Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s. · BIST:TSKB
Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s — Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. — Q3 2018 Earnings Presentation
24 slides from Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s's earnings presentation, October 2018
Slide 1: Yatırımcı İlişkileri Sunumu 3Ç2018
Created with a trial version of Syncfusion Essential PDF Yatırımcı İlişkileri Sunumu 3Ç2018–BDDK Solo Finansal Sonuçlar
Slide 2: Ayrışan Bankacılık Modeli
Ayrışan Bankacılık Modeli Özel sektör yatırım ve kalkınma Sürdürülebilirlik prensiplerine Hazine garantisine erişim bankası uyumlu entegre iş modeli Başarılı risk yönetimi ile Güçlü sermaye yapısı ve temkinli KFK’lar ile köklü ilişkiler sektör ortalamasının altında bilanço yönetimi takipteki alacak
Slide 3: İlk Bakışta TSKB
İlk Bakışta TSKB Genel Bakış Derecelendirme Notları Türkiye’nin ilk ve tek özel kalkınma bankası TSKB Turkey 43.6 milyar TL aktif büyüklüğü Fitch LTFC B+ BB 375 çalışan, 2 şube Aktif sıralamasında 13’üncü banka Moody’s LTIR B2 Ba3 Uzun vadeli YP kredilerde %3,0 pazar payı Kurumsal Yönetim
Slide 4: Misyonumuz Çerçevesinde Gerçekleştirdiğimiz Faaliyetler
Misyonumuz Çerçevesinde Gerçekleştirdiğimiz Faaliyetler Grubun Ürün ve Hizmet Gamı Kurumsal Bankacılık Yatırım Bankacılığı Danışmanlık Hizmetleri Firmalara uzun vadeli iş ortağı olma Sanayi yatırımları, enerji ve kaynak Bankanın menkul portföyünün yönetimi hedefiyle sağlanan değerleme hizmetle
Slide 5: Öne Çıkan Hususlar
Öne Çıkan Hususlar Volatiliteye rağmen korunan sağlam likidite 970 mio USD hazır, serbest KFK fonlaması Beklenen yeni KFK anlaşmaları Sağlam likidite Net Faiz Marjı 4.1% Dengeli YP fonlama maliyeti Ocakta yapılan eurobond ihracı Özkaynak Karlılığı Yüksek tahsilat oranı 17.6% Hazine garan
Slide 6: Bankacılık Sektörü ile TSKB Karşılaştırma
Bankacılık Sektörü ile TSKB Karşılaştırma Sermaye Yeterlilik Oranı Krediler/Aktifler Takipteki Krediler Oranı 77.1% 18.1% 17.9% 64.1% 3.1% 2.0% Sektör TSKB Sektör TSKB Sektör TSKB Gider/Gelir Oranı Net Faiz Marjı Özkaynak Karlılık Oranı 17.6% 33.8% 14.2% 3.9% 4.1% 11.4% Sektör TSKB Sektör TSKB Sektö
Slide 7: Güçlü Aktif Büyümesi
Güçlü Aktif Büyümesi Mio TL Toplam aktifte yıllık %60 artış Kurdan Arındırılmış Büyüme Oranları 24% (çeyreksel)3% Çeyreklik Yıl Sonu Yıllık 6%43,553 3% 3% 3% Krediler -3.7% 0.4% 2.1% 4% 6% 3% 15% 7% 3% 3% 35,009 6% 14% Menkul&Diğer 11.0% 30.7% 30.2% 3% 3% 7% 12% 12% 16% 7% 12% 4% 3% 3%17% 7% 15% 8%6
Slide 8: Çeşitlenen Fonlama Yapısı
Çeşitlenen Fonlama Yapısı Toplam Fonlama: USD 6,387 mio Dünya Bankası KFK Fonu/ • Toplam Fonlamanın %93’ü uzun vadeli ile Kredi Uzun Vadeli • YP Kısa Vadeli Fonlama: %7 Anlaşması Fonlama (Sendikasyon, P/N, Repo + Para Piyasaları $400 mio 73% dahil) Fonlama / Toplam Pasifler (Özkaynaklar hariç) Mio U
Slide 9: Uzun Vadeli KFK Fonlaması
Uzun Vadeli KFK Fonlaması KFK Fonlama Tabanı Yıllık Bazda İmzalanan Kredi Sözleşmeleri IBRD 37% Mio USD EIB 28% KFW 13% IDB 7% 986 %82’si Hazine CEB 660 733 5% garantili KFK 600 463 fonlaması 340 AFD 4% 160 2017 IFC 2% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Ç-18 EBRD 2% KFK- 2017 Tutar Konu JBIC 2% IFC
Slide 10: Farklı Proje Temaları
Farklı Proje Temaları Sosyal Altyapı: Orta Büyüklükteki Sağlık, Eğitim & Çevre Şirketlerde Dostu Ulaşım Kapasite Yatırımı Enerji ve Kaynak Verimliliği Yenilenebilir Enerji Sanayide Çevresel KOBİ Desteği Endüstriyel Kalkınma Kirliliğin Azaltımı Sürdürülebilir İklim Değişikliği Turizm AR-GE İş Güvenli
Slide 11: Sermaye Yapısı
Sermaye Yapısı Sermaye Yeterlilik Oranı Özkaynak Hareketi (mio TL) 17.0% 17.9% * 15.2% 31.12.2017 - Özkaynak 3,535 Nakit Temettü -110 12.0% Piyasa Değerleme Farkları -45 Ertelenmiş Vergi 34 12.5% 11.6% 8.0% 10.4% İlk Dokuz Ayın Net Karı 491 30.09.2018 -Özkaynak 3,905 2017 2Ç-18 3Ç-18 SYO Ana Sermaye
Slide 12: Seçici Kredi Stratejisi
Seçici Kredi Stratejisi Mio TL Toplam Krediler Kredi/Aktif: %77 3.6% TL Krediler (mia) 1.8% 1.8% 2.3% 33.6 -3.7% 22.3 50% 5,269 5,370 5,561 5,328 5,250 3,022 2,099 2,193 2,178 2,493 2017 3Ç-18 3Ç-17 4Ç-17 1Ç-18 2Ç-18 3Ç-18 YP Krediler ($) TL Krediler Çeyreksel Kursan Arındırılmış Büyüme Para cinsine
Slide 13: Sektörel Riskler
Sektörel Riskler Tüm portföyde %9’luk Limanlar, paya sahip APEX Telekom, kredilerini Lojistik içermektedir. 33% 11% 10% 10% 8% 5% 5% 5% 4% 4% 4% 2% 50%’si enerji ve kaynak verimliliği 85%’i yenilenebilir enerji Ağırlıklı ihracatçılar projesi portföyü Tüm projeler YEKDEM’de * Gıda: %4, Ot
Slide 14: Yenilenebilir Enerji ve Verimlilik Projeleri
Yenilenebilir Enerji ve Verimlilik Projeleri mia USD Yenilenebilir Enerji Portföyü (Stok) 1.3 1.4 1.5 1.6 1.9 1.9 7% 7% 6% 5% 6% 5% 5% 18% 22% 34% 32% 35% 3% 38% 288 YE projesinin 232’si faaliyette 9% 14% 17% Finanse edilen toplam kurulu güç: 6,056 MW 17% • 5,134 MW üretimde (%85) 75% 69% 51% 46
Slide 15: YEKDEM Garantili Fiyat Mekanizması
YEKDEM Garantili Fiyat Mekanizması Garantili Satış Fiyatı & Yerli Ekipman Teşviki Garantili Satış Fiyatı Yerli Ekipman Teşviki Tür (USD cent/kWh) (USD cent/kWh) Hidroelektrik Santrali 7.3 1.0—2.3 Rüzgar Enerji Santrali 7.3 0.6—3.7 Jeotermal Enerji Santrali 10.5 0.7—2.7 Biokütle Enerji Santrali 13.3
Slide 16: IFRS 9'a göre Kredi Sınıflandırması
IFRS 9'a göre Kredi Sınıflandırması Net Risk Maliyeti 30.06.2018-IFRS 9 109 bps Mio TL. Brüt Tutar Toplam Pay Karşılık Oranı Karşılıklar (-) Mevcut Serbest Karşılık tutarı Aşama 1 24,885 91.3% 0.2% 62 Aşama 2 1,848 6.8% 12.8% 238 130 Mio TL Aşama3 520 1.9% 24.1% 124 Brüt Krediler (*) 27,253 423 Net
Slide 17: Menkul Kıymet Portföyü
Menkul Kıymet Portföyü TL Menkul Kıymet Portföyü Dağılımı TL mio 278 303 YP($) 322 Sabit Sabit Sabit %35 %37 %33 TL %74 Tüfeye Tüfeye Tüfeye 3,594 3,587 Endeksli Endeksli Endeksli 3,337 %40 %44 % 67 %40 Değişken Değişken Faizli Değişken Değişken %25 %22 %23 4Ç-17 2Ç-18 3Ç-18 4Ç-17 2Ç-18 3Ç-18 Menkul
Slide 18: Genişleyen Net Faiz Marjı
Genişleyen Net Faiz Marjı Yıllık Net Faiz Marjı Çeyreksel Net Faiz Marjı NIM NIM Tüfeks hariç 4.7% 4.4% 3Ç-18 4.1% 4.1% 3.9% 3.9% 3.8% 3.6% 3.8% 2Ç-18 3.9% 3.4% 3.8% 2017 3.9% 3.4% 3.6% 3.7% 3.6% 3.4% 3.2% 3.2% 3.2% 2016 3.5% 3Ç-16 4Ç-16 1Ç-17 2Ç-17 3Ç-17 4Ç-17 1Ç-18 2Ç-18 3Ç-18 TL kredi maliyetleri
Slide 19: Güçlü Bankacılık Gelirleri
Güçlü Bankacılık Gelirleri Çeyreksel Yıllık (Mio TL) 3Ç-17 2Ç-18 3Ç-18 Değişim Değişim Faiz getirili aktiflerdeki artışın etkisi ile Net Faiz Geliri 237.2 283.0 371.5 31.2% 56.6% güçlenen net faiz marjı Düzelt. Net Faiz Gelirleri 3.4 29.8 47.2 58.5% - Türev değerlemelerinden gelen gelir, kur etkisi
Slide 20: Başlıca Performans Göstergeleri
Başlıca Performans Göstergeleri Gider/Gelir Rasyosu Özkaynak Karlılık Oranı Aktif Karlılık Oranı 18.4% 15.0% 17.6% 17.6% 12.5% 11.4% 2.1% 2.3% 1.8% 2016 2017 3Ç-18 2016 2017 3Ç-18 2016 2017 3Ç-18 Serbest Sermaye Sermaye Yeterlilik Oranı Net Faiz Marjı 17.1% 17.9% 4.1% 14.3% 3.9% 10.3% 10.1% 7.1% 3.5
Slide 21: 2018 Beklentilerinde Revizyon
2018 Beklentilerinde Revizyon 2018 Yıl Sonu 2018 Yıl Sonu 3Ç2018 Beklentileri Beklentileri Gerçekleşmeleri (Ocak 2018) (Güncellenen) Kurdan Arındırılmış Kredi 10-12 2 (yıllık) ~2 Büyümesi Kredi/Aktif Oranı ~77 77 ~77 Net Faiz Geliri Artışı ~30 42 ~40 Net Ücret&Komisyon Artışı >20 48 ~25 Faaliyet Gid
Slide 22: TSKB Yatırımcı İlişkileri
TSKB Yatırımcı İlişkileri ir@tskb.com.tr | www.tskb.com
Slide 23: Ekler: Gelir Tablosu
Ekler: Gelir Tablosu (TRY mn) 3Ç-17 3Ç-18 YoY Net Faiz Geliri 651.5 922.2 42% Düzelt. Net Faiz Gelirleri 27.2 101.8 274% Net Komisyonlar 8.9 13.2 48% Temettü&Diğer 20.3 19.0 -6% Net Bankacılık Gelirleri 708.0 1,056.3 49% Operasyonel Giderler - 98.0 - 120.1 23% Faaliyet Karı 610.0 936.2 53% Karşılıkl
Slide 24: Ekler: Bilanço
Ekler: Bilanço (Mio TL) 31/12/2017 31/03/2018 30/09/2018 TL YP TOPLAM TL YP TOPLAM TL YP TOPLAM Nakit ve Bankalar 11 843 854 102 1,103 1,205 14 1,547 1,561 Menkul Değerler 3,342 1,208 4,550 3,594 1,262 4,856 3,591 1,795 5,387 Krediler 2,143 20,151 22,294 2,898 24,231 27,129 2,493 31,105 33,598 Karşı
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. — Q3 2018 Earnings Presentation on 6ix