Mercuries F&b Co Ltd · TWSE:7705
Mercuries F&b — Q3 2024 Earnings Presentation
27 slides from Mercuries F&b's earnings presentation, Oct 17, 2024
Slide 1: 公司簡稱:三商餐飲 股票代號:7705
公司簡稱:三商餐飲 股票代號:7705 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報所提供之資訊，包括但不限於部分前瞻性陳述或預測性資訊， 係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所預測之資訊，具有 風險及不確定性，投資人應審慎評估。所有資訊內容不代表任何形式 之推介、要約、承諾、勸誘或保證，亦不應被解讀為投資建議。本公 司聲明對於投資人依本簡報所提供資訊進行任何投資行為所產生之風 險與盈虧，不負任何責任。 本公司未來實際營運結果可能與前述資訊有所差異。其原因包括但不 限於市場需求、價格波動、國際情勢、競爭態勢、各種政策法令與金 融經濟現況之改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因素。本公司 不因實際發生之事件或狀況而負有主動更新或修訂該等預測性資訊之 責
Slide 3: Contents
Contents 公司簡介 Introduction to MFB 市場概況 Market Profile 經營績效 Financial Information 競爭優勢 Competitive Advantage 未來展望 Future strategies 3
Slide 4: 公司簡介
公司簡介 公司簡介 公司沿革 集團架構與經營版圖 品牌介紹 4
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 設立時間：1996.12.07(2019.1.1合併三商行外食事業部) 實收資本額： 6.04億元 員工人數：超過 5,300人(含計時人員) 董事長/總經理：陳翔玢 董事： 7席(含獨立董事4席) 1 巧福為全台最大的牛肉麵連鎖店 11 旗下共有11大品牌集團 >400 超過400家直營店 >24,000,000 超過2,400萬 來店消費人次 >5,700,000,000 集團營收超過57億元 5
Slide 6: 公司里程碑
公司里程碑 1999 1983 建立台中物流中心， 三商速簡餐廳， 拿坡里披薩更名為 開設四家直營店 「拿坡里披薩炸雞」 1964 1986 1994 三商行創立 七七巧福更名為 三商巧福突破100家門市 「三商巧福」 1982 1989 成立外食事業部， 1996-1997 於桃園大園建立中央廚房， 經營中式連鎖餐飲 設立拿帕里股份有限公司， 以標準化品質生產供應全台 開設三商巧福第50家門市 經營品牌「拿坡里披薩」 1984 三商速簡餐廳更名為 「七七巧福」 6
Slide 7: 公司里程碑 2024
公司里程碑 2024 「拿坡里炸雞」 2023 更名「三商炸雞」 2019 三商巧福40週年 咖意哩實體化 2017 拿帕里(股)外食事業部合 三商餐飲公開發行 2012 成立「BANCO」 併並更名「三商餐飲 並登錄興櫃(7705) 推出「三商美食卡」 窯烤披薩 (股)」；成立「拿坡里炸 2006 開啟跨品牌會員經營 雞」、「巧福PLUS」 成立「福勝亭」 日式豬排專賣店 2011 投資建造中央廚房二廠 成立「鮮五丼」丼飯專賣店 2022 2020 創立「雲端廚房」 鮮五丼更名為 2014 「三商鮮五丼」 成立品牌「品川蘭」 設立三商餐飲顧問(股)， 2024 日本設立「日本三商食品服務株式
Slide 8: 集團架構與經營版圖
集團架構與經營版圖 集團架構 經營版圖 資料日期:2024.09.30 三商餐飲 股份有限公司 98.62% 100% 三商餐飲顧問 日本三商食品 股份有限公司 服務株式會社 餐飲零售及顧問業 即食餐食製造業 全台合計店數：422店 廠區與物流中心 中央廚房 -生產中心*2、食安中心、研發中心、 (大園倉) 北區物流中心 台中倉 -中區物流中心 高雄倉 -南區物流中心 日本地區-三商巧福1店 8
Slide 9: 品牌介紹
品牌介紹 三商巧福 拿坡里披薩炸雞 三商炸雞 牛肉麵 披薩.炸雞 No.1炸雞 全國最大牛肉麵連鎖品牌 歡樂美味盡在拿坡里 炸物專門店 Since 1983 目前170家 Since 1997 目前135家 Since 2019 目前12家 福勝亭 三商鮮五丼 品川蘭 日式豬排定食 牛丼、豬排丼 牛肉麵食 現烙斤餅 幸福幸運的日式豬排 日式丼飯專賣店 精緻麵食餐館 Since 2006 目前71家 Since 2011 目前20家 Since 2014 目前4家 虎記餃子 BANCO 三商巧福PLUS 煎餃、拉麵 窯烤PIZZA、自製生麵 燃麵、湯煲 脆皮韭菜煎餃 日客首推 獲世界冠軍的拿坡里
Slide 10: Ta 3ey BT
Ta 3ey BT ¢= BERK s F&B Co.,Ltd BRE RE ar he BY Be Pe BY VEE QamMS wle=anan Qe @BANCO faesctey WePLus* ASB SPS OmE®, 10
Slide 11: 餐飲業營業規模
餐飲業營業規模 餐館業 餐飲業合計 餐飲業自2020年起受到疫情影響， 年度 營業額 年增率 營業額 年增率 連續2年負成長。 2022下半年起疫後餐飲業復甦力道 2020 6,059 -4.6 7,500 -4.8 強勁，消費人潮回流，營業額已超越 2021 5,584 -7.8 6,988 -6.8 疫情前水準，達到2位數的年增率。 2022 6,729 20.5 8,322 19.1 2023 8,152 21.2 10,019 20.4 2024 H1 4,176 4.1 5,158 5.1 (資料來源:經濟部統計處) 單位：億元 12,000 25% 20.4% 20% 19.1%
Slide 12: 連鎖餐飲品牌數及門市數比較
連鎖餐飲品牌數及門市數比較 餐飲連鎖業的店數呈現增加趨勢，餐飲服務業直營店占比持續上升 2020 2021 2022 2023 年度 平均 平均 平均 平均 品牌數 店數 品牌數 店數 品牌數 店數 品牌數 店數 店數 店數 店數 店數 餐飲服務 980 35,340 36.1 980 36,324 37.1 1,001 36,562 36.5 1,041 37,054 35.6 (資料來源:台灣連鎖暨加盟協會) 30,000 5.9% 6.0% 37,500 3.0% 5.0% 2.8% 25,000 26,921 26,881 26,798 2.5% 26,277 3.8% 4.0% 37
Slide 13: 經營績效
經營績效 展店目標計畫 品牌近五年營收 營業利益及毛利率 13
Slide 14: 展店目標明確
展店目標明確 門店數 450 422 403 14 400 13 12 378 383 377 12 20 12 14 12 356 12 20 14 13 350 11 21 330 5 21 21 71 323 313 8 19 64 7 6 18 58 300 21 57 58 22 54 48 47 44 250 135 126 104 108 112 119 200 93 100 91 150 100 163 165 160 161 168 170 150 155 156 50 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Q3 巧福 拿
Slide 15: 各品牌營收占比(2024截至Q3)
品牌近五年營收 單位:百萬(元) 5,772 6,000 154 5,206 4,778 235 4,782 各品牌營收占比(2024截至Q3) 120 5,000 4,669 4,710 216 958 122 103 126 137 175 188 761 179 170 697 644 817 676 4,000 鮮五丼, 4% 其他, 3% 2,085 2,157 福勝亭, 3,000 1,719 1,822 1,784 三商巧福 2,201 17% (含Plus), 拿坡里 2,000 39% (含炸雞), 2,340 37% 1,000 1,968 1,893 1,952 1,87
Slide 16: 營業利益及毛利率
營業利益及毛利率 單位:百萬(元) 500 50% 400 38.5% 38.4% 40% 37.4% 37.6% 300 291 249 200 235 187 30% 100 - 20% 2021年 2022年 2023年 2024Q2 營業利益 毛利率 17
Slide 17: EPS 股利政策
股利政策 6 120% 5.48 5.30 102.89% 5 100% 96.72% 83.33% 78.43% 4 3.84 80% 3.20 3.20 3.11 3.08 3 60% 2.55 2.00 2 40% 股利 1 20% EPS 配發率 0 0% 2020 2021 2022 2023 2024 H1 19
Slide 18: 競爭優勢
競爭優勢 全直營、多品牌、QSR 中廚三廠啟用 創新育成 會員APP & OMO自有商城 20
Slide 19: 全直營、多品牌、QSR
經營策略 -產品多元化、作業標準化、人員專業化 全直營、多品牌、QSR 快餐店 街邊、賣場全直營。 （QSR） 多品牌、中西日義式餐食選擇多元。 出餐快速、餐點標準化。 中央廚房 中央廚房統一採購，具議價能力， 產品自製食材多樣，多元佈局分散風險。 雲端廚房 「雲端廚房」擁抱餐飲新模式 21
Slide 20: 中廚三廠啟用Q1陸續投產
中廚三廠啟用Q1陸續投產 廠房狀況 二廠生產中心約600坪，製麵區120坪，產能利用率9成以上。 中央廚房三廠約4,000坪，已完工啟用，Q1陸續投入生產。 擴廠效益 • 擴增冷藏冷凍倉儲，靈活調整採購政策，降低食材成本。 • 提高產品自製率。 • 調理包產品多樣性及產能擴充。 • 產品代工。 22
Slide 21: 中央廚房產銷一條龍
中央廚房產銷一條龍 HACCP及ISO…..認證 台灣產地或進口 門市 門市 中央廚房 中央廚房 中央廚房 冷凍/ 原物料 原物 物流 成品 門市 加工為 料 冷藏 系統 到店 製餐 成品 庫房 銷售 23
Slide 22: 創新育成
創新育成 獲2024年補助案 –台灣美食新創加速器 雲端廚房 線上品牌 加速 實體化門市 • 新品牌催生；外部品牌合作 • 餐飲創業加速器、創新育成 • 整合品牌經驗、產學合作、源頭食材鏈結 24
Slide 23: 大數據行銷 i美食APP
大數據行銷 ｉ美食ＡＰＰ 會員數持續成長 每年20萬人次成長動能。 已達97萬會員人次。 黏著度強的會員折扣 註冊禮、生日禮、集章遊戲… 讓APP化身折扣機帶顧客進門市。 點數經濟 消費累積點數，點數於下次消費折抵。 快閃推出少點數大折扣，創造回店再消費。 會員大數據 顧客來店頻率、消費習慣、金額， 大數據分析消費者輪廓。 25
Slide 24: OMO自有商城平台
OMO自有商城平台 線上支付 整合於會員APP中無須透過其他平台或媒介，線上交易 完成付款，電子票券即存入APP券匣方便使用。 線下兌換 電子票券效期拉長以利消費者使用，到店開啟APP商 城券匣掃碼核銷完成兌換，方便省時更快速。 ESG精神 釋出自有商城平台給予在地小農推廣商品，發揮三商餐飲 本土企業回饋在地之想法。 26
Slide 25: ¢= FIZERR
¢= FIZERR Mercuries F&B Co.,Ltd mms nie =a ES) HM @BANCO fyeiceee WPLus’ GBM Sess.
Slide 26: 未來發展計畫
未來發展計畫 中廚三廠產能效益發揮 雲端廚房促成線上品牌實體化 餐飲孵化器-創業育成 深耕台灣、佈局海外 28
Slide 27: Questions & Answers
7 = EER Mercuries F&B Co.,Ltd QUESTIONS & ANSWERS EV EEE Qems ah=ansx @ em 220-8 RES