Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2013/5 Earnings Presentation

33 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 17, 2013

  1. Slide 1: 2013年5月期 第2四半期決算説明会

    ２０１３年５月期 第2四半期決算説明会 （証券コード：７７１３） シグマ光機株式会社 2013年１月17日(木)

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2013年５月期第2四半期 決算概要 ２. 2013年５月期 通期見通し ３. 2013年５月期 成長戦略 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 1

  3. Slide 3: 2013年5月期第2四半期決算概要(連結)

    １．2013年5月期第2四半期決算概要(連結) 売上高・営業利益・経常利益とも期初業績予想値を下回る結果となった。 研究開発分野の予算執行遅延、産業分野の投資抑制等が大きく影響した。 （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 2013/5期 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q期初予想 ２Q累計実績 構成比 サマリー (対予想比) (前年同期比) (前年同期比) (前年同期比) ・世界市場の景気低迷により減収 売上高 3,373 3,350 2,951 100.0 % - 398 ・研究開発分野の需要は増加傾向も 予算執行遅延により慎重な動き （- 2.7％） （- 0.7％） （-

  4. Slide 4: 四半期売上高・利益率推移（連結）

    １．四半期売上高・利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 2,500 四半期実績(2010/1Q~2013/2Q) (2010/1Q~2013/2Q) 100.0% 2,014 80.0% 2,000 1,790 1,833 1,851 1,706 1,750 1,654 1,632 1,623 1,564 60.0% 1,536 1,500 1,402 1,414 1,199 40.0% 40.4% 40.1% 41.0% 39.1% 40.6% 37.0% 35.8% 1,000 34.2% 34.7% 33.3% 33.1% 35.0% 32.2% 32.8% 20.0% 500

  5. Slide 5: セグメント別 売上高・営業利益推移（連結）

    １．セグメント別 売上高・営業利益推移（連結） （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上高 売上高 （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業損益 11/5期 12/5期 13/5期 売上高 製品区分 構成比率 4,000 400 2Q累計 2Q累計 2Q累計 増減率 要素部品事業 3,097 2,952 2,628 89.1 % - 11.0 % 332 光学基本機器製品 1,059 1,072 983 33.3 % - 8.3 % 368 300 421 3,000 自動応用製品 574 551 500 17.0 % - 9.3 % 261 322 光学素子･薄膜製品 1,46

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高構成比推移（連結）

    １．海外販売先別売上高構成比推移（連結） アジア市場産業分野の取り込みに注力も、前年同期比で8.4％減少。 携帯端末関連に牽引された一部の半導体業界、ＦＰＤ業界では堅調。 米国地域についてはバイオ･メディカル･美容レーザ業界が堅調な動き。 但し、アジア・オセアニア地域の生産調整で全体としては低調に推移。 （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 売上高 構成比 構成比 サマリー 2Q累計 2Q累計 増減率 売上高 3,373 100.0% 2,951 100.0% - 12.5 % 海外売上高 808 24.0 % 740 25.1 % - 8.4 % ・前年同期比で8.4％減

  7. Slide 7: グループ所在地別売上高・営業利益推移（連結）

    １．グループ所在地別売上高・営業利益推移（連結） ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 売上高 売上高 （単位:百万円未満切捨） 4,000 消去 3,500 3,264 日本 米国 その他 又は 計 3,142 日本 3,000 全社 2,737 2,500 米国 売上高 3,264 374 82 - 255 3,465 2,000 2011/5 1,500 その他 2Q累計 1,000 営業 515 10 -4 - 188 332 500 374 400 399 利益 82 90 89 0 11/5期2Q 12/5期2Q 13/5期2Q 売上高 3,142 400 90 - 259 3

  8. Slide 8: 売上原価の状況（連結）

    １．売上原価の状況 (連結) 売上高の減少に伴う材料費の減少等で前年同期比で12.6％減少。 材料費の減少、効率化による労務費の減少、減価償却費の減少に加えて 内製化による外注加工費の圧縮等を推進するも、減収額のカバーには至らず。 （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 構成比 構成比 増減率 サマリー 2Q累計 2Q累計 売上高 3,373 100.0% 2,951 100.0% - 12.5 % ・売上減少に伴ない材料仕入が 材料費等 1,136 33.7 % 988 33.5 % - 13.0 % 減少（特に外部調達が減少） ・生産設備更新による効率向上と 労務費 74

  9. Slide 9: 販売管理費の状況（連結）

    １．販売管理費の状況(連結) 全社的な経費節減対応を推進するも、前年同期比で2.9％増加。 生産部門と連携した営業活動の強化による販売促進費の増加や 生産技術向上や新製品開発のための試験研究費の増加が主要因。 （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 構成比 構成比 増減率 サマリー 2Q累計 2Q累計 売上高 3,373 100.0 % 2,951 100.0 % -12.5 % ・生産部門と連携したユーザ訪問 販売促進費 83 2.5 % 104 3.5 % 25.5 % 等の営業活動の強化 ・カタログ10配布による経費計上 広告宣伝費 23 0.7 % 23 0.8 %

  10. Slide 10: バランスシート概要（連結）

    １．バランスシート概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2012/5期 2013/5期 増減 サマリー 2Q 通期 2Q (対前期末比) 現金・預金 2,114 2,471 2,030 - 17.8 % 受取手形・売掛金 1,936 1,874 1,661 - 11.4 % 棚卸資産 1,888 1,819 1,852 1.8 % その他流動資産 542 448 751 67.3 % 有価証券(金銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,368 3,311 3,392 2.4 % 投資等 3,132 3,065 3,055 - 0.3 % 資産合計 12,983 12,991

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要（連結）

    １．キャッシュフロー概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2011/5期 2012/5期 2013/5期 サマリー 2Q 2Q 2Q 売上債権の減少(回収）による増加。 営業活動 268 102 98 法人税の支払、仕入れ債務の減少(支払）及び 棚卸資産の増加 による減少。 有価証券の純増加による減少。 投資活動 - 231 - 362 - 461 有形無形固定資産の取得による減少。 フリーキャッシュフロー 37 - 260 - 362 前年同期は自己株式処分によるプラス実績。 財務活動 - 70 66 - 67 当期は長期借入金の借入額減少による減少。 現金及び 1,934 1,658 1

  12. Slide 12: 収益性分析の概要

    １．収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 40 4% 2011/5期 2012/5期 2013/5期 2Q 2Q 2Q 30.49 30 3% 2.1% 23.63 当期純利益（百万円） 227 176 88 20 1.7% 2% 1株当たり 11.79 30.49 23.63 11.79 10 1% 当期純利益（円）(EPS) 0.8% 自己資本 0 0% 2.1 1.7 0.8 11/5期2Q 12/5期2Q 13/5期2Q 当期純利益率（％）(ROE) ＥＰＳ ＲＯＥ 単体ＥＰＳ・ＲＯＥ 単体ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 40 4% 2011/5期 20

  13. Slide 13: 目次

    目次 １. 2013年５月期第2四半期 決算概要 ２. 2013年５月期 通期見通し ３. 2013年５月期 成長戦略 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 12

  14. Slide 14: 2013年5月期通期計画（連結）

    ２．2013年5月期通期計画（連結） 売上・利益とも下期伸長を予想も、通期の期初予想値は下回る見込み。 官公庁・民間の研究開発分野や産業分野の期末需要での売上の増加を見込む。 しかし、依然として為替や景気動向は不透明であり慎重な通期計画を策定。 生産技術向上や新製品開発のための設備投資と研究開発は期初計画を維持。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 前年同期比 業績予想値比 2012/5期 実績 通期予算 差異 期初予想 差異 上期実績 下期予算 修正予想 (増減率) (2012.7.9) (増減率) - 362 - 630 売上高 6,952 2,951 3,638 6,590 （-5

  15. Slide 15: 設備投資・減価償却費見込み（連結）

    ２．設備投資・減価償却費見込み（連結） 設備投資・減価償却費 設備投資・減価償却費 補足説明 補足説明 ◎主要設備投資 （単位：百万円） ○10/5期 減価償却費 ・真空蒸着装置更新 0.3億円 設備投資 ・情報システム投資 0.2億円 600 ○11/5期 485 ・光学素子高度化投資 1.0億円 500 470 ・オプトシグマ新社屋 406 421 移転改修工事 1.9億円 394 397 400 ○12/5期 300 ・情報システム投資 0.7億円 ・拠点建屋改修工事費 0.4億円 206 200 ・光学素子設備増強投資 0.3億円 118 ○13/5期修正 100 ・情報システム投資

  16. Slide 16: 研究開発費見込み（連結）

    ２．研究開発費見込み（連結） 研究開発費 研究開発費 補足説明 補足説明 （単位：百万円未満切捨） （単位：百万円未満切捨） 550 自社 産学官連携 500 -------------------------- 10/5期 57 36 研究開発費 450 11/5期 77 32 12/5期 47 9 400 -------------------------- 350 13/5期修正 87 - 300 人件費込 250 人件費等 売上高比率 283 12/5期 211 3.9% 200 -------------------------- 150 211 13/5期修正 283 5.6% 1

  17. Slide 17: 売上高・営業利益・営業利益率予想（連結）

    ２．売上高・営業利益・営業利益率予想（連結) （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業利益 営業利益率 サマリー サマリー 10,000 30.0% ◎営業利益の減少要因 25.0% 8,000 ①売上高の減少 7,024 6,952 6,389 6,590 - 研究開発分野の予算抑制 6,046 20.0% 6,000 - 産業案件(OEM等)の減少 15.0% ②売上総利益の減少 4,000 -売上原価を圧縮するも 8.3% 10.0% 6.2% 売上高減少により減少 5.8% 2,000 3.1% 3.3% 5.0% ③販売管理費の増加 582 428 380 200 200 - 販売促進

  18. Slide 18: 配当金推移

    ２．配当金推移 （単位：円） 継続的・安定的な配当の実行 （単位：％） 40 250 中間・期末配当ともに 期末 会社設立35周年記念配当 ２円を含む。 35 中間 222.3 34 配当性向 32 30 200 30 30 30 （予定） 30 25 17 15 150 15 15 15 15 128.8 （予定） 20 100 15 93.2 94.2 67.6 10 17 17 50 15 15 15 15 5 31.8 0 0 2008/5期 2009/5期 2010/5期 2011/5期 2012/5期 2013/5期 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,

  19. Slide 19: 目次

    目次 １. 2013年５月期第2四半期 決算概要 ２. 2013年５月期 通期見通し ３. 2013年５月期 成長戦略 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 18

  20. Slide 20: 成長戦略

    ３．成長戦略 １）光ソリューション・カンパニー ２）グレイト・リセット ３）事業別戦略 ４）グローバル展開 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 19

  21. Slide 21: 光ソリューション・カンパニー

    ３-１） 光ソリューション・カンパニー 『シグマ光機は 光ソリューション・カンパニー を目指す』 問題解決の提案 と 製品の提供 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 20

  22. Slide 22: 光ソリューション・カンパニー ブランド・ステートメント

    ３-１） 光ソリューション・カンパニー ☆ブランド・ステートメント コーポレート・ブランドの明文化 グループの事業姿勢 当社は、光研究・開発分野から産業分野向けの部品・ユニット・システムまでを ワンストップで提供する「光ソリューション・カンパニー」として「新たな価値」を創出し、 人々の快適な「暮らし」を支える光技術の発展と光産業の拡大に貢献します。 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 21

  23. Slide 23: 光ソリューション・カンパニー 事業姿勢の宣言

    ３-１） 光ソリューション・カンパニー ■シグマ光機グループ 事業姿勢の宣言 国内ブランド を確立 ⇒ 世界ブランド へ COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 22

  24. Slide 24: グレイト・リセット（大再構築）

    ３-２） グレイト・リセット グレイト・リセット （大再構築） 原点回帰へ選択と集中 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 23

  25. Slide 25: グレイト・リセット 原点回帰

    ３-２） グレイト・リセット 〈原点回帰〉 要素部品 （光学素子・薄膜製品、光学基本機器製品、自動応用製品） と レンズユニット （技術的優位性、高付加価値、手放れの良さ） COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 24

  26. Slide 26: グレイト・リセット 製品群

    ３-２） グレイト・リセット 光学素子・薄膜製品 光学基本機器製品 自動応用製品 光学システム製品 レンズユニット アプリケーションシステム COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 25

  27. Slide 27: 重点要素技術

    ３-２） グレイト・リセット ★重点要素技術 光学技術 （設計・製造・評価） と 位置決め制御技術 （モーション・コントロール） COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 26

  28. Slide 28: 光学設計・製造・検査と位置決め制御技術

    ３-２） グレイト・リセット 加工機械 レーザ測長機 光学設計 薄膜設計 基板面精度 研磨機械 測定ｼｽﾃﾑ 光学設計技術 製造技術 検査・測定技術 位置決め制御技術 （モーション・コントロール） テープファイバの コンタミネーション ピッチ変換部品組立装置 検査装置 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 27

  29. Slide 29: 事業別戦略 要素部品事業

    ３-３） 事業別戦略 ☆要素部品事業 ・コストダウン競争 社内改革とサプライチェン ・２極化製品 Ｒ＆Ｄプレミアムゾーン ⇒ 高精度、高価格 産業用ボリュームゾーン ⇒ 好精度、好価格 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 28

  30. Slide 30: 事業別戦略 システム製品事業

    ３-３） 事業別戦略 ☆システム製品事業 ＊脱 特注一品 ⇒ 脱 低収益 ・大きな産業用市場 ・高精度レンズユニット ・光学システム用ユニット ・リピート品 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 29

  31. Slide 31: グローバル展開

    ３-４） グローバル展開 • 世界３極営業体制へ ・アジア ⇒ 代理店網 ・北米・南米 ⇒ オプトシグマ ・ＥＵ ⇒ シグマ光機・ オプトシグマ COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 30

  32. Slide 32: グローバル展開 展示会出展予定

    ３-４） グローバル展開 世界３大マーケット(米国・アジア・ＥＵ）での ブランド認知度向上とグローバルビジネス強化 LASER World of LASER World of PHOTONICS Photonics West 2013 PHOTONICS China 2013 2013 アメリカ・サンフランシスコ 中国・上海 ドイツ・ミュンヘン （2013年2月5日～7日） （2013年3月19日～21日） （2013年5月13日～16日） 出展予定 ※画像はいずれも2012年出展時のものです。 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right re

  33. Slide 33: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通しに関する注意事項 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載され ている当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関 しては、現時点で入手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の見通しに関する記載事項や予 想数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や 予想数値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証はい たしかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2013 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 32

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