Kurimoto,ltd. · TSE:5602
Kurimoto,ltd — FY2021 Earnings Presentation
45 slides from Kurimoto,ltd's earnings presentation, May 2022
Slide 1: KURIMOTO 2022年3月期 決算説明資料
KURIMOTO 202243 AFA imi JVUEKAIL—P RARE KURIMOTO
Slide 2: 目次
目次 １．会社概要 ２．2022年３月期実績 ３．2023年３月期業績予想 ４．クリモトグループの取り組み ５．株主還元・その他 参考資料 2
Slide 3: 1. 会社概要
KURIMOTO 1. Se
Slide 4: １－１ 会社概要
１－１ 会社概要 創立： 1909年2月2日（明治42年） 設立： 1934年5月10日（昭和9年） 代表者： 代表取締役社長 菊本 一高 資本金： 311億円（2022年3月末現在） 従業員数： 2,120名（2022年3月末現在、連結） 1,333名（2022年3月末現在、単体） 4
Slide 5: １－１ 会社概要 事業所・関係会社
１－１ 会社概要 事業所： 〇工場・物流拠点（計１３か所） 大阪府内４か所 滋賀県、茨城県など 〇国内営業拠点（８か所） 大阪、東京、札幌、仙台、 名古屋、広島、福岡、沖縄 〇海外拠点（２か所） ヨーロッパ事務所（ドイツ）、 ジャカルタ事務所（インドネシア） 関係会社： 栗本商事(株)、ヤマトガワ(株)、(株)本山製作所、㈱ケイエステック、 ジャパンキャステリング㈱、Readco Kurimoto、Kurimoto USA<米国 >、栗鉄（上海）貿易有限公司<中国>など 計21社 5
Slide 6: １－１ 会社概要 経営理念
１－１ 会社概要 経営理念 私たちは、全てのステークホルダーの期待と信頼に応え、 常に最適なシステムを提供し、『夢ある未来』を創造します。 ～社会インフラ・産業インフラへの最適なシステムの提供～ 経営方針 「四方よし」の精神で将来にわたって、 社会へ貢献できる企業グループを目指す。 6
Slide 7: １－２ 事業ドメイン
１－２ 事業ドメイン 上下水道、道路、通信、交通など 人・ 生活において基盤となる施設 社会 インフラ メーカーの生産活動に必要な 機械、プラントなどの製造設備 産業設備 7
Slide 8: １－３ 事業部門の構成と主な製品
１－３ 事業部門の構成と主な製品（栗本鐵工所） 事業 主な事業 事業部 主な製品 主な需要先 セグメント ドメイン パイプシステム ダクタイル鉄管類 水道事業体 ライフライン 社会 セグメント インフラ 水道用バルブ、 水道事業体、 バルブシステム 産業バルブ 製鉄・電力等各種プラント、 ポンプメーカ 鍛造プレス 自動車関連メーカ カーボン、エンプラ、 機械システム 粉体処理機 機械システム 産業 二次電池関連メーカ 他 セグメント 設備 プラント 各国の資源開発事業体 エンジニアリング プラントエンジニアリング企業 素形材 耐磨耗鋳物、 鉄鋼、セメント、電力、 エンジニアリング 破砕機 砕石
Slide 9: １－４ 中期３ヵ年経営計画（定量目標）
１－４ 中期３ヵ年経営計画（定量目標） （単位：百万円） 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 （実績） （計画） （計画） （計画） 売上高 116,596 107,000 115,000 120,000 営業利益 4,673 3,500 4,500 5,500 売上高 4.0% 3.3% 3.9% 4.6% 営業利益率 ＲＯＥ 5.2% 3.6% 4.8% 5.4% 民需分野において、2020年度に大型工事進行基準物件の売上計上が集中した反動ならびに 一部新型コロナウイルス感染症による一時的な投資の手控えによる影響があり、2021年度 の売上、営業利益は一時的に減少する計
Slide 10: 2. 2022年3月期実績
KURIMOTO 2. 20224 3 ARIA 10
Slide 11: ２－１ 決算概要
２－１ 決算概要 （単位：百万円） ＜連結＞ 2021.3 実績 2022.3 実績 前年比 2022.3 期初予想値※ 予想比 （Ａ） （Ｂ） (BーA) （Ｃ） （B－C） 売上高 116,596 - 105,954 - ▲ 10,642 107,000 - ▲ 1,046 営業利益(率) 4,673 （4.0%） 4,172 （3.9%） ▲ 501 3,500 （3.3%） 672 経常利益(率) 4,583 （3.9%） 4,179 （3.9%） ▲ 404 3,500 （3.3%） 679 当期純利益(率) 3,174 （2.7%） 2,917 （2.8%） ▲ 256 2,300
Slide 12: ２－２ 売上高・営業利益比較
２－２ 売上高・営業利益比較 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2021.3 116,596 2021.3 減収によ 4,673 る粗利減 管理販 △2,374 売費の ライフ 2022.3 ライン 減少 4,172 +1,292 粗利率の +175 増加 産業 +1,698 建設資材 ▲2,844 機械 2022.3 システム 105,954 ▲9,089 12
Slide 13: ２－３ セグメント別業績
２－３ セグメント別業績 （単位：百万円） 2022.3 2021.3 実績 2022.3 実績 前年比 予想比 期初予想値 （Ａ） （Ｂ） (BーA) (BーC) （Ｃ） 売上高 56,185 57,478 1,292 54,200 3,278 ライフライン セグメント 営業利益 3,087 3,016 ▲ 71 2,400 616 （率） (5.5%) (5.2%) (▲0.3pts) (4.4%) (0.8pts) 売上高 31,184 22,095 ▲ 9,089 23,300 ▲ 1,205 機械システム セグメント 営業利益 610 437 ▲ 173 200 237 （率） (2
Slide 14: ２－４ ライフラインセグメント
２－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント （単位：百万円） 2022.3 2021.3 実績 2022.3 実績 前年比 予想比 期初予想値※ （A） （Ｂ） (BーA) (BーC) （Ｃ） 売上高 56,185 57,478 1,292 54,200 3,278 営業利益 3,087 3,016 ▲ 71 2,400 616 （率） （5.5%） （5.2%） (▲0.3pts) （4.4%） (0.8pts) ※2022.3期初予想値（C）：2021年5月27日公表 2021年3月期 決算説明資料 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 売上高 増収によ る
Slide 15: ２－４ 機械システムセグメント
２－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント （単位：百万円） 2022.3 2021.3 実績 2022.3 実績 前年比 予想比 期初予想値※ （A） （Ｂ） (BーA) (BーC) （Ｃ） 売上高 31,184 22,095 ▲ 9,089 23,300 ▲ 1,205 営業利益 610 437 ▲ 173 200 237 （率） （2.0%） （2.0%） (0.0pts) （0.9%） (1.1pts) ※2022.3期初予想値（C）：2021年5月27日公表 2021年3月期 決算説明資料 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 減収によ 売上高 202
Slide 16: ２－４ 産業建設資材セグメント
２－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント （単位：百万円） 2022.3 2021.3 実績 2022.3 実績 前年比 予想比 期初予想値※ （A） （Ｂ） (BーA) (BーC) （Ｃ） 売上高 29,226 26,381 ▲ 2,844 29,500 ▲ 3,119 営業利益 1,074 1,040 ▲ 3３ 900 140 （率） （3.7%） （3.9%） (0.2pts) （3.1%） (0.8pts) ※2022.3期初予想値（C）：2021年5月27日公表 2021年3月期 決算説明資料 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 売上高 2021.
Slide 17: ２－５ 財務状態の概況
２－５ 財務状態の概況 ＜連結＞ （単位：百万円） 2021.3末 2022.3末 増減 主な項目の増減 ■流動資産 現金及び預金 20,418 21,358 +940 ・電子記録債権の増加 + 1,588 その他流動資産 62,216 67,791 +5,575 ・仕掛品の増加 + 3,610 流動資産 合計 82,634 89,149 +6,515 ■固定資産 ・繰延税金資産の減少 ▲ 703 固定資産 合計 51,843 50,573 ▲ 1,270 資産 合計 134,477 139,722 +5,245 ■流動負債 流動負債 合計 57,543 61,846 +4,302 ・支払手形
Slide 18: ２－６ 連結キャッシュフロー
２－６ 連結キャッシュフロー ＜連結＞ （単位：百万円） 区分（細分項目は主な項目のみ） 2021.3期 2022.3期 売上債権の増減額（▲は減少） ▲ 3,942 88 棚卸資産の増減額（▲は減少） 4,017 ▲ 4,057 仕入債務の増減額（▲は減少） ▲ 867 1,711 税金等調整前当期純利益 4,538 4,381 減価償却費 2,520 2,711 営業活動によるキャッシュフロー 5,907 2,813 有形及び無形固定資産の取得による支出 ▲ 4,270 ▲ 2,488 投資活動によるキャッシュフロー ▲ 4,034 ▲ 2,455 財務活動によるキャッシュフロー ▲ 1,
Slide 19: 3. 2023年3月期業績予想
KURIMOTO 3. 20234 3 ARIRia PAR 19
Slide 20: ３－１ 2023年3月期 業績予想
３－１ 2023年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 予想 前年比 連結 （Ａ） （B） (BーA) 売上高 105,954 - 115,000 - 9,406 - 営業利益(率) 4,172 （3.9%） 4,500 （3.9%） 328 (▲0.0pts) 経常利益(率) 4,179 （3.9%） 4,500 （3.9%） 321 (▲0.0pts) 当期純利益(率) 2,917 （2.8%） 3,200 （2.8%） 283 (0.0pts) ＲＯＥ（率） - （4.5%） - （4.8%） - (0.3pts) 当社グループの主要事業セグメントは官需分
Slide 21: ３－２ 2023年3月期 業績予想（セグメント別）
３－２ 2023年3月期 業績予想（セグメント別） （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 予想 前年比 2023.3 中計当初計画 計画修正 連結 （Ａ） （B）※1 (BーA) （C）※2 (ＢーＣ) 売上高 57,478 55,700 ▲ 1,778 54,300 1,400 ライフライン 営業利益 3,016 2,800 ▲ 216 2,500 300 セグメント （率） (5.2%) (5.0%) (▲ 0.2pts) (4.6%) (0.4pts) 売上高 22,095 29,500 7,405 28,600 900 機械システム 営業利益 437 1,000 563
Slide 22: ３－３ 事業の方向性
３－３ 事業の方向性 前中期３カ年経営計画 事業基盤を確立しつつ、新たな事業規模拡大にむけて、 これまでの境界線を越えて６つの事業領域へ注力 レジリエンス コンポジット （国土強靱化） 水ビジネス 二次電池 製造プロセス ストック 新素材 マネジメント 産業建設資材 パイプシステム 機械システム 22
Slide 23: ３－４ 事業の方向性（社会インフラ）
３－４ 事業の方向性 （社会インフラ） 中期３カ年経営計画 事業の方向性① ： レジリエンス 水ビジネス （国土強靱化） 国土強靭化・水ビジネスに向けて、 最適なソリューションを提供する 上下水道 ライフラインを支える管路に 技術者不足などを背景とした 向けた設計・施工・調査・ 設計施工一括発注案件の増加 メンテナンスなどの ソリューションの提供 道路・橋梁 高速道路・橋梁の維持管理・ 道路構造物の老朽化による メンテナンスに貢献する 維持補修需要の急増 新技術や施工などの ソリューションの提供 23
Slide 24: 上水道管路DB方式
３－４ 事業の方向性 （社会インフラ） ●上水道管路DB（Design Build）方式 水ビジネス パイプシステム事業部およびグループ会社 （クリモトパイプエンジニアリング）による クリモトグループ一体となった営業・施工 体制の強化 ●累計契約件数 ●累計契約金額 30 （単位：件） （単位：億円） 8 25 6 20 15 4 10 2 5 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2019年度 2020年度 2021年度 ※Design Build（= 設計・施工一括発注方式 ）※受注案件詳細は参考資料を参照 24
Slide 25: 道路分野におけるFRP材の採用拡大
３－4 事業の方向性 （社会インフラ） ●道路分野におけるFRP（繊維強化 レジリエンス プラスチック）材の採用拡大 FRP検査路 ・高耐久性 －錆びによる劣化がない ・施工効率化 －主桁・床版一体化構造、軽量化による 工事現場での施工性向上 ・安心・安全 －滑り止め仕様による安全性向上 ●採用実績 常盤自動車道 本名川橋（鋼上部工）工事 など 25
Slide 26: ３－４ 事業の方向性（産業設備）
３－４ 事業の方向性 （産業設備） 中期３カ年経営計画 事業の方向性② ： 二次電池 コンポジット 製造プロセス 脱炭素社会の実現に向けて、 最適なソリューションを提供する 自動車などの移動体 二次電池市場における 自動車のＥＶ化に向けた 連続的大量生産製造プロセスに 世界規模での活動加速 向けた革新的技術の提供 軽量化・低燃費化に 軽量化に寄与する高機能樹脂およ 向けた軽量かつ高強度な びコンポジットの連続生産システ 素材の需要増加 ム、コンポジット部材の提供 26
Slide 27: 二次電池関連・CFRP/GFRP
３－４ 事業の方向性 （産業設備） ●二次電池関連分野での 二次電池製造プロセス 連続式二軸混練機拡販 電極スラリー混練工程への連続混練機適用による 混練時間短縮、自動化が可能 電池製造工程全体を効率化 カーボンニュートラルに向けたEV化の流れに おいて、導入拡大に向け活動強化 ●CFRP（炭素繊維強化プラスチック）、 コンポジット GFRP（ガラス繊維強化プラスチック） 自動車・建築・土木分野における軽量化ニーズ 高強度な軽量素材の提供 成形品（パーツ）から製造設備（プロセス）まで お客様のニーズに合わせて提供が可能 27
Slide 28: 4. クリモトグループの取り組み
KURIMOTO 4. DVEKAIL—FORO HY
Slide 29: ４－１ CO2排出量削減の推進
４ー１ クリモトグループの取り組み CO2排出量削減の推進 Environment 2050年カーボンニュートラルに挑戦するため、 2030年CO2削減目標を掲げ、以下の２つのSTEPで達成を目指す （単位：t-CO2） CO2排出量削減目標（2030年度） 90,000 2013年度比 50％削減 80,000 70,000 60,000 STEP1 STEP2 50％削減 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2013年度 2025 2030年度 ※上記数値は全て栗本鐵工所単体でのScope1、Scope２の合計 29
Slide 30: CO2排出量削減の推進 STEP1・STEP2
４ー１ クリモトグループの取り組み CO2排出量削減の推進 Environment 2050年カーボンニュートラルに挑戦するため、 2030年CO2削減目標を掲げ、以下の２つのSTEPで達成を目指す STEP１ 本社を含む関西エリアの事業所、生産拠点などを中心に使用 電力を再生可能エネルギー由来のカーボンフリー電力へ切り 替えるなど、Scope2（エネルギー起源の間接排出）のCO2 排出量削減を実施。 STEP２ 省エネ機器への更新などに加え、生産性向上に向けた設備投 資時にCO2排出削減に寄与する生産体制、燃料転換を行い、 Scope1（直接排出）のCO2排出量削減を実施。 30
Slide 31: ４－２ Social
４－２ クリモトグループの取り組み 令和３年度「なでしこ銘柄」に選定 Social ＜具体的な取り組み＞ ・取締役や監査役など役員への女性の積極的な登用 ・新任基幹職を対象としたダイバーシティ マネジメント研修の実施 ・在宅勤務制度や育児短時間勤務など、 柔軟な働き方を実現する制度の策定・利用推進 ・男性の育児休業・配偶者出産休暇の取得推進 劇団四季 「こころの劇場」への協賛を開始 2022年度より地域貢献活動の一環として 劇団四季が全国の小学生をミュージカルに 無償で招待する取り組み 「こころの劇場」大阪府公演への協賛を 開始しました。 ※2022年度は新型コロナウイルス感染症拡大のため、
Slide 32: ４－３ Governance 社外取締役の増員
４－３ クリモトグループの取り組み Governance 社外取締役の増員 社外からの客観的視点を加えることにより取締役会における多様性を高め、 モニタリング機能を強化することを目的に、2022年6月28日開催予定の 株主総会に付議することを決定しました。 取締役会ならびに監査役会の構成人員は、以下となる予定です。 ・取締役会の構成：９名 うち社外取締役３名 ・監査役会の構成：3 名 うち社外監査役２名 コーポレートガバナンス体制のさらなる強化を図ってまいります。 32
Slide 33: 5. 株主還元・その他
KURIMOTO 5. REI: FO 33
Slide 34: ５ 株主還元に関する指標
５ 株主還元に関する指標 成長投資とのバランスを鑑みながらステークホルダーの皆様の期待に応えるべく、 配当性向３０％超を目指しつつ、安定した株主還元を実施してまいります。 一株あたり配当額・配当性向推移(連結） 中間配当額（円） 年間配当総額（円） 年間配当性向（％） 70円 70円 70円 70円 50% 60円 60円 60円 60円 31.3% 36.2% 26.9% 26.9% 29.3% 40% 26.7% 50円 15.3% 40円 30% 30円 35円 35円 20% 30円 30円 30円 20円 25円 －円※1 10% 10円 0円 0% 2016年度 2017年度 20
Slide 35: 参考資料
KURIMOTO 35
Slide 36: 参考資料１ 関係会社
参考資料１ 関係会社 ●ライフラインセグメント クリモトロジスティクス㈱（運送業務） 栗鉄（上海）貿易有限公司（販売・仕入） 本山製作所㈱（製造・販売） 栗本商事㈱（販売） ヤマトガワ㈱（販売） 北海道管材（販売） クリモトパイプエンジニアリング㈱ （工事・修理） 栗光股イ分有限公司（製造・販売） ●機械システムセグメント ㈱ケイエステック（製造・販売） 得 当 八洲化工機㈱（製造・販売） 社 意 Kurimoto USA, Inc.（工事・修理） 先 Readco Kurimoto, LLC（製造・販売） ジャパンキャステリング㈱（製造・販売） ●産業建設資材セグメント 栗本商事㈱（販売）
Slide 37: 参考資料２ セグメント四半期別推移
参考資料２ セグメント四半期別推移（連結） （単位：百万円） 40,000 売上高 30,000 20,000 10,000 0 2019 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2020 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 産業建設資材 6,982 7,765 8,224 7,908 7,311 6,345 7,656 7,914 5,708 5,405 7,536 7,732 機械システム 3,912 6,728 5,824 8,183 7,196 7,356 7,786 8,846 4,822
Slide 38: 参考資料３ セグメント別業績推移
参考資料３ セグメント別業績推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 116,596 120,000 109,904 5,000 4,673 105,954 4,340 4,172 29,226 1,074 30,879 26,381 1,272 1,040 80,000 610 437 31,184 24,647 22,095 1,020 2,500 40,000 3,087 3,016 54,376 56,185 57,478 2,338 0 0 2019 2020 2021 2019 2020 2021 パイプシステム 機械システム 産業建設資材 パイプシステム 機械システム 産業建設資
Slide 39: 参考資料４ 売上・営業利益率推移
参考資料４ 売上・営業利益率推移（単体・連結） （百万円） 単体 連結 （百万円） （%） （%） 80,000 5.0% 120,000 5.0% 72,620 77,195 116,596 4.0% 4.0% 75,000 108,786 72,063 3.0% 110,000 109,904 3.0% 70,716 107,122 70,000 68,594 105,954 2.0% 2.0% 65,000 1.0% 100,000 1.0% 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 売上高
Slide 40: 参考資料５ 機械Sセグメント受注・売上の傾向
参考資料５ 機械Sセグメント受注・売上の傾向 他セグメントに比べ受注から売上までのリードタイムが長期 売上高は前年度以前の受注高の影響を受けやすい （単位：百万円） 受注高 売上高 期末受注残高 33,021 27,432 29,192 31,184 29,236 26,875 29,500 27,381 25,866 23,034 25,922 24,691 20,134 24,647 22,095 21,086 17,592 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 202
Slide 41: 参考資料６ 水道管路DB方式 受注実績
参考資料６ 水道管路DB方式 受注実績 ●水道管路DB（設計・施工一括発注）方式 主な受注実績 1.長野県 小諸市 4.奈良県 広陵町 （2019年度受注・2022年度竣工予定） （2020年度受注・2021年度竣工） 事業名称：送配水管更新業務 事業名称：広陵町馬見南配水本管布設 （丸山排水池～坂の上配水池） 耐震設計・施工業務 契 約 者：栗本鐵工所 契約者 ：栗本・潮技術コンサル 共同企業体 事業規模：3.9億円 事業規模：2.5億円 2.大阪府 泉佐野市 5.奈良県 広陵町 （2020年度受注・2022年度竣工予定） （2021年度受注・2024年度竣工予定） 事業名称：泉佐野市日根野
Slide 42: 新事業開発・研究開発 SoftMRF
＜参考＞新事業開発・研究開発 実績例 ●SoftMRF ®（ナノ粒子分散磁気粘性流体） ナノサイズの鉄微粒子が滑らかな感触を実現 活用が期待される業界 ハプティクス（感触） 健康機器 医療・福祉機器 安全機器 採用実績 ・ハプティクス分野： （株）バンダイナムコアミューズメント 釣りVR「GIJIESTA」 ・福祉機器分野： 橋本義肢製作（株）「MR-AFO」（下肢装具足継手） 42
Slide 43: クリモトコンポジットセンター
＜参考＞新事業開発・研究開発 実績例 クリモトコンポジットセンター (滋賀県東近江市 当社湖東工場内) 延床面積：約2,300㎡ 対応製法：Carbon-LFTDシステム ハイサイクルRTMシステム、引抜成形 主な設備：10MN油圧プレス、4.7MN油圧プレス 三次元測定システム Carbon-LFTDデモライン ●CFRP（炭素繊維強化プラスチック）量産技術の開発拠点 国内民間初のデモプラント 成形品（パーツ）から製造設備（プロセス）まで顧客のニーズに対応可能 【活用が期待される業界】 自動車・鉄道 エネルギー・電力 建築・土木 工業製品 43
Slide 44: 問い合わせ先
資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり ません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があ ります。 問い合わせ先 株式会社栗本鐵工所 総合企画室 TEL:06-6538-7719 http://www.kurimoto.co.jp/ 44
Slide 45: KURIMOTO
KURIMOTO KURIMOTO