Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2021 Earnings Presentation
30 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: 2021年12月期 決算説明会
2021年12月期 決算説明会 静岡ガス株式会社 TSE:9543 2022年2月10日 ［2022年2月18日一部訂正版］
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2021年12月期決算の概要 … 3 Ⅱ. 2022年－2024年 中期経営計画 … 7 Ⅲ-ⅰ. 参考資料:財務諸表等 … 20 Ⅲ-ⅱ. 参考資料:静岡ガスグループ … 25 2030年ビジョンの概要 注意 - 本情報は、2022年2月10日現在の将来に関する前提、見通し、 計画に基づく予測が含まれています。 - 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。
Slide 3: Ⅰ. 2021年12月期決算の概要
Ⅰ. 2021年12月期決算の概要
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント ◎2021年決算：増収減益 ■ ガス販売量は10.7%増加 →卸売・大口は既存のお客さまの稼働増加、小口は業務用および工業用の稼働増加による ■ 売上高はガス販売単価の下方調整があったものの、ガスおよび電力販売量の増加により9.6％増加 営業利益は前年に配船調整引当金を計上していたことによる増加はあったものの、スライドタイム ラグの影響等により26.9%減少 2020年 2021年 増減 前期比（％） ●ガス販売量 個別（百万ｍ3,45MJ） 1,448 1,602 +154 110.7 卸売 559 659 +100 117.8 大口 731 783 +53 107.2 小口
Slide 5: ガス販売量実績 個別
ガス販売量実績 個別 110.7% 1,602 [+154] 単位：百万m3(45MJ) 1,448 *[ ]内は、販売量増減（百万m3）を表示 *百万m3未満四捨五入 117.8% 659 卸売 ・卸先の販売量増 [+100] [+100] 559 ・2020年新規お客さまの通年稼働 [+1] 大口 ・2021年新規お客さまの稼働 [+2] ・既存のお客さまの販売量増 [+49] 107.2% 731 [+53] 783 小口 ・業務用／工業用の販売量増 [+2] ・家庭用の販売量増 [+0] 101.3% 158 [+2] 160 2020年 2021年 5
Slide 6: 営業利益の分析（対2020年）
営業利益の分析（対2020年） 単位：億円 *億円未満切捨て 2020年 2021年 増減 補正後営業利益 39 146 +106 営業利益 68 49 △18 スライドタイムラグ +28 △96 △125 +29 146 +10 +1 +4 +63 LPG・電力 その他 配船調整引当 都市ガス 販売量 39 原料価格 その他 2020年 2021年 6
Slide 7: Ⅱ. 2022年－2024年 中期経営計画
Ⅱ. 2022年－2024年 中期経営計画
Slide 8: 2030年に目指す姿
2030年に目指す姿 連結経常利益および事業ポートフォリオ ⚫ 都市ガス事業の継続的成長を図りつつ、新たな成長事業を確立することで、 さらなる成長を目指していく 連結経常利益（億円） 目標とする事業ポートフォリオ 130 新たな成長事業の確立 過去3年水準 2030年 基盤事業と成長事業の 都市ガス 65 利益比を１：１に 以外の事業 海外 70 新規 3% 14% 14% 10 都市ガス 以外の事業 都市ガス 都市ガス くらしサービス 都市ガス ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞｻｰﾋﾞｽ 16% 86% 50% 60 65 都市ガス 12% 基盤事業の 継続的成長 電力・再エネ 5% LPG 過去3年基
Slide 9: 投資計画
投資計画 基盤事業への継続的投資と成長投資の加速 ⚫ 天然ガスインフラの強靭化投資は早期完了に向け継続し、 基盤事業拡大のため営業投資を継続する ⚫ 再エネ・海外等、成長事業への投資をさらに加速・継続する その他 基盤事業 3% （基地・高圧幹線・ 既存パイプライン強靭化） 22% 成長事業 2022年-2024年 （再エネ・海外等） 総投資額 7 0 0 億円 60% 16% 基盤事業（営業投資） 9
Slide 10: LNG基地と高圧パイプラインの更なる強靭化
地域のレジリエンス向上 安心・安全・安定供給／より災害に強いエネルギーに ⚫ LNG基地と高圧パイプラインの更なる強靭化 （安心・安全・安定供給に加え、災害時の早期復旧） ⚫ 分散型電源の普及によるエネルギーセキュリティへの貢献 清水エル・エヌ・ジー(株)袖師基地 高圧パイプライン 側方流動対策工事など 架管部補強工事など 10
Slide 11: 基盤事業の持続的成長①
基盤事業の持続的成長① 天然ガスの普及拡大・高度利用の推進によるCO2削減 ⚫ 3カ年累計で90百万m3超を開拓（産業用+業務用） ⚫ コジェネを拡大、エネルギー高度利用を推進 都市ガス開拓量【百万m3】 コジェネ設置容量累計【千kW】 3カ年累計 90超 252 245 160 ・・・ ・・・ 2022年計画 2023年計画 2024年計画 2010年実績 2021年実績 2024年計画 うち、コジェネ 11
Slide 12: 基盤事業の持続的成長②
基盤事業の持続的成長② 原料調達価格低減と基地活用 ⚫ JLCスプレッドの改善 ⚫ 袖師基地の優位性の活用 ✓ 小ロッドのリロードの実現 ✓ 季節間価格差を利用したトレーディング等 清水エル・エヌ・ジー(株)袖師基地 基盤事業の収益力強化 12
Slide 13: 電力販売事業
電力販売事業 低圧のお客さまを中心とした電力販売のシェア拡大 ⚫ 家庭用、業務用を中心に使用中戸数および電力販売量を年率20～30%での拡大を目指す 14 使用中戸数（万件） 800 7.4 419 販売量（百万kWh） 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 13
Slide 14: 分散型電源の導入および再エネへの取組み
分散型電源の導入および再エネへの取組み 地域内の電力供給の最適化とエネルギーセキュリティーに貢献 ⚫ 分散型電源（コジェネ、エネファーム、屋根置きPV等）の普及促進 ⚫ 電源コジェネや当社の自社電源により、再エネを支える安定的電源を確保 ⚫ 将来に向け、電力・エネルギーの相互融通の仕組みを構築 再生可能エネルギーの累計開発容量計画 9万kW 2022年 2023年 2024年 14
Slide 15: 海外事業
海外事業 グローバルでの低炭素・脱炭素に貢献 ⚫ アジアを中心に国内でのノウハウを生かしたエネルギーソリューション提案 ⚫ 海外での再生可能エネルギー開発を推進 ✓ 今までの取り組み 天然ガスシフト 再エネの開発推進 ◼ タイにおける ◼ インドネシアにおける ◼ タイにおける 天然ガス発電事業 ガスエネルギー事業 太陽光発電事業 CO2クレジット 制度の活用 （2015年～） MEP社との協業（2017年～） ラーチャパット・マハサーラカーム大学 におけるプロジェクト（2021年） ポートフォリオ 拡大 ✓ 国内外の森林保全プロジェクトへの参画 東南アジア 吸収 CO2 クレジットによる C
Slide 16: ガス販売量計画 個別
ガス販売量計画 個別 単位：百万m3(45MJ) *百万m3未満四捨五入 1,602 1,614 1,620 1,656 675 663 卸売 659 684 783 769 778 821 大口 小口 160 161 167 172 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 16
Slide 17: 売上高/営業利益計画
売上高/営業利益計画 売上高 営業利益・スライドタイムラグ 単位：億円 単位：億円 *億円未満切捨て *億円未満切捨て (N)146 1,893 補正後 1,716 1,766 営業利益(N) 1,329 91 +0 スライド △96 80 +0 タイムラグ 59 +10 (N)90 (N)80 営業利益 49 (N)48 2021年 2022年 2023年 2024年 2021年 2022年 2023年 2024年 実績 計画 計画 計画 実績 計画 計画 計画 粗利影響感度 2021年 2022年 2023年 2024年 （2022年） 為 替 レ ー ト （ 円 / $ ） 109.3
Slide 18: 2022年営業利益計画の分析（対2021年）
2022年営業利益計画の分析（対2021年） 単位：億円 赤字を2022年2月18日訂正 *億円未満切捨て 2021年 2022年 増減 補正後営業利益 146 48 △97 営業利益 49 59 +9 スライドタイムラグ △96 +10 +107 146 △74 △18 原料価格 △6 48 その他 販管費 （事業税除く） 事業税 その他 2021年 2022年 18
Slide 19: 株主還元
株主還元 ➢ 安定配当 配当方針 ➢ 業績と株主資本配当率（DOE） ’21年 1.58％ → ’22年（予） 1.60％ 中間配当金 9.5円／株（予） 期末配当金 9.5円／株（予） ■年間配当金推移 19円 18円 17円 16円 15円 14円 13円 12円 10円 10円 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 '19年 '20年 '21年 '22年（予） 19
Slide 20: Ⅲ-ⅰ. 参考資料：財務諸表等
H-i. 2448 MsnimS
Slide 21: ガス販売量（個別）
ガス販売量（個別） 単位：百万m3(45MJ) *百万m3未満四捨五入 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 ガス販売量 1,602 1,614 1,620 1,656 直売 943 930 945 993 家庭用 85 85 86 87 業務用 64 65 68 72 工業用 794 779 790 834 卸売 659 684 675 663 直売内訳 大口 783 769 778 821 小口 160 161 167 172 ※ 大口供給：年間ガス使用量10万ｍ3以上 21
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 単位：億円 *億円未満切捨て 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 売上高 1,329 1,716 1,766 1,893 売上原価 1,003 1,355 1,373 1,480 売上総利益 326 360 392 412 販売管理費 276 301 311 321 諸給与 110 113 115 117 諸経費 99 116 119 123 減価償却費 67 71 77 80 営業利益 49 59 80 91 経常利益 64 71 87 102 当期純利益 41 43 54 65 22
Slide 23: 貸借対照表
貸借対照表 単位：億円 *億円未満切捨て 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 資産 1,239 1,260 1,421 1,570 固定資産 729 825 993 1,120 流動資産 510 435 428 449 負債 318 309 425 517 長期借入金 51 128 233 321 純資産 921 951 995 1,052 23
Slide 24: キャッシュ･フロー計算書
キャッシュ･フロー計算書 単位：億円 *億円未満切捨て 2021年実績 2022年計画 2023年計画 2024年計画 営業ＣＦ △ 69 145 173 165 投資ＣＦ △ 97 △ 188 △ 266 △ 232 財務ＣＦ △ 14 43 85 68 減価償却費 84 90 99 104 24
Slide 25: Ⅲ-ⅱ.参考資料 静岡ガスグループ 2030年ビジョンの概要
Ⅲ-ⅱ.参考資料 静岡ガスグループ 2030年ビジョンの概要 ～地域の皆さまと共につくる新しい価値創造のサイクル～
Slide 26: 静岡ガスグループ 2030年ビジョン
静岡ガスグループ 2030年ビジョン 静岡ガスグループの2030年ビジョン 地域のお客さまや企業がつながり、それぞれの強みを持ち寄り連携する社会をつくりだすことで、 新たな価値創造のサイクルをおこし、地域共創の実現を目指します。 2050年 持続可能なくらしやすい地域の実現へ 2030年ビジョン 地域の皆さまと共につくる 2030年～ 新しい価値創造のサイクル 地域共創の実現へ 様々な企業や自治体などと 2028-2030年 連携し、新たな価値やサービスを 新たなつながりでの共創実践 創出していく 2025年 2025-2027年 事業領域を拡大しながら、 事業領域の拡大 地域の課題解決に取り
Slide 27: 2030年 静岡ガスグループが目指す地域共創づくり
静岡ガスグループ 2030年ビジョン 2030年 静岡ガスグループが目指す”地域共創”づくり 事業を通じて、地域のステークホルダー（お客さまや企業・自治体）とともに ３つの視点から価値を提供し、持続可能なくらしやすい地域づくりを目指します。 安全・安心 CN化実現へ QOL向上 • エネルギーの安全・安心 • お客さま先・地域全体での • 一人ひとりの生活の質 エネルギー高度利用と省エネ推進 • くらしの安全・安心 • 心身の健康、社会とのつながり • ガス・電気のCN化への道すじ • 地域の安全・安心 • やりがいのある仕事 • CO2吸収と利用の実践 持続可能なくらしやすい地域 27
Slide 28: 目指す地域共創のかたち/地域共創におけるエネルギーのあり方
静岡ガスグループ 2030年ビジョン 目指す地域共創のかたち/地域共創におけるエネルギーのあり方 ●目指す地域共創のかたち ●地域共創におけるエネルギーのあり方 地域の再エネ電源やお客さま先の設備をデジタル技術でつなげ、 地域の皆さまが必要とする“価値やサービス”を生み出し、 電気や熱の相互融通を行い、 地域の声（リアル・デジタル）に耳を傾け、 効率的でレジリエントなスマートエネルギーネットワークをつくります。 生活の質をアップデートしていくサイクルをつくります。 省エネ 地域の 皆さまとの 取り組み 創エネ 蓄エネ 28
Slide 29: ガス・LPG事業/電力・再エネ事業/くらし・エンジニアリングサービス事業
静岡ガスグループ 2030年ビジョン ガス・LPG事業/電力・再エネ事業/くらし・エンジニアリングサービス事業 ガス・LPG事業 電力・再エネ事業 くらし・エンジニアリングサービス事業 〈再エネ事業〉 〈お客様・企業の課題解決〉 〈お客さま先でのCO2削減〉 ✓ 太陽光発電、バイオマス発電の開発推進 ✓ お客さまデータを集積・分析し、リアル接点とデジタル ✓ 天然ガスへのシフト加速 ✓ 耕作放棄地への太陽光発電設置など、 接点の活用による個々のお客さまのライフステージや ✓ エネファーム、コージェネ普及拡大 地域資源を活用した再エネの開発 ビジネスに合った課題解決の実践 ✓ お客さまと共に実施
Slide 30: 新たなチャレンジ/海外事業の取り組み
静岡ガスグループ 2030年ビジョン 新たなチャレンジ/海外事業の取り組み ＜新たなチャレンジ＞ ＜海外事業の取り組み＞ ＜地域共創による地域課題解決への挑戦＞ ＜グローバルでの課題解決＞ ✓ 水道本管・地域のレジリエンス強化 ✓ 東南アジア地域を中心に、国内ガス事業で培った技術やノウハウを活用して ✓ 地域のDX推進によるIT人財の育成・呼び込みと、 天然ガスシフト・エネルギーの高度利用を推進し、 産業の創出・拡大 グローバルでのCO2削減に貢献 ✓ 地域に適した再生可能エネルギーの開発を推進 【現在の取り組み】 【目指す姿】 ✓ 二国間クレジット制度を活用して、海外でのCO2削減貢献分の