Slide 1: 2019年3月期 決算実績 決算説明会資料
Fiscal Year 2019年3⽉期 決算実績 決算説明会資料 NOK 株式会社（東証1部 7240） 2019年5⽉13⽇ 注意事項 本資料に記載された、NOK株式会社およびグループ各社の計画、⾒通し、⽅針、戦略、 意⾒などのうち、歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、これらは、 現在⼊⼿可能な情報から得られた内容に基づいて作成しております。実際の業績に影響 を与え得る要素には、事業領域を取り巻く経済情勢、市況、為替の動向など、潜在的リ スクや不確実性があるものを含んでおります。そのため、実際の業績は、これらの重要 な要素の変動により、⾒通しとは⼤きく異なる結果となり得
Slide 2: 進行順序
進⾏順序 （予定） 1 オリエンテーション （事務局） 17：00〜 2019年3⽉期 決算概要 ならびに 2020年3⽉期 決算⾒通し 配当について 2 17：00〜17：10 中期経営計画 （代表取締役社⻑ ⼟居 清志） 2019年3⽉期 セグメント別決算実績 2020年3⽉期 決算⾒通し ならびに セグメント別決算⾒通し 3 17：10〜17：30 業種別・所在地別事業概況（2019年3⽉期実績 ならびに 2020年3⽉期⾒通し） （専務取締役 渡邉 哲） 4 質疑応答 17：30〜18：00 ―お願い― 1. 質問は最後に⼀括してお受けします。 2. 質問は挙⼿後指名を受け、会社・⽒名
Slide 3: 当社グループを取り巻く市場動向
当社グループを取り巻く市場動向 （千台） ⾃動⾞⽣産台数 （百万台） スマートフォン出荷台数 国内 輸出 海外⽣産 14,921 14,292 14,225 14,412 824 760 9,910 681 697 9,620 9,593 9,527 2,312 2,475 2,333 2,232 2,360 2,536 2,299 2,653 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 2017年 2017年 2018年 2018年 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK COR
Slide 4: 2019年3月期 決算概要
2019年3⽉期 決算概要 (億円) 前期対⽐ 18/3⽉期 19/3⽉期 増減 実績 実績 ⾦額 率 売上⾼ 7,293 6,695 △ 599 △8.2% 営業利益 449 231 △ 218 △48.5％ 経常利益 563 311 △ 252 △44.7％ 親会社株主に帰属する 353 34 △ 319 △90.3％ 当期純利益 営業利益率 6.2% 3.5% △2.7pt － 設備投資額 584 701 117 － 減価償却費 440 468 29 － 平均為替レート 111.11 110.51 △ 0.60 － （円/ドル） 従業員数（⼈） 43,529 42,251 △ 1,278
Slide 5: 2020年3月期 決算見通し
2020年3⽉期 決算⾒通し （億円） 19/3⽉期 20/3⽉期 前期対⽐ 実績 ⾒通し 増減 通期 上半期 通期 ⾦額 率 売上⾼ 6,695 3,150 6,700 5 0.1% 営業利益 231 55 310 79 34.0% 経常利益 311 79 370 59 18.8% 親会社株主に帰属する 34 35 220 186 543.4% 当期純利益 営業利益率 3.5% 1.7% 4.6% 1.2pt ー 設備投資額 701 351 627 △ 74 ー 減価償却費 468 226 462 △6 ー 平均為替レート 110.51 110.00 110.00 △ 0.51 ー （円/ド
Slide 6: 2019年3月期 配当について
2019年3⽉期 配当について 2018年3⽉期 (予定) 年間配当 配当性向 50円 50円 50円 50円 50円 50円 50.0 50円 24.5％ 2019年3⽉期 年間配当 配当性向 50円 252.9％ 20.0 20円 2020年3⽉期（予定） 年間配当 配当性向 50円 39.3％ 14/3⽉期 15/3⽉期 16/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 20/3⽉期 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 11 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reser
Slide 7: 中期経営計画
中期経営計画 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 14
Slide 8: ３カ年計画（2018年3月期〜2020年3月期）
３カ年計画（2018年3⽉期〜2020年3⽉期） ３カ年計画（2018年3⽉期〜2020年3⽉期） スローガン（基本⽅針） 『持続性ある企業体質の構築』 ⽅針 1. バランスのとれた顧客構成の構築 －拡販と新商品の開発による拡⼤均衡を⽬指して 2. ダントツ品質の定着 3. 実効性あるＢＣＭの構築 4. ⼈間尊重経営の実践 －活⼒に溢れた⼈づくり、職場づくり 15 ３カ年計画の概要 売上⾼ 営業利益 営業利益率 （億円） 8,000 8,000 7,293 12.0% 6,695 6,700 6,000 9.0% 7.0% 6.2% 4,000 4.6% 6.0% 3.5% 2,000 3.0
Slide 9: 2019年3月期 セグメント別決算実績
2019年3⽉期 セグメント別決算実績 2019年3⽉期 セグメント別決算実績 (億円) 前期対⽐ 18/3⽉期 19/3⽉期 増減 実績 実績 ⾦額 率 売上⾼ 3,369 3,417 48 1.4% シール事業 営業利益 408 362 △ 46 △11.3% 売上⾼ 3,611 2,974 △ 637 △17.6% 電⼦部品事業 営業利益 30 △ 142 △171 ー 売上⾼ 208 201 △8 △3.6% ロール事業 営業利益 △0 △1 △1 ー 売上⾼ 105 104 △2 △1.8% その他事業 営業利益 11 12 1 9.4% 売上⾼ 7,293 6,695 △ 599
Slide 10: シール事業の決算実績【前期対比】
シール事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 実績 4,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 600 3,369 3,417 売上⾼ 3,417億円 （前期⽐ ＋48億円） 3,000 408 450 国内での軽⾃動⾞販売好調 362 東南アジアでの⽇系⾃動⾞販売好調 建機他、⼀般産業機械が底堅く推移 2,000 300 12.0% 営業利益 362億円 （前期⽐ △46億円） 1,000 10.5% 150 販売の増加 ⼈件費経費の増加 0 0 償却費の増加 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （実
Slide 11: 電子部品事業の決算実績【前期対比】
電⼦部品事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 実績 6,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 200 売上⾼ 2,974億円 （前期⽐ △637億円） 3,611 4,000 100 ⾼機能スマートフォン向けの減少 2,974 30 ⾃動⾞向けの増加 0.8% 2,000 0 △4.8% 営業利益 △142億円 （前期⽐ △171億円） 0 △ 100 スマートフォン向けの販売減少 歩留りの悪化 △ 142 -2,000 △ 200 償却費の増加 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （実績） 設備投資
Slide 12: ロール事業の決算実績【前期対比】
ロール事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 実績 400 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 30 売上⾼ 201億円 （前期⽐ △8億円） 300 20 事務機向けの⽣産調整により減少 208 201 ⾦融、繊維機械向けの増加 200 10 △0.2% △0.6% 100 0 営業利益 △1億円 （前期⽐ △1億円） △0 △1 販売の減少 経費削減 0 △ 10 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （実績） 設備投資 7 8 減価償却 10 10 従業員数 2,049⼈ 1,986⼈ Copyright (c
Slide 13: 2020年3月期 セグメント別決算見通し
2020年3⽉期 セグメント別決算⾒通し 2020年3⽉期 セグメント別決算⾒通し （億円） 19/3⽉期 20/3⽉期 前期対⽐ 実績 ⾒通し 増減 通期 上半期 通期 ⾦額 率 売上⾼ 3,417 1,720 3,500 83 2.4% シール事業 営業利益 362 144 350 △ 12 △3.3% 売上⾼ 2,974 1,284 2,900 △ 74 △2.5% 電⼦部品事業 営業利益 △ 142 △ 93 △ 50 92 ー 売上⾼ 201 99 201 0 0.1% ロール事業 営業利益 △1 △2 0 1 ー 売上⾼ 104 47 99 △5 △4.4% その他事業 営業利益
Slide 14: シール事業の決算見通し【前期対比】
シール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 20/3⽉期 ⾒通し 4,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 600 3,417 3,500 売上⾼ 3,500億円 （前期⽐ ＋83億円） 3,000 450 国内での販売堅調 362 350 北⽶は堅調に推移 中国は経済対策による持ち直し 2,000 300 建機他、⼀般産業機械は成⻑鈍化 10.5% 10.0% 1,000 150 営業利益 350億円 （前期⽐ △12億円） 販売の増加 0 0 ⼈件費経費の増加 19/3⽉期 20/3⽉期 償却費の増加 （
Slide 15: 電子部品事業の決算見通し【前期対比】
電⼦部品事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 20/3⽉期 ⾒通し 6,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 400 売上⾼ 2,900億円 （前期⽐ △74億円） 2,974 2,900 ⾼機能スマートフォン台数の減少 3,000 200 ハードディスクドライブ台数の減少 ⾃動⾞向け販売の増加 0 0 △1.7% 営業利益 △50億円 （前期⽐ ＋92億円） △4.8% 販売の減少 △ 50 減損による償却費減少 △ 142 ⼈件費経費の削減 -3,000 △ 200 19/3⽉期 20/3⽉期 原価低減、
Slide 16: ロール事業の決算見通し【前期対比】
ロール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 20/3⽉期 ⾒通し 300 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 60 201 201 売上⾼ 201億円 （前期⽐ 0億円） 200 40 事務機市場の成⻑鈍化 価格競争による単価下落 100 20 営業利益 0億円 （前期⽐ ＋1億円） △0.6% 0.0% 0 0 原価低減 0 ⼈件費経費の増加 △1 △ 100 △ 20 19/3⽉期 20/3⽉期 （実績） （⾒通し） 設備投資 8 13 減価償却 10 10 従業員数 1,986⼈ 2,074⼈ Copyright (c)
Slide 17: 業種別・所在地別事業概況
Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 33 業種別・所在地別事業概況
Slide 18: 業種別・所在地別：連結売上高推移（四半期）
業種別：連結売上⾼推移（四半期） 業種別売上⾼ （億円） ⾃動⾞(AI) 電⼦機器(EI) ⼀般産業機器(GI) 2,500 2,019 1,925 2,000 1,784 1,799 1,649 260 1,700 1,637 249 265 267 1,475 1,500 249 260 270 941 241 893 708 706 645 636 555 1,000 465 500 755 783 818 804 812 811 826 769 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q
Slide 19: 所在地別：シール事業売上高推移
所在地別：シール事業売上⾼推移（四半期） シール事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,000 877 852 865 854 880 835 818 805 27 30 27 27 31 28 800 27 110 109 115 28 113 113 117 102 111 135 130 116 125 114 122 127 102 600 400 562 574 606 581 596 593 612 577 200 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q
Slide 20: 所在地別：電子部品事業売上高推移
所在地別：電⼦部品事業売上⾼推移（四半期） 電⼦部品事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,500 1,064 1,013 1,000 61 60 850 841 763 224 224 772 693 68 62 64 72 590 69 256 275 199 194 188 63 500 592 521 206 379 373 433 391 352 257 208 186 133 121 84 93 113 64 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q
Slide 21: 所在地別：設備投資額・減価償却費推移
所在地別：設備投資額推移（半期） 設備投資額 （億円） ⽇本 中国 他アジア 欧⽶ 400 357 351 344 10 21 22 300 300 284 276 5 71 57 6 92 17 107 49 116 79 100 200 64 50 69 44 100 187 178 172 160 119 118 0 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 20/3⽉期 20/3⽉期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 （実績） （実績） （実績） （実績） （⾒通し） （⾒通し） * 「下半期（⾒通し）」は、通期⾒通しから上半期⾒通しを引いたものです * 設
Slide 22: 参考資料
Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 43 参考資料
Slide 23: 沿革・売上高推移
沿⾰ 1939年 江⼾川精機株式会社設⽴ 1976年 ⼦会社ＮＯＫクリューバー株式会社 1995年 中国に⼦会社無錫恩福油封有限 1941年 神⼾に⽇本ベアリング製造株式 を設⽴ 公司を設⽴ 会社を設⽴ 1978年 韓国の平和オイルシール⼯業株式会 1996年 インドネシアに⼦会社NOKイン 1951年 東京オイルシール⼯業株式会社 社に資本参加 ドネシア、シンガポールに⼦会 と⽇本油⽌⼯業株式会社が合併 社NOKアジアを設⽴ し、⽇本オイルシール⼯業株式 会社に社名変更 1950年 1960年 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年 1960年 ⻄独のフロイデンベルグ社と
Slide 24: NOKグループの強み・NOKの技術開発
NOKグループの強み NOKグループ各社は、コア技術が融合しあう企業 集団として、⼀企業の各部⾨の関係のような《複合 技術メーカーグループ》を形成しています。それぞ れが個性と誇りをもって同じ夢に向かい、あらゆる ニーズに応える事業を展開しています。 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 47 NOKの技術開発 湘南開発センターは、NOKのあらゆる先進技術を集約させ、開発スピードを上げること を⽬的に設⽴されました。部⾨間の垣根を取り払い、製品設計から出品検査までを⼀貫 して⾏う⾃⼰完結型の開発体制を整えています。研究開発および⽣
Slide 25: NOKの主要製品：オイルシール・フレキシブルプリント基板
NOKの主要製品：オイルシール オイルシールとは、オイル（油）をシールする（封じる）機能部品です。回転や上下動な ど、機械の“動く”部分において、潤滑油をはじめ、⽔、薬液、ガスなどが漏れるのを防ぐ と同時に、外部からのほこりなどの侵⼊を防ぐ働きをしています。⾞、船、⾶⾏機、エア コン、洗濯機、⽔道などに使⽤され、幅広い機械類で不可⽋な部品になっています。 （使⽤例） POINT NOKの歴史はオイルシールの歴史です。⽇本でNo.1の オイルシールメーカーへの発展の礎は、1960年、⻄ドイツ(当時)の カール・フロイデンベルグ社との技術提携に始まります。その後、⽇ 本の⾃動⾞メーカー1社のみが進
Slide 26: 自動車でみるNOK製品
⾃動⾞でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 51 業種別市場動向：⾃動⾞⽣産台数推移（半期・年度） ⾃動⾞⽣産台数 国内 輸出 海外⽣産 （千台） 14,921 14,412 14,550 14,750 15,000 14,292 14,225 12,000 9,910 9,527 9,800 10,050 9,000 9,620 9,593 6,000 2,312 2,475 2,333 2,232 2,250 2,350 3,000 2,360 2,536 2,299 2,653 2,500 2,350 0
Slide 27: 一般産業機器でみるNOK製品
⼀般産業機器でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 53 業種別市場動向：建機国内⽣産台数推移（半期・年度） 建機国内⽣産台数 （台） 100,000 80,000 91,747 92,257 90,000 90,000 88,641 77,405 60,000 40,000 20,000 0 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 20/3⽉期 20/3⽉期 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ （⾒通し） （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NO
Slide 28: 情報電子機器でみるNOK製品
情報電⼦機器でみるNOK製品 世界でトップのシェアを誇るフレキシブルプリント基板 （FPC）は、最先端の電⼦機器に幅広く使われています。 また、⾼度な技術によって作られた多層フレキシブルプ リント基板（フレクスボード）は、情報電⼦機器の⼩ 型・⾼性能化に⽋かせない存在となっています。 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 55 業種別市場動向：携帯電話出荷台数（半期・暦年） 携帯電話出荷台数 （百万台） スマートフォン その他 1,500 1,200 997 900 902 815 841 810 900 173 140 139
Slide 29: 業種別市場動向：HDD・タブレットPC
業種別市場動向：HDD⽣産台数（半期・暦年） HDD⽣産台数 （百万台） 300 200 202 209 192 174 168 151 100 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2019年 2019年 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ （⾒通し） （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 57 業種別市場動向：タブレットPC出荷台数（半期・暦年） タブレットPC出荷台数 （百万台） 150 120 90 95 88 83 60 76 72 68 30 0
Slide 30: memo
memo Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved.
Slide 31: セグメント(事業区分別）情報
2019年5月13日 セグメント(事業区分別）情報 2019年3月期実績、並びに2020年3月期見通し NOK株式会社 （単位：百万円） 2019年3月期 実績 2020年3月期 見通し 事業区分 項目 前年 前 年 前 年 前年 上期 下期 通期 伸び率 上期 ※ 下期 通期 伸び率 同期比 同期比 同期比 同期比 外部売上高 171,873 169,807 341,680 4,814 1.4% 172,000 127 178,000 8,193 350,000 8,320 2.4% セグメント間売上 989 936 1,925 △410 800 △189 900 △36 1,700 △22
Slide 32: お問い合わせ先
お問い合わせ先 NOK株式会社 業務本部 広報部 Phone: 03-6891-0191 E-mail: ssato@nok.co.jp URL: http://www.nok.co.jp/ Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved.