Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q1 FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Dec 11, 2023
Slide 1: 2024年７月期 第１四半期 決算補足説明資料
2024年７月期 第１四半期 決算補足説明資料 2023.12.11 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略およびその他 歴史的事実ではないものは、当グループが資料作成時点で 入手可能な情報を基としており、その情報の正確性を保証 するものではありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、予想と大 2929 きく異なる可能性があります。
Slide 2: 20244 ABASS ZU RH
20244 7 ABASS 1 ZU RH ie) \TOTh
Slide 3: 2024年７月期 第１四半期業績ハイライト
2024年７月期 第１四半期業績ハイライト セグメント別ハイライト ポイント 研究開発投資、新製品の開発、販売チャネルの開拓及び組織体制の強化に注力。研究 連結業績 開発費は前年同期比34.3％増。営業利益は前年同期比で28億円改善、中長期的成長 のための投資と利益創出のバランスを重視。 機能性素材は、「ファーマギャバ」が国内外で好調継続。 BtoB事業 医薬品製造受託は、需要旺盛で受注及び利益に貢献。 今後注力の自社ブランド製品は、コンビニ販売チャネル拡大を準備中。 ニューモ育毛剤等の医薬品・医薬部外品の売上高は前年同期比26.7％増。 BtoC事業 顧客獲得効率、収益性及び品質を重視した「
Slide 4: 連結売上高
2024年７月期 第１四半期業績ハイライト 連結売上高 (百万円) 2023年 2024年 増減 7月期第１四半期 7月期第１四半期 BtoB事業 1,869 2,233 19.4%増 BtoC事業 15,095 13,846 ▲8.3％ バイオメディカル事業 59 57 ▲4.4% その他 4 4 ▲0.8％ 合計 17,030 16,142 ▲5.2％ 4
Slide 5: セグメント利益
2024年７月期 第１四半期業績ハイライト セグメント利益 (百万円) 2023年 2024年 増減 7月期第１四半期 7月期第１四半期 BtoB事業 376 461 22.4％増 BtoC事業 ▲2,100 616 +2,716 バイオメディカル事業 ▲69 ▲121 ▲52 その他 ▲1 ▲4 ▲3 調整額（全社費用等） ▲400 ▲349 50 合計 ▲2,194 601 ＋2,796 5
Slide 6: 連結四半期業績推移
2024年７月期 第１四半期業績ハイライト 連結四半期業績推移 (百万円) 売上高 営業損益 18,113 17,390 17,030 17,500 16,215 16,135 16,039 16,142 15,228 12,606 7,500 2,518 1,976 1,575 1,310 601 457 148 ▲ 1,100 ▲ 2,194 ▲ 2,500 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022/7期 2023/7期 2024/7期 営業利益は前年同期比で28億円改善。中長期的成長のための投資と利益創出のバランスを重視。 6
Slide 7: B to B 事業
B to B 事業 7
Slide 8: 2024年７月期第１四半期 BtoB事業
2024年７月期第１四半期 BtoB事業 自社ブランド製品の育成、メーカーへの進化を目指す 2023年9月１日～ 全国のドラッグストア約12,891店舗（配荷率68.5％※）で販売開始 ※経済産業省「商業動態統計調査」2023年9月のドラッグストア店舗数に基づく ©Fujiko-Pro, Shogakukan, TV-Asahi, Shin-ei, and ADK 8
Slide 9: BtoB事業 アイテム別売上
2024年７月期第１四半期 BtoB事業 アイテム別売上 (百万円) 2022/7期 2023/7期 2024/7期 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 機能性素材 252 431 391 633 1,708 375 440 564 620 2,002 504 504 機能性製品 252 169 242 261 925 289 484 449 145 1,368 199 199 CMO - 1,672 948 1,021 3,642 892 1,104 1,076 1,117 4,190 1,151 1,151 CHC - 869 466
Slide 10: 機能性表示食品受理件数
2024年７月期第１四半期 BtoB事業 機能性表示食品受理件数 関与成分別受理件数ランキング (件) 順位 機能性関与成分 受理数 1 GABA 1,018 ２ 難消化性デキストリン 492 ３ ルテイン・ゼアキサンチン 402 ４ ビフィズス菌 388 ５ DHA/EPA 347 ６ ブラックジンジャー由来ポリメトキシフラボン 303 ７ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 200 ８ 葛の花由来イソフラボン 165 ９ アスタキサンチン 171 １０ L-テアニン 151 2023.10.31 現在 当社調べ 10
Slide 11: BtoB事業 四半期業績推移
2024年７月期第１四半期 BtoB事業 四半期業績推移 (百万円) 機能性素材事業 3,500 売上高 セグメント利益 3,143 3,000 2,500 2,382 2,384 2,201 2,233 2,048 1,962 2,000 1,869 1,500 1,000 656 504 537 462 368 461 500 376 324 3 232 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022/7期 2023/7期 2024/7期 機能性素材「ファーマギャバ」や医薬品製造受託が売上及び利益に貢献。 11
Slide 12: B to C 事業
B to C 事業 12
Slide 13: 主な新製品（2023年8月～10月）
2024年７月期第１四半期 BtoC事業 主な新製品（2023年8月～10月） ㈱ダイセルの通信販売事業を承継、「ピュアセラミド＋」など販売開始 BODY-GA ニューモ 薬用デオドラントクリーム ヘアパウダー ヘアミスト ピュアセラミド＋ 13
Slide 14: CRM施策に注力、システム導入で効率化を推進していく
2024年７月期第１四半期 BtoC事業 CRM施策に注力、システム導入で効率化を推進していく 既存顧客を分析し、適切なアプローチで良好な関係を構築。 第１四半期では広告宣伝費4.3億円を投下。 MR※は0.8前後で推移 ※Media Ration：初回売上高÷媒体費 施策例： ニューモ育毛剤利用者への医薬品「ニューZ」の提案 お試し購入顧客への定期購入促進 CRMマーケティングシステムを導入し、今後既存顧客580万件に対し SMS・メルマガを自動配信する 14
Slide 15: カテゴリー別売上高
2024年７月期第１四半期 BtoC事業 カテゴリー別売上高 (百万円) 16,000 まつげ美容液 14,000 3,393 ランシェル 3,098 3,068 など 2,812 2,017 2,401 12,000 1,854 1,890 962 10,000 ニューモ育毛剤 9,108 キュラシリーズ 8,523 8,453 8,761 8,000 ラクトロン 7,938 6,931 7,651 9,193 9,623 など 6,000 4,000 シボラナイト２ 4,466 2,000 4,048 3,328 タマゴサミン 2,362 2,415 2,733 2,560 2,292 2
Slide 16: 広告宣伝費と定期顧客件数
2024年７月期第１四半期 BtoC事業 広告宣伝費と定期顧客件数 主要製品の定期顧客件数 まつげ美容液 ： 54,445 広告宣伝費 ランシェル ： 24,539 1,146,889 1,200,000 定期顧客件数 1,050,880 カラーシャンプー： 13,000 22,709 1,100,000 1,001,356 991,535 (件) ニューモ育毛剤 ：415,588 1,000,000 982,458 10,007 941,628 942,343 11,000 12,764 900,000 834,139 ニューZ ： 13,614 802,021 8,627 (百万円) 9,
Slide 17: BtoC事業 四半期業績推移
2024年７月期第１四半期 BtoC事業 四半期業績推移 (百万円) 15,827 15,800 通信販売事業 売上高 セグメント利益 15,095 14,856 14,009 13,846 13,579 13,800 13,068 13,147 12,091 11,800 9,800 7,800 5,800 3,800 2,479 2,124 1,818 1,243 1,800 616 251 ▲ 200 ▲ 184 ▲ 1,247 ▲ 2,100 ▲ 2,200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022/7期 2023/7期 2024/7期 広告費用
Slide 18: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 18
Slide 19: バイオメディカル事業 四半期業績推移
2024年７月期第１四半期 バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) 200 173 売上高 セグメント利益 144 150 100 78 59 60 57 50 32 9 4 0 ▲ 50 ▲ 37 ▲ 32 ▲ 55 ▲ 69 ▲ 66 ▲ 75 ▲ 72 ▲ 100 ▲ 100 ▲ 121 ▲ 150 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022/7期 2023/7期 2024/7期 アラジンテクノロジーを用いた創薬パイプラインの拡充を最優先課題として取り組む。 新規創薬シーズを持つ大学や公的研究機関との共同研究が順調に進捗。 19
Slide 20: 中期経営計画2026「新価値創造 １Ｋ」プロジェクト
中期経営計画2026 「新価値創造 １Ｋ」 プロジェクト 20
Slide 21: 「バイオものづくり革命推進事業(NEDO)」採択
中期経営計画2026の進捗 「バイオものづくり革命推進事業(NEDO※) 」採択 ※ 国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構 SDGsに貢献する卵殻膜の総合的活用プラットフォーム （5年間50億円超予算）を構築 卵殻膜衣類 ovoveil 鶏卵263万t/年 （日本国内の鶏卵の年間生産量） ハイブリッド繊維 電池素材 卵殻・卵殻膜 液状化卵殻膜 卵殻膜ナノファイバー 複合物 卵殻膜 各産業で応用可能な 機能性たんぱく質 26万t/年 １万t/年 バイオ スティミュラント 卵殻膜ペプチド 21
Slide 22: 卵殻膜の総合的活用プラットフォーム構築のパートナー
中期経営計画2026の進捗 卵殻膜の総合的活用プラットフォーム構築のパートナー 研究開発から社会実装までを見据えた連携組織 1) 国立大学法人信州大学 （長野） 2) (株)バッカス・バイオイノベーション （神戸） 3) ダイワボウレーヨン(株) （大阪） 4) 三洋化成工業(株) （京都） 5) (株)浅井農園 （三重） 6) (株)ベジ・ドリーム栗原 （仙台） 22
Slide 23: 20244F7 A RASeia
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Slide 24: 2024年７月期 業績予想
2024年７月期 業績予想 新価値創造を社会実装まで見据えた投資を開始する (百万円) 2023年 2024年 7月期 7月期予想 売上高 68,572 72,047 営業利益 3,610 3,338 経常利益 3,540 3,300 3,081 2,784 親会社株主に帰属する 当期純利益 卵殻膜を用いた繊維、電池及びアグリ向け高付加価値素材に対して、 今後将来の社会実装まで見据えた、本格的な研究開発投資及び設備投資を行っていく。 24
Slide 25: 2024年７月期 業績予想 株主還元
2024年７月期 業績予想 株主還元 2023年 2024年 7月期 7月期予想 一株あたり 年間配当金 22円 20円 配当金総額 6.3億円 5.7億円 親会社株主に帰属する 30.8億円 27.8億円 当期純利益 20.7％ ※ 配当性向 20.6% 自己株式取得 3億円 － 20.7％ ※ ※ 2023年9月11日発表の業績予想の 総還元性向 30.3% 親会社株主に帰属する当期純利益に 基づく 株主還元方針 当社は、企業の成長性と収益性を両立させる事業方針の下、研究開発、広告宣伝及びM&A等に対する積極的な投資 を拡大させながら、株主様に対する還元策として配当等を積極的に充実させてい
Slide 26: Appendix
Appendix 26
Slide 27: 事業内容
Appendx 事業内容 免疫 老化 神経 B to B 事業 機 能 性 素 材 医 薬 品 製 造 受 託 B to C 事業 Ⓡ 発 明 企 業 の 通 販 事 業 創 薬 事 業 Drug Discovery プ ロ テ オ ー ム 解 析 27
Slide 28: “天然由来”の原料から機能性素材を探索
Appendix BtoB事業 “天然由来”の原料から機能性素材を探索 GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 28
Slide 29: “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索
Appendix BtoB事業 “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索 ボーンペップ iHA（アイハ） 骨形成促進 軟骨増殖 HGP ランペップ 血流改善 育毛促進 葉酸たまご ランシェル 核酸の合成 未利用の卵殻膜由来の 肌改善美容素材 29
Slide 30: “発明企業の通販事業”として健康食品・化粧品・医薬品等を販売
Appendix BtoC事業 “発明企業の通販事業”として、健康食品・化粧品・医薬品等を販売 健康食品 化粧品 医薬品・医薬部外品 30
Slide 31: 通信販売事業の収益構造
Appendix BtoC事業 通信販売事業の収益構造 広告宣伝費は、顧客獲得時に計上するものの、売上高は定期コース継続中にわたって 計上し、売上高と広告宣伝費の発生時期が異なる構造 収益構造のイメージ N回目収益 損益分岐点を超えた ・・・ 収益 4回目収益 費用 会計上の 広告宣伝費 損益 ３回目収益 （顧客獲得時 ２回目収益 に計上） 初回収益※ 広告宣伝の結果得られた 新規顧客獲得に注力すると、一時的に 実態の収益合計 費用が増える。 製造業のように減価償却を行わない ※ 売上高から原価、運賃、決済手数料等の変動費を控除した金額 31
Slide 32: “ニワトリ”から抗体医薬品を作る
Appendix バイオメディカル事業 “ニワトリ”から抗体医薬品を作る 病原分子 Avian Lead Antibody gene 抗体 1 2 3 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 32
Slide 33: ビジネスモデル
Appendix バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ ファーマフーズ 製薬会社 ライセンス契約 契約一時金 開発マイルストン 販売ロイヤルティ 33
Slide 34: 自己免疫疾患治療マーケットは５兆円以上
Appendix バイオメディカル事業 自己免疫疾患治療マーケットは５兆円以上 関節リウマチ治療薬のマーケット 世界売上高 分類 製品名 販売会社 （2020年度） 抗ＴＮＦα抗体 ヒュミラ 1兆3,062 億円 米AbbVie社／エーザイ 可溶性ＴＮＦα／ＴＮＦ β受容体製剤 エンブレル 4,743 億円 Amgen社／Pfizer社／武田薬品工業 Ｔ細胞選択的共刺激調節薬 オレンシア 2,868 億円 米Bristol-Myers Squibb社／小野薬品工業 米Johnson & Johnson社／米Merck社／ 抗ＴＮＦα抗体 シンポニー 2,774 億円 田辺三菱製薬 ペグ化抗TN
Slide 35: M&A、アライアンスに注力
Appendix M&A、アライアンスに注力 ▶資本業務提携（約４億円） 2021年3月 三洋化成工業(株) 化粧品、アグリニュートリション、医薬品等の研究開発及び販売の連携 ▶資本業務提携（約６億円） 2021年7月 ロート製薬(株) ヘルス＆ビューティケア及び食分野の製品開発、生産、販売の連携 ▶完全子会社化（約23億円） 2021年8月 明治薬品(株) 医薬品製造、ドラッグストア販路等の経営資源を活用 ▶第３者割当増資の引受（６千万円） 2021年8月 (株)アイ・ブレインサイエンス 認知機能低下の早期発見及びその改善のための機能性食品の組み合わせ） ▶吸収分割 2022年4月 (株)ア
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