Mercuries F&b Co Ltd · TWSE:7705
Mercuries F&b — Investor Presentation (October 2024)
41 slides from Mercuries F&b's investor presentation, Oct 23, 2024
Slide 1: Mercuries F&B Co., Ltd
7795 BERR ¢ =e RORRAA Mercuries F&B Co.,Ltd FmnirtBeRe VEE ©MMS ohsmnan GAH 7BANCO meieee Usmpuus’ Aaa Ges OMsg, ys i) RRS BH Cathay Secuites Corporation
Slide 2: 風險揭露事項(1/3)
風險揭露事項(1/3) 一、產業風險 (一) 政府及消費者對食品衛生安全之要求日趨嚴格 食品衛生安全成為近年來餐飲業者首要議題。因毒澱粉、劣質油及蘇丹紅等重大食品 安全事件層出不窮，同時鑑於每年公布罹患癌症統計數字不斷上升且年輕化，國人於 飲食上選擇，逐漸重視食品衛生安全與健康的訴求，使得消費民眾的食安意識抬頭， 也因此對於食材的「來源」與「安全性」越來越重視，餐飲業者除要求自身食品安全 衛生外，更需具備危機處理能力，以化解食安議題對公司品牌形象之衝擊。 (二) 餐飲業進入門檻低，市場成熟且競爭激烈 臺灣餐飲業因所需資本及技術較有彈性，且政府無特殊法令限制，成為創業者選擇投 入行業之熱門選項。
Slide 3: 風險揭露事項(2/3)
風險揭露事項(2/3) 二、營運風險 (一) 門市人員流動率高，培養不易 餐飲業是勞力密集產業，也是講求以人為主的服務業，雖少部分業者能夠以自動化設 備取代人力，然為求提供良好顧客體驗、流暢作業流程及服務品質，仍需投入大量人 員。在經濟發展與勞工意識抬頭的趨勢下，餐飲業之從業人員除了工時較長外，得接 受輪班、輪休之安排，以及工作、休假時間不固定，加上忙碌且炎熱的工作環境，使 得人員留任意願降低、流動率極高，因此高度人力需求與偏高的流動率形成餐飲業營 運之負擔。 (二) 原料及人力成本持續攀升，導致營運成本壓力仍大 近年來全球氣候異常及主要農產品與能源國政治動盪不穩，使得食品等原物料供不應 求，
Slide 4: 風險揭露事項(3/3)
風險揭露事項(3/3) 三、其他重要風險 其他重要風險請詳公開說明書「壹、二、風險事項」之說明。 四、補充揭露事項 依臺灣證券交易所股份有限公司113年9月3日臺證上一字第1131804006號函，應於公開 說明書特別記載事項乙節中揭露下列事項： (一)最近三年度與截至最近期業績變化之合理性 (二)食品安全及品質管理之政策及執行情形 (三)母公司移轉本公司股份情形。 相關說明請參閱公開資訊觀測站之本公司現金增資發行新股公開說明書。 4
Slide 5: 免責聲明
免責聲明 本簡報所提供之資訊，包括但不限於部分前瞻性陳述或預測性資訊，係本公司 基於內部資料及外部整體經濟發展現況所預測之資訊，具有風險及不確定性， 投資人應審慎評估。所有資訊內容不代表任何形式之推介、要約、承諾、勸誘 或保證，亦不應被解讀為投資建議。本公司聲明對於投資人依本簡報所提供資 訊進行任何投資行為所產生之風險與盈虧，不負任何責任。 本公司未來實際營運結果可能與前述資訊有所差異。其原因包括但不限於市場 需求、價格波動、國際情勢、競爭態勢、各種政策法令與金融經濟現況之改變， 以及其他本公司無法掌控之風險等因素。本公司不因實際發生之事件或狀況而 負有主動更新或修訂該等預測性資訊之責
Slide 6: Contents
Contents 公司簡介 Introduction to MFB 市場概況 Market Profile 經營理念 Businss Philosophy 經營績效 Financial Information 競爭優勢 Competitive Advantage 公司治理及社會責任 Governance, CSR 未來展望 Future strategies 6
Slide 7: 公司簡介
公司簡介 公司簡介 公司沿革 集團架構與經營版圖 品牌介紹 7
Slide 8: 公司簡介
公司簡介 設立時間：1996.12.07(2019.1.1合併三商行外食事業部) 實收資本額： 6.04億元 員工人數：超過 5,300人(含計時人員) 董事長/總經理：陳翔玢 董事： 7席(含獨立董事4席) 1 巧福為全台最大的牛肉麵連鎖店 11 旗下共有11大品牌集團 >400 超過400家直營店 >24,000,000 超過2,400萬 來店消費人次 >5,700,000,000 集團營收超過57億元 8
Slide 9: 公司里程碑
公司里程碑 1999 1983 建立台中物流中心， 三商速簡餐廳， 拿坡里披薩更名為 1964 開設四家直營店 1986 1994 「拿坡里披薩炸雞」 三商行創立 七七巧福更名為 三商巧福突破100家門市 「三商巧福」 1982 1989 成立外食事業部， 1996-1997 於桃園大園建立中央廚房， 經營中式連鎖餐飲 設立拿帕里股份有限公司， 以標準化品質生產供應全台 開設三商巧福第50家門市 經營品牌「拿坡里披薩」 1984 三商速簡餐廳更名為 「七七巧福」 9
Slide 10: 公司里程碑
公司里程碑 2019 2023 2024 「拿坡里炸雞」 三商巧福40週年 更名「三商炸雞」 2017 拿帕里(股)外食事業部合併 三商餐飲公開發行 咖意哩實體化 2012 成立「BANCO」 並更名「三商餐飲(股)」； 並登錄興櫃(7705) 2006 推出「三商美食卡」 窯烤披薩 成立「拿坡里炸雞」、 成立「福勝亭」開啟跨品牌會員經營 「巧福PLUS」 日式豬排專賣店 2011 投資建造中央廚房二廠 成立「鮮五丼」丼飯專賣店 2020 2022 鮮五丼更名為 創立「雲端廚房」 2014 「三商鮮五丼」 成立品牌「品川蘭」 設立三商餐飲顧問(股)， 2024 日本設立「日本三商食品服務株式會
Slide 11: 集團架構與經營版圖
集團架構與經營版圖 集團架構 經營版圖 資料日期:2024.09.30 三商餐飲 股份有限公司 98.62% 100% 三商餐飲顧問 日本三商食品 股份有限公司 服務株式會社 餐飲零售及顧問業 即食餐食製造業 全台合計店數：422店 廠區與物流中心 中央廚房 -生產中心*2、食安中心、研發中心、 (大園倉) 北區物流中心 台中倉 -中區物流中心 高雄倉 -南區物流中心 日本地區-三商巧福1店 11
Slide 12: 品牌介紹
品牌介紹 三商巧福 拿坡里披薩炸雞 三商炸雞 牛肉麵 披薩.炸雞 No.1炸雞 全國最大牛肉麵連鎖品牌 歡樂美味盡在拿坡里 炸物專門店 Since 1983 目前170家 Since 1997 目前135家 Since 2019 目前12家 福勝亭 三商鮮五丼 品川蘭 日式豬排定食 牛丼、豬排丼 牛肉麵食 現烙斤餅 幸福幸運的日式豬排 日式丼飯專賣店 精緻麵食餐館 Since 2006 目前71家 Since 2011 目前20家 Since 2014 目前4家 虎記餃子 BANCO 三商巧福PLUS 煎餃、拉麵 窯烤PIZZA、自製生麵 燃麵、湯煲 脆皮韭菜煎餃 日客首推 獲世界冠軍的拿坡里
Slide 13: tanmamanea
tanmamanea 770 BERR GENDER EQUALITY Tada BL BRE RE ar he BY Be Pe BY
Slide 14: 餐飲業營業規模
餐飲業營業規模 餐館業 餐飲業合計 年度 餐飲業自2020年起受到疫情影響， 營業額 年增率 營業額 年增率 連續2年負成長。 2020 6,059 -4.6 7,500 -4.8 2021 5,584 -7.8 6,988 -6.8 2022下半年起疫後餐飲業復甦力道 2022 6,729 20.5 8,322 19.1 強勁，消費人潮回流，營業額已超越 2023 8,152 21.2 10,019 20.4 疫情前水準，達到2位數的年增率。 2024 H1 4,176 4.1 5,158 5.1 (資料來源:經濟部統計處) 營業額 年增率 單位：億元 12,000 25% 19.1% 20
Slide 15: 連鎖餐飲品牌數及門市
連鎖餐飲品牌數及門市 餐飲連鎖業的店數呈現增加趨勢，餐飲服務業直營店占比持續上升 2020 2021 2022 2023 年度 平均 平均 平均 平均 品牌數 店數 品牌數 店數 品牌數 店數 品牌數 店數 店數 店數 店數 店數 餐飲服務 980 35,340 36.1 980 36,324 37.1 1,001 36,562 36.5 1,041 37,054 35.6 (資料來源:台灣連鎖暨加盟協會) 30,000 5.9% 6.0% 37,500 3.0% 2.8% 25,000 5.0% 2.5% 26,277 26,921 26,881 26,798 37,054 20,000 3
Slide 16: 經營績效
經營績效 展店目標計畫 品牌近五年營收 營業利益及毛利率 16
Slide 17: 展店目標明確
展店目標明確 門店數 450 422 403 14 400 383 13 12 377 378 12 20 12 356 12 14 12 20 350 330 11 14 13 21 323 8 5 21 21 71 313 19 64 7 6 21 18 58 300 22 54 57 58 48 47 44 250 126 135 104 108 112 119 200 93 100 91 150 100 155 156 163 165 160 161 168 170 150 50 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Q3 *不含海
Slide 18: 品牌近五年營收
品牌近五年營收 單位:百萬(元) 5,772 5,206 154 各品牌營收占比(2024截至Q3) 6,000 4,782 4,778 235 4,669 4,710 120 5,000 103 216 958 126 137 122 鮮五丼, 4% 其他, 3% 170 175 188 761 179 676 697 644 817 4,000 福勝亭, 2,085 三商巧福 2,157 17% 3,000 1,719 1,822 1,784 (含Plus), 2,201 拿坡里 39% 2,000 (含炸雞), 2,340 37% 1,968 1,893 1,952 1,876 1,00
Slide 19: 營業利益及毛利率
營業利益及毛利率 單位:百萬(元) 500 50% 400 38.5% 38.4% 37.4% 37.6% 40% 300 291 200 235 249 30% 187 100 - 20% 2021年 2022年 2023年 2024Q2 營業利益 毛利率 19
Slide 20: tnh A # RB “vers
7795 tnh A # RB “vers AG = TB AHS FA alt Blah 3 ee
Slide 21: 經營理念
經營理念 服務熱誠 用心服務 真誠對待 創新卓越 經典品牌的傳承使命 綠色永續 社會公益.環境永續… 21
Slide 22: 三大核心價值
三大核心價值 從研發、採購、生產、品管到倉儲物流一貫化控管 餐點多樣美味又安心 • 嚴格控管把關食材 • 以高規格、高品質維護顧客飲食健康與安全 美食安心 從「便利」的核心概念出發 拓展多元服務 透過虛實整合 創造優質顧客體驗 • 因應現代消費趨勢，導入 多元電子支付 洞察數位時代需求，實體店面結 數位創新 • • 兼顧內用、外送，提供 合智慧化數位系統 多元便利消費選擇 • 藉由分析數據瞭解消費者行為， 擬定行銷策略 • 串聯旗下品牌通路，手機APP打 造會員生態圈 22
Slide 23: 最高守則：「食的安全」
最高守則：「食的安全」 建立追溯追蹤系統 委請外部獨立專家 工廠食安管理 評估出具意見書 及緊急應變措施 供應商管理審查 門市食安管理 食品業者產品責任險 及實地訪查 因應食品安全政策調整 23
Slide 24: 競爭優勢
競爭優勢 全直營、多品牌、QSR 中廚三廠啟用 創新育成 會員APP & OMO自有商城 24
Slide 25: 全直營、多品牌、QSR
經營策略 -產品多元化、作業標準化、人員專業化 快餐店 全直營、多品牌、QSR 街邊、賣場全直營。 （QSR） 多品牌、中西日義式餐食選擇多元。 中央廚房 出餐快速、餐點標準化。 中央廚房統一採購，具議價能力， 產品自製食材多樣，多元佈局分散風險。 雲端廚房 「雲端廚房」擁抱餐飲新模式 25
Slide 26: 中廚三廠啟用Q1陸續投產
中廚三廠啟用Q1陸續投產 廠房狀況 二廠生產中心約600坪，製麵區120坪，產能利用率9成以上。 中央廚房三廠約4,000坪，已完工啟用，Q1陸續投入生產。 擴廠效益 • 擴增冷藏冷凍倉儲，靈活調整採購政策，降低食材成本。 • 提高產品自製率。 • 調理包產品多樣性及產能擴充。 • 產品代工。 26
Slide 27: 中央廚房產銷一條龍
中央廚房產銷一條龍 HACCP及FSSC/ISO 22000 認證 台灣產地或進口 中央廚房 中央廚房 中央廚房 門市 門市 原物料 冷凍/ 原物料 物流 成品 門市 冷藏 加工為 系統 到店 製餐 庫房 成品 銷售 27
Slide 28: 創新育成
創新育成 獲2024年補助案 –台灣美食新創加速器 雲端廚房 線上品牌 加速 實體化門市 • 新品牌催生；外部品牌合作 • 餐飲創業加速器、創新育成 • 整合品牌經驗、產學合作、源頭食材鏈結 28
Slide 29: 大數據行銷 i美食APP
大數據行銷 ｉ美食ＡＰＰ 會員數 每年20萬人次成長動能。 持續成長 已達97萬會員人次。 黏著度強的 註冊禮、生日禮、集章遊戲… 會員折扣 讓APP化身折扣機帶顧客進門市。 消費累積點數，點數於下次消費折抵。 點數經濟 快閃推出少點數大折扣，創造回店再消費。 顧客來店頻率、消費習慣、金額， 會員大數據 大數據分析消費者輪廓。 29
Slide 30: OMO自有商城平台
OMO自有商城平台 線上支付 整合於會員APP中無須透過其他平台或媒介，線上交易 完成付款，電子票券即存入APP券匣方便使用。 線下兌換 電子票券效期拉長以利消費者使用，到店開啟APP商城 券匣掃碼核銷完成兌換，方便省時更快速。 ESG精神 釋出自有商城平台給予在地小農推廣商品，發揮三商餐飲 本土企業回饋在地之想法。 30
Slide 31: 公司治理及社會責任
公司治理 及 社會責任 董事會結構 企業永續發展 股利政策與員工福利 31
Slide 32: 董事會組成多元性
董事會組成多元性 3位 4位 內部董事 獨立董事 獨立董事 張元宵 法律專家 董事長 陳翔玢 美國S.M.U法學碩士 代表法人:三商投資控股(股)公司 衛理法律事務所執業律師 美國康乃爾大學理工碩士 三商餐飲(股)公司董事長 獨立董事 高渭川 財會專家 三商家購(股)公司董事長 中國人民大學會計學博士 三商行(股)公司董事長 安侯建業聯合會計師事務所執行董事 董事 陳翔立 安侯建業投資控股(股)公司副董事長 代表法人:三商投資控股(股)公司 美國喬治城大學企管碩士 獨立董事 鄭金寶 食安專家 三商投資控股(股)公司董事長兼總經理 輔仁大學營養學博士 董事 翁維駿 臺大醫院營養室營養師兼任主任
Slide 33: 企業永續發展 - 環境保護
企業永續發展 積極推動各項節能、環保行動方案。 E 環境 提早於本年度啟動溫室氣體盤查。 自備餐盒折抵五元。 保護 中廚三廠取得綠建築標章。 支持在地農產。 食材邊角料捐贈。 33
Slide 34: 企業永續發展 - 社會責任
企業永續發展 積極培育人才，提供良好工作環境，建立友善 S 社會 幸福的職場空間。 責任 持續關注公共議題、關懷弱勢族群，並積極參與 公益活動，例：偏鄉義煮、高爾夫球賽義煮、愛心待用餐 家扶基金會—用愛包圍計畫、 三商虎球迷見面會活動收入 捐贈台灣身障棒壘協會、中華飲食文化基金會捐贈、 三商企業盃公益路跑賽等。 34
Slide 35: 企業永續發展 - 公司治理
企業永續發展 穩健成長的多角化品牌經營 G 公司 治理 透過多元管道，保障利害關係人權益 重視食品安全，建立良好供應商管理、食安溯源 追蹤等機制 35
Slide 36: 股利政策
股利政策 6 120% 5.48 5.30 102.89% 5 100% 96.72% 83.33% 78.43% 4 3.84 80% 3.20 3.20 3.11 3.08 3 60% 2.55 2.00 2 40% 1 20% 股利 EPS 0 0% 配發率 2020 2021 2022 2023 2024 H1 36
Slide 37: 員工福利
員工福利 • 現金增資員工認股 • 年度定期健康檢查 • 年度員工分紅 • 團體保險 • 三節禮金/禮券 • 尾牙或春酒活動 • 年終獎金及婚喪喜慶福利補助 • 外縣市夥伴住宿津貼 (店務助 • 生日餐券 理級以上提供) • 績效性獎勵旅遊 • 內外部教育訓練費用全額補助 • 業績達成獎金與獎勵 (含公假) • 員工優惠餐(門市同仁上班日) • 完善的晉升培訓考核機制 37
Slide 38: GENDER
GENDER EQUALITY E ACTION
Slide 39: 未來發展計畫
未來發展計畫 中廚三廠產能效益發揮 雲端廚房促成線上品牌咖意哩實體化 餐飲孵化器-創業育成 深耕台灣、佈局海外 39
Slide 40: Future
不變的美味、 不變的用心。 創造三商餐飲獨有的炸雞風味，持續滿足 求新求變、勇於嘗試的美味。 2024年11月1日起 正式更名，以全新 面貌提供不變的美 味與用心服務。 Future 40
Slide 41: @ =SRRRHOERAA
@ =SRRRHOERAA es F&B Co.,Ltd 7795 RGSS