Towngas Smart Energy Company Limited · HKEX:1083

Towngas Smart Energy — H1 2023 Earnings Presentation

28 slides from Towngas Smart Energy's earnings presentation, Aug 14, 2023

  1. Slide 1: 2023年中期业绩发布

    港华智慧能源有限公司 (1083.HK) 2023年中期业绩发布 2023年8月14日

  2. Slide 2: 2023年集团机遇与挑战

    2023年集团机遇与挑战 减碳需求，降本增效 机遇与挑战 拓展双碳业务 • 中国经济疫后反弹不及预期 • 加大统筹天然气资源 • 地缘政治持续影响中国经济 • 「燃气+」能源管理全面布局 • 能源价格回归正常水平 • 可再生能源实现盈利 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 2

  3. Slide 3: 2023年中期业绩概览

    2023年中期业绩概览 燃气业务 可再生能源 城燃销气量 全年累计 82.3亿方 9% * 91个零碳园区 11个 城市燃气项目 3个 # 185个 光伏 用户数 1,636万户 43万户 2.20GW 签约： 价差 0.50人民币/方 持平 1.12GW 并网： 注：*全国天然气消费量增长6.7% (来源: 国家发改委) 注：#期内新增3个新项目，另减少上海燃气 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 3

  4. Slide 4: 目录

    目录 财务综述 P. 5 业绩回顾  燃气业务 P. 9  可再生能源 P. 15 ESG P. 22 发展指引 P. 25

  5. Slide 5: 财务综述

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  6. Slide 6: 2023中期业绩 – 港华智慧能源

    2023中期业绩 – 港华智慧能源 (1083.HK) (单位：百万港元) 2022年上半年 2023年上半年 变动 营业额 10,160 9,883 -3% 经营利润(百万人民币) 715 742 4% 经营利润 864 835 -3% 燃气业务净利润 917 832 -9% 可再生能源业务净利润 (53) 3 106% 总部财务费用 (312) (328) +5% 退出上海燃气净收益 - 600 不适用 归属于股东净利润 1,042 1,115 +7% 每股基本盈利(港仙) 33.04 34.33 +4% 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 6

  7. Slide 7: 集团财务状况健康

    集团财务状况健康 (单位：亿港元) 2022年12月31日 2023年6月30日 总资产 529 546 净资产 239 237 现金及银行存款 40 42 借款总额 197 213 净负债比率 39.7% 41.9% 总部平均借贷成本 3.8% 3.8% 信贷评级 BBB+ Baa1 AAA 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 7

  8. Slide 8: 2023中期业绩 – 港华智慧能源

    2023中期业绩 – 港华智慧能源（1083.HK） 2022年上半年 2022年下半年 2023年上半年 售气量 （亿方） 75.4 77.1 82.3 单位价差 （人民币/方） 0.50 0.49 0.50 单位营运费用（人民币/方） 0.38 0.44 0.38 所占报装毛利 （百万人民币） 872 1,103 715 （百万港元） 燃气业务净利润 917 916 832 可再生能源业务净利润 (53) (66) 3 经营利润 864 850 835 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 8

  9. Slide 9: 燃气业务

    so AER SIR AGl Towngas Smart Energy Company Limited M23 [0] eit = RSLS + HSER

  10. Slide 10: 气量持续增长，售气结构稳定

    气量持续增长，售气结构稳定 售气量 （单位: 亿方） 9%* 82.3 75.4 39.5 48% 37.2 50% 工业 9.6 12% 商业 9.3 12% 17.3 21% 居民 17.3 23% 分销及其他 11.6 15% 15.9 19% 全国天然气消费量 2022年 3,663亿方 2040年 7,000亿方 1H2022 占比 1H2023 占比 2022 1H 2021 1H 注：*全国天然气消费量增长6.7% (来源: 国家发改委) 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 10

  11. Slide 11: 燃气毛利上升，报装业务受压

    燃气毛利上升，报装业务受压 售气价，成本价及价差 价差 2022年 2023年 • 上游控量加价，民用气成本涨幅>10% (单位：人民币/方) 变动 上半年 上半年 • 灵活采购LNG及非常规气 居民 2.66 2.69 +0.03 • 非居基本顺价，居民顺价取得重大突破（南京、济 商业 3.40 3.64 +0.24 售气价 南、青岛、绵阳等超过10个城市） 工业 3.71 3.67 -0.04 • 上半年价差持平 分销 3.29 3.20 -0.09 平均售价 3.44 3.44 - 报装费 平均成本价 2.94 2.94 - • 全国房地产行业持续低迷 价差 0.50 0.50 - •

  12. Slide 12: 集团联合母公司采购气源策略

    集团联合母公司采购气源策略  2025/26年集团运营统筹气量达500万吨，自供及贸易  通过采购降本，整体气源统筹效益不低于3.2亿元/年  通过计划调度、存储缓冲等多种方式，理顺城燃企业供需协调  利用LNG接收站、港华储气库、国家管网，盘活采购气源  加强佛燃、深燃、上海燃气、河北唐山LNG团购，降低风险，增效降本 采购量及预测效益 单位（亿方、亿元） 目标 2023年 2024年 2025年-2029年（平均每年） 2025年实现统筹气量 总营运统筹气量 32 42 70 LNG当量500万吨 气源统筹效益 0.1元/方 3.2 4.2 7 （单位：人民币元） 港华智慧能源

  13. Slide 13: 「燃气+」能源服务收入持续增长

    「燃气+」能源服务收入持续增长 业务发展迅速 服务种类广泛  累计已发展201个项目，今年新签约21个， 黄冈市某三甲医院 山东某职业学院 能源销量相当于0.8亿方天然气。 • 能源托管：冷暖、蒸汽、电力供应 • 绿色校园示范：低碳供能+能源 • 面积28万平方米 管理 营业收入 单位：亿元 • 年毛利1,400万元 • 年毛利220万元 37% 3.33 2.44 1H2022 1H2023 湖州某宾馆 运营毛利 • 冷暖空调节能，应用广泛 单位：亿元 • 年毛利12万元 35% 0.60 0.44 1H2022 1H2023 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 13

  14. Slide 14: 上海燃气项目进展情况

    上海燃气项目进展情况  5月23日与上海燃气及申能集团签署减资协定。  以人民币46.6亿（港币50.4亿）的对价退出上海燃气25%股权，已于8月2日收到全额。  退出后确认净收益港币6亿元。  与申能集团及上海燃气在天然气资源及供应链、可再生能源和延伸业务继续合作。 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 14

  15. Slide 15: 可再生能源

    so AER SIR AGl Towngas Smart Energy Company Limited M255 [0] eit - Ue = BUCERE

  16. Slide 16: 光伏投资

    光伏投资  持续加大优质零碳工业园区投资，签约及装机增速大幅领先同行 零碳工业园区（80+11个） 光伏累计签约及并网（GW） • 可开发屋顶：1.3亿平方米 • 签约客户数：740个 黑龙江 2.20 河北 辽宁 1.37 天津 1.12 陕西 山东 河南 安徽 江苏 0.55 湖北 上海 0.21 湖南 浙江 0.08 江西 福建 广西 2021 2022 1H2023 广东 签约 并网 海南 南海诸岛 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 16

  17. Slide 17: 经营环境

    经营环境  经济复苏滞缓，资金成本受压，双碳政策持续利好，绿色金融助力发展 经济 价格 资金 政策 经 营 • 部分行业增长乏力 • 光伏组件价格下行 • 全球融资成本上升 • 能耗双控转向碳排放双控 环 • 工商业企业经营承压 • 电价稳中有升 • 中国内地绿色金融低息 • 电力交易市场化 境 业 务 • 光伏客户资信和经营风险 • 利好光伏投资 • 确保现金流动性健康 • 碳管理、绿电及储能需求 影 剧增 响 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 17

  18. Slide 18: 业务策略

    业务策略  聚焦零碳园区，拓展绿色金融，严控光伏投资风险，加快发展轻资产能碳服务 1. 深耕零碳工业园区 • 深入挖掘园区客户节能减碳需求，光伏装机和能碳服务并举 2. 稳健投资光伏项目 • 构筑利润增长基石 • 拓展内地绿色金融，保障现金流动性健康，优化财务费用 • 1H2023已实现盈利 • 强化项目客户资信及业务风险审核和管理，严控经营风险 • 对集团年度利润增长将有显著贡献 • 年度光伏累计并网目标2.3GW，年增并网1.75GW，PIRR9% 3. 加快能碳服务布局 • 推动光伏客户向能碳使用者高速转化，培育第二增长曲线 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 18

  19. Slide 19: 项目表现

    项目表现 回报优于模型 风险控制良好 • PIRR：实际比模型高0.7% • 项目评审及应收账款管理优于同行 （并网投运3个月，123个项目） • 对标金融机构及央企项目风控标准 • 电价高于模型：政策推动电价上升 • 无企业破产及厂房拆迁案例 • 发电小时数超预期：专业智慧运维 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 19

  20. Slide 20: 能碳服务

    能碳服务  “港华七星”能碳服务一站式满足客户需求，业务协同高速增长 控排行业集团客户能碳管理 零碳科技 绿电交易 港华研究院 港华绿电 • 签订15家集团客户，工业屋顶规模3GW，提供超千万元碳咨询业务 碳管理 智慧运维 &交易 光伏客户升级低碳工厂 港华建能 港华碳资产 港华七星 • 面向超700家光伏客户，成功拓展50个低碳工厂，预期收益过千万 • “光储充柔”微电网示范项目，将规模化推广 低碳工厂 平台&VPP 港华节能 港华数能 光伏智慧运维产生显著收益 园区储能 港华时代 • GW级光伏智慧运维，可实现超发电量10%的收益，并形成轻资 产运营收益模式 港华智慧能源 | 2023年

  21. Slide 21: 示范案例

    示范案例  为行业贡献国家级示范项目和“双碳”优秀解决方案，将在燃气和光伏客户中规模复制 零碳工业园区 零碳公共机构 深圳虚拟电厂 —泰州海陵 —福田区委大院 —南网认证 数字能源示范项目 “光储充柔”示范项目 政府首批虚拟电厂聚合商 • CCTV新闻联播报导 • 中国国家机关事务管理局推广 • 已参与需求侧响应交易 • 将在近100个零碳园区推广 • 将在已投光伏项目中规模复制 • 将在重点零碳工业园区推广 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 21

  22. Slide 22: ESG

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited ESG

  23. Slide 23: 订立碳中和目标

    订立碳中和目标 中国内地业务 2045 三大举措实现碳中和 采用可再生能源 降低营运单位排放 应用新兴减碳技术 甲烷逸散管理 绿色建筑 碳捕获 燃气掺氢 能效提升 碳交易 光伏 绿色交通 绿色电力 绿色办公 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 23

  24. Slide 24: 集团成为ESG全球最佳1%之中国企业

    集团成为ESG全球最佳 1% 之中国企业  中国企业ESG 评分最佳 1%  组别内唯一获嘉许行业最佳进步企业  入选《可持续发展年鉴（中国版）2023》 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 24

  25. Slide 25: 发展指引

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited Aketas|

  26. Slide 26: 2023发展指引

    2023发展指引 城市燃气 可再生能源 售气量 零碳园区 9% 达到120个 40个 用户数 光伏累计并网达到 80 万户 2.3 GW 价差 0.51人民币/方 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 26

  27. Slide 27: s235 AREA BRAG

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited

  28. Slide 28: 免责声明

    免责声明 本演示稿及相应的讨论可能涉及一些前瞻性陈述，其中包括我们对于港华智慧能源的业 务、营运、市场情况、经营和财务状况、资本合理性、具体管理规定及风险管理措施等 方面所表述的意向、信念或当前预期。我们敬告读者不要过分依赖这些前瞻性表述而持 有、购买或出售证券或其他金融产品。港华智慧能源不承担任何义务公开更新任何前瞻 性陈述以反映本演示稿作出之日后的事件或情况，或反映不曾预料的事件的发生。以往 业绩不可作为未来业绩的指引。 港华智慧能源 | 2023年中期业绩 28

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