Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — NOK — H1 FY2025/3 Earnings Presentation

23 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 7, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 中間決算説明会

    2025年3月期 中間決算説明会 NOK株式会社 2024年11月7日 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2025年3月期 中間決算概況

    2025年3月期 中間決算概況 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2025年3月期中間連結業績サマリー

    2025年3月期中間連結業績サマリー 増収・増益。第1四半期時点での予想比でも売上高・営業利益ともに上振れ  売上高は為替の影響もあり増加。シール、電子部品ともに営業利益増  電子部品はスマートフォン需要ピークが上期となったこともあり大幅増収・増益  前年同期に為替差益（営業外収益）、政策保有株式の売却（特別利益）があったため、 経常利益・当期純利益段階は小幅な増益 24/3 上期 25/3期 上期 増減額 売上高 3,542 億円 3,937 億円 +394 億円 営業利益 49 億円 191 億円 +142 億円 当期純利益 122 億円 136 億円 +14 億円 3 Copyri

  4. Slide 4: 中期経営計画の４つの変革

    中期経営計画の４つの変革 中長期的な成長に向けた変革基盤の構築のための施策を着実に実行 成長ドライバー マネジメント基盤 人的資本 経営資源の最適活用 4 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  5. Slide 5: シール事業：非日系顧客への拡販によるポートフォリオの最適化

    シール事業：非日系顧客への拡販によるポートフォリオの最適化 中国：非日系顧客に対する売上割合が上昇 【中国における自動車向け売上金額と顧客構成】 • 自動車向け売上全体が増加（5年CAGR約4%） 2024年度見通し する中で非日系顧客向けの売上割合が上昇 2019年度 日系顧客 • 今後も中国市場における中国メーカーの高い シェアが予想される 非日系顧客 日系顧客 非日系顧客 43% 47% 53% 57% • 収益性を意識した拡販を継続するとともに、 現地での開発・生産を通じた顧客ニーズ対応 売上高：1.9 billion RMB 売上高：2.2 billion RMB ASEANでも非日

  6. Slide 6: 電子部品事業：車載バッテリー用途は今後も成長ドライバーとして期待

    電子部品事業：車載バッテリー用途は今後も成長ドライバーとして期待 2026年にはxEV計で、2030年台半ばにはBEV グローバルに製造拠点を有する強みを生かし、 単独でグローバル自動車生産の50%に達する 地域に応じた戦略で成長を目指す 予想 【グローバル自動車生産台数見通し】 現在の主要市場 BEV ICE • 欧州：これまでの供給実績と信頼に基づくOEM主導の採用推進 BEV以外のxEV • 中国：多くのプレイヤーがいる中で収益性を重視した拡販 今後の拡大を期待する地域 • 日本：HEV向け量産開始。日系メーカー向けの案件が増加中 北米：現地化ニーズ対応に向けメキシコに試作ライン立ち上げ

  7. Slide 7: 2025年3月期 通期見通しサマリー

    2025年3月期 通期見通しサマリー 減収・増益予想。前回予想比較で売上高は横ばい、営業利益は増額修正  シール事業：厳しい事業環境下ではあるが、価格改定活動の推進をはじめとする収益性向上に取り組む  電子部品事業：閑散期に備えた適切な損益管理とともに継続的な黒字体質の確立に向けた施策を推進 24/3期 25/3期 25/3期 増減額 変動額 実績 修正予想 前回予想 売上高 7,505 億円 7,455 億円 △50 億円 7,447 億円 +8 億円 営業利益 229 億円 319 億円 +90 億円 280 億円 +39 億円 24/8/2公表 中長期にわたる持続的な企業価値向上のた

  8. Slide 8: 2025年3月期 中間期実績・通期予想

    2025年3月期 中間期実績・通期予想 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 2025年3月期 中間期連結業績

    2025年3月期 中間期連結業績 （億円） 24/3期 25/3期 25/3期 前年同期比 上期実績 上期実績 上期予想 売上高 3,542 3,937 +11.1% 3,876 営業利益 49 191 +292.4% 142 営業利益率 1.4％ 4.8% +3.5pt 3.7％ 経常利益 164 211 +28.8% 203 当期純利益* 122 136 +11.7% 125 *親会社株主に帰属する当期純利益 24/8/2公表 設備投資額 228 247 減価償却費 235 233 25/3期上期 対前同比較での為替影響 平均為替レート（円/ドル） 139.49 153.64 売上高：+2

  10. Slide 10: 2025年3月期 中間期実績：セグメント別売上高・営業利益

    2025年3月期 中間期実績：セグメント別売上高・営業利益 （億円） 24/3期 25/3期 25/3期 前年同期比 上期実績 上期実績 上期予想 売上高 1,795 1,791 △0.2% 1,780 シール事業 営業利益 83 112 +34.9% 77 営業利益率 4.6％ 6.2% +1.6pt 4.3％ 売上高 1,612 1,975 +22.5% 1,928 電子部品事業 営業利益 △36 65 - 54 営業利益率 △2.2% 3.3% +5.5pt 2.8% 売上高 136 170 +25.5% 168 その他事業 営業利益 1 13 - 11 営業利益率 0.9％ 7.7%

  11. Slide 11: シール事業：2025年3月期 中間期実績（売上高）

    シール事業：2025年3月期 中間期実績（売上高） 所在地別売上高（億円） *販売元の所在地ベース 産業別売上高（億円） • 前期比△4億円（△0.2%）と微減 自動車: 1,387 自動車: 1,383 為替の影響（＋46億円）を除くと実質50億円の 1,795 1,791 一般産機: 409 一般産機: 408 減収 82 81 251 261 • 収益性改善に向けた価格改定活動などを推進し、 自動車: 244 自動車: 260 台数減少による影響を一部カバー 303 一般産機: 59 332 一般産機: 72 • 日本：自動車向けが生産台数減少の影響を受けマ イナス 自動車: 857 自

  12. Slide 12: シール事業：2025年3月期 中間期実績（営業利益）

    シール事業：2025年3月期 中間期実績（営業利益） （億円） 112 35 6 83 ＋29億円 △3 △9 24/3上期 売上高の影響 変動費ほか 固定費 為替の影響 25/3上期 営業利益 営業利益 売上高の影響 変動費ほか 固定費 マイナス要因 プラス要因 プラス要因 マイナス要因 売上減少 材料費等、原価低減、棚卸評価 償却費 経費 （売価影響により部分的に相殺） 人件費 12 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 電子部品事業：2025年3月期 中間期実績（売上高）

    電子部品事業：2025年3月期 中間期実績（売上高） 主要用途別売上高構成比 売上高（億円） 1,975 • 前期比363億円増（+22.5%） 1,612 為替の影響（+152億円）を除いても大幅増収 11％ • スマートフォン：当期は北米向けの販売ピークが 9％ Q2（前期はQ3がピーク）となったことなどから 22％ 売上が大きく増加 27％ • 自動車：バッテリー向けは前同比較で増加してい るが、それ以外の用途が減少し、売上はほぼ横ば 50％ い。為替の影響を除くと売上減 49％ • HDD：データセンター向け需要の回復に加え、顧 客での在庫積み増しなどもあり、売上増加 24/3上期 2

  14. Slide 14: 電子部品事業：2025年3月期 中間期実績（営業利益）

    電子部品事業：2025年3月期 中間期実績（営業利益） （億円） 105 4 65 3 △ 11 +101億円 △ 36 24/3上期 売上高の影響 変動費ほか 固定費 為替の影響 25/3上期 営業利益 営業利益 売上高の影響 変動費ほか 固定費 プラス要因 プラス要因 プラス要因 マイナス要因 売上増加 歩留まり、原価低減 償却費 人件費、経費 14 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 2025年3月期連結業績予想

    2025年3月期連結業績予想 （億円） 24/3期通期 25/3期通期 前回予想（24/8/2) 前年同期比 実績 修正予想 との差異 △50 売上高 7,505 7,455 （△0.7%） +8 +90 営業利益 229 319 （+39.2%） +39 営業利益率 3.1% 4.3% +1.2pt +0.5pt △16 経常利益 403 387 （△3.9%） +6 △88 当期純利益* 316 228 （△27.9%） △4 *親会社株主に帰属する当期純利益 設備投資額 452 576 減価償却費 478 473 平均為替レート （円/ドル） 143.74 *下記参照 *上期実績レート

  16. Slide 16: 2025年3月期予想：セグメント別売上高・営業利益

    2025年3月期予想：セグメント別売上高・営業利益 （億円） 24/3期通期 25/3期通期 前回予想（24/8/2) 前年同期比 実績 修正予想 との差異 +4 売上高 3,626 3,630 （+0.1%） +4 +1 シール事業 営業利益 233 234 （+0.4%） +30 営業利益率 6.4% 6.4% +0.0pt +0.8pt △92 売上高 3,598 3,506 （△2.6%） +8 +79 電子部品事業 営業利益 △10 69 （－） +8 営業利益率 △0.3% 2.0% +2.3pt +0.2pt +38 売上高 281 319 （+13.7%） △4 +10 その他

  17. Slide 17: シール事業：2025年3月期通期予想（売上高）

    シール事業：2025年3月期通期予想（売上高） 所在地別売上高（億円） *販売元の所在地ベース 産業別売上高（億円） 自動車: 2,824 自動車: 2,791 3,626 一般産機: 802 3,630 一般産機: 839 • ほぼ前期比並みの+4億円（+0.1%）を予想 為替の影響（+53億円）を除くと実質は減収見通し 161 167 503 516 自動車: 517 自動車: 528 • 国内外とも短期的には市況の大きな変化は見込み 639 一般産機: 123 671 一般産機: 143 にくいが、日本においては下期にかけて自動車生 産台数がある程度回復する前提 自動車: 1,734 自

  18. Slide 18: シール事業：2025年3月期通期予想（営業利益）

    シール事業：2025年3月期通期予想（営業利益） （億円） 45 233 7 234 ＋1億円 △ 31 △ 20 24/3期 売上高の影響 変動費ほか 固定費 為替の影響 25/3期 営業利益 営業利益 売上高の影響 変動費ほか 固定費 マイナス要因 プラス要因 プラス要因 マイナス要因 売上は減少 材料費等、原価低減、棚卸評価 償却費 経費、人件費 （売価影響により部分的に相殺） 18 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 電子部品事業：2025年3月期通期予想（売上高）

    電子部品事業：2025年3月期通期予想（売上高） 主要用途別売上高構成比 売上高（億円） 3,598 前期比92億円減（△2.6%）を予想 3,506 • 主にスマートフォン向けの部品代が減少するが、部品代を除 く実質的な売上は増加 10％ 12％ 部品代が減少 • スマートフォン：上期は大幅増収も、北米向け販売ピーク時 期が前年と異なる（前期Q3→当期Q2）ため、下期及び通期 25％ では減少見込み。ただし、部品代を除く実質的な売上は増加 25％ • 自動車：バッテリー向けは増加を見込むが、それ以外の用途 部品を除く売上 向けの減少をカバーできず自動車向け全体では微減を予想 52％ ＋8%

  20. Slide 20: 電子部品事業：2025年3月期通期予想（営業利益）

    電子部品事業：2025年3月期通期予想（営業利益） （億円） 8 3 69 71 △3 ＋79億円 △ 10 24/3期 売上高の影響 変動費ほか 固定費 為替の影響 25/3期 営業利益 営業利益 売上高の影響 変動費ほか 固定費 プラス要因 プラス要因 プラス要因 マイナス要因 売上増加 歩留まり、原価低減 償却費 人件費、経費 20 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 電子部品事業：業績の四半期推移

    電子部品事業：業績の四半期推移 前期とスマートフォンの需要ピークが異なることにより下期は減益（Q3は黒字・Q4は赤字）を予想 下期黒字確保に加え、今後の閑散期における損益影響軽減に向けた施策を継続的に推進していく （億円） 24/3期実績 1,056 1,105 25/3期上実績・下予想 919 912 852 881 売上高 700 678 61 45 4 12 営業利益 25 △20 △48 △21 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Copyright © NOK CORPORATION All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 資本政策：中計方針に沿った株主還元・資本効率化の実行

    資本政策：中計方針に沿った株主還元・資本効率化の実行 株主還元： 政策保有株式の売却： 3年間の還元総額 675億円以上の実行 3年間で中期経営計画目標23.3時価換算の25％売却 【保有銘柄数およびB/S計上額】 82銘柄 62銘柄（20銘柄減） 当期の中間配当金50円/株を決定。年間予想は変更なし 1,066億円 1,231億円 時価評価による増加 +341億円 23年度 24年度予想 増減 87.5円 100円 +12.5円 １株あたり 年間配当金 中間37.5円 中間50円 16％売却 期末50円 期末50円 (23.3時価換算) 23年3月末 24年3月末 26年3月末 有価証券報告

  23. Slide 23: 注意事項

    注意事項 当資料でご説明するNOK株式会社およびグループ各社の計画、見通し、方針、戦略、意見などのうち、 歴史的事実ではないものは、将来に関する見通しであり、これらは、現在入手可能な情報から得られた内 容に基づいて作成しております。実際の業績に影響を与え得る要素には、事業領域を取り巻く経済情勢、 市況、為替の動向など、潜在的リスクや不確実性があるものを含んでおります。そのため、実際の業績は、 これらの重要な要素の変動により、見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください。 また、当資料の中でご説明する内容の正確性については、万全を期しておりますが、その内容に関しては いかなる保証

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