Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B · BMV:GAP/B
Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B — Debt Investor Presentation (March 2017)
27 slides from Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B's debt investor presentation, March 2017
Slide 1: Emisión GAP 17 de Certificados Bursátiles
Emisión GAP 17 de Certificados Bursátiles Road Show - Marzo 2017
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Grupo Aeroportuario del Pacífico 3 2 Tráfico 7 3 Diversificación de Ingresos 9 4 Inversiones 15 5 Estrategia Financiera 19 6 La Transacción 23 7 Información Financiera 26 Este documento ha sido elaborado por Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (“GAP”) bajo la asesoría de Cas
Slide 3: Un vistazo a GAP
Un vistazo a GAP Las acciones de GAP están listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa Mexicana de Valores, en donde cotiza con el símbolo “PAC” y “GAP”, respectivamente. Estructura Accionaria AENA Controladora Mexicana de 33.3% Aeropuertos (CMA) 66.7% Público Inversionista 85% Aeropuer
Slide 4: Eventos relevantes
Evolución de la Compañía - Adquisición Aeropuerto de Montego Bay, Jamaica - Reapertura CEBUR GAP15 USD191 mm, 100% financiado por MXN1,100 mm - Emisión CEBUR GAP 16 por MXN1,500 mm - Apertura del CBX - Emisión CEBURES MXN2,600 mm Eventos relevantes Segunda operadora privada de 1998 - 2016 aeropuerto
Slide 5: Millones de Pasajeros
El segundo jugador más importante en el mercado 2014 2015 2016 15.2% 15.4% 15.5% 35.4% 34.3% 35.2% 23.4% 23.9% 24.0% 26.9% 25.5% 25.3% 50.0 45.0 41.7 40.0 Del Top-ten de aeropuertos en 2016, Millones de Pasajeros 35.0 30.0 5 son aeropuertos de GAP 25.0 21.4 20.0 15.0 11.4 9.2 10.0 6.3 4.2 4.1 5.0 1.
Slide 6: Fortalezas Estratégicas
Fortalezas Estratégicas Portafolio de Mezcla balanceada de aeropuertos turísticos y de ciudad. Aeropuertos Infraestructura modernizada y con capacidad Diversificado suficiente para el crecimiento futuro. Eficiencia Operativa Marco Regulatorio En 2016 GAP disminuyó el costo de servicio por pasa
Slide 7: Generación de Valor de GAP
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 8: Evolución del tráfico en los aeropuertos de México
Evolución del tráfico en los aeropuertos de México El tráfico creció de 2015 a 2016 18.2% 35.00 Margen Ebitda: 73% 33.00 32.6 TAAC 05 – 2016: 31.00 5.0% 29.00 27.6 27.00 Margen Ebitda: Millones de Pasajeros 25.00 67% 24.7 23.00 23.6 23.2 22.3 21.00 21.3 20.5 20.2 20.2 19.00 19.1 19.3 17.00 Margen Eb
Slide 9: Generación de Valor de GAP
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 10: Diversificación de Fuentes de Ingresos
Diversificación de Fuentes de Ingresos (millones de pesos) Ingresos Aeronáuticos Ingresos no Aeronáuticos • El crecimiento del ingreso aeronáutico está directamente relacionado • El ingreso no aeronáutico ha mantenido un crecimiento constante con la revisión de la Tarifa Máxima que ocurre cada 5 año
Slide 11: Estrategias para Incrementar el Ingreso
Estrategias para Incrementar el Ingreso Comercial – Líneas de negocio Comercial – Líneas de negocio Aeronáutico operadas Directamente operadas por Terceros • Posicionar nueva flota de • Modernizar oferta comercial • Ampliación y remodelación de aerolíneas. para incrementar venta por estacionamientos
Slide 12: GAP Internacional: Crecimiento en el Ingreso Comercial
GAP Internacional: Crecimiento en el Ingreso Comercial INGRESOS COMERCIALES 2015 2016 Variación Negocios Negocios operados por terceros operados directamente Arrendamiento de espacio 147,215 177,071 20.3% 28% Negocios Arrendadora de autos 152,096 198,721 30.7% operados por terceros 72% Alimentos y b
Slide 13: Generación de Valor de GAP
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 14: Crecimiento Constante de las Operaciones
Crecimiento Constante de las Operaciones Ingresos Totales (sin IFRIC 12) EBITDA (millones de pesos) (millones de pesos) TACC: 19.3% TACC: 20.4% 6,583 9,432 5,215 7,556 5,264 3,690 4,787 3,256 4,374 3,903 2,939 2,597 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Margen EBITDA (sin IFRIC
Slide 15: Generación de Valor de GAP
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 16: Planes Maestros de Desarrollo - México
Planes Maestros de Desarrollo - México (miles de pesos) 2015 2016 2017 2018 2019 Total Aguascalientes 64,770 79,512 8,503 19,603 18,376 190,764 Guanajuato 65,333 101,453 60,484 40,160 2,270 269,700 Guadalajara 230,477 645,884 315,342 136,365 30,892 1,358,960 Hermosillo 88,508 187,245 102,870 4,730 2
Slide 17: Proyectos PMD 2017 - 2018
Proyectos PMD 2017 - 2018 Guadalajara Tijuana Guanajuato Mexicali Fuente: Datos de la CompañÍa. 17
Slide 18: Proyecto Cross Border
PROYECTO CROSS BORDER Provee una manera eficiente y segura de cruzar la frontera Tijuana – San Diego, la más transitada del mundo Altos estándares de calidad para todos los usuarios Históricamente 60% de los pasajeros que utilizan el aeropuerto de Tijuana tienen la intención de cruzar la front
Slide 19: Generación de Valor de GAP
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 20: Finanzas Conservadoras
Finanzas Conservadoras Deuda/EBITDA (veces) Cobertura de Interés (veces) 0.8 26.9 0.7 0.7 0.6 18.0 0.6 16.2 0.5 0.5 0.5 15.7 13.9 13.8 13.4 12.9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 • Para los años 2009 – 2014 se Flujo de Caja durante 2016 utilizó el ratio:
Slide 21: Estructura actual de la deuda
Esctructura actual de la deuda Deuda al 31 de diciembre 2016 (Incluyendo MBJ) Coberturas de tasa de interés Total $9,814 (MXN Millones) (85% Tasa variable) Monto 47% USD (Millones) Tasa Floor CAP1 CAP2 Venc MBJ Scotia $667 $1,973 Ene-Feb USD 191 Libor30 0.42% 1.75% 2.75% 2021 Bono Variable BBVA MXN
Slide 22: La Transacción
Grupo S44 Aeroportuario del Pacifico La Transaccion > Grupo | > Aeroportuario del Pacifico
Slide 23: Términos y Condiciones de la Transacción
Términos y Condiciones de la Transacción Emisor: Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. Instrumento: Certificados Bursátiles (los “CBs”) de largo plazo Tipo de Valor: 91 Monto del Programa: Hasta MXN $9,000,000,000.00 Monto de Emisión: Hasta MXN $1,500,000,000.00 Calificaciones Esperadas:
Slide 24: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión Sólida estructura de capital y alta generación de caja Diversificación en Ingresos Óptima Mezcla del Tráfico de Pasajeros Régimen tarifario conocido y transparente Crecimiento continuo del ingreso comercial Histórico crecimiento de EBITDA a dos dígitos Fundamentales hist
Slide 25: Información Financiera
: Grupo cy Aeroportuario del Pacifico Informacion Financiera del Pacifico AK ee ane
Slide 26: Resultados Financieros: Enero – Diciembre 2016
Resultados Financieros: Enero – Diciembre 2016 Acum 15 Acum 16 Variación Ingresos Serv icios Aeronáuticos 5,622,575 7,037,920 25.2% Serv icios No Aeronáuticos 1,933,760 2,393,604 23.8% Serv icios por adiciones a bienes concesionados (IFRIC 12) 838,635 1,676,037 99.9% Ingresos Totales 8,394,970 11,10
Slide 27: Declaraciones sobre estimaciones futuras
Este documento puede contener en las declaraciones ciertas estimaciones. Estas declaraciones son hechos no históricos, y se basan en la visión actual de la administración de GAP de las circunstancias económicas futuras, de las condiciones de la industria, el desempeño de la compañía y resultados fin
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