロダクション 制作 広告 制作会社 プロ 会社 パティ 玩具遊具 広告プロダクション 権利運用 販売 権利販売 会社他 (ライセンシー) プロパティ プラット ＣＭ制作 メディア フォーム 番組購入 衛星・CATV 広告 FTTH WEB/統合領域 会社 加入 セールス メディア 視聴者 一般企
Slide 34: 連結 プロパティ:企画進行作品
連結 プロパティ：企画進行作品 想定展開 作品名 ポ イ ン ト 解 説 一次利用 二次利用 ア 15/3期：下 16/3期：上 ニ 宇宙戦艦ヤマト2199 星巡る方舟 （劇場公開） （DVD発売） 「宇宙戦艦ヤマト2199」の完全新作劇場映画 メ シ リ 16/3期：上 16/3期：下 ー 牙狼＜ＧＡＲＯ＞-ＧＯＬＤ ＳＴＯＲＭ-翔 （TV放映） （DVD発売） ＴＶシリーズ第５弾。「牙狼＜ＧＡＲＯ＞～闇を照らす者～」の主人公 道外流牙を主人公とした新シリーズのＴＶシリーズ ズ 15/3期：下 16/3期：上 牙狼＜ＧＡＲＯ＞-ＧＯＬＤ ＳＴＯＲＭ-翔 （劇場公開） （DVD発売） 劇場版第
Slide 35: 用語集
用語集 ポストプロダクション 映像素材の撮影（プリプロダクション）の後、映像や音声を加工、編集し、完成作品とするための仕上げの工程。映像の加工・編集、音声・音楽・効果音の付加 に加え、近年はコンピュータ・グラフィックス制作やHD（高精細）対応をはじめとした高性能の機材を用いた高付加価値の作業ノウハウが要求される。 東北新社／オムニバス・ジャパンは、他社にさきがけた最先端機材の導入、それを活用した新映像技術開発・ノウハウの開発と蓄積において、業界を常にリー ドしており、圧倒的な影響力をもっている。 プロデューサー CMや映画の企画制作においてプロジェクト全体のマネジメントを行なう人。プロジェクト
Slide 36: 将来予測について
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外 の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 35