Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 12, 2022
Slide 1: 2021年度連結決算説明資料
2021年度連結決算説明資料 2022年5月12日 株式会社 酉島製作所（6363） 1
Slide 2: 目次
【1】2021年度の実績 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況 及び今後の成長戦略 【3】2022年度の見通し 2
Slide 3: 【1】2021年度の実績
【1】2021年度の実績 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況 及び今後の成長戦略 【3】2022年度の見通し 3
Slide 4: 2021年度 連結決算概略
2021年度 連結決算概略 前年度比 受 注 高 ― 679億円 ＋188億円 売 上 高 ― 522億円 +14億円 営業利益 ― 45億円 +9億円 経常利益 ― 52億円 +6億円 親会社株主に帰属する 当期利益 ― 36億円 +2億円 4
Slide 5: 2021年度 連結決算実績（連結）
2021年度 連結決算実績（連結） 受注：官需は8.7%減（前年度からの反動減。例年では高水準を維持）、民需は17.8％増、 海外は中東及び北アフリカでの海水淡水化や大規模かんがい案件が続いており99.9％増、全体では38.3%増で過去最高の679億円。 売上：官需は5.4％減、民需は6.0%増、海外8.9％増、全体では2.8%増で過去最高の522億円。 利益：増収及び企業体質の強化による利益率上昇により過去最高益を達成。 ※増減は対前年度比 単位：億円 2020年度 2021年度 前年度比 2021年度 計画比 実績 実績 額 率 計画値 額 率 受注高 491 679 +188 +38.3
Slide 6: 2021年度 連結決算実績（単体・子会社別）
2021年度 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 単位：億円 前年度比 前年度比 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 金額 ％ 金額 % 売上高 406 425 +19 +4.7% 102 97 ▲5 ▲4.9% 売上総利益 87 97 +10 +11.5% 48 54 +6 +12.5% （売上総利益率） (21.4%) (22.8%) (+1.4pt) (47.1%) (55.7%) (+8.6pt) 販管費 63 66 ＋3 +4.8% 36 40 +4 +11.1 営業利益 24 31 +7 +29.2% 12 14 +2 +
Slide 7: 過去20年間の業績推移と取組について
過去20年間の業績推移と取組について プロセス改革による コロナ BEYOND 国内市場 TGT グローバル市場での 急成長に伴う混乱 100周年に向けた で中計 発足 受注拡大（追い風下） 企業体質の再構築 仕上げ、準備 延期 110 の縮小 営業利益 売上 企業体質が強化され、 （億円） （億円） 基幹システムの刷新 2期連続の増収増益 600 設計の標準化、BOM導入 50 海外売上 国内売上 営業利益 営業利益の破線： リスク管理（選別 2019・2022年度の 45 受注等）の強化 一過性要因を除いた場合 40 500 33 36 26 31 30 400 28 23 20 サービス
Slide 8: 2021年度決算まとめ
2021年度決算まとめ 受注・売上・営業利益ともに過去最高を達成。 官需：防災・減災需要を受け、気候変動対策向けポンプの受注が堅調。 民需：バイオマス発電向けポンプ、GTCC*発電向けポンプなどエンジニアドポンプ の新規案件増。 半導体メーカー等の設備投資増大によりエコポンプ（標準ポンプ）受注も好調。 海外：中東及び北アフリカ向け海水淡水化及び大規模かんがいポンプの受注が大幅増。 企業体質が強化され、利益率が向上。 ※ガスタービン・コンバインドサイクル発電。CO2の排出量が少なく、LNGを使用した最もクリーンかつ高効率な発電設備。 8
Slide 9: 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況
【1】2021年度の実績 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況 今後の成長戦略 【3】2022年度の見通し 9
Slide 10: 外部環境の変化と当社の取り組み
外部環境の変化と当社の取り組み 当社の取り組み 外部環境の変化 現況 経営への課題 （2021年度までの活動） • 省エネ技術によるCO2排出量を • 化石燃料利用から再生可 削減する製品開発の継続 能エネルギー及びCO2を • 減災技術を施した豪雨対策向け 環境経営の積極推進（TCFD提 長 出さない二次エネルギー カーボンニュートラル の製品開発の継続 言に沿った情報開示の推進） 期 利用への切替が加速 • 液化アンモニア・水素など二次 ト • 地球温暖化による世界規 エネルギー向け製品開発の着手 レ 模で災害の拡大 ン ド • データ活用による事業推進 • 人口の急激な減少 • DX化の
Slide 11: トリシマのカーボンニュートラルとDXのあゆみ
トリシマのカーボンニュートラルとDXのあゆみ トリシマは、創業当初よりポンプの高効率化（省エネ）を追求しながら、 時代の変化とニーズに応じて進化を続けています。 2000 2011 2016 2020 CN 環境の時代 東日本大震災・原発停止 パリ協定 パンデミック発生 FIT開始 地球温暖化 日本もCN宣言 1926 バイオマス発電向け 2009 2014 2015～ ポンプ受注拡大 2021 アンモニア 省エネ大賞受賞 混焼発電実証 日本発のIE3モータ採用 事業への参画 エコポンプによる 2021 水素ポンプ開発開始 高効率ポンプで 「ポンプdeエコ」開始 豪州のサービス会社 全国一位
Slide 12: 2050年 脱炭素社会の実現に向けたトリシマの長期ビジョン
2050年 脱炭素社会の実現に向けたトリシマの長期ビジョン JUMP期間 （2030-2049） 脱炭素社会 STEP期間 （2025-2029） HOP期間 創業130周年 2050 （2021-2024） 2016 中期計画 2019 中期計画 コロナで 世界が分断 2049 （2014-2016） （2017-2019） （2020） 創業110周年 新中計見送り 2029 急成長に伴う混 100周年を超え、 乱から脱し、 飛躍していくた 新型コロナの 企業体質を再構 めの準備・仕上 中でも、堅実 築するための げの期間 な業績 期間 創業100周年 2024 2020 2019 トリシ
Slide 13: 中期経営計画 Beyond110
中期経営計画 トリシマ Beyond110 110周年 2021～2024 （ホップ） 2025～2029 （ステップ） 2030～（ジャンプ） 短期ベースの社会貢献事業（既存技術のダントツ化） ① スーパーエコポンプによる省エネ推進 ② 気候変動対策向けポンプによる減災技術の推進 ③ データに基づくスマートメンテナンスの提供 社会課題を ④ アンモニアを取扱うポンプの高機能化 解決する 製品･サービスを 通じて持続的に 中・長期ベースの社会貢献事業（新技術開発の推進） 企業価値を拡大 ⑤ 水素・CO2を取扱うポンプの研究開発 市場への実機投入 ⑥ 風力発電事業への人・モノ・カネの投入 洋上風
Slide 14: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 短期ベースの貢献活動 これまでの取り組み 今後の取り組み • 世界最高水準効率のエコポンプの市場導入 スーパーエコポンプによる • エコポンプのさらなる効率アップを目指し、 • 3Dマニュファクチャリングの本格的な活用 省エネ推進 新しい水力設計とモノづくり改善への注力 • ポンプdeエコ（省エネ提案）活動を積極推進 • 官庁やコンサルに対し、当社「独自技術」の提案を • 「防災・減災、国土強靭化のための5か年加速化対 気候変動対策向けポンプに 積極的に実施 策」の2年目であり、引き続き堅調な受注を見込む よる減災技術の推進 • 減災対策（ゲリラ豪雨の頻発化等を考慮した
Slide 15: TOPICS ICP導入企業へ向けてポンプdeエコを積極推進
TOPICS ICP導入企業へ向けてポンプdeエコ（省エネ活動）を積極推進 出典:「インターナルカーボンプライシング の概要」（環境省） 15
Slide 16: ICP導入企業へ向けてポンプdeエコを積極推進
TOPICS ICP導入企業へ向けてポンプdeエコ（省エネ活動）を積極推進 世界のICP導入（予定）企業は2,000社超で増加傾向。日本も約250社が導入（予定） ICP導入（予定）企業数の国別推移 ICP導入（予定）企業数の推移 144 1159 134 913 782 711 192 732 70 95 51 583 2年以内に導入を検討 122 118 42 28 41 33 17 63 51 854 34 40 44 39 697 26 25 607 594 11 435 517 導入済 2015 2016 2017 2018 2019 2020 導入済み 2年以内に導入を検討 出典:
Slide 17: TR-COMの歩みとスマート保安ニーズの拡大
TOPICS TR-COMの歩みとスマート保安ニーズの拡大 2015年 回転機械モニタリングシステムTR-COM開発着手 2018年 販売開始。回転機械メーカーとしての長年のノウハウの蓄積を活かした オンリーワンのサービス「見守りサービス」で他社と圧倒的な差別化を図る 2021年 着実に実績を拡大。また、AI等を用いたモニタリングシステムの開発着手 2022年 高圧ガス保安法等を一部改正する法律が閣議決定。 スマート保安の促進：「テクノロジーを活用しつつ、自立的に高度な保安を確保できる事業者」に限り 安全の確保を前提に、その保安力に応じ、手続や検査の在り方を見直すことができる IoTやAIなど
Slide 18: 国内初アンモニア20%混焼発電所向けポンプを受注
TOPICS 国内初アンモニア20%混焼発電所向けポンプを受注 株式会社JERAが進める日本初のアンモニア20％混焼発電の実証事業に参画。今後も、 大量の液化アンモニアを運搬する必要性からポンプの需要も増加していくことが見込まれる。 出展：株式会社JERA 2022年3月29日発表「JERAの脱炭素に向けた取り組みについて」資料5 18
Slide 19: 新市場参入に向けて、英と豪のサービス会社を買収
TOPICS 新市場参入に向けて、英と豪のサービス会社を買収 公式Webサイト 公式Webサイト Cryo Pump Repairs Ltd. Australian Fluid Handling Pty Ltd LNG向けクライオジェニック（極低温）ポンプのメンテナ オイル＆ガスや鉱業向けポンプのメンテナンスに強み。 ンスに強み。 水素・アンモニアの供給拠点になるオーストラリアという アンモニアや水素など極低温ポンプの開発に向けてシナ ロケーションを活かして、水素、アンモニア市場参入への ジー効果を生み出す。 足掛かりとしていく。 Torishima Europe Cryo Torishima
Slide 20: 空白
空白
Slide 21: 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況及び今後の成長戦略
【1】2021年度の実績 【2】中期経営計画 -Beyond110- 進捗状況 及び今後の成長戦略 【3】2022年度の見通し 20
Slide 22: 外部環境の変化と当社の取り組み
外部環境の変化と当社の取り組み 当社の取り組み 外部環境の変化 経営への課題 （2021年度までの活動） • 省エネ技術によるCO2排出量を • 化石燃料利用から再生可 削減する製品開発の継続。 能エネルギー及びCO2を • 減災技術を施した豪雨対策向け 環境経営の積極推進（TCFD提 長 出さない二次エネルギー カーボンニュートラル の製品開発の継続 言に沿った情報開示の推進） 期 利用への切替が加速 • 液化アンモニア・水素など二次 ト • 地球温暖化による世界規 エネルギー向け製品開発の着手 レ 模で災害の拡大 ン ド • データ活用による事業推進（ス • 人口の急激な減少 • DX化の
Slide 23: 2022年度連結決算見通し
2022年度連結決算見通し 単位：億円 2021年度 2022年度 増減 実績 見通し 額 率 受注高 679 570 ▲109 ▲16.1% 売上高 522 620 +98 +18.8% 売上総利益 151 164 +13 +8.6% （売上総利益率） ( 28.9%) (26.5%) (▲2.4pt) 販管費 106 114 +8 +7.5% 営業利益 45 50 +5 +11.1% （営業利益率） (8.6%) (8.1%) (▲0.5pt) 経常利益 52 50 ▲2 ▲3.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 36 37 +1 +2.8% 為替レート（1USD) 2022/3末:1
Slide 24: 2022年度見通し（単体・子会社別）
■単体 単位：億円 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 前年度比 前年度比 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 単位：億円 実績 見通し 実績 見通し 金額 % 金額 % 売上高 425 510 +85 +20.0% 97 110 +13 +13.4% 売上総利益 97 106 +9 54 58 +4 +9.3% (▲3.0pt) +7.4% （営業総利益率） (22.8%) (20.8%) (▲2.0pt) (55.7%) (52.7%) 販管費 66 71 +5 +7.6% 40 43 +3 +7.5% 営業利益 31 35 +4 14 15 +1 (▲0.4pt) +
Slide 25: 2022年度の主な成長投資
2022年度の主な成長投資 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減 目的 実績 計画 ・鋳造設備の刷新 自社内に鋳造工場を持つポンプメーカーの強み（納 鋳造設備 0 2,130 +2,130 期・品質などの競争力と信頼の高さ）を維持するた めの投資（安全・環境・生産性向上） ・先端技術によるモノづくり革新 金属3D積層造形（Additive Manufacturing)や砂型積 モノづくり革新投資 180 520 +340 層3Dプリンタなどを活用する次世代のモノづくりの ための開発投資（これまで不可能だった形状や複合 材料による製品・サービスの高機能化） 研究開発 330 500 +
Slide 26: 中期経営計画 Beyond110の達成状況と今後の方針
中期経営計画 Beyond110の達成状況と今後の方針 これまでの取組みが奏功して企業体質が強化され、2024年度計画を前倒しでほぼ達成。 2021年度の大型案件の受注を受け、2022年度はさらなる増収増益を見込む。 中期経営計画は見直しを行わず、今後も『量より質』を重視し、収益性（利益率）目標の達成をめざす。 2021年度 2022年度 2024年度 2029年度 当初計画 実績 見通し 計画 計画 売上高 520 522 620 550 600以上 営業利益 36 45 50 44 50以上 （営業利益率） (6.9%) (8.6%) (8.1%) (8.0%) (8.3%以上
Slide 27: 株主還元
株主還元 2022年度は、前年度から2円増配となる年間44円/株の配当 及び100百万円の自己株式購入を予定 1,400 総還元額 配当金 自己株式購入 総還元性向 百万円 1,200 159.7% 1,000 57.6% 800 44 42 600 32.1% 31.3% 34.1% 30.5% 400 26.8% 200 18 18 25* 18 21 0 2022 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （予定） 一株当たり年間配当（円） 18 18 25* 18 21 42 44 自己株式購入（百万円） 1 0 0 382 338 0 100 総還元性向（％） 32
Slide 28: 参考資料
参考資料 27
Slide 29: 事業領域及び需要先（2021年度受注高実績）
事業領域及び需要先（2021年度受注高実績） 新エネ サービス ハイテク 官需 ポンプ 事業領域 需要先 679億 海外 679億 民需 プロジェクト ハイテクポンプ 発電所や海水淡水化プラント、上下水道施設、かんがい施設など向けの大型ポンプ 官需 （エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポンプ（小型標準ポンプ）。 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設及びかんがい施 設など。 プロジェクト 上下水道、かんがい、排水ポンプ場におけるポンプ設備全体のEPC（設計・調達・ 民需 建設）案件。 日本国内の民間企業向け。火力発電所（事業用、バイオマス発電やごみ焼却発 電、自家
Slide 30: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円・利益率（赤）は％） 受注高 売上高 受注残高 販管費 679 508 522 639 111 106 481 471 100 99 453 97 518 488 491 489 506 489 453 422 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 売上総利益/利益率 営業利益/利益率 経常利益/利益率 当期純利益 151 135 45 52 36 123 34 118 8.6 46 6.9 110
Slide 31: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高（百万円） 2020年度 2021年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 20,504 19,682 15,808 18,715 18,612 15,272 前年増減率 9.0% 19.9% 5.5% ▲8.7％ ― ― 民 需 9,623 9,297 6,724 11,334 9,862 8,197 前年増減率 3.0% ▲1.0% 5.1 % 17.8% ― ― 海 外 18,928 21,807 26,374 37,837 23,765 40,446 前年増減率 ▲8.4% 2.2% ▲9.8% 99.9% ― ― 合 計 49,055 50
Slide 32: 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 40,000 80,000 25,000 60,000 70,000 50,000 20,000 30,000 60,000 40,000 50,000 15,000 20,000 40,000 30,000 30,000 10,000 20,000 10,000 20,000 5,000 10,000 10,000 0 0 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 受注残高 50,000 70,000 左軸 40,000 60,000 ■官需 ■民需 ■海外 50,0
Slide 33: 事業分野別受注高・売上高・受注残高
事業分野別受注高・売上高・受注残高 単位：百万円 2020年度 2021年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 15,068 14,050 20,660 29,035 17,619 32,076 前年増減率 1.7% 6.1% 5.2% 92.7% ― ― プロジェクト 19,849 20,765 20,682 22,585 19,592 23,583 前年増減率 18.7% 15.9% ▲4.2% 13.8% ― ― サービス 13,396 15,154 7,533 15,180 14,087 8,079 前年増減率 ▲18.7% 1.5% ▲18.9% 13.3% ―
Slide 34: 事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円）
事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円） 受注高 売上高 30,000 70,000 25,000 60,000 60,000 50,000 20,000 50,000 20,000 40,000 40,000 15,000 30,000 30,000 10,000 10,000 20,000 20,000 5,000 10,000 10,000 0 0 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 受注残高 70,000 30,000 60,000 左軸 50,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト 20,000 40,00
Slide 35: 地域別受注高
地域別受注高 単位：億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 281 207 61 100 46 2019年度 488 (57.6%) (42.4%) (12.5%) (20.5%) (9.4%) 302 189 70 92 27 2020年度 491 (61.5%) (38.5%) (14.3%) (18.6%) (5.6%) 301 378 104 99 175 2021年度 679 (44.3%) (55.7%) (15.3%) (14.6%) (25.8%) ■ 日本 2019年度 2020年度 2021年度 ■アジア ■中東 ■その他 9.4% 5.6% 25.8%
Slide 36: 地域別売上高
地域別売上高 単位：億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 258 213 83 89 41 2019年度 471 (54.7%) (45.3%) (17.6%) (19.0%) (8.7%) 291 218 77 94 47 2020年度 508 (57.1%) (42.9%) (15.1%) (18.5%) (9.3%) 284 238 83 106 48 2021年度 522 (54.5%) (45.5%) (15.9%) (20.4%) (9.2%) ■ 日本 2019年度 2020年度 2021年度 ■アジア ■中東 ■その他 8.7% 9.3% 9.2% 9.3
Slide 37: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 億円 官公需 民需 海外 100% 2,000 90% 1,800 80% 1,600 70% 1,400 60% 1,200 50% 1,000 40% 800 30% 600 20% 400 10% 200 0% 0 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '17 '18 '19 20 '21 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17
Slide 38: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部ＩＲ広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : ir-torishima@torishima.co.jp 37