Fomento De Construcciones Y Contratas, S.a. · BME:FCC
Fomento De Construcciones Y Contratas — Non-Deal Roadshow (2005)
24 slides from Fomento De Construcciones Y Contratas's roadshow presentation, 2005
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa
Slide 2: Index
Index • Descripción • Magnitudes Financieras • Áreas de Negocio • Plan Estratégico 2005 - 2008 • Anexos 2
Slide 3: Descripción
Descripción • FCC es uno de los Grupos más importantes de Servicios y Construcción en España – Capitalización 6.300 millones euros – Ventas 2004 6.361 millones euros – Beneficio Neto 2004 362 millones euros – Cash Flow 2004 715 millones euros – Cartera 9M05 19.023 millones euros – Empleados 65.210 p
Slide 4: Estructura Accionarial
Estructura Accionarial Esther Koplowitz Inversores Financieros 73,37% 26,63% B 1998 52,48% Acciona Capital flotante 15,05% 32,47% 4
Slide 5: Grupo Industrial
Grupo Industrial 100% 100% 66.8% Servicios Inmobiliaria Construcción Cemento 80% 50% Medioambiente Versia Torre Picasso Realia* * Consolidado por puesta en equivalencia Ventas 2004 EBITDA 2004 Cemento Otros 14% 8% Construcción 18% Versia 8% Cemento Construcción 31% 49% Medio Medioambiente ambiente 3
Slide 6: Principales Fortalezas
Principales Fortalezas • Posición de Nº 1 en Servicios en España liderazgo Nº 2 en Cemento en España Nº 3 en Construcción en España • Mayor exposición de 37% de las ventas consolidadas 2004 Servicios 43% del EBITDA consolidado 2004 ~ 55% de las ventas 2004 de entidades Públicas • Visibilidad de los
Slide 7: Crecimiento y Diversificación
Crecimiento y Diversificación Crecimiento Ventas Diversificació Diversificación Ventas 6.286 6.050 Construcción CAA 98- 98-04: +11,3% 5.497 46% 54% 5.173 Servicios 4.468 3% 3.829 3.303 29% 37% Cemento 9% 14% Otros 8% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1.998 2.004 Crecimiento EBITDA Diversificació Di
Slide 8: Servicios Medioambientales
Servicios Medioambientales • Actividades: Ventas 2004 Servicios – Gestión de residuos : Internacional Medioambientales • Recogida, tratamiento y eliminación de residuos sólidos 9% urbanos, limpieza viaria y mantenimiento de parques y Residuos jardines Industriales 6% – Gestión del Agua : • Gestión c
Slide 9: Versia
Versia Transporte 5% • Actividades: Ventas 2004 Versia ITV 7% – Handling Handling • Asistencia en tierra de aviones, pasajeros y mercancías Cons y Sist. 10% 30% – Logística – Mobiliario Urbano • Diseño, producción, instalación y explotación publicitaria Aparcamientos 11% – Aparcamientos (en superfic
Slide 10: Construcción
Construcción • Compañía líder en España Ventas y Cartera 20% – Principalmente doméstico (96% de ventas). 2004 Construcció Construcción 27% – Enfocada hacia Obra Civil Edificación No 13% 17% Residencial • Cartera de €4.773 millones equivalentes a 18 meses de actividad Edificación Residencial • Import
Slide 11: Concesiones de Infraestructura
Concesiones de Infraestructura • 32 proyectos adjudicados en fase inicial de Proyectos Capital invertido desarrollo. 14 autopistas de peaje 200 5 tranvías/metros 23 • Total capital invertido: 255 millones de euros (a 30 de Nov.) 2 aeropuertos 7 6 puertos 7 • Media de vida de más de 35 años 5 edifici
Slide 12: Cemento
Cemento • Mercado con el mayor • Tercer mercado mundial por España consumo de cemento per EE.UU. consumo total de cemento cápita en Europa. • Filial de Cementos Portland • Nº 2 en España, con una desde 2000 cuota de mercado del 17% • Liderazgo (nº4) en la Costa – Liderazgo en la zona Este (Carolina
Slide 13: Realia
Realia • 5ª compañía inmobiliaria por activos en España. NAV DESPUÉ DESPUÉS DE IMPUESTOS • Participada al 50% por Caja Madrid y FCC. Fondos Propios (a 31/12/2004) 526 – Consolidada por puesta en equivalencia. Plusvalías después de impuestos* 770 • 100% doméstica con inicio de operaciones en Portugal
Slide 14: Torre Picasso
Torre Picasso • FCC es propietaria del 80% de Torre Picasso – Distrito de Negocios – Superficie construida 121.000 m². • 70.165 m² de oficinas • 7.859 m² de locales comerciales • 840 plazas de aparcamiento – Ocupación: 100% Evolució Evolución Ventas* Evolució Evolución resultado Operativo* CAA 00- 0
Slide 15: Plan Estratégico 2005 - 2008
Plan Estratégico 2005 - 2008 15
Slide 16: Objetivos
Objetivos • Tras un periodo de 6 años en el que el crecimiento de FCC se ha apoyado casi exclusivamente en el desarrollo interno, existe el firme compromiso de que FCC experimente un fuerte impulso a través de una política activa de adquisiciones por importe de 3.000 millones de euros desde Abril 20
Slide 17: Adquisiciones
Adquisiciones Plan Inversiones (capital invertido) • Plan de Inversiones en marcha. Invertido – € 990 millones ya invertidos. 33% – Centrado en Servicios y Cemento – Adquisiciones en España y Europa del Este Pendiente 67% Enterprise Fecha Compañía País Área Actividad Value Abril 2005 Grupo Logístico
Slide 18: Adquisiciones
Adquisiciones Capital invertido (EV) GLS; 128 Lemona; 311 Portland ; 157 € 990 millones invertidos en 6 adquisiciones Marepa; 50 ASA; 279 Entemanser; 65 Capital invertido (EV) Centrado en Servicios y Cemento Cemento Servicios 53% 47% Incrementando el peso de Servicios 18
Slide 19: Grupo Logístico Santos
Grupo Logístico Santos • Líder del mercado español tras la adquisición del Grupo Logístico Santos (GLS) en Febrero 2005 • El área de logística de FCC: – Ventas Proforma 2004 de € 325 millones; – 4.000 empleados; – 650.000 metros cuadrados de capacidad de almacenamiento; – 64 centros de operaciones (
Slide 20: Abfall Service AG
Abfall Service AG • Recolección y tratamiento de residuos domésticos. – Más de 2,5 millones de habitantes atendidos. – 1,1 millón de toneladas de residuos comerciales y peligrosos tratados. – Más de 54.000 clientes comerciales e industriales. • Equipamiento: – Unos 650 camiones y vehículos especiale
Slide 21: Cementos Lemona
Cementos Lemona • OPA del 100% de Cementos Lemona a 32€/acción. – Cementos Portland ya posee el 30,7%. • Inversión estimada total: €248 mn + deuda • Sinergias importantes: – Operativas: • Reducción de gastos generales en España y en EEUU. • Reforzamiento posición con proveedores • Aprovechamiento si
Slide 22: Anexos
Anexos 22
Slide 23: 9M05 Pérdidas y Ganancias, Cash Flow
9M05 Perdidas y Ganacias 9M05 % INCN 9M04 % INCN Var. Cash Flow Cifra de negocio (INCN) 5.117 4.676 9,4% 9M05 9M04 Chg. (%) Construcción 2.393 2.295 4,3% CF de operaciones 568 420 35% Servicios medioambientales 1.499 1.327 13,0% Construcción 140 -64 N/D Versia 509 383 32,9% Servicios medioambientale
Slide 24: Evolución bursátil y dividendos
Evolución bursátil y dividendos Precio de la acción 55 +29,2% Dividendo devengado & Payout 50 1,36 45 +21,2% 1,07 40 49,0% 35 45,1% +36,6% 30 0,52 0,47 0,55 25 28,4% 26,1% 26,3% 20 15 2000 2001 2002 2003 2004 abr-03 jun-03 abr-04 jun-04 abr-05 jun-05 dic-02 feb-03 ago-03 dic-03 feb-04 ago-04 dic-04
Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC) — Non-Deal Roadshow (2005) on 6ix