Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Investor Presentation (October 2019)
69 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, October 2019
Slide 1: Grupo SURA Presentación Corporativa 2T 2019
Grupo SURA Presentación Corporativa 2T 2019
Slide 2: Exoneración de Responsabilidad
Exoneración de Responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones
Slide 3: Grupo de Servicios Financieros Líder en Latam
Grupo de Servicios Financieros Líder en Latam con un portafolio sólido y diversificado 11 países 51 millones de clientes #1 FONDO DE #1 GRUPO #1 BANCO DE INVERSIONES PENSIONES ASEGURADOR COLOMBIA INDUSTRIALES en Latam, con en Colombia, con con presencia con posiciones negocio de ahorro plataforma de
Slide 4: Portafolio de Inversiones Diversificado
Portfolio de Inversiones Diversificado y otras inversiones Cemento, Energía Seguros, Tendencias y e Infraestr uctura Riesgos 35. 2% 1.4% 81. 1% PAR T IC IPACIÓN * 11.5% PAR T IC IPACIÓN 20.2% 11.7% Alimentos Procesados COP 35. 2% 34.6bn PAR T IC IPACIÓN Pensiones, Ahorro e Inversión 26.3% 29.0% 83.
Slide 5: Historia y Etapas de Crecimiento
Historia y Etapas de Crecimiento LIDERAZGO EN EXPANSIÓN SEGUROS INTERNACIONAL en Colombia Grupo multilatino de servicios financieros 1 9 4 4 / 1 9 9 0 2 0 0 7 / 2 0 1 6 1 9 9 0 / 2 0 0 7 2 0 1 7 - SERVICIOS FINANCIEROS OPTIMIZACIÓN DE grupo líder en Colombia OPERACIONES • Desinversión de Rentas Vita
Slide 6: Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo
Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo RELACIONES DE CONVIRTIENDONOS EN EL Y EL 4° GRUPO CON FOCO EN LARGO PLAZO CON ADMINISTRADOR DE ASEGURADOR MÁS FORTALECIMIENTO FINANCIERO NUESTROS CLIENTES FONDOS DE PENSIONES GRANDE DE LATAM MÁS GRANDE DE LATAM # de clientes AUM Primas Emiti
Slide 7: Presencia Regional
Presencia Regional P O B L A C IÓN C L I E NT E S S E R VIC IO S F INANC IE R O S 520MM 51MM + 1 . 1 % C AGR ( 2 0 0 0 - 2 0 1 8 ) E N 11 PAÍS E S P E NE T R A C IÓN* SEGUROS P E N S IO N E S BANCA 3.1% vs. 7.8% 31% vs. >80% 4 8 % vs. >150% p a ís e s d e s a r r o l l a d o s p a r a US y UK p a r
Slide 8: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Propósito: Crear bienestar y desarrollo sostenible para las personas, las organizaciones y la sociedad Aspiración: Ser el Grupo latinoamericano referente en el sector de servicios financieros, por su capacidad para evolucionar y generar valor superior a los accionistas y a la
Slide 9: Estrategia de Administración de Portafolio
Estrategia de Administración de Portafolio G E NE R A C IÓ N D E V A L O R R E T O R NO C R E C IMIE NT O A DQ UIS ICIO NE S DE S INV E RS IO NE S C O R P O R A TI V O S RE -A S IG NA CIÓ N A D M I N I S TR A C I Ó N A E S TR A TÉ G I C A S P R O A C TI V A S GE NE RA DORE S DE V A LOR S I S TE M Á
Slide 10: Evolución Cifras Financieras Grupo SURA
Evolución Cifras Financieras Grupo SURA INGRESOS T OTALES CONSOLIDADOS DIVIDENDOS RECIBIDOS POR HOLDING 1.05 1.00 6.2% -0.8% 6.6% ~3.4x 0.92 Dividendos 2010 0.81 0.85 31.2% 20.5 19.4 19.2 0.60 Ba nc olom bia 18.3 0.55 SURA AM 13.9 0.44 Gr upo Ar gos 0.30 0.30 Gr upo Nutr e s a Pr ote c c ión Sur a m
Slide 11: ROE Ajustado
ROE AJUSTADO Con tendencia positiva AJUSTES PARA CÁLCULO DEL ROE Utilidad Neta: • Se suman gastos relacionado con fusiones y adquisiciones, que no implican salida de efectivo 12% 10.2% 11% Patrimonio 9.3% 9.1% • Compañías asociadas y sus portafolios, los cuales están registrados a valores cercanos a
Slide 12: Valor Estimado De Nuestro Portafolio
Valor Estimado De Nuestro Portafolio 4.0 0.5 34.6 4.0 28.7 9.1 5.9 >30% 19.6 Descuento 7.0 10.0 SURA A M SURA MERICA NA BA NCOLOMBIA GRUPO GRUPO OTROS V A LOR DEUDA HOLDING V A LOR CA P. NUTRESA A RGOS PORTA FOLIO + V P GA STOS E PORTA FOLIO BURSÁ TIL IMPUESTSOS C AP ITAL IZAC IÓN B U R S ÁT IL Cap.
Slide 13: Deuda Individual Grupo SURA
Deuda Individual Grupo SURA Deuda 1,763 P e rf il d e Ve nc imie nto s » I ND I C AD OR E S D E UD A NE TA / 962 D I V I D END O S (F T M) 245 450 549 289 4.89x 62 166 - 100 - 98 Max. 5x 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 2029 2030 2049 BANCOS BONOS BONOS LOCALES REPOS I NTERNATI ONAL ES C OB E R TU
Slide 14: Continúa positivo desempeño de la utilidad operativa y neta
CONTINÚA POSITIVO DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD OPERATIVA Y NETA Buen crecimiento de los ingresos con impactos puntuales en los gastos de algunas operaciones UTILIDAD OPERATIVA INGRESOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES COP 1.54 bn COP • Crecimiento operativo COP Mejoras en siniestralidad y control de g
Slide 15: Utilidad Neta Consolidada Crece 37.4%
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA CRECE 37.4% Aun con efectos no comparables en Suramericana GR U P O S U R A Y OT R AS * COP +40,436 MM +37.4% +42.5% 4 21,708 950,715 41,429 164,095 (5,403) (17,302) +48.1% -33.0% 139,792 691,914 (85,521) UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA COP 846,720 MM 42.4% UT. UT. NETA UT
Slide 16: Suramericana
Suramericana #4 GRUPO ESTRATEGIA NEGOCIO ASEGURADOR EN MULTICANAL DIVERSIFICADO LATAM Desarrollo de nuevos Por geografía canales en la región con plataforma de 36% crecimiento en 9 de primas fuera de países Colombia #1 COM PAÑÍA DE 22,100 Por Líneas de Negocio 20,400 SEGUROS agentes 46% Generales en
Slide 17: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Entregar bienestar, Talento humano Fidelización, atracción y Rentabilidad competitividad y y la Gestión de crecimiento de los clientes superior al costo de sostenibilidad a las Tendencias y Riesgos capital personas y a las empresas ENTORNO RIESGOS EMERGENTES TENDENCIAS DE CONS
Slide 18: Estrategia Competitiva
Estrategia Competitiva COM PETIM OS GESTIONAM OS TALENTO PROPUESTA DE M ODELO + ALIANZAS REGULACIÓN T ECNOLOGÍA CAPITAL HUM ANO VALOR OPERACIONAL EFICIENCIA RELACIONES DE GENERACIÓN DE S O S T ENIB IL ID AD OPERAT IVA LARGO PLAZO VALOR 18
Slide 19: Diseño
Diseño Los mercados hoy Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE E me rg e nte s Op e ra ti vo s Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos P ro d ucto s F i na nci a ci ó n S o luci o ne s Gestión Capacidades
Slide 20: Diseño
Diseño SURA hoy Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE E me rg e nte s Op e ra ti vo s Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos P ro d ucto s F i na nci a ci ó n S o luci o ne s Gestión Capacidades
Slide 21: Design
Design SURA en el futuro Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE E me rg e nte s Op e ra ti vo s Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos P ro d ucto s F i na nci a ci ó n S o luci o ne s Gestión Capacidades
Slide 22: Enfoques comunes en los países
Enfoques comunes en los países • Proceso de observación como • Soluciones de Vida Individual CONSUMIDOR capacidad organizacional SOLUCIONES • UY, MX 2018 • Entender cómo las tendencias • ARG, CH 2019 sociales cambian comportamientos • BR 2020 • Segmentación dinámica • Desarrollo del segmento PYME mu
Slide 23: Evolución Cifras Financieras Suramericana
Evolución Cifras Financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES (COP Bn) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 16.21 6.6% 22.4% 14.63 3.9% 15.21 93.3% 92.3% 94.6% 93.4% 95.3% 3.58 3.25 55.2% 11.95 2.61 59.4% 60.4% 59.4% 54.8% 2.19 12.02 11.96 12.64 53.9% 7.70 9.77 1.82 15.6% 16.6% 15.5% 15.3% 15.1% 5.88 2015
Slide 24: Suramericana continúa con positiva dinámica de crecimiento
SURAMERICANA CONTINÚA CON POSITIVA DINÁMICA DE CRECIMIENTO en ingresos y consolidación de sus operaciones regionales P R I M AS R E T E N I D AS + I N G R E S O S P R E S T . S E R VIC IO S 2019 PRIM AS INGRESOS POR UTILIDAD EM ITIDAS PRESTACIÓN DE NETA SERVICIOS 3% El Salvador 1% Rep. Dominicana CO
Slide 25: SURA Asset Management
SURA Asset Management PENSIONES AHORRO E INVEST M ENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN M ANAGEM ENT Generación estable de Negocio con baja Plataforma regional AUM (bn) flujo de caja penetración y potencial conectando a Latam 144 de crecimiento con el mundo 108 93 88% 6% 6% AUM AUM AUM 65 9 17 AUM AUM AUM COP
Slide 26: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa NUESTRO PROPÓSITO Acompañamos a nuestros clientes a alcanzar sus sueños y metas LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS » Nuestros clientes como centro de la estrategia » Lineamientos clave para el desarrollo de nuestros negocios » Desarrollo de capacidades a través de lineamientos transver
Slide 27: Sostenibilidad del Negocio Mandatorio
Sostenibilidad del Negocio Mandatorio Relacionamiento con clientes mejorando la Educación financiera y Modelos comerciales y Nuevos Negocios y cobertura y cercanía. previsional de operación eficientes e oferta de valor para innovadores. jubilados PRINCPALES CIFRAS 1S 2019 INGRESOS POR UT ILIDAD CAPI
Slide 28: Transformación del negocio de Ahorro e Inversión
Transformación del negocio de Ahorro e Inversión Posicionamiento de la Asesoría diferenciada. Productos, soluciones Atracción de nuevos marca y plataformas clientes y venta cruzada Inversiones SURA. aumentando oferta de a clientes existentes. valor. PRINCIPALES CIFRAS 1S 2019 INGRESOS AUM CRECIM IEN
Slide 29: Desarrollo de la Unidad de Investment Management
Desarrollo de la Unidad de Investment Management Plataforma y modelo de Altos estándares en Relacionamiento con negocio regional. manejo de inversiones y clientes institucionales gestión de riesgos y desarrollo de producto en Latam PRINCIPALES CIFRAS 1S 2019 INGRESOS POR AUM CRECIM IENTO AUM COM ISI
Slide 30: Evolución Cifras Financieras SURA AM
Evolución Cifras Financieras SURA AM AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP mile s de MM) 458 2,089 2,185 402 419 1,970 1,799 1,888 243 325 339 207 231 144 165 1,938 1,761 1,858 1,654 1,722 4.9% 4.3% 6.1% 4.6% C AC 4.4% 18.7% 4.0% 9.5% Mandatorio 4.6% Voluntario 16.0% 2015 2016 2017 2018 2019 201
Slide 31: SURA AM: sostenida dinámica de los negocios y rendimiento del encaje
SURA AM: sostenida dinámica de los negocios y rendimiento del encaje impulsan los resultados 7% Unidad Investment Management CLIENTES UTILIDAD NETA ALCANZAN (CONTRIB. GIS) 4% El Salvador COP 20.2 millones 430,372 millones 23% Protección AUM TOTAL 31% Chile 1.9% 48.1% COP 458 bn 15.4% ALPHA Y LIDERAZ
Slide 32: SURA Ventures
SURA Ventures FINTECH Robo-advisory Plataforma de finanzas Marketplace digital para personales hipotecas H E ALT H T E C H Operador del sistema Optimizando acceso a sistemas de de salud salud INSURETECH Seguros dígitales Data de sensores Seguros por Ecosistema de salud móviles para autos demanda con
Slide 33: Bancolombia
Bancolombia INSTITUCIÓN FINANCIERA MÁS DE 13 MM DE CLIENTES LÍDER EN COLOMBIA con acceso a una potente red con fuerte presencia en de distribución: 5,939 cajeros, Centroamérica 1,022 sucursales y 12,395 corresponsales bancarios C AR TE R A FONDEO P AR T I C I P AC I Ó N D E M E R C AD O COLOMBIA EL
Slide 34: Grupo Nutresa
Grupo Nutresa GRUPO DE ALIMENTOS PRESENCIA EN 72 PAÍSES, PROCESADOS MÁS con 30 plantas de producción GRANDE DE COLOMBIA en Colombia, 16 fuera de MARCAS por participación de Colombia y su propia red de FUERTES CON mercado en los distintos distribución en 14 países PRODUCTOS negocios que participa DE
Slide 35: Grupo Argos
Grupo Argos FOCO ESTRATÉGICO SÓLIDA TRAYECTORIA COMPAÑÍA HOLDING en Cemento, Energia y construyendo plataformas con un portafolio sólido y Concesiones viales y regionales articulado con cerca de aeroportuarias USD 14.5 bn en AUM Cemento y Concreto* # 1 en Colombia Portafolio balanceado en # 2 en con
Slide 36: Anexos
36 » ANEXOS GRUPO surda WW 7 A
Slide 37: Diversificación
Diversificación FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS CIFRAS CONSOLIDADAS Grupo Argos 9% País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos Grupo Nutresa 10% COLOMBIA 28 56.5% 52.5% 50.6% SURA Asset Management Por 43% CHILE 4 16.4% 14.4% 27.5% Compañía Bancolombia MEXICO 8 10.1% 18.7% 9.6% 21% PERÚ 2 2.2% 9.5% 4.
Slide 38: Shareholding Structure
Shareholding Structure 27.1% Gru po Argos y fil iales 33.7% Total Outstanding Shares 10.5% Gru po Nutresa 13.1% 28.5% Fondos de Pensione s 581,977,548 21.5% Colombian os (COMM) (COMM + PREF) Outstanding Outstanding Fondos 14.5% 16.0% Inte rnacionale s Common Shares Pref. Shares 4.2% Inve rsio nistas
Slide 39: Cross Holding Structure
Cross Holding Structure FINANCIAL SERVICES 13% 34% * 35% 35% PROCESSED FOOD INFRASTRUCTURE 12% 10% 39 Stakes in common shares as of December 31, 2018 *Includes stake held in Grupo SURA by Cementos Argos which owns 6% of Grupo SURA’s common shares.
Slide 40: International Bonds Performance
International Bonds Performance Grupo SURA 2021 Grupo SURA 2026 Amount Outstanding: USD 300 MM Amount Outstanding: USD 550 MM Maturity Date: 05/18/2021 Maturity Date: 04/29/2026 ISIN: USG42036AA42 ISIN: USG42036AB25 7 120 6 112 6.5 110 115 5.5 6 108 5.5 110 5 106 5 104 4.5 105 4.5 102 4 100 4 100 3.
Slide 41: International Bonds Performance
International Bonds Performance SURA AM 2024 SURA AM 2027 Amount Outstanding: USD 500 MM Amount Outstanding: USD 350 MM Maturity Date: 04/17/2024 Maturity Date: 04/11/2027 ISIN: USN8370TAA45 ISIN: USP8803LAA63 6 110 5.5 106 108 5.5 104 106 5 104 102 5 102 100 4.5 100 4.5 98 98 4 96 4 96 94 3.5 92 94
Slide 42: Proven Track Record in Bond Issuance
Proven Track Record in Bond Issuance Local Bonds» Amount USD Issuer Issue Maturity Bid to Cover Yield MM Grupo Sura 2014 2019 35 3.18x CPI + 3.24% Grupo Sura 2014 2023 76 2.11x CPI + 3.80% Grupo Sura 2014 2030 34 5.87x CPI + 4.15% Grupo Sura 2009 2019 19 8.16x CPI + 4.40% Grupo Sura 2009 2029 33 4.8
Slide 43: Mandatory Pension Fund Segment
Mandatory Pension Fund Segment Contributions to pension funds are Steadily increasing revenues driven AUM tend to be stable, mandatory and correlated to size of by contributions to funds / assets as pensions are “sticky” the formal workforce » Flows into pension funds are a fixed » Fees are retained
Slide 44: Main Characteristics per Country
Main Characteristics per Country 44
Slide 45: Main Characteristics per Country (contd.)
Main Characteristics per Country (contd.) 45
Slide 46: Our Vision
Our Vision Proposals for enhancing a multi-pillared pension system More savings and More efficient Multi-funds Enhancing Incorporating over a longer investment protect against competition alternative period of time portfolios risk investment options Increasing Adequate Extending Enhancing the Creati
Slide 47: Undisputed leadership in Mandatory Pension Business
Undisputed leadership in Mandatory Pension Business 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 2nd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Cit
Slide 48: Ranking: Insurance companies in Latam
Ranking: Insurance companies in Latam No. Group GWP (million USD) % Growth Market Share Country 2016 2017 2017 2017 1 BRADESCO Brazil 11,663 12,948 11% 8.2 % 2 BrazilPREV1 Brazil 12,795 11,992 -6% 7.6 % 3 MAPFRE Spain 8,096 9,155 13% 5.8 % 4 ITAÚ Brazil 6,382 7,579 19% 4.8 % 5 ZURICH Switzerland 5,9
Slide 49: Market Share 2018
Market Share 2018 MÉXICO 23° 7% 6° 0.78% REPÚBLICA DOMINICANA 1° 18.45% EL SALVADOR PANAMÁ 23.17% 1° 4° COLOMBIA 9.7% Brazil 28° 0.64% 1° 13.93% URUGUAY CHILE 3° 7.16% ARGENTINA 11° Market share 3.03% Ranking 49
Slide 50: Insurance Market Share Evolution
Insurance Market Share Evolution SURA URUGUAY 13.3% 13.1% SURA PANAMÁ 9.7% 8.5% SURA REP.DOMINICANA 7.0% 8.0% SURA SALVADOR 18.4% 18.2% SURA MEXICO 0.8% 0.8% SURA CHILE (GENERALES) 13.9% 14.6% SURA COL (VIDA) 26.4% 29.6% SURA COL (GENERALES) 19.2% 19.1% SURA BRASIL 0.6% 0.6% SURA ARGENTINA 3.0% 2.9%
Slide 51: Insurance Market Penetration
Insurance Market Penetration País 2015 2016 2017 Chile 4.7% 5.0% 4.6% Brazil 3.1% 3.3% 3.2% Argentina 3.1% 3.0% 2.9% Colombia 2.7% 2.8% 2.9% Panamá 2.7% 2.5% 2.4% Uruguay 2.4% 2.4% 2.7% El Salvador 2.4% 2.3% 2.2% México 2.1% 2.3% 2.2% Rep. Dominicana 1.2% 1.2% 1.4% 51 Fundación Mapfre 2017
Slide 52: Resultados 2T-2019
52 » Resultados 2T-2019 GRUPO surda WW 7 A
Slide 53: Continúa positivo desempeño de la utilidad operativa y neta
CONTINÚA POSITIVO DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD OPERATIVA Y NETA Buen crecimiento de los ingresos con impactos puntuales en los gastos de algunas operaciones UTILIDAD OPERATIVA INGRESOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES COP 1.54 bn COP • Crecimiento operativo COP Mejoras en siniestralidad y control de g
Slide 54: Fortaleza del balance: incremento en patrimonio
FORTALEZA DEL BALANCE: INCREMENTO EN PATRIMONIO por crecimiento orgánico en seguros y mejores rendimientos de los portafolios de inversión E S T AD O D E S I T U AC I Ó N F I N AN C I E R A JUN-19 DIC-18 VAR% VAR$ Efectivo, inversiones y D E U D A F I N AN C I E R A C O N S O L I D AD A 25,829 24,73
Slide 55: Seguimos gestionando
SEGUIMOS GESTIONANDO Proceso de desapalancamiento y capacidad de inversión como holding DEUDA PERFIL DE VENCIMIENTO DEUDA INDIVIDUAL FINANCIERA INDIVIDUAL 1,763 USD 17.3% 962 COP 4.7 bn 233 440 521 157 274 6% 95 93 59 - - COP 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 - 2029 2030 - 2049 82.7% BANCOS BONOS I
Slide 56: Resultados operativos crecen 23.7%
RESULTADOS OPERATIVOS CRECEN 23.7% impulsados por los ingresos por inversiones y método de participación E S T AD O D E R E S U L T AD O S C O N S O L I D AD O JUN-19 VAR$ VAR% Primas retenidas (netas) 5,332 193 3.8% Resultados operativos sin encaje crecen 8.0% Ingresos por Comisiones 1,334 111 9.1%
Slide 57: Utilidad Neta Consolidada Crece 37.4%
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA CRECE 37.4% Aun con efectos no comparables en Suramericana GR U P O S U R A Y OT R AS * COP +40,436 MM +37.4% +42.5% 4 21,708 950,715 41,429 164,095 (5,403) (17,302) +48.1% -33.0% 139,792 691,914 (85,521) UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA COP 846,720 MM 42.4% UT. UT. NETA UT
Slide 58: Valor Estimado de nuestro portafolio
VALOR ESTIMADO De nuestro portafolio 4.0 0.5 34.6 4.0 29.9 9.1 4.7 7.0 10.0 SURA A M SURA MERICA NA BA NCOLOMBIA GRUPO GRUPO OTROS V A LOR DEUDA V A LOR CA P. NUTRESA A RGOS PORTA FOLIO HOLDING PORTA FOLIO BURSÁ TIL - DEUDA C AP ITAL IZAC IÓN B U R S ÁT IL LIQUIDEZ ACCIONES PRECIO ACCIÓN (Jun. 30, 2
Slide 59: Suramericana continúa con positiva dinámica de crecimiento
SURAMERICANA CONTINÚA CON POSITIVA DINÁMICA DE CRECIMIENTO en ingresos y consolidación de sus operaciones regionales P R I M AS R E T E N I D AS + I N G R E S O S P R E S T . S E R VIC IO S 2019 PRIM AS INGRESOS POR UTILIDAD EM ITIDAS PRESTACIÓN DE NETA SERVICIOS 3% El Salvador 1% Rep. Dominicana CO
Slide 60: Positivo crecimiento en ingresos
POSITIVO CRECIMIENTO EN INGRESOS con utilidad afectada por gastos puntuales en algunas operaciones PRIM AS RETENIDAS + ING. PRESTACIÓN SERVICIOS SINIESTROS + RESERVAS: COSTOS PREST. SERVICIOS: RESULTADO TÉCNICO: % DE PRIMAS RET. COSTOS / INGRESOS % INGRESOS OPERACIONALES COP 2,526,361 2,705,367 1,74
Slide 61: Menor utilidad neta
MENOR UTILIDAD NETA Explicada por impactos puntuales en los 3 segmentos de negocio SEGMEN TO COP +21,524 MM C O R P O R AT I V O 259,292 -8.4% -36.3% (21,178) -33.0% (24,365) 17,639 2,624 173,771 714 547 ROE AJUSTADO*** (61,501) 10.7% ROTE AJUSTADO*** 13.9% UT. VID A GEN ER AL ES SAL U D GASTOS IN T
Slide 62: Segmento Vida: crecimiento en primas
SEGMENTO VIDA: CRECIMIENTO EN PRIMAS y control en siniestralidad no logran compensar mayores gastos por IVA en comisiones 8% 12% Otros Vida Individual Crecimiento de doble dígito en primas, U T IL ID AD N E TA aún con efecto contable en Salud 33% PRIMAS Liberación de reservas compensa COP 232,208 MM
Slide 63: Segmento Generales
SEGMENTO GENERALES: Mayores gastos de reaseguro y ajuste por inflación de Argentina impactan resultados 20% Otros 47% Autos Crecimiento orgánico en primas compensa U T IL ID AD N E TA efecto por devaluación del peso Argentino 3% Sustracción PRIMAS Razón combinada alcanza 105.3%, un Ajustada* 3% Res.
Slide 64: Segmento Salud: coyuntura del sector
SEGMENTO SALUD: COYUNTURA DEL SECTOR se refleja en alto crecimiento de afiliados y mayor siniestralidad R E S U LT A D O N E T O COP -16,077 MM P RES TACI ÓN DE S ERV I CI OS COS TOS / I NGRES OS INGRESOS GASTOS DE OPERACIÓN JUN-19 %V A R JUN-19 JUN-18 %COSTOS EPS 1,679,571 22.7% 96.2% 91.2% 86.6% 9
Slide 65: SURA AM: sostenida dinámica de los negocios y rendimiento del encaje
SURA AM: sostenida dinámica de los negocios y rendimiento del encaje impulsan los resultados 7% Unidad Investment Management CLIENTES UTILIDAD NETA ALCANZAN (CONTRIB. GIS) 4% El Salvador COP 20.2 millones 430,372 millones 23% Protección AUM TOTAL 31% Chile 1.9% 48.1% COP 458 bn 15.4% ALPHA Y LIDERAZ
Slide 66: Resultados operativos
RESULTADOS OPERATIVOS reflejan rentabilidad del encaje y crecimiento estable en comisiones INGRESOS OPERACIONALES Var%: +9.4% +93.5% +1048% -12.9% +295.7% +31.6% + M ARGEN DE Monedas Locales: +2.5% +93.5% +981% -16.0% +23.9% SEGUROS 194,917 (8,122) 32,074 1,547,102 95,587 57,103 COP 1.55 1,175,543 b
Slide 67: Crecimiento de la utilidad neta
CRECIMIENTO DE LA UTILIDAD NETA Impulsado principalmente por el negocio mandatorio S E GME N TO C O R P O R AT I V O +48.0% +56.8% 202,757 1,831 427,111 (7,223) (13,174) (29,547) ROE AJUSTADO*** 272,467 7.3% ROTE AJUSTADO*** 27.7% U T . N ET A MAN D ATOR IO VOL U N TAR IO R . VITAL IC IAS D IF. C AM
Slide 68: Mandatorio: alto rendimiento del encaje y gestión comercial
MANDATORIO: ALTO RENDIMIENTO DEL ENCAJE Y GESTIÓN COMERCIAL supera impacto por presión de comisiones AUM MÉX I CO COP 405 bn 23.7% Alpha y liderazgo en INGRESOS OPERACIONALES rentabilidad en principales fondos P ERÚ 16.4% 14.0% Método de Participación COP 1.31 bn COLOMBI A Protección BASE SALARIAL L
Slide 69: Voluntario: mejora dinámica de crecimiento en el trimestre
Voluntario MEJORA DINÁMICA DE CRECIMIENTO EN EL TRIMESTRE AUM AHORRO E INVERSIÓN (A&I) FLUJO NETO INGRESOS OPERACIONALES NET OS COP 2.3 bn • A&I: Crecimiento de AUM contrarresta COP 31.8 bn RENDI MI ENTO presión en fees. COP 186,193 MM 24.2% COP 1.6 bn • IM: lanzamiento de 21 fondos YTD y nuevos man