Vertex Corp. · TSE:5290

Vertex — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation

35 slides from Vertex's earnings presentation, Nov 14, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 2Q決算説明資料

    TYO 5290 株式会社ベルテクスコーポレーション 2023年3月期 2Q決算説明資料 2022年11月14日

  2. Slide 2: もくじ

    もくじ 1 2023年3月期 2Q 決算概要 P.02 2 第2次中期経営計画の進捗 P.14 参考資料 P.28 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 2Q 決算概要

    1 2023年3月期 ２Q 決算概要 2. 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 2023年3月期 2Q 連結損益計算書

    1-1. 2023年3月期 2Q 連結損益計算書  パイル事業と防災事業が順調に推移したため、売上高は概ね予想通りとなりました。  一方、コンクリート事業において、前年上期の大型付加価値物件の出荷集中や原材料 価格上昇の影響により、各段階利益は前年同期及び計画を下回りました。 22/3期 2Q 23/3期 2Q 前年同期比 計画対比 （単位：百万円） 実績 計画 実績 （額） （率） （額） （率） 売上高 16,318 16,400 16,906 588 3.6% 506 3.1% 営業利益 2,513 2,050 1,867 △646 △25.7% △183 △8.9% 営業利益率 1

  5. Slide 5: 原材料価格の推移

    1-2. 原材料価格の推移  原材料価格は、主要な原材料であるセメント、鉄筋、骨材を含む全品目において上昇 しています。 主要な原材料の価格上昇率 ＊ベルテクス株式会社の集計値 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 高付加価値製品比率の推移

    1-3. 高付加価値製品比率の推移  高付加価値製品比率は、前年比で 4ポイント上昇しています。 ※ベルテクス株式会社の集計値 雨水貯留槽 エスホール SJ-BOX 特殊製品（軌道スラブ） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 2023年3月期 2Q セグメント別業績 まとめ

    1-4. 2023年3月期 2Q セグメント別業績 まとめ ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 22/3期 2Q 23/3期 2Q 対前年増減額 対前年増減率 通期計画 進捗率 コンクリート 12,370 11,776 △594 △4.8% 28,910 40.7% パイル 1,218 2,133 915 75.0% 2,910 73.3% 防災 1,730 1,990 260 15.0% 4,780 41.6% その他 999 1,007 8 0.8% 2,400 42.0% 連結合計 16,318 16,906 588 3.6% 39,000 43.3% ■ セグメント別利益 （単位

  8. Slide 8: セグメント別業績 コンクリート事業

    1-5. 2023年3月期 2Q セグメント別業績 コンクリート事業  戦略的な高付加価値製品へのシフトに伴う製品ミックスの改善、汎用品・仕入商品を中 心とした取扱い及び販売単価の見直しを進めましたが、前年上期の大型付加価値物件 の出荷集中や原材料価格の上昇の影響を受け、前年同期比減収・減益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別業績 パイル事業

    1-5. 2023年3月期 2Q セグメント別業績 パイル事業  民間企業を中心とした設備投資意欲の回復による需要が増加する中、販売地域と案 件の絞り込みよる効率化と強みに特化した受注活動及び販売単価の見直しや生産コ ストの削減など様々な施策を進めたことにより、前年同期比増収・増益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント別業績 防災事業

    1-5. 2023年3月期 2Q セグメント別業績 防災事業  防災・減災、国土強靭化対策の推進に伴う堅調な成長と中エネルギー帯市場への活動 強化、落石防護柵や民間向け崩壊土砂防護柵の出荷が順調に推移したことにより、前 年同期比増収・増益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 2023年3月期 2Q 連結貸借対照表

    1-6. 2023年3月期 2Q 連結貸借対照表  引き続き安定した財務基盤を維持しております。 2022年3月期2Q 2023年3月期2Q 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現預金 11,336 13,446 2,110 売上債権 10,665 9,525 △1,140 棚卸資産 5,375 5,797 422 その他流動資産 289 382 93 有形固定資産 12,346 12,394 48 無形固定資産 319 359 40 投資その他の資産 3,665 3,501 △164 資産合計 43,995 45,404 1,409 仕入債務 5,287 5,902 615 有利子負債

  12. Slide 12: 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績

    1-7. 2023年3月期 2Q 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績  工場の製造建屋や製品製造に必要な型枠、機械、金型類を中心に、設備投資を行い ました。 2022年3月期2Q 2023年3月期2Q 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現金及び現金同等物の期首残高 10,893 12,130 1,237 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,173 2,827 654 （うち減価償却費） 389 404 15 投資活動によるキャッシュ・フロー △863 △63 800 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,636 △1,474 162 現金及び現金同等物の増減額 △326 1,2

  13. Slide 13: 2023年3月期 通期 業績見通し

    1-8. 2023年3月期 通期 業績見通し  今後の受注予測より、通期の計画は変更しておりません。  原材料価格の上昇など厳しい環境にありますが、販売価格アップや高付加価値製品へ のシフトを引き続き進めてまいります。 通期 2Q 22/3期 23/3期 対前年 対前年 22/3期 23/3期 対前年 対前年 （単位：百万円） 実績 計画 増減額 増減率 実績 計画 実績 増減額 増減率 売上高 37,514 39,000 1,486 4.0% 16,318 16,400 16,906 588 3.6% 営業利益 6,143 6,200 57 0.9% 2,513 2,050 1,867

  14. Slide 14: 株主還元

    1-9. 株主還元  安定的な普通配当に加え、適宜、特別配当・記念配当を検討するほか、自社株式の取 得により、総還元性向３０％を目処として、株主還元を実施する方針としています。  2023年3月期は、上期中に7.0億円の自社株式取得を実施済みであり、期末配当は、 1株当たり、25円を予定しています。 ※ 2022年6月末日を基準日として1：3の株式分割を実施、上記金額は分割後配当額にて表示 ※ 配当性向 ＝ 1株当たり配当金 ÷ 1株当たり純利益 ※ 総還元性向 ＝ （配当金総額 ＋ 期中の自己株式取得総額） ÷ 当期純利益 Copyright © 2022 Vertex Corporat

  15. Slide 15: 第2次中期経営計画の進捗

    1. 2023年3月期 2Q 決算概要 2 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 第2次中期経営計画の基本方針と位置付け

    2-1. 第２次中期経営計画の基本方針と位置付け 第2次中期経営計画（２０２２/３→２０２４/３） （基本方針） ❶ 主力事業の深堀りによるオーガニック成長の推進 主力事業のオーガニック成長により営業キャッシュフローの創出力を高 めることで、将来キャッシュフローの最大化を目指します。 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ＜VertexGroup-BHAG＞ 「安心・安全」を提供する企業 更なる成長に向けて、成長事業の育成と新たな収益機会（新エリア・新カ テゴリー展開、新製品、新事業）の獲得に向けた取り組みを強化します。 ブランド力No.1へ ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備

  17. Slide 17: 連結業績目標

    2-2. 連結業績目標  本中期経営経計画最終年度（2024年3月期）に、営業利益61億円、ROE10.0%以上 の維持を目標としています。 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （中計1年目） （中計2年目） （中計3年目） （単位：百万円） 計画 実績 計画 予想 計画 売上高 39,000 37,514 40,000 39,000 41,000 営業利益 5,500 6,143 5,800 6,200 6,100 営業利益率 14.1% 16.4% 14.5% 15.9% 14.9% 経常利益 5,700 6,434 6,000 6,500 6,300 経常利益率 14

  18. Slide 18: 基本方針の進捗状況 事例紹介（浸水対策）

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  事例紹介 （浸水対策） 【埼玉】 東岩槻地区浸水対策事業 ・ 発注者 ： さいたま市 ・ 製品名 ： プレキャスト遊水池 ・ 延 長 ： 17,900m3 （内空 44m×66m 内高7m） ・ 概 要 ： 東岩槻周辺地域の浸水被害の軽減を図るため、豪雨時に東岩槻公園南側 へ整備している雨水幹線からの雨水を一時的に遊水池に貯留します。 現場全景 （TV放送より） 製品据付状況 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 基本方針の進捗状況 事例紹介（土石流対策）

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  事例紹介 （土石流対策） 【福島】 令和２年度 東北自動車道 福島管理事務所管内舗装補修工事 ・ 発注者 ： 東日本高速道路株式会社 ・ 製品名 ： ループフェンス Dタイプ ・ 延 長 ： ４７４ｍ （H-3.0m・・・L-207m H-2.0m・・・L-267m） ・ 概 要 ： 国見サービスエリア背面に位置する沢や川から土石流が流下するおそれが あるため、対策として土石流対応の防護柵を設置しました。 支柱設置状況 崩落土砂防護柵設置 崩落土砂防護柵設置 崩落土砂防護柵設置 Copyright © 2022

  20. Slide 20: 基本方針の進捗状況 設備投資

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  設備投資 九州エリアの防災製品の製造拠点及びBCP対策の一環として、九州ベルテクス 株式会社長崎工場に製造用建屋を建設しました。 ・ 竣工日 2022年11月1日 ・ 面積 6835.3㎡ （建物面積1312.8㎡ それ以外5522.5㎡） ・ 主要設備 ホイスト式橋型クレーン1基、屋内天井クレーン2基 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 基本方針の進捗状況 製品開発

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  製品開発 【防災】 ダブルフェンスの開発実験 支柱前後に構造が異なる2種のフェンスを備えた、これまでにないタイプの防護柵 です。 ネット面を2面（ダブル）配置することで、落石衝突時に生じる荷重伝達がスムーズ に行われ、落石捕捉性能が向上しました。 落石防護柵 性能確認実験前 性能確認実験後 （重錘 1.58t を 高さ32.5m から自由落下） （重錘捕捉） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 20

  22. Slide 22: プロフレックス株式会社の完全子会社化

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得  プロフレックス株式会社の完全子会社化 中期経営計画における基本方針 「成長事業の育成と新たな収益機会の獲得」に基づ く取り組みとして、2022年10月4日にプロフレックス株式会社を完全子会社化しま した。当社グループの顧客基盤等の資産を有効活用することにより、持続的な企業価 値向上を図ってまいります。 口金具 油圧ホース 加締機による加締加工 建設機械の動力接続 プレス機械の動力接続 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 持続的成長を可能とするための経営基盤整備

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  下記施策を中心に、経営基盤の整備・強化に取り組んでいます。 発表時の施策内容 現在の進捗状況 施策１ ・ ベルテクスアカデミーの設立・運用開始 【実施済】 ・ 人材開発グループの設置 <ベルテクス> 【実施済】  人材開発プログラム・採用プログラムの再整備 ・ 教育プログラムの再整備（2022.4～） 【実施済】 施策２ ・ 新基幹システム <ベルテクス> 【準備中】 （2023.5～） ・ 人事・就業システム <ベルテクス> 【稼働済】（2022.2～）  情報システム・ICTインフラの整備、DXの推進 ・

  24. Slide 24: 教育プログラムの再整備

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  教育プログラムの再整備 更なる人材強化と次世代の人材育成を目指してプログラムを整備・拡充しました。 ◯ 階層別研修 ◯ 全社員研修 対象 ： 新入社員、若手社員、中堅社員、新任管理職、 対象 ： グループ全役職員（約1,100人） 新任上位管理者 目的 ： コンプライアンス、ハラスメントなどの 目的 ： 階層別の役割要件と求められる能力・資質の 知識・意識の定着 開発、意識の醸成 ◯ アカデミック研修 ◯ 部門別研修 対象 ： グループ全社からの公募方式 対象 ： 部門毎に対象者を選定 目的 ： ゼネラリストに求め

  25. Slide 25: アカデミック研修の実施

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  アカデミック研修の実施 経営マインドを持った社員の育成を目指した新たな社内研修「ベルテクスアカデミッ ク研修」が開催されました。 参加者を２グループに分け、7月7・8日および11・12日に基礎編を開催、対象は希 望する社員全員とし、参加は義務ではなかったにもかかわらず約130名が全国各地 から集まりました。 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 24

  26. Slide 26: サステナビリティ推進体制の整備

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  サステナビリティ推進体制の整備 2021年10月に「サステナビリティ協議会」を発足させ、サステナビリティに関する方 針やマテリアリティの特定などの検討を行ってまいりました。 今後、サステナビリティへの取り組みをより一層強化し、中長期的な企業価値向上に 繋げていくことを目的として、「サステナビリティ委員会」の設置、並びに2023年4 月を目途にサステナビリティの開示を行う予定です。 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 25

  27. Slide 27: その他トピックス 展示会出展

    2-4. その他トピックス  展示会出展 ベルテクスグループ 株式会社ウイセラ 下水道展’22東京（8/17～20） テクノフロンティア2022 （7/20～22） ・浸水対策製品 「雨水貯留槽 M.V.Pシステム」 「ボルテックスバルブ」 ・セラミックス成形品・加工品 「スパイラルホール（落差マンホール）」 ・電波吸収セラミックス ・耐震対策製品 「SJ-BOX」 「災害用トイレシステム」 ・受託加工 ・落石対策製品 「ループフェンス」 「ＭＪネット」 ・長寿命化・環境負荷低減対策 「ＬＬクリート」 ・マンホール維持修繕工法 「エポ工法」 アイビーソリューション株式会社 Interop T

  28. Slide 28: その他トピックス 当社提供番組の制作

    2-4. その他トピックス  当社提供番組の制作 ステークホルダーの皆様に当社事業をより理解して頂くために、特番を制作しました。 放送日 ： 2022年11月7日(月) 22:00～22:55 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 参考資料

    1. 2023年3月期 2Q 決算概要 2. 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 四半期別業績

    四半期別業績 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 8,850 8,108 10,786 11,271 7,340 7,706 11,320 11,396 7,483 8,836 11,155 10,040 8,161 8,746 売上総利益 2,212 2,023 3,068 2,844 1,928 2,282 3,610 3,428 2,463 3,009 3,426 3,009 2,386 2,558 売上総利益率 25.0% 24.9% 28.

  31. Slide 31: 四半期別、セグメント別業績 コンクリート事業

    四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート事業 ■ コンクリート 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 6,209 5,969 8,238 7,998 5,282 5,790 8,899 8,586 5,883 6,490 8,454 7,587 5,731 6,046 セグメント利益 825 582 1,479 717 585 901 1,979 1,420 1,097 1,394 1,689 1,369 814 954 売上高 2020年3月期 2

  32. Slide 32: 四半期別、セグメント別業績 パイル事業

    四半期別、セグメント別業績 ②パイル事業 ■ パイル 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 1,612 954 987 967 1,149 609 538 597 582 637 664 460 1,217 916 セグメント利益 105 32 8 △17 93 13 △28 △4 11 49 40 △15 126 76 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 セグメント利益 2020年3月期 2021年3月期

  33. Slide 33: 四半期別、セグメント別業績 防災事業

    四半期別、セグメント別業績 ③防災事業 ■ 防災 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 605 754 1,086 1,638 442 847 1,354 1,527 506 1,224 1,483 1,352 682 1,308 セグメント利益 114 118 294 535 85 197 411 481 61 315 445 373 119 345 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 セグメント利益 20

  34. Slide 34: 四半期別、セグメント別業績 その他

    四半期別、セグメント別業績 ④その他 ■ その他 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 462 480 523 703 498 502 561 729 533 505 511 641 530 497 セグメント利益 59 52 130 126 59 78 154 167 90 105 122 142 94 19 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 セグメント利益 2020年3月期 2021年3月期 2022年

  35. Slide 35: お問い合わせ先

    ＜お問い合わせ先＞ 株式会社ベルテクスコーポレーション 経営企画本部 経営企画G Tel ： 03-3556-2801 本資料中の業績予想、事業計画等に関する記述は、本決算発表日時点における合理的な将来 予測に基づいて作成されたものであり、今後様々な要因で変更される場合がございます Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 34

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