Nippon Prologis Reit, Inc. · TSE:3283
Nippon Prologis Reit — FY2016 7th period Earnings Presentation
52 slides from Nippon Prologis Reit's earnings presentation, Sep 16, 2016
Slide 1: 第7期（2016年5月期）個人投資主様向け決算説明会資料
2016年 9月16日 日本プロロジスリート投資法人 第7期（2016年5月期） 個人投資主様向け決算説明会資料 プロロジス・リート・マネジメント株式会社
Slide 2: Contents（目次）
Contents（目次） Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について 1 Ⅱ. 日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 8 Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況 22 Ⅳ. 成長戦略 27 Ⅴ. 企業としての責任への取組み 30 Ⅵ. Appendix 35 • 本資料は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律又は東京証券取引所 上場規則に基づく開示書類や運用報告書ではありません。 • 本書の日付現在、金融商品取引法に基づく財務諸表の監査手続は終了していません。 • 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集･勧誘・営 業等を目的としたものではありません
Slide 3: Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について
Slide 4: プロロジス・グループの概要
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について プロロジス・グループの概要 グローバルのプロロジス 日本のプロロジス ～世界最大規模の物流不動産会社～ ～日本における先進的物流施設開発のパイオニア～ • 物流不動産に特化した米国REITとして、ニューヨーク証券 • 2002 年か ら 2016年 5 月 末日 まで の間 に全 国 で 81物 件、 取引所に上場（創業30年超、本社サンフランシスコ） 約485万m2 (1)の物流施設を開発 • 世界20ヶ国で約6,200万m2 、3,347棟の物流施設を開発・ • 日本における先進的大型物流施設の開発シェアは約30% 所有・運営 （第1位） • 物
Slide 5: 日本プロロジスリート投資法人の概要～上場来の歩み
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について 日本プロロジスリート投資法人の概要～上場来の歩み プロロジスパーク市川1 プロロジスパーク東京大田 プロロジスパーク習志野4 プロロジスパーク大阪2 第1期 第2期 第3期 第4期 2012年 2013年 2014年 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 11月7日 2月14日 6月10日 12月2日 3月1日 9月1日 • 投資法人設立 • 東京証券取引所に • 第1回公募増資を • 第2回公募増資を • 投資口1口を 3月
Slide 6: 上場来の主要指標の推移①
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について 上場来の主要指標の推移① 期末資産規模（取得価格ベース） 時価総額推移（各期末日時点） （億円） （億円） 5,000 5,000 4,000 4,000 3,000 3,000 2,000 4,050 4,050 4,050 4,471 3,595 4,477 4,428 3,054 2,000 4,145 1,000 3,484 3,736 1,730 2,761 0 1,000 1,504 第1期 第2期 第3期 第4期 第5期 第6期 第7期 0 物件数 12 20 24 29 29 29 33 第1期 第2期 第3期 第4期 第5期 第6期
Slide 7: 上場来の主要指標の推移②
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について 上場来の主要指標の推移② 営業収益 NOI （百万円） （百万円） 16,000 14,000 14,000 12,000 12,000 10,000 10,000 8,000 8,000 14,866 13,436 14,242 14,332 6,000 11,806 6,000 12,693 10,124 10,581 11,185 11,193 10,113 4,000 8,771 4,000 2,000 3,565 2,000 3,212 0 0 第1期 第2期 第3期 第4期 第5期 第6期 第7期 第1期 第2期 第3期 第4期 第5期
Slide 8: J-REIT市場における規模比較
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について J-REIT市場における規模比較 資産規模（取得価格ベース） 時価総額 日本プロロジスリート投資法人 日本プロロジスリート投資法人 4,573億円 4,471億円 6位 ／ 57銘柄中 8位 ／ 57銘柄中 上場時 上場時 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000（億円） 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000（億円） 1. 2016年8月末日現在 6
Slide 9: 投資口価格推移及びインデックスへの組入状況
Ⅰ. 日本プロロジスリート投資法人について 日本プロロジスリート投資法人の投資口価格推移及びインデックスへの組入状況 上場来の投資口価格及び出来高の推移（2013年2月14日～2016年8月31日） （円） （口） 280,000 300,000 250,000 250,000 220,000 200,000 190,000 150,000 160,000 100,000 130,000 50,000 100,000 0 13/2/14 13/2 13/4 13/6 13/8 13/10 13/12 14/2 14/4 14/6 14/8 14/10 14/12 15/2 15/4 15/6
Slide 10: Ⅱ. 日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について
Ⅱ. 日本プロロジスリート投資法人の 特徴と現状について
Slide 11: 日本プロロジスリート投資法人の特徴
Ⅱ. 日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 日本プロロジスリート投資法人の特徴 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 3. Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する 収益の安定性 4. 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務運営 5. 投資主価値の中長期的な向上に資するガバナンス体制 投資主価値の最大化を実現 9
Slide 12: 物流施設を取り巻く環境～生活に必要不可欠なインフラ
①Aクラス物流施設への重点投資 物流施設を取り巻く環境～物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ 産業構造の変化 物流施設の役割の変化 モノの流れの変化 製造拠点 物流施設 小売店など （国内・海外） （プロロジスのAクラス物流施設） 消費者 10
Slide 13: 物流施設を取り巻く環境～なぜ先進的物流施設なのか
①Aクラス物流施設への重点投資 物流施設を取り巻く環境～なぜ先進的物流施設なのか 保管・在庫型（ストック）から配送型（フロー）へ 「倉庫＝商品の保管場所」から「物流施設＝サプライチェーンの戦略拠点」へ 従来の施設（倉庫） プロロジスが開発した最新のAクラス物流施設 主にモノを「保管」することが目的 流通加工などが行える仕様 大規模なものが多い 倉庫内労働人口は少ない 施設内労働人口が多い 館内アメニティや環境配慮 1～2階建ての小規模なものが多い 11
Slide 14: Aクラス物流施設の要件
①Aクラス物流施設への重点投資 日本プロロジスリート投資法人のAクラス物流施設の要件 物流機能の集約・統合が可能な概ね延床面積16,500m2（5,000坪）以上の規模を 規模 有すること 人口集積地、高速道路のインターチェンジなどの交通の結節点又は主要な港湾 立地条件 若しくは空港に近接していること 効率的な保管と作業を可能にする 広大な倉庫スペース： 概ね1 フロア5,000m2超 十分な床荷重： 概ね1.5トン/m2以上 有効天井高： 概ね5.5m以上 柱間隔： 概ね10m以上が確保されていること 上層階の倉庫スペースへ直接トラックがアクセス可能な車路を有
Slide 15: Aクラス物流施設における作業の効率性
①Aクラス物流施設への重点投資 Aクラス物流施設における作業の効率性 従来型倉庫における作業イメージと 入庫：173秒 入庫／出庫にかかる作業時間 出庫：173秒 プロロジスのマルチテナント型施設における作業イメージ 入庫：107秒 出庫：105秒 5.5m 10m 11m バース奥行：13m 倉庫内部は 高床式バースは高さ1m／奥行きは13m 基本的に10m x 11m のスパンを確保 要所にドッグレベラーを装備 4.5m スパン：14m 10トントラックおよび40フィートコンテナトレーラーによる 各階車路は13m～14mのスパン／ 各階への直接アクセスを可能とするランプウェイ シャッター高
Slide 16: 33物件のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ
① Aクラス物流施設への重点投資 33物件のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ 取得価格の合計： 4,471 億円 平均NOI利回り： 5.5 %(3) / 5.5 %(4) 平均築年数： 6.5 年 ポートフォリオPML値： 1.3 %(5) 第1期（2013年5月期） 第2期（2013年11月期） 第3期（2014年5月期） 第4期（2014年11月期） 第7期（2016年5月期） 上場時取得資産 第1回公募増資時取得資産 第2回公募増資時取得資産 第3回公募増資時取得資産 第4回公募増資時取得資産 M-01 プロロジスパーク市川1 M-02 プロロジスパーク座間1 M-03
Slide 17: ポートフォリオの特性
①Aクラス物流施設への重点投資 ポートフォリオの特性 物件タイプ別 エリア別 3.5% ：第6期末保有資産 1.5% 19.0% 4.2% ：第7期中取得資産 M ：マルチテナント型物流施設 B ：ビルド・トゥ・スーツ型物流施設 ：グローバル・マーケット ：リージョナル・マーケット 35.5% 55.1% B-10 81.0% M-06 M-08 マルチテナント型 関東エリア 関西エリア M-19 M-20 中部エリア 東北エリア M-21 ビルド・トゥ・スーツ型 九州エリア M-01 B-03 M-22 B-04 B-05 築年数別 賃貸可能面積別 M-12 M-13 14.9% 22.2%
Slide 18: 豊富なパイプライン①
② プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 継続的な成長を可能にする豊富なパイプライン① 開発資金の還流 保有 運用 開発 運営 日本におけるAクラス物流施設の開発・運営のパイオニア 物流施設特化型のプライムリート 明確な役割分担 先進的な物流施設の開発・運営業務を担う 物流施設の安定的な運用を行う プロロジス・グループ 安定稼働物件の提供と開発資金の還流の関係を維持 日本プロロジスリート 資産規模の拡大と投資主価値の向上に努める 投資法人 安定稼働物件の提供 させながらビジネスの継続的な成長を図る 優先交渉権付与物件 開発中・計画中資産 着工済資産につ
Slide 19: 豊富なパイプライン②
② プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 継続的な成長を可能にする豊富なパイプライン② 市場に出回る物流物件が少なく、 スポンサーによる年間400～600億円の 取得競争が激化 Aクラス物流施設の新規開発 私募ファンド 上場REIT 不動産会社 私募REIT 私募ファンド 物件取得 上場REIT 不動産会社 プロロジス・グループ 私募REIT 17
Slide 20: テナント及び賃貸借契約満了時期の分散
③ Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 テナント及び賃貸借契約満了時期の分散 テナント分散状況（賃貸面積ベース）(1) 日通・パナソニック 7.4% MonotaRO 2.3% 髙山 1.6% ロジスティクス ハマキョウレックス 4.8% 日立物流コラボネクスト 2.1% キューソー流通システム 1.6% 楽天 4.3% ミスミ 2.0% エス・ディ・ロジ 1.5% 総テナント社数 キリングループ スタートトゥデイ 4.3% 日本通運 1.9% 1.5% ロジスティクス 118社 佐川グローバル ニプロ 3.2% 1.9% ダイキン工業 1.5% ロジスティク
Slide 21: 着実な賃料改定と高稼働率の維持
③Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 着実な賃料改定と高稼働率の維持 賃料改定状況の推移 (1) 稼働率の推移 （%） （千m2） （%） 平均改定賃料変動率（左軸） 期中平均 期末 6 賃貸借契約期間満了を迎えた面積（右軸） +5.2 (7) 300 100 98.8 98.6 98.2 98.6 98.6 98.3 98.0 5 250 98 +4.1 98.7 97.9 98.4 97.7 97.8 4 +3.3 200 97.8 97.6 96 3 150 94 +3.0 2 100 +2.0 (6) 92 1 +1.9 50 +1.4 90 0 0
Slide 22: 財務ハイライト
④ 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務運営 財務ハイライト 長期負債比率 固定金利負債比率 平均借入コスト(2) 平均負債残存年数(3) 96.0% 95.5% 1.1% 4.4年 LTV(4) 借入余力(5) 取引金融機関数 格付（JCR） 38.5% 約1,000億円 14社 AA（安定的） 返済期限の分散状況 有利子負債の分散状況 （百万円） 長期借入金 短期借入金 投資法人債 40,000 三井住友銀行 32.7% 三菱東京UFJ銀行 25.9% 三井住友信託銀行 12.8% 30,000 みずほ銀行 8.4% 三菱UFJ信託銀行 6.0% 日本政策投資銀行 5.3% 農林中央金庫
Slide 23: ガバナンス体制
⑤ 投資主価値の中長期的な向上に資するガバナンス体制 プロロジス・グループによるセイムボート出資(1) 発行済投資口数の約15%を継続的に保有 投資主価値と連動した運用報酬体系の採用 期中報酬 取得・譲渡報酬 期中運用報酬Ⅰ 期中運用報酬Ⅱ 取得報酬 譲渡報酬 譲渡価格×0.5%（上限料率） 当期純利益 （利害関係者に対する譲渡に係る NOI 取得価格×1.0%（上限料率） （期中運用報酬Ⅱ等控除前） 料率は0.25%（上限料率）） × （利害関係者からの取得に係る × 譲渡損を計上する場合、譲渡報酬は 7.5%（上限料率） 料率は0.5%（上限料率）） 6%（上限料率） 支払われない 利害関
Slide 24: Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況
Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況
Slide 25: 先進的物流施設の需要を牽引するドライバー
Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況 先進的物流施設の需要を牽引するドライバー 電子商取引市場規模の推移 物流会社による3PL事業の売上高推移(1) （億円） （2011=100） 160,000 130 140,000 120 120,000 100,000 110 80,000 60,000 100 40,000 90 20,000 0 80 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 （年） 2011 2012 2013 2014 2015 （年） 電子商取引普及率の比較 • 先進的物流施設へ需要は、成長を続ける 14% 日本 英国 米国 12.6% Eコ
Slide 26: 先進的物流施設の供給動向とストック
Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況 先進的物流施設の供給動向とストック 全国における賃貸用先進的物流施設の供給動向(2) （千m2） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （年） 予定 累計約15百万m2 先進的物流施設のストック 先進的物流施設 先進的物流施設 • 賃貸用大型・先進的物流 1.9% 3.0% 施設の2015年末までの供 給量は約15百万㎡ その他 その他 • これらのストックは全倉 9
Slide 27: 需給動向の推移
Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況 需給動向の推移 首都圏における物流施設の需給動向の推移(1) （千m2） 首都圏 1,800 1,600 • 2015年までに約10百万㎡が供給 1,400 され順調に消化 1,200 • 2016年、2017年の予想供給量は 1,000 約3百万㎡で全ストックの約20% 800 600 400 200 近畿圏 0 • 2015年までに約2.8百万㎡が供給 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017（年） され順調に消化 新規供給面積 新規需要面積 予想(2) • 2016年
Slide 28: 大型マルチテナント型物流施設の需給と空室率の状況
Ⅲ. 物流不動産マーケットの概況 大型マルチテナント型物流施設の需給と空室率の状況 首都圏における空室率の推移(1) （%） （千㎡） 12 600 首都圏 8.9% • 2015年第4四半期以降、2016年 8 400 第2四半期まで、約135万㎡の新 規供給あり 4 200 • 2016年完成物件は既に60%以上 0 0 が内定済み 2.0% • 2016年6月末時点の空室率： (4) (200) 8.9%（築1年以上物件は2.0%） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年 2014年 2015年 2016年(2) • 2
Slide 29: Ⅳ. 成長戦略
Ⅳ. 成長戦略
Slide 30: 今後の成長戦略及び成長イメージ
Ⅳ. 成長戦略 今後の成長戦略及び成長イメージ 成長戦略 資産規模と分配金の成長 1口当たり分配金の着実な 外部成長戦略 （億円） グラフ タイトル 上昇を目指します 6,000 45 • 継続的かつ豊富なパイプライ ンの確保 4,006円 3,920円 3,942円 • 優良なAクラス物流施設を適 3,761円 3,793円 40 正な価格で取得 3,742円 35 内部成長戦略 4,000 中期的に 30 • 賃料ギャップを適切に捉えた 資産規模6,000億円を 賃料改訂 1,742円 目指します • 高稼働率の維持 1口当たり 分配金 25 4,471億円 2,000 4,050億円 4
Slide 31: 日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金
Ⅳ. 成長戦略 日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金 （円） 第7期（2016年5月期）確定分配金 4,500 4,006円 （利益超過分配金 610円を含む） 4,000 第8期（2016年11月期）予想分配金 3,500 4,156円 （利益超過分配金 514円を含む） 4,156円 4,117円 3,000 2,000 3,942円 4,006円 3,920円 3,761円 3,793円 3,742円 第9期（2017年5月期）予想分配金 2,500 1,500 1,742円 4,117円 （利益超過分配金 516円を含む） 1,000 2,000 (1) (1) 第1期 第2
Slide 32: Ⅴ. 企業としての責任への取組み
Yamivawtiaervann :
Slide 33: プロロジス・グループの企業としての責任への取組み
Ⅴ. 企業としての責任への取組み プロロジス・グループの企業としての責任への取組み 01 環境への取組み 再生可能エネル ギーの積極的活用 信頼と誠実に基づい 業界のグローバル たコーポレート・ガ リーダーとして、環 バナンスを採用 境負荷を低減した物 企業倫理トレー 流施設を積極的に開 ニングの実施 発・提供 03 企業倫理と ガバナンス 02 物流施設の開発・運営 を通じて、地域社会と 地域環境に貢献 ボランティアや寄付活 企業の 動などの社会貢献活動 社会的責任 に積極的に参加 31
Slide 34: 環境への取組み～太陽光発電システムの導入
Ⅴ. 企業としての責任への取組み 環境への取組み～太陽光発電システムの導入 2009年 プロロジスの日本初となる太陽光発電システムを「プロロジスパーク座間1」に導入 2013-2016年 プロロジス・グループでは日本全国22施設で太陽光発電システムを導入 合計発電出力：26.3MW（2016年6月末日現在） (1) 2.1MW 2.3MW 2.2MW 1.0MW 1.2MW 1.2MW 1.2MW 1.0MW 0.6MW プロロジスパーク川島 プロロジスパーク市川1 プロロジスパーク大阪4 プロロジスパーク座間1 プロロジスパーク尼崎1 プロロジスパーク海老名 プロロジスパーク川島2 プロロジ
Slide 35: 環境への取組みに対する評価
Ⅴ. 企業としての責任への取組み 環境への取組みに対する評価 GRESB調査にて最高位の「Green Star」 Dow Jones Sustainability Asia/Pacific DBJ Green Building の評価を取得 Indexへの組入れ 2015年の構成銘柄見直し結果 S&P Global Broad Market Indexのうち浮動株調整 GRESBが実施した2015年ベンチマーク調査 後時価総額の大きいアジア・太平洋地域の600社を DBJ Green Building認証の取得 世界全体で707（うちアジア地域から104）の不動産 対象として調査。構成
Slide 36: 企業の社会的責任
Ⅴ. 企業としての責任への取組み 企業の社会的責任 企業としての責任 • 全世界におけるCSR活動の実施 • Impact Day （全世界一斉 ボランティアデー）の実施 • 施設を開発する地域を中心に 企業市民として地域貢献活動 に従事 • 社会科見学や中学生職場体験 などの受け入れ • 物流業界への貢献活動 Impact Day 2016 • 日本で唯一の物流専門博物館 （植樹・植栽・伐採－埼玉県北本市） である「物流博物館」向けの ボランティア活動を実施 • 物流業界を担う人材育成のた め、早稲田大学において寄附講 座を開講 • カスタマー及び近隣の皆様を対象 に、ファミリーイベントを開
Slide 37: Ⅵ. Appendix
Ⅵ. Appendix
Slide 38: 第7期貸借対照表
Ⅵ. Appendix 第7期（2016年5月期） 貸借対照表 資産の部 第6期末（千円） 第7期末（千円） 負債の部 第6期末（千円） 第7期末（千円） I 流動資産 I 流動負債 現金及び預金 19,648,024 17,394,480 営業未払金 1,215,677 856,555 信託現金及び信託預金 3,331,121 3,302,017 短期借入金 - 7,000,000 営業未収入金 371,612 387,375 １年内返済予定の長期借入金 23,300,000 - 前払費用 242,193 311,309 未払金 260,081 431,428 繰延税金資産 24 10 未払
Slide 39: 第7期損益計算書
Ⅵ. Appendix 第7期（2016年5月期） 損益計算書 第6期（千円） 第7期（千円） 営業収益 賃貸事業収入 13,181,769 13,849,474 その他賃貸事業収入 1,151,196 1,017,058 営業収益合計 14,332,966 14,866,532 営業費用 賃貸事業費用 6,075,774 6,189,427 資産運用報酬 1,221,716 1,284,792 資産保管・一般事務委託報酬 35,796 37,091 役員報酬 4,800 4,800 会計監査人報酬 15,000 15,000 その他営業費用 35,755 46,633 営業費用合計 7,38
Slide 40: 第7期決算概要
Ⅵ. Appendix 第7期決算概要 第7期 第6期 （2016年5月期） （2015年11月期） • 引き続き安定した高い稼働率を維持 当初予想 予想（A） 実績（B） （B）－（A） 実績 （2016年1月19日時点） （2016年2月29日時点） • 期中平均稼働率： 98.0% • 期末稼働率： 97.8% 運用状況（百万円） 営業収益 • 新規取得4物件からの収益が3ヶ月分 14,266 14,860 14,866 +5 14,332 寄与 営業利益 6,937 7,237 7,288 +51 6,944 経常利益 5,969 6,149 6,235 +85 5,988 • 特別利
Slide 41: 第8期及び第9期の業績予想
Ⅵ. Appendix 第8期及び第9期の業績予想 第7期 第8期 第9期 （2016年5月期） （2016年11月期） （2017年5月期） • 引き続き安定した高い稼働率を想定 実績 予想（A） 予想（B） （B）―（A） 予想 （2016年2月29日時点） • 第8期平均稼働率： 97.6% 運用状況（百万円） • 第9期平均稼働率： 98.0% 営業収益 14,866 15,775 15,705 △70 15,623 • 1口当たり予想分配金 営業利益 7,288 7,674 7,672 △1 7,593 • 第8期：4,156円 経常利益 6,235 6,695 6,708 +12
Slide 42: 首都圏における保有物件とパイプライン物件
Ⅵ. Appendix 首都圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2016年7月14日現在 40
Slide 43: 近畿圏における保有物件とパイプライン物件
Ⅵ. Appendix 近畿圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2016年7月14日現在 41
Slide 44: ポートフォリオ一覧
Ⅵ. Appendix ポートフォリオ一覧 賃貸可能 鑑定NOI 実績NOI 物件 取得価格 鑑定価格 投資 築年数 物件名称 所在地 面積 利回り(2) 利回り(3) 稼働率 PML値 施工者 番号 （百万円） （百万円） 比率 （年） （㎡） （%） （%） M-01 プロロジスパーク市川1 千葉県市川市 33,900 40,100 125,014 7.6% 7.6 5.3% 4.9% 94.9% 0.6% 鹿島建設 M-02 プロロジスパーク座間1 神奈川県座間市 27,900 31,700 113,471 6.2% 7.0 5.3% 5.5% 99.8% 0.8% フジタ M-03 プ
Slide 45: 鑑定評価の概要
Ⅵ. Appendix 鑑定評価の概要 第7期末 第6期末 物件 取得価格 鑑定価格（百万円） 直接還元利回り（%） 直接還元 物件名称 簿価 含み損益 鑑定価格 番号 （百万円） 利回り 第6期末との差 第6期末との差 （百万円） （百万円） （百万円）(1) （%）(1) M-01 プロロジスパーク市川1 33,900 40,100 1,600 4.3 -0.1 33,028 7,071 38,500 4.4 M-02 プロロジスパーク座間1 27,900 31,700 1,500 4.6 -0.2 26,787 4,912 30,200 4.8 M-03 プロロジスパーク川島 25,60
Slide 46: 有利子負債明細
Ⅵ. Appendix 有利子負債明細 残高 区分 借入先 利率 借入日 返済期限(2) 摘要 （百万円） 短期 基準金利（全銀協1ヶ月日本円TIBOR）＋ 2016年 2017年 三井住友銀行、三菱東京ＵＦＪ銀行 7,000 借入金 0.175% (3) 3月3日 3月3日 2013年 2017年 三井住友銀行、三菱東京ＵＦＪ銀行、三菱ＵＦＪ信託銀行、農林中央金庫、りそな銀行 2,000 0.84350%(4) 6月13日 6月13日 三井住友銀行、三菱東京ＵＦＪ銀行、三井住友信託銀行、みずほ銀行、 2013年 2018年 三菱ＵＦＪ信託銀行、あおぞら銀行 23,300 0.73760%(4
Slide 47: 投資主の状況
Ⅵ. Appendix 投資主の状況 所有者別投資口数の割合 主要投資主 15.1% 発行済 所有 順位 名称 投資口数 投資口数 36.2% に対する割合(2) 3.3% プロロジス・プロパティ・ジャパン特定目的 1 275,990 14.98% 会社 1,841,950口 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 2 271,614 14.74% （信託口） 1.9% 43.5% 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 3 132,075 7.17% （信託口） プロロジス・グループ 277,990口 個人・その他 60,709口 資産管理サービス信託銀行株式会社 4 127,477 6.9
Slide 48: Prologis, Inc. について
Ⅵ. Appendix Prologis, Inc. について 概要 業績推移(3) 上場市場 ニューヨーク証券取引所（NYSE：PLD） 損益計算書 （単位：百万米ドル） 2013/12 2014/12 2015/12 2016/6(4) 本社： Pier 1, Bay 1, San Francisco, California 94111, U.S.A. 本社所在地 業務本部：4545 Airport Way, Denver, Colorado 80239, U.S.A. 売上高 1,750 1,760 2,197 1,208 業務内容 物流施設（倉庫・物流センター）の所有、運営及び開発 対
Slide 49: 不動産価値維持・向上のための資本的支出
Ⅵ. Appendix 不動産価値維持・向上のための資本的支出 計画的修繕の実施 防災対策工事の推進 • 物件の機能性の維持・向上 • 大災害発生時のBCP機能をさらに向上 • 外壁塗装や各種設備更新 • カスタマーの事業再開の迅速化を実現 プロロジスパーク東京大田 受水槽 長期修繕後・エントランス（イメージ図） 省エネルギー対策の推進 • 館内照明器具を段階的にLED化 • 節電と共に温室効果ガス排出量削減 を実現 長期修繕後・外観（イメージ図） LED化 47
Slide 50: 一時的利益超過分配について
Ⅵ. Appendix 一時的利益超過分配について • 本投資法人が実施する継続的利益超過分配の水準は、当面の間、当該営業期間の減価償却費の30%に相当する金額を目処にして、 総合的に判断して決定します • 新投資口の発行、投資法人債の発行、資金の借入等の資金調達行為により、投資口の希薄化又は多額の費用が生じ、一時的に1口当たり分配金の金額が一定 程度減少することが見込まれる場合において、1口当たり分配金の金額を平準化することを目的とする場合に限り、本投資法人が決定した金額を、一時的利 益超過分配として、分配することができるものとします 一時的利益超過分配（1口当たり分配金の金額の平準化におけ
Slide 51: 過去の利益超過分配と資本的支出の比較
Ⅵ. Appendix 過去の利益超過分配と資本的支出の比較 （百万円） 3,500 3,000 2,500 内部留保 47.9% 1,498 内部留保 内部留保 55.6% 1,596 54.4% 2,000 内部留保 1,626 61.6% 1,707 減価 減価 減価 償却費 減価 資本的 1,500 償却費 償却費 償却費 3,129 支出 16.2% 2,926 資本的 2,935 資本的 2,772 資本的 支出 507 10.4% 支出 17.1% 支出 2.3% 1,000 303 503 62 利益 利益 利益 超過分配 35.9% 500 超過分配 36.1% 超過分配 3
Slide 52: 本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述 は、将来の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいと は限りません。実際…
本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述 は、将来の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいと は限りません。実際の結果は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員）
Nippon Prologis REIT — FY2016 7th period Earnings Presentation on 6ix