3u Holding Ag · XETR:UUU
3u — Investor Presentation (August 2020)
38 slides from 3u's investor presentation, Aug 12, 2020
Slide 1: 3U Holding AG – Erfolgreich in Megatrends
3U HOLDING AG Erfolgreich in Megatrends Erstes Halbjahr 2020
Slide 2: Inhalt
INHALT Investment Case 3U HOLDING AG 4 Ereignisse und Ergebnisse des ersten Halbjahrs des Geschäftsjahrs 2020 6 Erfolgreich in Megatrends – Cloud Computing 13 Erfolgreich in Megatrends – Onlinehandel 19 Erfolgreich in Megatrends – Erneuerbare Energien 23 Resümee 25 Option: Börsengang der weclapp 28
Slide 3: Erfolgreich in drei Megatrends
ERFOLGREICH IN DREI MEGATRENDS Segment ITK Segment Segment SHK Informations- und Erneuerbare Sanitär-, Heizungs-, Telekommunikationstechnik Energien Klimatechnik – Cloud Computing: – Stromerzeugung – Onlinehandel ERP und CRM für KMU/SME – Produktion – Projekt- An- und -Verkauf – Telekommunikation –
Slide 4: Investment Case 3U Holding AG
INVESTMENT CASE 3U HOLDING AG 3U-Wachstumsstrategie: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen Erfolgreich in drei Megatrends: Cloud Computing (weclapp SE) Onlinehandel (Selfio GmbH) Erneuerbare Energien Weitere strategische Fokussierung auf die W
Slide 5: Hauptreiber: Onlinehandel und Cloud Computing
HAUPTTREIBER: ONLINEHANDEL UND CLOUD COMPUTING Umsatzentwicklung in Mio. EUR CAGR: 40 % ~ 24,0 20,6 17,4 15,7 11,7 12,9 9,5 6,0 4,0 1,5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e) CAGR: >100 % 4,6 ~ 7,0 3,0 1,9 1,0 0,3 0,5 0,1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e) Weiter starkes orga
Slide 6: Ereignisse und Ergebnisse des ersten Halbjahrs 2020
Ereignisse und Ergebnisse des ersten Halbjahrs 2020 6
Slide 7: Ereignisse des ersten Halbjahrs
EREIGNISSE DES ERSTEN HALBJAHRS COVID-19-Maßnahmen beeinträchtigen 3U nur punktuell / positive Sondereffekte in einigen Geschäftsbereichen / Umsatz wächst 19 % / Ertragsstärke meist verbessert 3U-Beschäftigte weit überwiegend im Home Office tätig – bislang keine Infektion bekannt. Zurzeit schrittw
Slide 8: weclapp und Selfio setzen Wachstumskurs ungebremst fort
WECLAPP UND SELFIO SETZEN IHREN WACHSTUMSKURS UNGEBREMST FORT Umsatzentwicklung H1 in Mio. EUR ab 2016 Mehrfach ausgezeichnetes cloudbasiertes ERP-System Nachhaltiges organisches Wachstum dank effektivem Online-Marketing Technologie- und Preis-Führerschaft F+E-Fokus auf Künstliche Intelligenz
Slide 9: Im ersten Halbjahr 2020 positive Entwicklungen in allen Segmenten
IM ERSTEN HALBJAHR 2020 – TROTZ COVID 19: POSITIVE ENTWICKLUNGEN IN ALLEN SEGMENTEN Umsatz und EBITDA in Mio. EUR: Q2/2019 vs. Q2/2020 und H1/2019 vs. H1/2020 ■ Umsatz ITK • ITK: Höhere Nachfrage nach Telefonie; TK-Mehrwertdienste leisten guten Beitrag; EBITDA 9,0 starkes Wachstum Cloud Computing 6,
Slide 10: Umsatzwachstum im ersten Halbjahr 2020
UMSATZWACHSTUM IM ERSTEN HALBJAHR 2020 Entwicklung in Mio. EUR (3U Konzern): Q2/2019 vs. Q2/2020 und H1/2019 vs. H1/2020 • 3U-Geschäftsmodelle weitgehend Umsatz „virenresistent“ • Wachstum im Bereich Telekommunikation • Segmentergebnis SHK belastet durch Projekt zur Logistik-Optimierung, sowie aufgr
Slide 11: Weiter solide Bilanzqualität
WEITER SOLIDE BILANZQUALITÄT ALLE FINANZKENNZAHLEN AUF GUTEM NIVEAU in Mio. EUR / % 30.06.2020 31.12.2019 Bilanzsumme 83,0 80,5 Vorräte 8,1 7,8 Liquide Mittel 17,4 20,6 Eigenkapital 47,8 46,5 Eigenkapitalquote 57,6 % 57,8 % Verschuldungsgrad 73,6 % 73,0 % (Fremdkapital/Eigenkapital) Netto-Cashpositi
Slide 12: Prognose 2020 bestätigt
PROGNOSE 2020 TROTZ COVID-RISIKEN BESTÄTIGT: DEUTLICHES WACHSTUM, ERTRAGSLAGE STABIL Entwicklung in Mio. EUR: 2017 – 2020 (e) Umsatz EBITDA-Marge 58– 63 19,6 % 17 % – 19 % 14,2 % 14,0 % 51,5 48,0 46,9 2017 2018 2019 2020 (e) 2017 2018 2019 2020 (e) EBITDA Konzernergebnis 10 – 12 4,1 10,1 2–3 6,7 6,7
Slide 13: weclapp: Technologieführer, Preisführer, Ziel Marktführer
weclapp: Technologieführer Preisführer Ziel: Marktführer ! 13
Slide 14: weclapp: Built for Teams
WECLAPP: BUILT FOR TEAMS Alleinstellungsmerkmale: Joy of use Genuin cloudbasiert: durchgängig, skalierbar, erweiterbar, global, günstig International: • Fokus Warenwirtschaft (nicht Finanzbuchhaltung!) • Mehrsprachig, verschiedene Währungen, verschiedene Standorte Plattform: Kern Java EE, vi
Slide 15: Evolutionsstufen ERP-Systeme
EVOLUTIONSSTUFEN ERP-SYSTEME Sehr weit fortgeschritten, hochflexibel Maximale Automatisierung und und skalierbar, ortsunabhängiges damit Effizienzmaximierung der War nur für große Wurde zunehmend Arbeiten, für jeden Anwender Geschäftsprozesse erfordert Unternehmen erschwinglich erschwinglich und läu
Slide 16: weclapp: In wachsenden Märkten
WECLAPP: IN WACHSENDEN MÄRKTEN … Marktpotenzial Anzahl KMUs Cloud-App-Ausgaben 2015 (+18 % CAGR) • Cloud Computing als Welt Megatrend: Wachstum in 200+ $ 27,9 Deutschland +25 % p. a. Millionen Mrd. • Überdurchschnittliches Potenzial bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen Europa • Trend von On-Prem
Slide 17: weclapp: Erfolgreich unterwegs
WECLAPP: … ERFOLGREICH UNTERWEGS! • Umsatzsteigerung von über 100 % p. a. Marburg Frankfurt Würzburg in den letzten drei Jahren Kitzingen • Aktuell: Mumbai Mehr als 3.000 Unternehmens-Kunden und täglich mehr als 14.000 Nutzer aus 35 Ländern, in sieben Sprachen, mit Schwerpunkt in Deutschland • EBITD
Slide 18: Ziele und Wachstumstreiber weclapp
ZIELE Marktführerschaft Internationale Expansion IPO WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Ertragskraft sichern, in die Zukunft investieren Tempo, Entwicklerkapazität steigern (intern, extern) 18
Slide 19: Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel
Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel dank hoher Beratungs- und Vertriebsqualität 19
Slide 20: Selfio: Daten und Fakten
SELFIO: DATEN UND FAKTEN • Selfio ist ein 2011 gegründeter Onlinehändler (www.selfio.de) mit Profiprodukten für Heimwerker und Do-it-Yourselfer, darunter bekannte Marken wie Buderus, Wilo, Grundfos, Biral, Junkers, Viessmann, Wolf etc. • Über 120.000 zahlende Kunden im Geschäftsjahr 2019 (2019: 150.
Slide 21: Selfio: Zukunftsmarkt Onlinehandel
SELFIO: ZUKUNFTSMARKT ONLINEHANDEL Strategie: • Ausbau der 3U-Onlinehandels-Aktivitäten zu einer führenden und profitablen Handelsplattform für Sanitär-, Heizungs-und Klimatechnik durch internes und externes Wachstum • Verbesserung der Profitabilität E-Commerce: Wachstumsrate nach Branchen • E-Comme
Slide 22: Ziele und Wachstumstreiber Selfio
ZIELE Marktanteile gewinnen Top 100 Onlinehändler Internationale Expansion Ertragsstärke WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Optimierung und Ausbau der Logistik Optimierung Datennutzung/Algorithmen/Software 22
Slide 23: Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne
Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne 23
Slide 24: Gute Erträge und Cashflow im Segment Erneuerbare Energien
GUTE ERTRÄGE UND CASHFLOW IM SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN Erfolgreicher Projektmanager im Segment Erneuerbare Energien • Cashflow-Generierung durch Erträge aus Stromerzeugung • 3U Konzern als Käufer und Verkäufer schon errichteter Windparks • Erzeugungskapazität liegt derzeit bei rund 60 MW 24
Slide 25: Resümee
3U a HOLDING Resumee 25
Slide 26: Forschungsfokus Künstliche Intelligenz
FORSCHUNGSFOKUS KÜNSTLICHE INTELLIGENZ WIRD INNOVATIONSMOTOR UND BINDEGLIED Effiziente Warenwirtschaft und Lagerverwaltung B2B PELIA B2C Trading-Algorithmen ITK SHK weclapp Optimierung Online-Marketing Selfio DCS ClimaLevel Mehrwerte + Allein- KI stellungs- Optimale + Nutzung + F&E merkmale Datenbas
Slide 27: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen
TECHNOLOGIEN WEITERENTWICKELN, WACHSTUMS- HEMMNISSE BESEITIGEN, POTENZIALE ERSCHLIESSEN 2019 war ein erfolgreiches Jahr und 2020 wird noch besser! Wir sehen große Potenziale für weiteres Umsatzwachstum und Ergebnissteigerungen für 2020 und die Folgejahre! Wir schaffen Werte • dank der rasanten
Slide 28: Option: IPO der weclapp
3U a HOLDING Option: IPO der weclapp 28
Slide 29: weclapp: Die Erfolgsstory geht weiter
WECLAPP: … DIE ERFOLGSSTORY GEHT WEITER ! Mittel- bis langfristige Strategie • Wachstumssteigerung u. a. durch zunehmenden Fokus auf größere Kunden • Internationalisierung Online-Marketing-Strategie, sukzessiver Ausbau unserer bisher in der DACH-Region sehr erfolgreich praktizierten Online-Marketing
Slide 30: weclapp M&A-Wachstum 2019 bis 2023
WECLAPP M&A-WACHSTUM 2019 BIS 2023 INVESTMENTKRITERIEN CLOUD COMPUTING Investmentkriterien Cloud Computing • ERP-On-Premises-Software • „Functional Fit“ möglichst hoch • Standardisierungsgrad möglichst hoch (Customizing pro Kunde möglichst gering) • Kundenanzahl möglichst hoch • Mitarbeiteranzahl mö
Slide 31: Wachstum mit Unterstützung des Kapitalmarkts
WACHSTUM MIT UNTERSTÜTZUNG DES KAPITALMARKTS Option: IPO weclapp SE 2021 Hinsichtlich der ausgezeichneten internationalen Wachstumsperspektiven der weclapp, mit erheblichem Investitionsbedarf • in ein international wirksames Online- und Offline-Marketing, • in den Auf-/Ausbau eines international auf
Slide 32: Anhang
3U a HOLDING 32
Slide 33: Im Geschäftsjahr 2019: Positive Entwicklung in allen Segmenten
IM GESCHÄFTSJAHR 2019: POSITIVE ENTWICKLUNG IN ALLEN SEGMENTEN Umsatz und EBITDA in Mio. EUR: Q4/2018 vs. Q4/2019 und FY/2018 vs. FY/2019 ■ Umsatz ITK • ITK: Cloud Computing wächst mit hohem EBITDA 14,8 Ergebnisbeitrag, Voice Retail wie 14,1 erwartet rückläufig • Erneuerbare Energien: Windaufkommen
Slide 34: Im Geschäftsjahr 2019 weiter gutes Umsatzwachstum
IM GESCHÄFTSJAHR 2019 WEITER GUTES UMSATZWACHSTUM IM KONZERN Entwicklung in Mio. EUR (3U Konzern): Q4/2018 vs. Q4/2019 und FY/2018 vs. FY/2019 Umsatz • Angehobene Umsatz- und Ertragsprognose voll erfüllt • Positive Ergebniseffekte aus Veräußerung zweier Liegenschaften 48,0 51,5 • Belastungen durch h
Slide 35: Dividende, Aktienkurs und Aktionärsstruktur
DIVIDENDE, AKTIENKURS UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Kursentwicklung (12 Monate) Aktionärsstruktur 3.4 % 29,6 % 67,0 % 7x11,15 Streubesitz Management und Aufsichtsrat Eigene Aktien Dividendenpolitik: Angaben zur Aktie • Rund die Hälfte des operativen Konzernergebnisses Marktsegment Prime Standard soll als Di
Slide 36: Finanzkalender und Kontakt
FINANZKALENDER UND KONTAKT Datum Ereignis 02.09.2020 Teilnahme Herbstkonferenz Equity Forum 25.09.2020 Teilnahme Baader Small Cap Day 11.11.2020 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 3/2020 16.11.-18.11.2020 Teilnahme Eigenkapitalforum Kontakt: Dr. Joachim Fleïng Head of Investor Relations Frauenbergs
Slide 37: Haftungsausschluss – Disclaimer
Haftungsausschluss – Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der 3U HOLDING AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dies
Slide 38: Kontakt: 3U Holding AG
Kontakt: 3U HOLDING AG Joachim Fleïng Head of Investor Relations Frauenbergstraße 31-33 35039 Marburg Tel. +49 6421 / 999 1200 Fax +49 6421 / 999 1222 ir@3u.net www.3u.net 38