Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — 2Q FY2026.3 Earnings Presentation
38 slides from Kddi's earnings presentation, Nov 6, 2025
Slide 1: 2026年3月期 2Q決算
2026年3月期 2Q決算 (2025年4月-9月) 2025年11月6日 KDDI株式会社 代表取締役社長 CEO 松田 浩路
Slide 2: 大阪・関西万博閉幕
2 大阪・関西万博 公式キャラクター ミャクミャク 大阪・関西万博閉幕 「未来の都市」パビリオン、184日間で約190万人が来館 子どもたちが学び、未来を変えるきっかけに ©Expo 2025
Slide 3: Index
3 Index 1. 26.3期上期 連結業績 2. モバイル構造変革の進展 3. 通期目標達成に向けて 4. 次の成長に向けた取組み Appendix
Slide 4: 1. 26.3期上期 連結業績
1. 26.338_CHA ia SRia
Slide 5: 連結業績ハイライト
5 連結業績ハイライト 増収増益。EPS目標達成に向け想定通り進捗 売上高 営業利益 当期利益* (単位 : 億円) (単位 : 億円) (単位 : 億円) YOY +3.8％ YOY +0.7％ YOY +7.6％ 28,557 29,632 5,731 5,772 3,777 3,512 15,268 3,046 2,066 2Ｑ 14,666 2,961 1,743 2Q YOY 2Q YOY 2Q YOY +4.1％ +2.9％ +18.6％ 1Ｑ 13,891 14,363 2,770 2,725 1,769 1,711 25.3期上期 26.3期上期 25.3期上期 26.3期上期
Slide 6: 料金改定効果が顕在化、2Q単独業績はQOQも伸長
6 トピックス 料金改定効果が顕在化、2Q単独業績はQOQも伸長 四半期売上高 四半期営業利益 営業利益 四半期当期利益* (単位 : 億円) (単位 : 億円) (単位 : 億円) QOQ +6.3％ QOQ +11.8％ QOQ +20.7％ 15,268 14,363 3,046 2,066 2,725 1,711 26.3期1Q 26.3期2Q 26.3期1Q 26.3期2Q 26.3期1Q 26.3期2Q （参考）25.3期2Q QOQ ＋5.6% 25.3期2Q QOQ ＋6.9% 25.3期2Q QOQ ▲1.5% * 親会社の所有者に帰属する当期利益
Slide 7: 連結営業利益 増減要因
7 連結営業利益 増減要因 各事業が成長し、過年度販促費影響を吸収 (単位 : 億円) 過年度販促費影響 DX 金融*2 技術構造改革 ▲312 （ビジネスセグメント） エネルギー うち、一過性 モバイル*1 +39 +96 ▲73 ローソン パーソナル 順調 セグメントベース +86 下期に その他 +127 成長加速 ▲21 5,772 5,731 +111 順調 期初織込み済 想定通り進捗 下期に成長加速 25.3期上期 +41 26.3期上期 *1 管理上の利益ベース *2 auフィナンシャルホールディングス（IFRSベース）
Slide 8: 連結営業利益 下期のポイント
8 連結営業利益 下期のポイント モバイル・注力領域が大きく成長、通期目標の達成を目指す － 下期 連結営業利益 増減 － (単位 : 億円) 技術構造改革 下期業績のポイント +約130 その他 +約550 注力領域*2 ⚫ モバイルは成長加速。サービス改定による 価値向上で通期+300億円超を目指す モバイル*1 +約300 ⚫ 金融は、より預貸率を重視した戦略に転換 パーソナル セグメントベース ⚫ DX（ビジネスセグメント）は、 BPO事業のターンアラウンドなどにより成長軌道に +約190～ ⚫ 過年度販促費マイナス影響は、上期で終了 26.3期下期 増益額（予） *1 管理上の利益ベ
Slide 9: 2. モバイル構造変革の進展
2. モバイル構造変革の進展
Slide 10: つなぐチカラが生み出す好循環
10 つなぐチカラが生み出す好循環 こだわりの5G投資やパートナリングが芽吹き、価値提供の好循環を創出 ② 「つながる体感」価値 ③ 新料金プランの提供 au Starlink Direct お客さまの今と au 5G Fast Lane これからにつながる好循環 au 海外放題 高品質ネットワーク 価値あるサービス提供 価値に見合った対価 高付加価値サービス 成長 還元 次世代への投資 パートナーとの共創 パートナー様への還元 イノベーション創出 ① 5G・AI投資、 ④ 価格転嫁への対応、 Starlink連携 販売チャネルの強化/支援
Slide 11: LTVを意識した構造変革
11 LTVを意識した構造変革 ID競争力を確保しつつ、より長期的な基盤構造の改革を推進 「お客さまの今とこれからにつながる」 売上・ARPU より筋肉質な事業基盤へ サービス 【料金プラン】 【サービス】 価値 シンプル構造 価値づくりによる 通信品質No.1 ライフステージ 差別化された価値 ARPU成長 × 端末価格 価値 auへ移行促進 ご契約長期化による 解約率低下 シンプルでおトクなプラン 料金 時間軸/契約期間 注) LTV (Life Time Value)
Slide 12: ARPU成長 × 解約率低下:つなぐチカラの進化
価値づくり 12 ARPU成長 × 解約率低下 つなぐチカラの進化 No.1通信品質とエリアカバレッジによる、業界随一のネットワークを構築 Opensignal社ユーザー体感分析 Opensignal社ユーザー体感調査 au Starlink au 海外放題 Direct*4 世界評価No.1に続き、 データ通信により新たな価値を提供 つながる体感No.1国内3連覇を達成 ご利用のお客さまが大幅増加 「つながる体感」 「つながる体感*2」No.1 接続数 76機種 対応機種 世界評価No.1*1 約1,000万台 *6 (2025年2月) 日本史上初！国内3連覇*3 (2024年10月、２０２
Slide 13: 「つながる体感」価値の浸透
価値づくり 13 ARPU成長 × 解約率低下 「つながる体感」価値の浸透 つながる安心をご体感いただくお客さまが着実に増加 au 5G Fast Lane*1 au 海外放題*2 利用者が着実に増加、80万人突破 夏休み期間に利用者が大きく増加 - お客さまの声 - - お客さまの声 - 累計利用者数 利用者数*4 ⚫ 混雑した通勤電車でも動画が ⚫ 機内モード解除＋ローミングON ストレスなく視聴できた 80万超 ですぐに使える 約1.8倍 ⚫ これまでつながらなかった ⚫ 15日分無料で、海外旅行での コンサート会場でも快適 利用分が0円*3。トクした気分 ⚫ 海外ローミング浸透に貢献
Slide 14: KDDIならではの価値づくり
価値づくり 14 ARPU成長 × 解約率低下 エンゲージメント向上 KDDIならではの価値づくりで、暮らしにおトクや安心をご提案 Pontaパス 地震の備えサポート*3 RCS（メッセージサービス） ローソン連携でおトク拡充 通信×保険の新サービス 安心・安全メッセージアプリ 26.3期2Q 純増+約29万会員*1 スマホ設定不要 人気商品の特典追加。店頭ご加入促進 地震大国において安心な備え 電話番号で写真・動画を安全に送受信 認証 「コーヒーコース」 震度7で3万円 マークで 2０25年11月 安心 iPhoneも設定不要 無料クーポン5枚/月 （合計800円*2相当） 最短で当日 ©P
Slide 15: 変革効果の発現
15 変革効果の発現 取組みが奏功。LTVに資するモバイルARPUが伸長、解約率は改善傾向 モバイルARPU スマートフォン解約率 (単位 : 円) 26.3期は着実に伸長。2Qは成長加速 QOQで改善。YOYの増加幅も縮小 4,460 4,360 4,380 1.46% 4,320 4,340 1.24% 1.23% 1.21% 1.09% YOY YOY YOY YOY ＋0.17pt ＋0.12pt +60円 +140円 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 25.3期 26.3期 25.3期 26.3期 注） パーソナルセグメント・ビジネスセグメント合算値
Slide 16: 筋肉質な事業基盤
16 筋肉質な事業基盤 ブランド間移行の改善と、ご契約長期化に向けた取組みが進展 ブランド間移行の改善 UQ mobile ご契約長期化の兆し 9月はUQ mobile→au移行が プランや販売手法の見直しにより au→UQ mobile移行に対してプラス反転 自宅セット割ご加入/端末セット率が向上 プラス 反転 自宅セット割加入率*1 端末セット率*2 25.3期 26.3期 26.3期 25.3期 26.3期 26.3期 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 2025年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 注） パーソナルセグメントベース *1 UQ mobileに新規加入されたお客さまの内
Slide 17: モバイル収入の成長
17 モバイル収入の成長 （パーソナルセグメントベース） 26.3期上期は成長加速。下期はさらなる成長を見込む モバイル収入*の成長加速 (単位 : 億円) 構造変革の進展に伴う 解約率低減・ARPU向上 成長加速 19,566 19,727 ブランドミックスのさらなる改善 下 YOY 9,923 9,839 期 +85億円 サービス改定効果の寄与拡大 上 9,727 YOY 9,804 YOY 9,929 期 +77億円 +125億円 サービス改定による効果は 期初想定以上を見込む 24.3期 25.3期 26.3期 * 通信料収入（データ関連、基本料・音声関連、各種割引額）、端末補償サービ
Slide 18: 3. 通期目標達成に向けて
3. 通期目標達成に向けて
Slide 19: 注力領域
19 注力領域 26.3期目標に向け、金融とDXの成長に向けた取組みを推進 － 下期 連結営業利益 増減 － (単位 : 億円) 技術構造改革 ⚫ エネルギー、ローソンは順調に進捗 +約130 その他 注力領域*2 +約550 ⚫ 金融、DX （ビジネスセグメント） は 期初から事業環境の変化があり、課題と認識 +約300 モバイル*1 パーソナル セグメントベース +約190～ 金融・DX （ビジネスセグメント） の成長に向けた 取組みを推進 26.3期下期 増益額（予） *1 管理上の利益ベースの数字 *2 DX（ビジネスセグメント）、金融、エネルギー、ローソン持分法利益
Slide 20: 金融
20 金融 持続的成長の基盤構築に向け、銀行/クレカ事業の取組みを推進 営業利益 通信・パートナー連携の強化 預金調達環境が変化する中、 よりアクティブな口座を増加 預貸率をより意識した戦略に転換 （単位：億円） プラン特典強化 銀証連携の拡大 229 198 個人預金残高*1 112 YOY 1.3倍 2Q 110 (2025年9月末時点) … 117 1Q 88 セットプランでゴールド会員基盤を成長 25.3期上期 26.3期上期 au PAYゴールドカード 銀行 預金調達力のさらなる強化 累計契約者数 会員数 クレジット 170万人突破*2 172万会員*3 カード 順調な会員数の拡大加
Slide 21: ビジネスセグメント業績
21 ビジネスセグメント業績 上期における減益要因のターンアラウンドを含め、下期に成長加速 上期業績 下期業績のポイント 営業利益 モバイル・IoT・DCが順調。 ターンアラウンドを完了させ、 BPO事業・SI関連事業に課題 成長トレンドを加速。大幅増益 (単位 : 億円) YOY+3.4% 【増益】 さらなる利益成長 ⚫ モバイル・固定の料金改定 ⚫ モバイル・IoTが順調に拡大 1,148 1,187 ⚫ IoT・DCの基盤拡大 ⚫ DCは2Ｑから増収反転 ⚫ 新規商材*の受注拡大 ⚫ 技術・運用コストの効率化 【減益】 ターンアラウンド ⚫ BPO事業： ⚫ BPO事業 CC受注減と統合
Slide 22: BPO事業のターンアラウンド
22 BPO事業のターンアラウンド 成長戦略を明確化。取組みを完遂し、通期増収/増益の達成を目指す BPO事業の成長戦略 2025年9月に増収増益に反転。受注・保有案件も好転 （アルティウスリンク） ⚫ 既存サービスのシェア防衛 ー 売上高 YOY ー 戦略推進による営業活性化 ⚫ AIを活用したサービス領域拡大 ⚫ 統合効果の具現化（コスト効率化など） デジタル型CC、BPOサービス中心に伸長 新規受注額 保有案件額 DX化による減少 従来型 YOY 約2.8倍 YOY 約2倍 CC (26.3期上期実績） サービス デジタル型 新規 顧客拡大 統合効果の具現化 シェア防衛 既存領域 7月
Slide 23: 下期の成長ドライバー
23 下期の成長ドライバー 主力サービスの安定成長に加え、新規商材の受注拡大で成長加速 主力サービスの安定成長 新規商材の受注拡大 好調のモバイル・IoTが成長を牽引 ファシリティ・Starlink・ドローンが成長に貢献 モバイル収入*1 IoT関連サービス ファシリティソリューション Starlink/ドローン 上期売上1,220億円 上期売上880億円 上期売上YOY+約34% 上期売上YOY+約72% YOY+約1０% YOY+約11% 堅調な法人需要に加え PC需要の取り込み、 人的リソースを増強し、 ニーズの強い 料金改定による収入拡大 コネクティッドの海外拡大 保有案件を着実に完了
Slide 24: 4. 次の成長に向けた取組み
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Slide 25: 次の成長に向けて
25 次の成長に向けて AI時代の持続的成長と企業価値の向上を目指す 次期中期経営戦略の考え方 重要テーマ① 重要テーマ② ⚫AI時代の次世代インフラにトランスフォーム ⚫ リターンに基づくキャピタルアロケーション ⚫付加価値、成長領域をさらに拡大 • 成長投資に向けたレバレッジ活用 • インフラ高度化によるNW価値向上 • 規律ある成長投資と事業ポートフォリオ見直し • AIによる効率化、各事業領域の成長促進 • 安定増配をベースに、機動的な自己株式取得 持続的成長 クオリティ
Slide 26: 次世代インフラ ネットワーク高度化
次世代インフラ 26 ネットワーク高度化 膨大なトラフィックを支えるネットワーク構築の取組みが進展 AI時代の膨大なトラフィック需要に応える ミリ波通信の実用化 Sub6にミリ波を重ね、快適な通信エリア構築 高輪でパートナーとともに、ユースケースを実証*3 ミリ波 ダウンリンク通信 アップリンク通信 業界最多*1 Sub6/ミリ波基地局 動画1話を1秒でダウンロード 撮影写真の高速アップロード 高速 5G 専用 ネットワーク(Sub6) 約5.6万局 5G（4G 転用周波数） Sony 5G SAエリアをさらに拡大 4G転用周波数を ダウンロード時間 アップロード時間 26.3期1Q 26.3
Slide 27: 次世代インフラ データセンターの拡張
次世代インフラ 27 データセンターの拡張 AI活用で急速に高まる需要を捉え、主要拠点のロンドンをさらに拡張 Telehouseで培ったノウハウと強み AI時代に向けた拡張 AI活用拡大で高まる欧州の需要に備え 事業者接続数シェア*1 ロンドンにおける6棟目を総工費約600億円で建設 都市に近接する 世界第3位 立地確保 通信事業者第1位 －ロンドンDCの供給電力 － 世界約3,000社の 主要クラウドと低遅延で 約1.6倍 本件後 インターネットHUB セキュアに接続 本件前 1位 DC専業 約35MW 約 57MW A社 接続数シェア ◎ MW*2あたりの高収益性 ２８.３期 開業予定 (
Slide 28: 次世代インフラ AIデータセンター
次世代インフラ 28 AIデータセンター Telehouseのノウハウも活用し、セキュアな大規模AI基盤を早期構築 AIサービスを支えるインフラの早期構築 － ソブリンなAI開発環境の提供 － 学習需要に加え、拡大する推論需要にも応える 安心して活用できるAIインフラにより 分散計算基盤を構築 日本の産業競争力に貢献 大阪堺データセンター on GDC* 国内の基盤上でパートナーAIモデル提供 活用事例 2025年10月 NVIDIA GB200 NVL72 起動完了 AIによるシステム移行ツールで活用予定 分散計算基盤を 各地に構築 2026年1月 稼働開始 * GDC (Google Di
Slide 29: 付加価値 AIサービス
付加価値 29 AIサービス コンテンツの著作権を守り、信頼性の高いAIサービスを展開 Google Cloudと戦略的提携 さまざまなパートナーと連携 お客さまとコンテンツプロバイダー双方にメリットある 信頼性高いAIサービスを本格展開 お客さま コンテンツプロバイダー サービス主体 確かな情報で コンテンツが 安心 守られて安心 技術支援 2025年10月、サービス構想発表後 多くの企業からお問い合わせ コンテンツプロバイダーの貴重なコンテンツを守る、安全な環境整備
Slide 30: 付加価値 リアル × テクノロジー
付加価値 30 リアル × テクノロジー お客さまのこれからにつながる新たな価値創出に向け、ローソンと連携 リアル接点強化 テクノロジー活用 ローソン店舗の機能強化で地域に寄り添う 社員専用の「Real×Tech LAWSON」で新たな購買体験 ドローンポート配備実証 リモート接客 オフィス特化型 社員専用ローソン AIドローンが現場に急行 お客さまとの新たな接点 防災 防犯 新たな施策 平均滞在 約2分 ワンオペレーション ⚫ ダイナミックプライシング 週2日以上利用 約8割* 実現 ⚫ 食事支援クーポン 店舗実証を検討 au SHOP CARにも搭載 ← 効率化・省人化 → データ活用・日
Slide 31: 次の好循環創出
31 次の好循環創出 AI時代の好循環創出に向け、効率的投資とパートナー連携を強化 高品質ネットワーク 価値あるサービス提供 価値に見合った対価 高付加価値サービス 成長 還元 次世代への投資 パートナーとの共創 パートナー様への還元 イノベーション創出 高品質ネットワーク・高付加価値サービスを創出するため 規律を持った効率的な投資と、パートナー連携を強化
Slide 32: MWC Barcelona 2026
32 MWC Barcelona 2026 来年3月開催「MWC Barcelona」に3年連続で出展 進化し続けるLife Transformationの最前線をグローバルに発信 注） 具体的な出展内容は今後発表予定
Slide 33: サマリ
33 サマリ 次の成長を支える、モバイル構造変革やAI時代に向けた取組みが進展 ⚫ 増収増益。EPS目標達成に向け想定通り進捗 ⚫ モバイルは、LTVを意識した構造変革が奏功。 サービス改定による価値向上で、通期+300億円超の増益も視野 26.3期上期 連結業績 ⚫ 金融事業は、より預貸率を意識した戦略に転換、持続的成長に向け取組みを推進 ⚫ ＤＸは、上期における減益要因のターンアラウンドを含め、下期に成長加速 ⚫ 連結業績、モバイルが期初想定通りに進展、中間配当40円を実施 次の成長に ⚫ インフラ高度化や、サービス展開に向けたパートナー連携などが進展 向けた取組み ⚫ 次期中計では、AI
Slide 34: Appendix
Appendix
Slide 35: 26.3期上期 当期利益増減要因
35 26.3期上期 当期利益増減要因 (単位：億円) その他 +57 3,777 ミャンマー 為替差益 営業利益 支払利息 有償減資 +83 +41 ▲62 3,512 +146 25.3期上期 +265 26.3期上期 注） 親会社の所有者に帰属する当期利益
Slide 36: 26.3期上期 FCF増減要因
36 26.3期上期 FCF増減要因 (単位：億円) 投資等 その他 ▲737 3,039 +4,179 EBITDA 設備投資 ▲628 +6 +219 25.3期上期 +3,667 26.3期上期 注) フリー・キャッシュ・フローは、連結からauフィナンシャルホールディングスを差し引いて算出
Slide 37: 財政状態計算書 (2025年9月末)
37 財政状態計算書 （2025年9月末） (単位 : 十億円) (単位 : 十億円) 有形固定資産 有利子負債 3,253.8 現金及び現金同等物 726.4 無形資産 借入金 有価証券 615.1 1,801.0 使用権資産 4,439.3 営業債務及びその他の債務 502.8 その他負債 727.4 のれん 566.1 貸出金 営業債権及び 預金 5,687.8 その他の債権 5,230.7 2,263.4 資本 現金及び現金同等物 184.0 5,149.3 その他 2,180.5 その他 その他 1,028.5 1,356.6 資本 325.8 KDDI (auFH除く連結)* au
Slide 38: 免責事項
免責事項 この配付資料に記載されている業績目標、契約数目標、将来の見通し、戦略、その他の歴史的事実以外の記述はいずれも、 当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想または想定に基づく記述であり、これらは国内外の情勢、経済環境、 競争状況、法令・規制・制度の制定改廃、政府機関の行為・介入、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績、契約数、戦略などは、この配付資料に記載されている予想または想定とは大きく異なる可能性があります。