Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s. · BIST:TSKB
Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s — Türkiye Sınai Kalkınma Bankası — Q4 2025 Earnings Presentation
35 slides from Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.s's earnings presentation, February 2026
Slide 1: Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Finansal Kurumlar ve Yatırımcı İlişkileri Sunumu
Tiirkiye Sinai Kalkinma Bankasi Finansal Kurumlar ve Yatirimci lliskileri Sunumu 2025 4.Ceyrek vst Cosimrics ‘*) ) INDUSTRY ( REGIONAL ( FTSE4Good oy ne Kurumsal Bankacilik Yatirim Bankaciligi Danismanlik Hizmetleri
Slide 2: Bir Bakışta TSKB
Bir Bakista TSKB Derecelendirme Notlart TSKB Tiirkiye Fitch Uzun Vadeli Yabanci mis Bankasi Grubu Para Kredi Notu BB- BB- EKA Moody's Uzun Vadeli Yabanci Ba3 Ba3 Para ihragi Notu Halka Acik* ve Diger SAHA Kurumsal Yénetim 967/10 Derecelendirme Notu Sustainalytics CSY Risk Derecelendirme Notu 7,4 -ih
Slide 3: Ayrışan Bankacılık Modeli
Ayrisan Bankacilik Modeli ihtiyath Kredi Degerlendirme Siireci Uzun vadeli ykimlilikler: Ortalama9 yil Orta vadeli varliklar: Ortalama 4,8 yil Cesitlendirilmis fonlama kaynaklari Farkli disiplinleri bir araya getiren basarili kredi degerlendirme sUreci Kredi degerlendirme ve izleme siirecinde sektor
Slide 4: ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
Slide 5: Sürdürülebilir ve Kapsayıcı İş Modeli
Sirdurilebilir ve Kapsayici is Modeli ® Kadinlarin ekonomiye katilimina tesvik Tiirkiye’de istindama Destek; © Azagelismis balgelere destek feant Diisiik karbonlu ekonomiye © is givenligi ve saghigi finansmani ey gecise destek Tirkiye’de enerji bagiml: azaltacak yatirimlarin © Yatirim projelerinin v
Slide 6: TSKB'nin Sürdürülebilirlik Yolculuğu
TSKB’nin Surdirulebilirlik Yolculugu - | Kredi degerlendirme siireclerine ilk defa KireselRaporlama inisiyatifi(GRI) onayht Tirkiye’ninilk Karbon Notr Bankasi StirdirilebilirlikRaporu + Karbon Saydamlik Projesi IDFC iklim Deklarasyonu imzacisi BIST Surdiirillebilirlik Endeksi Gevresel faktor + Kiire
Slide 7: • • • • • • • • • • • • • •
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Slide 8: 2030 Hedefi: SKA Bağlantılı Finansman ve İklim Finansmanı
$10 $9 $8 71% $7 $6 52% $5 42.5% $4 28% $3 $2 14% $1 $0 2021 2022 2023 2024 2025 2030 Hedefi Finansman (milyar ABD doları) 10 milyar ABD doları SKA bağlantılı Finansman - Gerçekleşme (%) $4 $3 43% $2 18% $1 $0 2024 2025 2030 Hedefi Finansman (milyar ABD doları) 4 milyar ABD doları İklim Finansmanı H
Slide 9: 4Ç25'te öne çıkan başlıca gelişmeler
4¢25’te 6ne cikan baslica gelismeler Yabanci para kredilerde Giicli likidite ve iyi ceyrekten ceyrege biiyiime cesitlendirilmis finansman Olaganiistii karliltk, %5.6'lik hizlandi: son 12 ayda yeni kapasitesi: net faiz marji ve kimilatif ’ deli di ¥ KfW ve IBRD'den saglanan 550 bazda %29.3'liik 6zser
Slide 10: Finansal Beklentiler (Solo)
2025 Yıl Sonu 2025 Yıl Sonu Finansal Beklentiler Sonuçları Beklentileri (Solo) % % Büyüme Kurdan Arındırılmış Kredi Büyümesi 11.2 Düşük Çift Hane Karlılık Net Faiz Marjı 5.6 ~5 Ücret ve Komisyon Artışı -17 ~ Ort. Enflasyon Özkaynak Karlılığı 29.3 ~30 Verimlilik Faaliyet Giderleri Artışı 53 > Ort. En
Slide 11: Özkaynak karlılığı sektör ortalamasının üzerinde
11 TSKB’nin 6zkaynak karliligi son 3 yildir sekt6r ortalamasinin Uzerinde gerceklesti. Ozkaynak Karlilign Yn U 17” Toplam ~S 38.5% /— karsiikstogu He tamamen Aj ‘ cOziliirse , 30.5% 29.3% \. a2ROE 6” Sektor 27.5% ty Wy Ortalamasr* YS-24 YS-25 Net Kar-mioTL Yillik © Ceyreksel YS-24 YS-25 3¢-25 4¢-25
Slide 12: Bankacılık Sektörü ile TSKB Karşılaştırması
AP 2D « Ee} 2 i] it a = a y < =< z < a Bankacilik Sekt6ru ile TSKB Karsilastirmasi Sermaye Yeterlilik Oranr* Krediler / Aktifler Toplam Karsilik Orani %19.7 LE 9672.2 %51,9 L | - " Sektor _TSKB Sektor TSKB Sektor TSKB *BDDK gecici dizenlemeleri dahil Gider / Gelir Orani Ozkaynak Karlilik Orant Takip
Slide 13: Dış Kaynakların Vade Yapısı
Dış Kaynakların Vade Yapısı – mio USD -59 Uzun vadeli fonlama -380 -261 -432 -115 -300 -360 -126 Eurobond & PP -700 Para piyasası finansmanı -3,139 Sermaye benzeri borç Sendikasyon & P/N etc. 1-12 Ay 1 - 3 yıl 3 - 5 yıl >5 yıl
Slide 14: Kalkınma finansmanı kuruluşları
IBRD 46.9% AIIB 10.5% ✓ JBIC 9.5% ✓ ✓ KfW 7.3% ✓ AFD* 6.6% ✓ EBRD* 5.8% ✓ ✓ AYB 3.4% ✓ IsDB 3.1% IFC* 2.9% ✓ CDB 2.2% OeEB* 1.7% CEB 0.1%
Slide 15: Kredi Temalarımız
VS Kredi Temalarimiz Enerji ve Kaynak Verimliligi Kadin istihdami ve Firsat Esitligi Yenilenebilir Enerji Kapasite Yatirimlari ihracata Destek Bélgesel Kalkinma istindama Destek Sirdirilebilir Tarim Endistriyel Kalkinma Siirdirilebilir Turizm is Saghigi ve Giivenligi Sanayide Cevresel Kirliligin Aza
Slide 16: Sağlıklı Büyüyen Dayanıklı Aktif Yapısı
16 Saglikli Buyyen Dayanikli Aktif Yapisi Aktif Yapisi - miaTL AC-24 3¢-25 AC-25 mkredi = Menkul Kiymet m= Nakit ve Para Piyasasi_m Faiz Getirisiz Diger Aktifler 4¢-25 Para Birimine Gore Krediler USD; TL; 6.5% “ Ges Toplam Krediler- mia TL Kur Cinsi Kinimt Kredi Biiyiimesi 235.9 217.9 > 6% YBB 166.4
Slide 17: Güçlü Risk Yönetimi
Gigli Ris 17 Yonetimi Tim misterilerin finansallarinin izlenmesi Yilda en az bir defa kredi izleme raporu hazirlanmast Yillik olarak igsel derecelendirme yapilmasi, miisterilerin i¢sel ve varsa 3. taraflarca yapiImis derecelendirmelerinin takibi Yakin izlemedeki sirketlerin (30 ila 90 gin arasinda g
Slide 18: ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
Slide 19: Kredi portföyü sektörel dağılım
Elektrik Üretimi 29.7% 6% 11% Metal ve Makine 8.8% 2% 2% Lojistik 4% 6.9% 2% Finans 6.8% 4% 19% Kimya ve Plastik 6.3% İnşaat ve İnşaat Malzemeleri 5.7% 10% • Elektrik / Gaz Dağıtımı 5.6% • Sağlık 4.7% • 7% 9% 6% 6% Tekstil 4.7% • Gıda ve İçecek 4.6% • Gayrimenkul 3.8% Turizm 2.6% Kağıt ve Orman Ürün
Slide 20: Elektrik üretimi kaynak dağılımı
1.9 bn 1.9 bn 1.9 bn 1.9 bn 1.7 bn 1.6 bn 1.9 bn 6% 7% 8% 11% 5% 6% 15% 21% 21% 9% 11% 12% 6% 35% 9% 37% 39% 36% 37% 40% 47% 19% 20% 19% 19% 19% 17% 13% 35% 31% 24% 23% 17% 13% 14% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 • Hidro Jeotermal Rüzgar Biyokütle Güneş •
Slide 21: Toplam Karşılıklar
4Ç-24 3Ç-25 4Ç-25 Toplam Karşılıklar* 8,027 7,826 10,594 (mio TL) 1. Aşama 929 997 1,008 2. Aşama 3,883 5,076 5,353 3. Aşama 3,215 1,753 4,233 4Q-24 3Q-25 4Q-25 Karşılık Oranı 4.8% 3.6% 4.5% 1. Aşama 0.6% 0.5% 0.5% 2. Aşama 34.1% 32.9% 31.6% 3. Aşama 87.5% 92.9% 74.1%
Slide 22: Menkul kıymet portföyü
Stratejik yonetilen menkul kiymet portfoyUi, 2025’te net faiz marjina istikrarli katki sagladi. Menkul Krymet Portféy Dagilimt 51.1 miaTL 52.6 mia TL 41.5 miaTL + 46% YP p 54% TL 4G-24 36-25 4C-25 TL (mia) = FX ($ mia) 22 TL Securities Portfolio Breakdown* 4G-24 36-25 * Denetim Raporu verileri baz a
Slide 23: Temel bankacılık gelirleri
N o Temel bankacilik gelirleri yillik bazda %37, ceyreklik bazda ise %23 artis gdsterdi. TL mio 12A-24 Net Faiz Geliri 11,968 Ticari Kar/Zarar 1,143 Net Ucret & Komisyon Gelirleri 514 Diger Gelirler (Temettti Dahil) 895 Bankacilik Gelirleri 14,520 Faaliyet Giderleri (-) 2,238 Net Bankacilik Gelirler
Slide 24: Yıllıklandırılmış Net Faiz Marjı
Yıllıklandırılmış Net Faiz Marjı 1.2% 1.1% 1.0% 0.9% TÜFEKS Etkisi 4.6% 4.7% 4.7% Çekirdek 4.5% Net Faiz Geliri 1Ç25 2Ç25 3Ç25 4Ç25 ✓ • • ✓
Slide 25: Sermaye Yeterlilik Oranı Gelişimi
23.5 Sermaye Yeterlilik Oranı Gelişimi - 0.05 18.5 - 6.46 3.76 0.61 0.46 0.76 0.37 - 13.5 21.8 20.3 8.5 3.5 -1.5 4Ç-24 Δ Piyasa Riski Δ Kredi Riski Diğer Özkaynak Δ Operasyonel Sermaye Benzeri Δ Tier II Net Kar 4Ç-25 Değişimleri Risk Borçlanma Araçları
Slide 26: Finansal Beklentiler (Solo) 2026
Finansal Beklentiler 26-YS Beklentileri (Solo) % Büyüme Kurdan Arındırılmış Kredi Büyümesi Düşük çift hane Karlılık Net Faiz Marjı ~4.5 Ücret ve Komisyon Artışı > 50 Özkaynak Karlılığı ~ 25 Verimlilik Faaliyet Giderleri Artışı > Ort. Enflasyon Sermaye Yapısı Sermaye Yeterlilik Oranı ~19.0 Ana Sermay
Slide 27: Ekler
Slide 28: Ek: Özet Bilanço
28 Ek: Ozet Bilango Nakit Degerler ve Bankalar Menkul Degerler Krediler (Brit) Karsihklar istirakler Diger Toplam Kisa Vadeli Fonlar Uzun Vadeli Fonlar Ihrac Edilen Menkul Kiymetler Repo ve Para Piyasalari Diger Sermaye Benzeri Borclanma Araclani Ozkaynaklar 1,928 22,207 13,889 - 3,534 9,619 5,933 5
Slide 29: Ek: Detaylı Gelir Tablosu
Ek: Detayli Gelir Tablosu MioTL 12A-24 12A-25 Yilik 3¢-25 4¢-25. Ceyreksel Net Faiz Geliri- Swap Maliyeti Dahil 11,968 14,646 22% 3,697 3,962 7% Net Faiz Geliri - TUFEKS Hari¢ 10,889 14,713 35% 4,063 4A75 10% TUFEKS Geliri 4,248 3,032 -29% 640 844 32% Swap Maliyeti (-) 3,168 3,099 -2% 1,006 1,358 35
Slide 30: Ek: Faiz getirili aktiflerin gelişimi
30 Ek: Stratejik bir sekilde yonetilen faiz getirili aktiflerin gelisimi Faiz Getirili Aktifler (bn TL) 281 296 208 v Faiz getirili aktifler yillik 42%, ceyreksel 5% artis géstermistir. Ana etkenler; * Yuksek YP agirligi * Buytimestratejisi 4¢-24 36-25 4G-25 mLikit Varliklar = Menkuller = Krediler
Slide 31: Ek: 2. Aşama Kredilerin Kırılımı
31 Ek: 2. Asama Kredilerin Kirilimi 2. Grup Krediler Sektor % Karstlik Orani(%) Elektrik Uretim 44 34 Konut Disi Gayrimenkul 32 23 Elektrik’ Gaz Dagitim 14 51 Telekom/Lojistik 3 8 Otomotiv Tedarik Endistirisi 3 30 Metal ve Makina 2 10 Saglik 1 50 Diger 1 40 Toplam 100 32 Elektrik Uretim kredilerinin
Slide 32: Karşılıklar
Karşılıklar (mio TL) 12A25 1. Aşama* 120 2. Aşama** 1,471 3. Aşama 2,668 Çözülen Karşılıklar*** (mio TL) -1,658 Net CoR 130 bps Kur Etkisi 75 bps Kur Etkisi hariç Net CoR 55 bps
Slide 33: SKA Bağlantılı Finansman
2024 EFR Uyumlu SKA Bağlantılı Finansman 6 Sermaye Öğesi Hedef Tamamlanan Devam Durum Sayısı Eden 70% 10 52% 7.0 43% 5.2 4 18% 1.7 0.7 2024 2025 2030 Hedef SKA Bağlantılı Finansman (milyar USD) İklim ve Çevre Odaklı SKA Bağlantılı Finansman (milyar USD) Kullandırım ve Hedefler Grafiği 5,482 5,000 4,
Slide 34: Ek: CSY Derecelendirme Notları
Ek: CSY Derecelendirme Notlar! L SUSTAINALY TICS FTSE4Good FTSE4Good Endeks Serisi (YX | Sustainable / Fitch Sustainable Fitch 3 (62/100) Turkiye'de birinci sirada Global ortalamanin iistiinde ROY LSEG Rikivics Corporate Knights - Diinyanin En Stirdiiriilebilir 100 Sirketi Listesi pSEG ssy none BIST
Slide 35: Uyarı
UYARI isbu sunum dokiimani yalnizca bilgilendirme amaciyla hazirlamis olup, gelecege yénelik bazi yorum, gris ve tahminler igermektedir. Bunlar Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.$:nin ("TSKB"), sunum tarihi itibariyle gértslerini yansitmaktadir ve belli varsayimlart igermektedir. Sunumda kullanilan b
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası — Q4 2025 Earnings Presentation on 6ix