KDDI Corporation · TSE:9433
KDDI — Q2 FY2027.3 Earnings Presentation
35 slides from KDDI's earnings presentation, Nov 6, 2026
Slide 1: 2027年3月期 2Q決算
2027年3月期 2Q決算 （2026年4月-9月） 2026年11月6日 KDDI株式会社 代表取締役社長 CEO 松田 浩路
Slide 2: 本日の重点ポイント
本日の重点ポイント 27.3期上期 連結業績 各セグメント業績 “Power-to-Connect 2028”の進捗
Slide 3: 27.388 _ESA i ia
27.388 _ESA i ia
Slide 4: 連結業績ハイライト
4 連結業績ハイライト 売上高・利益ともに、期初計画を上回る順調な進捗 売上高 調整後営業利益 調整後当期利益*2 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） YOY+4.7% YOY+13.9% YOY+13.6% 30,528 6,331 3,900 29,160 5,557 3,434 進捗率*1 進捗率*1 進捗率*1 47.6% 52.3% 53.4% 26.3期上期 27.3期上期 26.3期上期 27.3期上期 26.3期上期 27.3期上期 注) 調整後利益は非経常的な損益およびポートフォリオ見直しに伴う一時損益を除外した利益 *1 2026年5月に発表した通期予想に対する
Slide 5: セグメント売上高
5 セグメント売上高 各セグメントで中期成長をけん引する主要事業が順調に拡大 テレコムコア パーソナルグロース ビジネスグロース （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） YOY+3.1% YOY+8.3% YOY+10.2% 21,341 22,010 6,053 その他 3,309 5,588 Pontaパス 449 3,003 その他 430 +4.5% +8.8% 1,226 デバイス関連 その他 1,128 1,247 AI-BPO +6.2% 1,174 2,076 エネルギー データセンター 2,099 ▲1.1% +18.2% 577 (海外コネクティビティDC) 488
Slide 6: 調整後営業利益 増減要因
6 調整後営業利益 増減要因 テレコムコアに加え、ビジネスグロースも高成長を実現 （単位：億円） テレコムコア パーソナルグロース ビジネスグロース その他 +624 +41 +63 +46 （+16.7%） （+3.7%） （+18.8%） 6,331 モバイル通信収入以外 各領域増益 金融・エネルギー +343 一過性影響あり モバイル通信収入* 5,557 +280 モバイル成長・コスト構造変革が奏功 +774 （+13.9%） 26.3期上期 27.3期上期 注) 本ページ以降、別途注釈がある場合を除き、利益は調整後ベース * 管理上の利益ベース
Slide 7: テレコムコア
テレコムコア
Slide 8: 成長構造の安定化
8 成長構造の安定化 業界の先駆者として取組んだ、モバイル持続的成長とコスト構造変革が結実 モバイル通信収入のオーガニック成長 コスト構造変革 モバイル通信収入 モバイル通信収入以外* （YOY） （YOY） 変革効果が大きく貢献 解約率低減によるID増 +335億円 26.3期上期 27.3期上期 LTV重視のコストコントロール サービス改定 影響 ブランドミックス改善 (au, UQ mobile) 販売戦略見直しに伴う オーガニック 会計処理変更影響 成長 上位プラン契約数増 ＋）契約コスト償却負担減 －）短期解約者に係る一時金 27.3期上期 27.3期下期 +343億円 * テレコム
Slide 9: ID・解約率
9 ID・解約率 構造変革とLTV重視の戦略が奏功し、強固なお客さま基盤を構築 モメンタム（ID・解約率） スマートフォン稼働数 (万契約) スマートフォン解約率 au・UQ mobile 短期解約率* povo 解約率 YOY 26.3期4Q ▲0.03pt 高LTV化の取組み進展 トッピングが多様なお客さまにフィット 26.3期3Q 27.3期1Q 26.3期2Q 1.48% 27.3期2Q 1.21% 1.23% 1.17% 1.18% 3,334 3,330 3,323 3,300 3,293 YOY +42万 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 26.3期 2
Slide 10: モバイルARPU
10 モバイルARPU ブランド間移行改善と上位プランの浸透により、ARPU成長が継続 モバイルARPU au⇔UQ mobile 上位プランの浸透 (単位 : 円) ブランド間移行改善 auバリューリンクプラン＋コミコミプランバリュー契約者数 YOY＋70円（+1.6%） 「AI×人の温かみ」による auへの移行純増*が継続 400万人超 お客さま接点・営業力強化 4,420 4,350 コミコミプランバリュー AIセールスサポート AIロールプレイ 26年7月 8月 9月 25年9月末 26年9月末 26.3期2Q 27.3期2Q *「UQ mobile→au移行」が「au→UQ mobi
Slide 11: 価値づくり ①通信サービス
11 価値づくり ①通信サービス 業界に先駆けて導入したサービスを進化、KDDIならではの優位性を発揮 国内初*1 大容量光回線＋高速5G アジア初*3 次世代衛星通信 国内初*2 国内初*4 国内初*4 国内初*4 2012 NEW 2021 2025 2026 NEW auスマートバリュー 業務提携 au Starlink Direct 海外ローミング 「au ひかりプラス」提供 「Starlink Mobile V2」サービス提供契約締結 圏外エリアで 固定×モバイルで、開通期間の縮小・災害時安心を強化 高速通信と音声通話が可能に*5 2027年内提供を目指す 「申込後もすぐに使える」「
Slide 12: 価値づくり ②通信品質
12 価値づくり ②通信品質 価値競争の土台となる「つながる安心」を強みに、モバイルの事業基盤が成長 マルチブランドを支える通信品質 通信品質改善 法人モバイル伸長 povo好調 Opensignal社の通信体感分析 最多受賞の5連覇*1 混雑エリアの MNP純増数 約 1.5倍 26年9月vs10月 パケ止まり率*2 受注事例：総合建設業A社 純増数*3 +約 30％ 10月以降 高い通話品質・ Starlink Directを体感 3 約 割減 （横浜市・福岡市の一部） 26.3期上期 27.3期上期 26年9月 10月 *1 Opensignalアワード - 日本（国内主要MNO4社比）
Slide 13: AI × ネットワーク
13 AI × ネットワーク エリア品質最適化にAIをフル活用し、高品質ネットワークを構築 「創る」 「磨く」 「守る」 AI駆動開発でエリア構築を加速 自律的な通信品質の最適化 スマートオペレーションの進化 基地局プロビジョニング・電波発射の AIで通信混雑状況に応じた AIエージェント*3で障害原因を 自動化アプリケーション開発 基地局最適化 特定・迅速な復旧 従来比3倍以上の速度で開発*1 上り通信の混雑時速度60%向上*2 1/10以下の時間で原因を特定 *1 基地局制御に関するアプリケーション開発実績より、当社調べ。 *2 出典：2026年10月14日 当社トピックス「「分散型AI」
Slide 14: グロース領域
グロース領域
Slide 15: パーソナルグロース 事業進捗
パーソナルグロース 15 事業進捗 デバイス関連等が増益けん引。金融・エネルギーは減益も、主要KPIは順調 営業利益 増減要因 主要KPI*2 （単位：億円） Pontaパス・ローソン 金融 Pontaパス・ローソン ＋その他 （auFH*1） ⚫ Pontaパス会員数：QOQ+19万 デバイス ⚫ ローソン事業利益 ：YOY+7.7% +73 ▲73 エネルギー 関連 評価損影響等 ▲56 1,149 金融 +96 1,108 電力需要減 ⚫ 個人預金残高 ：YOY1.3倍 ＋期ずれ影響 ⚫ au PAYゴールドカード会員数 ：YOY1.3倍 好調に推移 同 決済取扱高 ：YOY1.3倍 エ
Slide 16: パーソナルグロース 主要領域の取組み
パーソナルグロース 16 主要領域の取組み 環境変化を捉え、中期成長を確実なものにする施策を明確化 金融事業：増益転換に向けて デバイス関連：高価格化を商機へ 27.3期下期利益増減の考え方 修理補償サービス New （YOY） 金利上昇に伴う 解約率 3Qまで預貸バランス正常化に伴う 住宅ローン金利改定 環境変化を受け、継続利用増 × 減益トレンド継続も、4Q増益反転へ ＠Ponta ゴールドカード推進強化 （オートチャージ設定・ゴールド移行） 事故時の安心に加え 無事故時の還元も追加 3Q 4Q マネ活加入促進 次の機種変更がおトクに 上期 下期 上期 26.3期 27.3期
Slide 17: ビジネスグロース AIインテグレーション
ビジネスグロース 17 AIインテグレーション クラウド基盤が好調に拡大。AI活用支援とグループ連携強化でさらなる成長へ 単価 AIインテグレーション売上高 27.3期上期 AI開発売上 高成長でビジネスグロース成長をけん引 YOY+約20% KDDI営業部隊50名超がKDDIアイレットに合流 YOY＋約29% 案件創出力アップ インテグレーション・ 保守・運用 AI開発案件数：約3倍 （AI・システム・クラウド） （26年9月vs26年3月） 27.3期上期 クラウド基盤売上 クラウド基盤拡大 YOY+30%超 マルチクラウド提供好調 26.3期上期 27.3期上期 顧客基盤
Slide 18: ビジネスグロース コネクティビティDC
ビジネスグロース 18 コネクティビティDC 順調に事業成長。拡大するAI推論需要に対し、優位性ある拠点をさらに拡張 AI推論需要を取り込んだ事業成長 ロンドンDC拡張によるAI需要への対応 (単位 : 億円) 売上高 EBITDA ～28.3期 29.3期以降 577 ① 6棟目を開業予定 ② 受電容量(MVA)を倍増 488 27.3期上期 257 受注状況 214 ① 既存キャンパス*2 78MVA AI推論用途*1 (敷地面積 27,178㎡) ② 新規取得用地 EBITDA (調整後) 6 約 割 65MVA (敷地面積 29,000㎡) YOY＋20.1％ マージン 44.5％ 世
Slide 19: “Power-to-Connect 2028”の進捗
“Power-to-Connect 2028”の進捗 ”お客さまの事業成長”に貢献 ”お客さまの暮らし・体験”を変革 AI労働力 AI生活力 点検監視 商品仕分け 顧客問合せ ロボタクシー 生活相談 おトク/エンタメ 健康支援 地域情報 Physical Intelligence Lifestyle Intelligence お客さまデータ デジタルベルト 社会実装力 当社/パートナーデータ
Slide 20: AI時代のDC戦略
20 AI時代のDC戦略 ファシリティの上に付加価値を重ねるモデルで差別化 コネクティビティ型 AIファクトリー型 大阪堺DC AI事業者・接続事業者 AIサービス事業者・企業ユーザー MWあたり 高収益性・低解約率 付 需要地 都市に近接 需要地 AIが使われる現場 ＋ 加 需要地で効率展開 価 値 ソブリンシー を 接続性 重 通信事業者No.1* 畳 AI計算資源 GPU/クラウド ファシリティ (土地＋建物＋電力） * 出典：Structure Research 2025 (2025年8月)
Slide 21: 堺：AI実装の発進基地
21 堺：AI実装の発進基地 パートナーが集い、2つのエンジンで現場起点の改善サイクルを回す モデル学習・研究開発 データ収集・社会実装 集めたデータでAIを鍛え、改善を高速に回す 学習成果を 現場で動かし、データを集め、社会へ実装 現場へ 豊富な計算資源を活用し 仮想環境でシミュレーション ドローン 自動運転 ロボット 堺で動かし、堺で学ぶ (FY30目標) AI分散処理を模擬できる 研究開発投資 300億円 ネットワーク環境 フィジカルAI専門人財 300名超 現場データを 様々な計算資源を活用 AI学習へ ロボット導入目標 1,000台以上 次世代GPU 「Rubin」を先頭集団として導
Slide 22: AI労働力・AI生活力
22 AI労働力 ・ AI生活力 ドローンの社会実装に向け、テクノロジー投資とパートナリングを継続 社会的ニーズに対応 カバレッジの拡充 点検 New 配送 コンビニ New 郵便局 （協業検討中） 24年5月 26年10月戦略的 資本提携契約 パートナーシップ締結 ハッピーローソンタウン 池田伏尾台店 石川県珠洲市 珠洲郵便局 暗所＆夜間での自律飛行を 世界トップクラスの商用運航実績と 可能にしたAI搭載ドローン 自動配送システム 26年8月石川県で 100万回超の実績活用 大雨被害の緊急調査 通信による遠隔操縦で最寄りのAIドローンで駆けつけ 28.3期中に配送開始 Drone as a
Slide 23: さらなる好循環の創出
23 さらなる好循環の創出 「ファーストムーバー」としての価値づくりにより、通信業界の好循環創出をリード au Starlink Direct au バリューリンクプラン au 5G Fast Laneなど 2025年8月サービス改定 コア・コンピタンス 高品質ネットワーク 価値に見合った対価 高付加価値サービス テクノロジー 目利き力 ＋ 持続的成長に向けた好循環 パートナリング ブランドミックス改善 ＋ マルチブランド強化 次サイクルへの 上位プラン契約数増 有言実行の精神 インフラ投資とパートナリング CF創出と経済圏強化 解約率低減 純増維持
Slide 24: 成長投資の体制強化
24 成長投資の体制強化 課題を踏まえ、検討体制を刷新。案件開拓・実行力を強化 Before：投資対象と案件プロセスで分散した推進体制 After：一体的・積極的なソーシング活動により、案件を拡大 ソーシング（案件開拓） エグゼキューション（実行） ソーシング エグゼキューション 本体出資 M＆A 事業部 事業部 専門部署 各部署の強み・ M＆A M＆A スタートアップ 専門人財を集結 専門部署 スタートアップ 推進部署 連携部署 スタートアップ連携推進 出資 強化 課題 実現性を優先。案件少なく、小規模 ソーシング案件の量的・質的拡充 ポイント
Slide 25: グループガバナンス強化
25 グループガバナンス強化 「ドライ」 と「ウェット」の両輪で不正が起きにくい組織づくりに注力 「ドライ」 「ウェット」 ルール・仕組みづくり 相互の信頼関係づくり つながり続ける機会 【27.3期 上期】 KDDI グループ 相互信頼の関係づくり促進 グループ会社セッション（4-10月開催） ルール・仕組み構築、運用中 本体 会社 事業本部長が管掌79社と対話 様子を継続的に認知 【今後】 • モニタリング強化 社員の会社への帰属意識/愛着向上 • 事業ポートフォリオ見直し グループ会社間の関係強化 • 派遣役員在り方見直しなど エンゲージメント共有会（9月開催） 12月に改善状況報告書
Slide 26: サイバーセキュリティ対策の取組み
26 サイバーセキュリティ対策の取組み インシデント発生の教訓を活かし、即座に対応できるプロセスを整備 脆弱性対処に伴うサービス停止を躊躇せず、経営判断として実行 侵入を前提とした早期検知と局所化により、被害を最小化 予防・防御 検知 復旧・無害化 • サイバー脅威の観測/分析 • 検知機構*2 の強化により • 隔離バックアップ*4による • フロンティアAI活用による 不審な挙動を迅速に察知 早期復旧 脆弱性診断 • AI-SOC *3による • フィッシング対策*5による • サーバー間の分離設計*1 監視の高度化 二次被害防止 *1 マイクロセグメンテーション導入 *2 EDR(End
Slide 27: 中期における27.3期進捗
27 中期における27.3期進捗 業績・KPI進展は順調。中期のさらなる成長実現に向けた準備を強化 順調な業績・KPI進展 中期オーガニック成長5％＋α実現に向けて 将来成長に向けて有効活用 ① テレコムコア・ビジネスグロースを中心とした ⚫ テレコムコア収益構造の安定化 二桁成長 • 長期利用促進に向けた施策推進 ② 楽天ローミングに係る27.3期下期以降の • お客さま接点拡大に向けたチャネル強化 収入顕在化 ⚫ グロース成長強化に向けた先行投資 ⚫ 外部環境変化への対応 なお、IFRS会計数値と調整後利益の差分(調整対象)は ノンキャッシュ中心、将来キャッシュ創出力は順調に成長
Slide 28: サマリー
28 サマリー 27.3期上期 ⚫ 各セグメント増収増益。テレコムコアを中心に順調に進展し、期初計画を上回る進捗 連結業績 ⚫ モバイル持続的成長とコスト構造変革が結実、各KPIが順調に進展 各セグメント業績 ⚫ パーソナルグロースはデバイス関連等が増益けん引。金融・エネルギーは減益も、主要KPIは順調 ⚫ ビジネスグロースは5領域で増益。AIインテグとコネクティビティDCが堅調に推移 ⚫ AI実装現場で使われるDCを目指し、大阪堺をAI実装の発進基地に “Power-to-Connect ⚫ 成長投資の検討体制を刷新、案件開拓・実行力を強化 2028”の進捗 ⚫ グループガバナンス強化とサイ
Slide 29: Appendix
Appendix
Slide 30: 調整後当期利益 増減要因
30 調整後当期利益 増減要因 (単位 : 億円) 調整後 営業利益 支払利息* その他 3,900 ▲97 ▲210 +774 3,434 26.3期上期 +466 27.3期上期 注) 親会社の所有者に帰属する調整後当期利益 * 税引前
Slide 31: 財政状態計算書 (2026年9月末)
31 財政状態計算書 (2026年9月末) (単位 : 十億円) (単位 : 十億円) 現金及び現金同等物 657.8 借入金 有形固定資産 有利子負債 3,551.2 有価証券 785.6 1,454.1 無形資産 使用権資産 4,481.6 営業債務及びその他の債務 404.2 その他負債 734.3 のれん 508.8 貸出金 預金 営業債権及び 6,230.6 6,181.1 その他の債権 2,195.6 資本 現金及び現金同等物 230.9 5,154.9 その他 2,427.6 その他 その他 993.0 1,327.8 資本 373.7 KDDI (auFH除く連結)* auフィ
Slide 32: IFRSベース / 調整後利益
32 IFRSベース / 調整後利益 (単位：億円) 営業利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 26.3期上期 27.3期上期 YOY 26.3期上期 27.3期上期 YOY IFRSベース実績 5,550 5,593 +43 3,599 3,633 +34 イーオン減損 ー +557 +557 ー +471 +471 menu減損 ー +127 +127 ー +99 +99 カカクコム再測定益 ー +0 +0 ー ▲349 ▲349 その他 +7 +55 +48 ▲164 +48 +212 調整額合計 +7 +738 +731 ▲164 +268 +432 調整後利益 5,557 6,33
Slide 33: 事業ポートフォリオ見直し
33 事業ポートフォリオ見直し 上期合計13件、約1,500億円*のキャッシュ創出 ⚫ 主なダイベストメント案件 社名 時期 備考 ライフネット生命 2026年4月 生命保険 Loco Partners 2026年6月 旅行業 Gunosy 2026年8月 ニュース、ゲームメディア インターネットメディア カカクコム 未定 ※2026年5月に売却意思決定済 2026年9月30日サービス終了 menu フードデリバリー事業 （清算手続き中） 上記の他、8件（政策保有株式の売却含む） * 売却未了の案件を含む。最新の提案額からの想定。2026年11月6日時点
Slide 34: グループガバナンス強化の取組み
34 グループガバナンス強化の取組み 取組概要 進捗 今後 ル • 購買、与信管理規程等のグループ統一基準導入 • 全対象会社へ導入完了（7月） ー • KDDI行動指針改訂 ル • 改訂完了（7月） • モニタリング強化 ルール・ • 財務3表確認会の継続実施 • 計4回実施（7-10月） 仕組みづくり • 事業ポートフォリオ見直し • グループファイナンス確認会（新設） • 確認会設置後、計7回実施（9-10月） • 派遣役員在り方見直し 仕 【ドライ】 組 • グループガバナンス強化対策会議における • 計5回実施。風化防止策決定（9月） など み 全社再発防止策の検討・浸透 • 与信審
Slide 35: 免責事項
免責事項 この配付資料に記載されている業績目標、契約数目標、将来の見通し、戦略、その他の歴史的事実以外の記述はいずれも、 当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想または想定に基づく記述であり、これらは国内外の情勢、経済環境、競争状況、 法令・規制・制度の制定改廃、政府機関の行為・介入、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績、契約数、戦略などは、この配付資料に記載されている予想または想定とは大きく異なる可能性があります。