E-lead Electronic Co., Ltd. · TWSE:2497
E-lead Electronic — Investor Presentation (November 2021)
23 slides from E-lead Electronic's investor presentation, Nov 26, 2021
Slide 1: -LEZ . We
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Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本文件係由怡利電子工業股份有限公司（以下簡稱 本公司）製作，本文件中之內容並未明示或暗示陳述或 保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新。文件 內容係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 此時點後之重大發展狀況而更正本文件相關內容。本公 司、關係人、代表均不就使用（例如疏忽或其他情況） 本文件內容或其他與本份文件有關內容所引發之損害負 責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信 心與期望，但這些前瞻性之陳述係建立在若干與本公司 營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 2
Slide 3: Quarterly revenue chart
# 700,000 AL 600,000 #* 500,000 ch +b a8 o> 400,000 300,000 200,000 100,000 0 20204F.Q1 202044.Q2 20204. Q3 202044.Q4 20214FQ1 20212F.Q2 20214£.Q3 BERUA 408,573 261,735 412,867 550,176 517,540 530,331 573,032
Slide 4: Quarterly margin chart
50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 20204£Q1 20204£.Q2 20204£.Q3 2020204 20214£Q1 20214£.Q2 20214EQ3 = EAR 16.65% 15.96% 21.92% 32.54% 24.43% 25.05% 25.45%
Slide 5: Quarterly operating expense chart
¥ 160,000 ana > 140,000 al @ 120,000 F 100,000 JL 80,000 60,000 40,000 20,000 20204721 20204.Q2 20204£.Q3 20204704 20214F.Q1 20214. Q2 2021/4£.Q3 Bea 118,047 106,398 112,758 130,391 103,130 113,046 135,121
Slide 6: Quarterly earnings per share
20204F.Q1 | 20204F-Q2 | 20204F.Q3 | 2020404 | 20214F.Q1 | 20214FQ2 | 20214703 = RAE) (0.23) (0.53) (0.02) 0.09 0.09 (0.08) 0.07 6 SESEEESESSESSSSEEENSSSSSSESSSSSSSSSSSSSSSSSSSS re EEE EEE
Slide 7: 2021 revenue breakdown
2021 FAT ESB P Sy HRB iRise 33% 25% enna 20200F S27 DSW 42% ey ised 32% 29% taAULae 39%
Slide 8: 2021 revenue breakdown by region and product
2021 hI = 4 # ou Bh 4S 2021 FA FemBSAa Todt 34% tev es 48% a 20200 ERBEAS FR 34% fa Bones 40% HER 26%
Slide 9: 集團簡介
集團簡介 怡利電子 怡利江蘇 怡利泰國 彰化總廠 彰化廠 全興二廠 蘇州廠 泰國廠 研發中心 組裝線 光學玻璃廠 R&D: 組裝線 x 10 玻璃產線 x 4 R&D SMT line X 1 ID,ME, EE-1, EE-2 取得認證: • 平面鏡 SMT line X 2 組裝線 x 12 SMT line x 2 • IATF16949 • 凹凸面鏡 HUD環形組裝線 x 2 取得認證: 組裝線 x 8 • ISO 14001 • 自由曲面鏡 取得認證: IATF16949 取得認證: IATF16949 ISO 26262 • ISO 45001 IATF16949 ISO 1400
Slide 10: 產品發展演進
產品發展演進 智慧應用 光學科技 技術可靠 智慧串連 1983 1999 2004 2012 2013 2014 2015~2019 2020 ~ 2025 錄影帶 藍 芽 車載影音 智慧車載 汽車電子 自動駕駛 車廠前裝 裸視3D技術 變換帶 免持話筒 導航主機 資通訊系統 系統整合 相關組件 抬頭顯示器 10
Slide 11: 車廠體系系統認證
車廠體系系統認證 認證項目 原始取得日期 認證單位 IATF 16949 May 2018 LRQA (ISO/TS 16949) Oct. 2004 VW 6.3 (POT Analysis) Feb. 2017 VW VDA 6.3 process auditor Jun. 2017 VDA QMC VDA6.5/PSB ISO26262 May 2018 SGS-TUV Saar process certification ISO 17025 Feb. 2018 TAF Ford Q1 Jun. 2004 FORD ISO 9001 Oct. 1999 LRQA ISO 45001 Oc
Slide 12: 經營策略
經營策略 抬頭顯示器(HUD) 車載主機 產品比重 先進駕駛輔助 車載主機 原廠開發週期長 OES 客戶屬性 母廠OE 配合汽車母廠開發，著眼中長期效益 12
Slide 13: 主要市場及產品
主要市場及產品 大陸市場 WHUD / 2D AR HUD / 3D AR HUD(開發中)/ VPA(開發中) 自主品牌→自主品牌＋合資品牌 台灣及東南亞市場 INFOTAINMENT / ADAS 歐美市場 WHUD / 2D AR HUD / 3D AR HUD(開發中) 13
Slide 14: HUD產品發展演進
HUD產品發展演進 售後通用型 客制化原廠選配反射式/C/W HUD 車廠母廠W/AR-HUD Lite 創新 3D技術 2012 2015 2016 2011 2017~2020 2021~ OES OES OES AM HUD OE WHUD/AR HUD 祼視3D / VPA HUD CHUD WHUD 14
Slide 15: HUD市場趨勢
HUD市場趨勢 根據研究機構Counterpoint報導： 2025年全球HUD預估出貨量為1,560萬台 電動汽車的車主更願意加購HUD之類的先進設備 一旦L4自動駕駛汽車上市，HUD裝配率將更高 根據研究機構DATA BRIDGE報導： 2027年HUD產值將達美金52.2億元 半自動駕駛汽車及電動汽車是推動HUD成長的重 要因素 來源網址：https://www.counterpointresearch.com/global-hud-shipments-reach-15-6-million-units-2025/ 來源網址：https://www.databridge
Slide 16: HUD市場趨勢
HUD市場趨勢 美國總統拜登簽署行政命令：目標在2030年前電動 車銷量占總銷量40-50％。 拜登的目標雖不具法律約束力，但卻贏得美國與外 國汽車製造大廠的支持。 根據Forbes報導： 自動駕駛汽車中，HUD是提供駕駛資訊重要設備 HUD將成為自動駕駛汽車及電動汽車的重要支柱 來源網址：https://news.cnyes.com/news/id/4695901/ 來源網址：https://www.reuters.com/business/autos-transportation/biden-set-target-50-evs-by-2030- industry-backs-goa
Slide 17: 未來趨勢- 3D AR HUD產品
未來趨勢- 3D AR HUD產品 目前主要市場主流WHUD將會被AR HUD取代，而3D AR HUD將逐步取代目前市場上的2D AR HUD。 優點:體積小、成像距離可變動調節、精準對位 17
Slide 18: 未來趨勢-VPA產品
未來趨勢-ＶＰＡ產品 VPA：Virtual Personal Assistant (虛擬行動秘書) 聲控階段 視覺化階段 應用整合階段 全服務階段 聲控方式是最早出現在車 內的智慧控制方式 多媒體、訊息、路況、氣 候與多元的行車資訊需求 暴增, 智慧助理的存在已 整合ARHUD的應用拓展行 是必然的趨勢 車的安全性與全新駕駛體 驗、駕駛的經驗從道路延 隨著自駕車的成熟, 智慧 伸到車內應用 助理的人機交互將成為提 供全面行車資訊與控制的 唯一埠 非接觸控制目的達成 訊息顯示與智慧交互達成 全應用整合智慧交互達成 唯一埠全服務交互達成 18
Slide 19: 大陸新能源車搭載HUD概況
大陸新能源車搭載HUD概況 大陸近年已上市/引進及預計上市/引進，新能源搭載HUD車型 整車廠 車名 整車廠 車名 整車廠 車名 吉利 幾何A 領克 09 北京奔馳 EQA 幾何C ZERO Concept EQB 一汽紅旗 E-HS3 Smart HX11 廣汽本田 皓影 銳․混動e+ 長城汽車 摩卡PHEV HC11 大眾 ID.ROOMZZ 瑪奇朵 奧迪 Q5 e-tron 上汽大眾 ID.3 沙龍 e-tron GT 東風日產 Ariya 拿鐵 RS e-tron GT 凱迪拉克 LYRIQ 極狐 aS華為HI 寶馬 X8 雷克薩斯 NX新能源 理想 X01 i4 沃爾沃 RECHAR
Slide 20: 大陸燃油車搭載HUD概況
大陸燃油車搭載HUD概況 大陸近年已上市/引進及預計上市/引進，燃油車搭載HUD車型 整車廠 車名 整車廠 車名 整車廠 車名 吉利 星瑞 長安汽車 CS55 PLUS 2022款 東風日產 奇駿VC-Turbo 星越L 領克 CS11-A3 東風雪鐵龍 凡爾賽C5X FX11 CX11-A3 豐田 威颯 一汽紅旗 HS5 路特斯 Lambda 廣汽豐田 賽那 H5 長安福特 CD764 一汽豐田 皇冠陸放 H7 CDX706 Harrier H9 U625ICA 起亞 K8 華人運通 VX1 寶馬 X5 上汽奧迪 A7L HA1 大眾 Arteon 恒大 LX11 蔚攬R-Line LS11
Slide 21: 先進駕駛輔助產品簡介
先進駕駛輔助產品簡介 影像辨識警示系統 毫米波雷達警示系統 BSD BSD – 盲區偵測 – 盲區偵測 FCW FCW – 前車防撞警示 – 前車防撞警示 LDW/LKW LDW/LKW – 車道偏移/維持警示 – 車道偏移/維持警示 MOD MOD – 移動障礙物偵測 – 移動障礙物偵測 ACC –自動車距維持 360° 環景停車輔助系統 AEB 夜視攝影機 –自動緊急煞車 抬頭顯示器 PA –停車輔助 駕駛影像輔助系統 自動駕駛輔助系統 21
Slide 22: 車載主機產品簡介
車載主機產品簡介 後座娛樂系統 抬頭顯示器 Autolink Smart Phone 即時影像輸出同 步導航系統 AVM 雙輸出 透過觸控面板或方向盤 ADAS 控制器互動 TPMS 數位儀表 CAN Bus 車載主機 DVR LVDS Accessory 方向盤控制器 22
Slide 23: 敬請指教
敬 請 指 教 23
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