Tohokushinsha Film Corporation · TSE:2329
Tohokushinsha Film — FY2024 Earnings Presentation
24 slides from Tohokushinsha Film's earnings presentation, Jun 20, 2024
Slide 1: 2024/3期 通期決算説明資料
証券コード 2329 東北新社 2024/3期 通期決算説明資料 2024年 6月 20日
Slide 2: 実績-予想ダイジェスト
実績-予想ダイジェスト 【24/3期実績】 売上高528億円(前年比-5.5%)・営業利益27億円(前年比-36.3%)減収減益 <広告>増収増益ながら<コンテンツ>減収減益の主要因 他、決算期変更や事業譲渡による減収(-10億円)含む 【25/3期予想】 売上高460億円(前年比-12.8%)・営業利益22億円(前年比-19.2%)を予想 事業売却（スーパーマーケット、スターチャンネル）による減収 -65億円を含む 600 140 ‘24/3通期実績 ‘25/3通期予想 ※‘22/3期より 「収益認識に関する会計基準」を適用 559億 単位 百万円 対前年 対期中予想 対前年 120 528
Slide 3: '24/3期・決算概要
‘24/3期･決算概要 ‘22/3期より「収益認識に関する会計基準」を適用し、当該基準に基づいております 当社では、主に各種代理人取引の売上高の計上額を総額から純額に変更するものです
Slide 4: 連結 '24/3期:損益計算書ダイジェスト
連結 ‘24/3期:損益計算書ダイジェスト 売上高528億円・営業利益27億円 経常利益22億円(前年比-26億円)純利益40億円(前年比+9億円) 事業および不動産・有価証券売却益の影響大 ‘24/3通期実績 単位 百万円 対前年 対期中予想 -3,102 -353 売上高 52,819 【-5.5%】 【-0.7%】 -1,140 売上原価 39,018 【-2.8%】 -438 一般管理費 11,122 【-3.8%】 -1,523 -270 営業利益 2,678 【-36.3%】 【-9.2%】 【営業外損益】 -4.6 億円 うち 営業利益率 5.1% -1,082 ・投資事業組合運
Slide 5: 連結 '24/3期:貸借対照表ダイジェスト
連結 ‘24/3期：貸借対照表ダイジェスト 総資産978億円(前期末比：+7億円) 現金及び預金 +81億円。営業キャッシュフローに加え事業・不動産売却による 単位 百万円 2023/3期末 2024/3期末 前期末比 ポイント 構成比 構成比 総資産 97,148 100.0% 97,871 100.0% +723 流動資産 58,554 60.3% 62,124 63.5% +3,569 ■現預金増 +81億円 営業CF(+61億）,不動産売却(+14億) 現金及び預金 37,583 45,710 +8,126 スーパー事業売却(+28億) 資産 受取手形及び売掛金 14,410 10,7
Slide 6: 連結 '24/3期:キャッシュフロー・ダイジェスト
連結 ‘24/3期：キャッシュフロー･ダイジェスト 現金等残高433億円(期初比+81億円)。営業CFおよび投資CFのプラスが主要因 営業CF+61億円：利益計上に加え、主要取引先の支払サイト短縮による売掛金回収すすむ 投資CF+41億円・財務CF-21億円 単位：百万円 2023年3月期（通期） 2024年3月期（通期） 4月1日～3月31日 4月1日～3月31日 調整前純利益 5,087 4,145 減価償却費 1,306 1,245 持分法による投資損益（△は益） 65 139 売上債権の増減額(△は増加） 1,277 3,455 関係会社株式売却損益（△は益） -269 -640 減損
Slide 7: 連結 '24/3期:前年比・期中予想比 増減
連結 ‘24/3期:前年比･期中予想比 増減 前年比: <広告>増収増益達成、<物販>増益確保ながら <コンテンツ>および<メディア><プロパティ>ともに減収減益要因 予想比： <コンテンツ>減収減益の主要因。 <メディア>増益寄与ながら<プロパティ>減益 前年比 期中予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 23/3 通期 実績 55,922 4,201 期中予想 53,173 2,948 広告 プロダクション コンテンツ プロダクション +1,231 -1,316 +314 -1,013 広告 プロダクション コンテンツ プロダクション - +474 -782
Slide 8: 連結 広告プロダクション –実績
連結 広告プロダクション –実績 受注強化が奏功し増収増益、原価・販管費低減により利益率も前年比プラス [CM］[プロモーション]ともに 受注堅調 売上高 営業利益 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 単位 百万円 ・[ＣＭ] 3月期末受注を取込み受注堅調。 +1,231【+4.7%】 +314【+15.5%】 従業員に対する手当見直しに伴う人件費増ながら、 通期 受注/利益管理の精度向上が功を奏し利益率改善傾向 実績 +474【+1.8%】 通期 -153【-6.2%】 実績 ・[プロモーション] 直クライアント拡大および大型案件受注等により増収増益 ENJIN社決算期変更による増
Slide 9: 連結 コンテンツプロダクション –実績
連結 コンテンツプロダクション –実績 [音響字幕][番組制作]軟調にて減収減益 サブ・セグメント別 売上高概況 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 ・[映画・番組制作] グループチャンネルむけ制作減の影響大 -1,316【-9.7%】 前年の劇場版受注の反動減もあり、前期比・予想比減収 通期 ・[デジタル・プロダクション] 実績 -782【-6.0%】 事業再構築を継続。固定資産の減損を実施 ・[音響字幕制作] 前年好調の配信系受注反動減に加え、 全米俳優スト影響大、受注大幅減となり前年比・予想比減収 通期 -1,013【-64.2%】 映画・番組制作 デジタルプロダクション 音響
Slide 10: 連結 メディア –実績
連結 メディア –実績 前期比減収減益ながら、コスト削減の徹底により予想比増益確保 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 業績概況 -920【-7.7%】 -376【-21.2%】 [番組販売] 通期 -36【-0.3%】 通期 ・ほぼ予想どおりの業績 実績 実績 +676【+93.6%】 [業務委託] ・前期中の4K放送・OTT関連事業終了に伴い受託減 事業開発案件も不調 [チャンネル] 通期 通期 ・加入減トレンド続くが、番組制作/販促費用等の圧縮により 利益確保 ・前期事業譲渡「ザ・シネマ」の連結除外影響あり(6ヶ月分) 下期 ・決算期変更による増減影響有り ・「スターチャンネル
Slide 11: 連結 プロパティ –実績
連結 プロパティ –実績 [ライツ][番組販売]ともに前期比減収減益 (‘22/3期以降は収益認識会計基準適用による減収影響あり) 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 業績概況 -1,357【-37.5%】 800 [ライツ] -208 187 -31 338 304 通期 通期 ・「牙狼」関連案件が減少し減収減益要因 実績 -168【-6.9%】 通期 ・出資作品に対する先行償却負担が発生し減益要因 600 実績 -546【-】 [番組販売] 400 -513【-】 ・グループチャンネル向け販売が減少 ・円安の影響により、放映権評価損が発生 通期 200 0 下期 -200 -40
Slide 12: '25/3期・業績予想
‘25/3期･業績予想
Slide 13: 連結 '25/3期 通期業績予想（全社）
連結 ‘25/3期 通期業績予想（全社） 広告プロダクション受注強化 営業利益減 経常利益・純利益は増益を計画 ‘25/3通期予想 単位 百万円 対前年 -6,774 売上高 46,045 【-12.8%】 -5,163 売上原価 33,855 【-13.2%】 -1,095 一般管理費 10,027 【-9.8%】 -514 営業利益 2,163 【-19.2%】 営業利益率 4.7% +1,005 営業外損益 541 【 -】 +490 経常利益 2,705 【+22.1%】 経常利益率 5.9% 特別損益 4,358 +2,427 スターチャンネル譲渡益を計上 +43.5億円 税引前利益
Slide 14: 連結 広告プロダクション '25/3期予想
連結 広告プロダクション ‘25/3期予想 CM制作の市場減傾向続くが受注強化を継続 プロモーションにおいては直クライアント・大型案件のさらなる受注拡大をはかる サブ・セグメント別 売上高 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 ・[ＣＭ] ＣＭ制作市場は縮小傾向が継続と予想 受注強化をはかる 30,000 前年比 -167【-0.6%】 5,000 15% 働き方改革(フレックス制移行)もすすめる 4,500 ・[プロモーション] 27,382 人員体制を強化の上、受注拡大を継続。増収を計画 27,214 26,150 25,000 4,000 ＣＭ制作 プロモーション 25,000
Slide 15: 連結 コンテンツプロダクション '25/3期予想
連結 コンテンツプロダクション ‘25/3期予想 構造改革に伴う減収ながら、前年不調[音響字幕]回復により増益を計画 サブ・セグメント別 売上高 ・[映画・番組制作] 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 グループ外業務の受注を拡大し、増収計画 ・[デジタル・プロダクション] 16,000 2,000 前年比 +579【+88.0%】 構造改革を継続、適正業務規模への縮小を図り減収計画 11.6% 前年比 -229【-1.9%】 10.5% 減価償却費負担の減少等により利益改善はかる 9.5% ・[音響字幕制作] 14,000 前年、米国スト影響を脱し、増収計画 10% デジタル 13
Slide 16: 連結 メディア '25/3期予想
連結 メディア ‘25/3期予想 専門放送市場の減少トレンド継続により、減収減益を計画 スターチャンネル売却も減収要因 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 14,000 前年比 -5,321【-48.2%】 3,000 前年比 -724【-51.7%】 18% ・契約世帯減トレンド継続し、減収を計画 14.8% ・業務受託：業務効率化をすすめ、利益確保をすすめる 12,764 12,000 2,500 15% 11,961 ・スターチャンネル： 12.7% 4～5月に発生した3→1チャンネル化に伴う費用発生 11,041 11.9% 10,000 2,000 12% 譲渡による
Slide 17: 連結 プロパティ '25/3期予想
連結 プロパティ ‘25/3期予想 減収増益を計画、収支均衡をめざす 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 4,000 600 10% [ライツ] ・人員適正化による販管費削減等をすすめる 前年比 -568【-25.2%】 前年比 9.3% ・出資作品の償却費減少見込む 3,500 3,615 3,538 400 +188【-】 [TV配給] 3,000 5% ・劇場配給作品の削減すすめる 200 2,500 338 △20 2,257 2,000 0 0% △208 -1.2% △31 1,689 1,500 (200) -0.9% 1,000 -5% (400) 500 -9
Slide 18: 連結 '25/3期 通期業績予想 セグメント別
連結 ‘25/3期 通期業績予想 「メディア」市場縮小や事業譲渡等により減収減益を計画 「コンテンツ」音響字幕での受注回復により増益を計画 セグメント別 業績予想 対前年-増減要因 単位 百万円 売上高 営業利益 売上高 営業利益 構成比 対前年 対前年 広告 -167 -27 プロダクション 56.6% 27,214 【-0.6%】 2,310 【-1.2%】 コンテンツ -229 +579 プロダクション 24.6% 11,811 【-1.9%】 1,237 【+88.0%】 メディア 11.9% 5,720 -5,321 675 -724 【-48.2%】 【-51.7%】 プロパティ
Slide 19: 事業トピックス
事業トピックス
Slide 20: Topics1 主な制作作品/受賞実績(CM等)
Topics1 主な制作作品/受賞実績(CM等) 株式会社カインズ 企業 コンバースジャパン コンバースジャパン 小さな椅子の物語 CONVERSE ALL STAR BT SHARKSOLE OX MIXI_モンスターストライク ※映文連アワード2023 部門優秀賞 生徒指導篇／闇の神殿篇／保冷剤篇／公園篇／友達の兄篇／起床篇／父篇／年越し篇 ／ALL STAR LIGHT PLTS GHILLIE HI ／ALL STAR RS CORDUROY OX ※総務大臣賞/ACCグランプリ【フィルム部門Ｂカテゴリー(Online Film)】 ／ALL STAR 100 TREKWAVE HI
Slide 21: Topics2 主な制作作品(番組・映画)
Topics2 主な制作作品(番組･映画) 牙狼＜GARO＞ ハガネを継ぐ者 ドラマ特区 結婚予定日 東北新社 製作・制作 日立の人CM 4本シリーズ ©2024「ハガネを継ぐ者」雨宮慶太／東北新社 ・データサイエンティスト編 映像制作事業部 第一制作部 制作 ©「結婚予定日」製作委員会・MBS ・EVバッテリー製造自動化編 ・サーキュラーエコノミー編 画像のweb掲載はしておりません ・ブルース編 映像制作事業部 第四制作部 制作 ©日立製作所 画像のweb掲載はしておりません 僕らの食卓 映像制作事業部 第一制作部 制作協力 NHK アナザーストーリーズ 運命の分岐点 ・アントニオ猪木vs
Slide 22: Topics3 STAR CHANNEL MOVIES
Topics3 STAR CHANNEL MOVIES 『ノートルダム 炎の大聖堂』 2023年４月７日(金)公開 © 2022 PATHÉ FILMS – TF1 FILMS PRODUCTION - WILDSIDE – REPÉRAGE – VENDÔME PRODUCTION 『探偵マーロウ』 2023年6月16日(金)公開 ©2022 Parallel Films (Marlowe) Ltd. / Hills Productions A.I.E. / Davis Films 『CLOSE／クロース』 2023年7月14日(金)公開 ※クロックワークス共同配給 © Menuet / D
Slide 23: Topics4 配給/出資映画作品
Topics4 ほか 配給/出資映画作品 ＜配給作品＞ 『ひつじのショーン ムービー・フェスティバル with ウォレスとグルミット』 2023年12月15日（金）より開催 © Aardman Animations Ltd 2023 ＜出資作品＞ 『勇者が死んだ！』 2023 年4 月6 日(木)よりMX ・BS11 にて放送 ©スバルイチ・小学館／勇者が死んだ！製作委員会 ＜提供作品＞ 『宇宙戦艦ヤマト 劇場版』 ４Kリマスター版 2023年12月８日(金)から３週間限定公開 © 東北新社／著作総監修 西﨑彰司 『さらば宇宙戦艦ヤマト 愛の戦士たち』 ４Kリマスター版 2024年１月５日(金
Slide 24: 将来予測について
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外 の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 23