Appbank, Inc. · TSE:6177

Appbank — Q2 2017 Earnings Presentation

28 slides from Appbank's earnings presentation, Aug 22, 2017

  1. Slide 1: 2017年12月期 第2四半期 決算説明＆中期経営計画2019策定のお知らせ

    2017年12月期 第2四半期 決算説明＆中期経営計画2019 策定のお知らせ 2017年8月22日 東証マザーズ6177

  2. Slide 2: 注意事項

    注意事項 資料取扱い上のご注意 このプレゼンテーションで述べられているAppBank株式会社の業績予 想、計画、事業展開等に関しましては、本資料の発表日現在において入 手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によって は、大きく変化する可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや 不確実性がありますことをご了承下さい。また、大きな変更がある場合 は、その都度発表していく所存です。 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 2017年12月期上半期 業績実績 II.2017年12月期通期 業績予想 III.中期経営計画2019 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 3

  4. Slide 4: 目次

    目次 I. 2017年12月期上半期 業績実績 II.2017年12月期通期 業績予想 III.中期経営計画2019 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 4

  5. Slide 5: 2017年12月期上半期 損益状況

    2017年12月期上半期 損益状況 単位:百万円 2016年12月期 2017年12月期上半期 下段:構成比 上半期実績 実績 前年同期比 増減額 予想比 1,154 893 売上高 △22.5％ △261 △25.5％ （100％） （100％） 464 399 メディア事業 △14.0％ △64 △16.4％ （40.3％） （44.7％） 710 514 ストア事業 △27.6％ △196 △28.7％ （61.6％） （57.6％） 449 284 売上総利益 △36.7％ △165 － （38.9％） （31.8％） 487 479 販管費 △1.7％ △8 － （42.3％） （5

  6. Slide 6: 2017年12月期上半期 総括

    2017年12月期上半期 総括 業績トピックス メディア事業 【既存事業】 売上の減少が続く。 広告売上は前年同期比で微減も、製作費の増加により採算性が悪化。 広告プラットフォーム事業は単価の下落により売上減少傾向が続く。 【新規事業】 『ringolf』は堅調に推移。 『麻雀ツモツモ』はダウンロード数等が想定を下回っており、売上は想定を下回る。 『漫画プロジェクト』は掲載本数のコントロールを行い、コスト削減を実施。また、6月より アプリからブラウザに掲載プラットフォームを変更。 ストア事業 【Eコマース】 主力メディアのトラフィック及び流入の減少が続いた影響により販売実績が前年同期を下回る。

  7. Slide 7: 連結売上高 四半期推移

    連結売上高 四半期推移 単位:百万円 メディア事業 ストア事業 調整 1,200 ※モンストリワード影響額： 15.12期１Q 213百万円、２Q 231百万円 ※15.12期１Qに13百万円、２Qに5百万円それぞれ「ゲーム事業」売上高を含む 1,000 800 485 429 529 478 600 385 381 400 324 358 ※ 267 ※ 247 558 599 485 471 200 237 227 244 211 210 188 0 (16) (15) (20) (21) (13) (7) (6) (9) (8) (12) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  8. Slide 8: 連結営業利益 四半期推移

    連結営業利益 四半期推移 単位:百万円 メディア事業 ストア事業 調整 ※モンストリワード影響額： 15.12期１Q 110百万円、２Q 119百万円 ※15.12期１Qに△12百万円、２Qに△4百万円それぞれ「ゲーム事業」営業利益を含む 300 6 4 250 46 20 4 200 25 4 150 34 100 218 220 135 50 192 5 4 4 4 3 3 0 9 10 4 (27) (2) (10) (27) (81) (76) (69) -50 (28) (28) -100 -150 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2015年12月期 20

  9. Slide 9: 2017年12月期上半期 メディア事業の状況

    2017年12月期上半期 メディア事業の状況 単位:百万円 2016年12月期 2017年12月期上半期 下段:構成比 上半期実績 実績 前年同期比 前年増減額 予想比 464 399 売上高 △14.0％ △64 △16.4％ （100％） （100％） 150 78 売上総利益 △52.1％ △72 － （32.5％） （19.7％） 180 224 販管費 +24.0％ +43 － （38.9％） （56.1％） △29 △145 営業利益 －％ △116 － （－％） （－％） ・ 売上高: 【既存事業】広告売上は微減も、広告プラットフォーム事業売上の不振の影響大 【新規事業】ring

  10. Slide 10: 2017年12月期上半期 ストア事業の状況

    2017年12月期上半期 ストア事業の状況 単位:百万円 2016年12月期 2017年12月期上半期 下段:構成比 上半期実績 実績 前年同期比 増減額 予想比 710 514 売上高 △27.6％ △196 △28.7％ （100％） （100％） 314 222 売上総利益 △29.4％ △92 － （44.3％） （43.2％） 332 278 販管費 △16.2％ △53 － （46.8％） （54.2％） △18 △56 営業利益 －％ △38 － （－％） （－％） ・ 売上高 :Eコマース、店舗とも前年同期比で売上減。店舗については渋谷PARCO店舗閉店と既存店 の伸び悩みが続

  11. Slide 11: 2017年12月期上半期 財務状況

    2017年12月期上半期 財務状況 2017年12月期上半期末 単位:百万円 2016年12月期末 前期末増減額 1,957 1,465 流動資産 △492 （88.9％） （85.4％） 245 251 固定資産 +6 （11.1％） （14.6％） 2,203 1,716 資産合計 △486 （100％） （100％） 582 476 流動負債 △105 （26.4％） （27.8％） 558 430 固定負債 △127 （25.3％） （25.1％） 1,140 907 負債合計 △233 （51.8％） （52.9％） 純資産合計 1,062 808 △253 （自己資本比率） （48

  12. Slide 12: 2017年12月期上半期キャッシュ・フロー状況

    2017年12月期上半期キャッシュ・フロー状況 単位:百万円 2016年12月期上半期 2017年12月期上半期 営業活動によるキャッシュ・フロー △311 △6 投資活動によるキャッシュ・フロー △235 154 フリー・キャッシュ・フロー △546 148 財務活動によるキャッシュ・フロー 81 △169 現金及び現金同等物の増減額 △464 △21 現金及び現金同等物の期首残高 1,960 1,166 現金及び現金同等物の四半期末残高 1,495 1,144 ・ 営業活動によるCF:四半期純損失（250百万円）あるものの、法人税等の還付などにより微減 ・ 投資活動によるCF:出資案件（5

  13. Slide 13: 目次

    目次 I. 2017年12月期上半期 業績実績 II.2017年12月期通期 業績予想 III.中期経営計画2019 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 13

  14. Slide 14: 2017年12月期通期 業績予想

    2017年12月期通期 業績予想 単位:百万円 2016年12月期 2017年12月期 下段:構成比 実績 期初予想 修正予想 前期比 増減額 2,332 2,550 1,800 売上高 △22.8％ △532 （100％） （100％） （100％） 919 1,009 840 メディア事業 △7.7％ △70 （39.4％） （39.6％） （46.7％） 1,448 1,541 960 ストア事業 △33.7％ △488 （62.1％） （60.4％） （53.3％） 871 1,115 860 売上総利益 △1.7％ △11 （37.4％） （43.7％） （47.8％） 978 1,

  15. Slide 15: 2017年12月期通期 業績予想 売上高増減要因分析

    2017年12月期通期 業績予想 売上高増減要因分析 ＋93 ▲169 ＋90 ▲581 ストア事業 1,541 1,448 メディア事業 メディア事業 960 ・新規事業収益化 ・広告収入、広告プラット ・信頼関係再構築に フォーム事業の伸び悩み 伴う広告収入拡大 ストア事業 ストア事業 ・販売チャネル多様化、コモ メディア事業 ・モバイル保険、修理 ディティー化による市況の 事業等のサービス 1,009 変化 919 840 による優位性確保 2016年12月期 2017年12月期 2017年12月期 実績 期初予想 修正予想 Copyright© AppBank Inc. All rig

  16. Slide 16: 2017年12月期通期 業績予想 営業利益増減要因分析

    2017年12月期通期 業績予想 営業利益増減要因分析 単位:百万円 販管費増加 ＋87 50 ０ ０ 粗利増加 ▲107 ＋244 粗利減少 ▲255 ▲290 販管費増加 ＋85 2016年12月期 2017年12月期 2017年12月期 実績 期初予想 修正予想 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 16

  17. Slide 17: 連結売上高 半期推移

    連結売上高 半期推移 単位:百万円 メディア事業 ストア事業 調整 2,500 ※モンストリワード影響額： 15.12期１Q 213百万円、２Q 231百万円 ※15.12期１Qに13百万円、２Qに5百万円それぞれ「ゲーム事業」売上高を含む 2,000 915 1,500 1,008 1,000 710 737 ※ 514 446 1159 500 957 464 455 399 441 0 (31) (41) (21) (14) (20) 上期 下期 上期 下期 上期 下期予想 (500) 2015年12月期 2016年12月期 201７年12月期 Copyright© AppBank In

  18. Slide 18: 連結営業利益 推移

    連結営業利益 推移 単位:百万円 メディア事業 ストア事業 調整 ※モンストリワード影響額： 15.12期１Q 110百万円、２Q 119百万円 ※15.12期１Qに-12百万円、２Qに-4百万円それぞれ「ゲーム事業」営業利益を含む 500 8 11 46 400 81 300 200 411 100 354 9 7 7 0 13 (29) (52) (90) (18) (145) (44) -100 (56) -200 -300 上期 下期 上期 下期 上期 下期予想 2015年12月期 2016年12月期 201７年12月期 Copyright© AppBank Inc. All righ

  19. Slide 19: 目次

    目次 I. 2017年12月期上半期 業績実績 II.2017年12月期通期 業績予想 III.中期経営計画2019 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 19

  20. Slide 20: 事業環境

    事業環境 Strengths（強み） Politics（政治） ・メディアと直結した事業 ・著作権、薬事法の厳格な運用 ・新規事業開拓による新規顧客の獲得 ・時短社員の雇用増加 ・チームワークの良さ ・増税による消費意欲低下 ・個々がもつ柔軟な発想 ・スマホ端末の値引き規制 Weaknesses（弱み） Economy（経済） ・競合他社との差別化 ・送料の値上げ ・即時性を重視するゆえの企画力の弱さ ・販売経路の多様化による ・AppBankを知らないユーザーへの スマホでの商品購入者増加 アプローチの弱さ ・海外政治・経済動向の影響 ・管理職不足 AppBankグループ （メディア事業・ス

  21. Slide 21: 業績の振り返り

    事業環境 業績の振り返り メディア事業 売上の基となる営業・メディア運営において大きな体制強化を行っているが、始動 の遅れにより、１Q、２Qの予算の達成には至らず ストア事業 新規端末契約の低下、携帯電話端末の⾧期保有化、競合店の乱立により事業環境 が厳しく、EC・実店舗ともに既存店の売上が前年同期比で落ち込む。特に主力 かつトレンドの目安であったスマホケースの売上が低下 経費 役員報酬の削減などの、販売管理費の削減に努めたものの、訴訟費用及び商標権 取得費用の発生などにより、支出額の圧縮は限定的なものに止まる Copyright© AppBank Inc. All rights Reserv

  22. Slide 22: 構造改革実行方針

    構造改革実行方針 基礎収益力拡大 ＋ リスクの極小化／Exit rule徹底 計画立った新規事業開発 リスク マネジメント ビジネスモデル 内部統制 業務効率 コンプライアンス違反ゼロ化 BPR全面実施 資本政策 組織改革 中経目標達成可能な 上位市場への指定替 組織構築 配当政策の見直 資産 人財 資産リサイクリング 社員の総戦力化／活性化（1＋1≒3） Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 22

  23. Slide 23: 中期経営計画2019 基本方針

    中期経営計画2019 基本方針 社会 ・人材活用 ・環境への配慮 幅広いステークホルダーから ・企業統治強化 信頼される会社へ! ・社会性重視 職員→取引先・非営業取引先 ・経営の透明性 ・人事施策実施 社員満足が顧客満足を生む! ・働く環境の見直 （社員1+1≒3） ・対人関係の配慮 You are my friend. お互いを認め、尊重し、高め合う ・企業価値向上 株主/金融機関 ・資本政策構築 ・建設的な対話 共感され、応援される企業へ! ・対外発信力強化 ユーザー/個人株主 ・動画配信の充実 ・ユーザーとの交流 ユーザーがもっと ・.net/攻略サイトの充実 AppBankを好きにな

  24. Slide 24: 中期経営計画2019 定量目標

    中期経営計画2019 定量目標 売上 20～22億円 営業利益 １～３億円 ROE 16%以上 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 24

  25. Slide 25: 中期経営計画2019 営業利益改善

    中期経営計画2019 営業利益改善 既存事業 ゲーム会社をはじめとする、更なる広告主の拡大に努め、大幅増益を目指す 新規事業 ゲームや動画以外の非エンターテイメントを早急に立ち上げ果実化させることに より、大幅増益を目指す ストア事業 赤字店舗閉鎖効果等により赤字額の圧縮を目指す ※カッコ内:開示用数値 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 25

  26. Slide 26: 更なる成長に向けて

    更なる成⾧に向けて 今までのメディアとビジネスの接点はそのままに、 さらにその接点を増やしていく。 NEW 物販 NEW （AppBank Store） 中国 BtoB 物販 (マーケティング支援等) （AppBank Store） 接点 接点 接点 接点 メディア AppBank.net 攻略サイト メディア 動画 NEW AppBank.net 攻略サイト （インフルエンサー） 動画 Denesy （YouTube/ニコニコ） （漫画） インフルエンサー （マックスむらいなど） NEW NEW 接点 接点 ビジネス ringolf 麻雀ツモツモ 接点 （ゴルフメディア） 接点 広告 ABN

  27. Slide 27: 中期経営計画2019 主要施策

    中期経営計画2019 主要施策 麻雀ツモツモ Denesy-デネシィ- ringolf ｢ワンランク上のゴルフ女子 片手での操作性にこだわった縦 2017年6月に『漫画プロジェク へ!｣をコンセプトに、 画面で遊べる麻雀アプリで、リ ト』（アプリ）から『Denesy』 YouTube、Instagram、 リース後１カ月で37,000超の （WEBサイト）に移行し、オリ Facebook、WEBサイトを通じ ダウンロード! ジナル漫画だけでなく、電子書 て、初心者も上級者もお楽しみ 今後は、有名YouTuberとのコ 籍に関する様々な情報を毎日お いただける情報を配信し、今ま ラボや、ポイント

  28. Slide 28: 財務戦略

    財務戦略 基本方針 財務基盤を強固なものとしつつ、持続的な成⾧・企業価値の最大化を図り ます。新規事業投資は利益と資産入替の範囲内で積み上げます。また、Exit ruleの導入、徹底を図ります。 職員への利益還元 株主への利益還元 社会への利益還元 A)業績連動賞与支給 配当ルールの策定 経常利益比率1.5％ B)社員持株制＋SO導入 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 28

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