Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q1 FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Dec 5, 2022
Slide 1: 2023年7月期 第1四半期 決算補足説明資料
2023年７月期 第１四半期 決算補足説明資料 2022.12.05 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略およびその他 歴史的事実ではないものは、当グループが資料作成時点で 入手可能な情報を基としており、その情報の正確性を保証 するものではありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、予想と大 2929 きく異なる可能性があります。
Slide 2: 2023年7月期 第1四半期 業績
2023%F 7 ABA 58 12U-FH8 ie) \TOTh
Slide 3: セグメント別ハイライト
2023年７月期 第1四半期 セグメント別ハイライト ポイント 明治薬品のBtoB、BtoC事業への寄与で前年同期比35％の増収 連結業績 を達成。研究開発投資、新商品及び主力商品への広告投資に注 力。 北米ののアフターコロナの動きに呼応し、ファーマギャバの採 BtoB事業 用増加で前年同期比増収。明治薬品の医薬品製造受託は堅調維 持で増収に寄与。 新製品への広告宣伝投資が出だし好調により、定期顧客件数増。 BtoC事業 2Q以降の売上にも寄与見込み。ニューモ育毛剤QoQで増収。 プロテオーム解析受託事業の寄与により大幅増収。 バイオメディカル事業 自己免疫疾患、線維症に研究開発投資を積極継続
Slide 4: 第1四半期 連結売上高
2023年７月期 第1四半期 連結売上高 (百万円) 2022年7月期 2023年7月期 増減 第１四半期 第１四半期 BtoB事業 504 1,869 270.5％増 BtoC事業 12,091 15,095 24.8％増 バイオメディカル事業 9 59 502.6％増 その他 － 4 － 合計 12,606 17,030 35.1％増 4
Slide 5: 第1四半期 セグメント利益
2023年７月期 第1四半期 セグメント利益 (百万円) 2022年7月期 2023年7月期 増減 第１四半期 第１四半期 BtoB事業 3 376 10,350.2%増 BtoC事業 1,818 ▲2,100 ▲3,919 バイオメディカル事業 ▲66 ▲69 ▲3 その他 － ▲1 － 調整額（全社費用等） ▲180 ▲400 ▲219 合計 1,575 ▲2,194 ▲3,769 5
Slide 6: 第1四半期 営業利益増減分析
2023年７月期 第1四半期 営業利益増減分析 (百万円) 7,000 6,000 ＋4,423 5,000 ▲1,285 ▲53 4,000 3,000 2,000 1,575 1,000 0 ▲ 1,000 ▲ 2,000 ▲6,069 ▲402 ▲132 ▲179 ▲45 ▲2,194 ▲ 3,000 前期 売上 売上原価 研究開発費 広告宣伝費 人件費 支払手数料 運賃 その他 当期 営業利益 営業利益 6
Slide 7: 連結四半期業績推移
2023年７月期 第1四半期 連結四半期業績推移 (百万円) 17,500 17,030 16,215 16,135 売上高 営業損益 15,228 13,355 13,003 12,606 12,500 12,005 8,387 7,500 2,714 3,040 2,500 1,575 1,346 457 148 ▲ 1,428 ▲ 1,100 ▲ 2,194 ▲ 2,500 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021/7期 2022/7期 2023/7期 「中期経営計画2026」の実現のため、積極的に新規素材開発、研究員の採用強化をはじめとした 研究
Slide 8: B to B 事業
B to B 事業 8
Slide 9: 韓国初！GABAで特保。東南アジアや中国も展開へ
2023年７月期 第１四半期 BtoB事業 韓国No.1化粧品メーカーから睡眠訴求のサプリメント販売 韓国初！GABAで特保。東南アジアや中国も展開へ。 特保※を取得したことによって「GABA」と AMORE PACIFICは、韓国トップの化粧品メーカー 表記できるように ※KDFAによる認証。日本での特保にあたる 9
Slide 10: BtoB事業 アイテム別売上
2023年７月期 第１四半期 BtoB事業 アイテム別売上 (百万円) 2021/7期 2022/7期 2023/7期 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 ファーマギャバ 208 369 331 439 1,348 152 304 282 532 1,271 258 ボーンペップ 37 54 69 86 248 47 50 55 21 176 56 葉酸たまご 10 14 12 10 48 15 11 10 10 49 10 ランペップ 4 6 22 25 59 5 24 7 19 57 14 セレプロン 6 19 12 83 121 2
Slide 11: GABA 機能性表示食品受理件数
2023年７月期 第１四半期 BtoB事業 機能性表示食品受理件数 (件) 順位 機能性関与成分 受理数 1 GABA 750 ２ 難消化性デキストリン 445 ３ DHA・EPA 313 ４ ルテイン・ゼアキサンチン 277 5 ブラックジンジャー由来ポリメトキシフラボン 205 6 イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 168 ７ ビフィズス菌 154 8 葛の花由来イソフラボン 152 ９ L-テアニン 138 10 アスタキサンチン 132 2022.10.20 現在 当社調べ 11
Slide 12: BtoB事業 四半期業績推移
2023年７月期 第１四半期 BtoB事業 四半期業績推移 (百万円) 機能性素材事業 売上高 3,500 セグメント利益 3,143 3,000 2,500 2,382 2,000 2,048 1,869 1,500 924 1,000 769 698 656 504 537 460 462 500 217 171 275 3 376 106 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021/7期 2022/7期 2023/7期 機能性素材及び医薬品製造受託ともに増収増益に寄与。 12
Slide 13: B to C 事業
B to C 事業 13
Slide 14: 新製品が着実に成長中
2023年７月期 第１四半期 BtoC事業 新製品が着実に成長中 キュラシリーズ（ホワイトニングジェル、 マウスウォッシュ）で「オーラルケア」 へ参入開始。 まつげ美容液、累計出荷数100万本突破。 （2022年9月） トリートメントマスカラ市場でNo.1を目指す。 14
Slide 15: BtoC事業 アイテム別売上高
2023年７月期 第１四半期 BtoC事業 アイテム別売上高 (百万円) 主な製品の売上推移 '21年7月期 '22年7月期 当期 16,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q エアカラーフォーム 690 591 746 1,143 893 949 907 581 422 14,000 2,340 珠肌のうみつ 343 518 563 411 357 367 462 411 357 2,058 12,000 2,038 2,163 珠肌ランシェル 118 131 170 127 118 121 238 508 644 2,659 1,977 2,275 10,000 カラ
Slide 16: 広告宣伝費と定期顧客件数
2023年７月期 第１四半期 BtoC事業 広告宣伝費と定期顧客件数 1,146,889 (件) 1,200,000 13,000 広告宣伝費 1,100,000 1,001,356 定期顧客件数 982,458 11,000 1,000,000 12,764 (百万円) 900,000 834,139 791,566 802,021 770,870 773,844 9,000 800,000 10,517 9,529 700,000 8,851 576,941 7,000 600,000 500,000 6,538 6,207 6,710 6,618 5,495 5,000 400,000
Slide 17: 定期顧客件数の内訳
2023年７月期 第１四半期 BtoC事業 定期顧客件数の内訳 (件) 主な定期顧客の内訳 1,400,000 1,146,889 エアカラーフォーム： 37,233 1,200,000 ランシェル ：102,246 982,458 1,001,356206,464 1,000,000 834,139 カラーシャンプー ： 33,181 770,870 791,566 802,021 773,844 143,817 147,034 800,000 タマゴサミン ： 44,641 126,155 120,369 576,941 159,704 143,445 470,198 まつ毛美容液 ： 9
Slide 18: BtoC事業 四半期業績推移
2023年７月期 第１四半期 BtoC事業 四半期業績推移 (百万円) 15,800 通信販売事業 売上高 セグメント利益 15,095 13,579 13,800 13,068 13,147 12,567 12,054 12,091 11,800 10,979 9,800 7,922 7,800 5,800 3,800 3,012 2,798 1,818 1,800 1,103 251 ▲ 200 ▲ 184 ▲ 1,339 ▲ 1,247 ▲ 2,100 ▲ 2,200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021/7期 2022/7期 2023/7期
Slide 19: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 19
Slide 20: バイオジャパンに出展(2022年10月)
2023年７月期 第１四半期 バイオメディカル事業 バイオジャパンに出展(2022年10月) Avian Lead Antibody gene 微量タンパク質を定量可能な解析手法 ニワトリ抗体技術を国内外の製薬企業と商談 「Olink Target」を日本で初めて提供 新たなパイプライン創出、共同研究、協業先の開拓に 20
Slide 21: バイオメディカル事業 四半期業績推移
2023年７月期 第１四半期 バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) 350 327 300 売上高 セグメント利益 250 218 200 173 150 100 59 50 25 32 18 4 9 4 0 ▲ 50 ▲ 44 ▲ 37 ▲ 45 ▲ 47 ▲ 66 ▲ 72 ▲ 55 ▲ 69 ▲ 100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021/7期 2022/7期 2023/7期 プロテオーム解析受託事業の寄与により大幅増収。 引続き自己免疫疾患、線維症に研究開発投資を継続。 21
Slide 22: 2023年7月期 業績予想
4 2023F 7A HASeia 778
Slide 23: 連結業績予想について
2023年７月期連携業績予想について 業績予想値の変更なし (百万円) 第１四半期 2023年 （累計） 7月期予想 実績 売上高 17,030 71,000 営業利益 ▲2,194 1,191 経常利益 ▲2,180 1,268 ▲1,820 886 親会社株主に帰属する 当期純利益 １Qでは想定以上の投資を実行できたものの、第2四半期以降のマクロ経済動向、業界動向 及び新製品の各KPIを見ながら慎重に判断するため、業績予想は据え置き。 23
Slide 24: 業績予想 株主還元
2023年７月期 業績予想 株主還元 2022年10月、中期経営計画の進捗状況と現在の株価水準等を総合的に考慮し、3億円の自己株式取得 2022年 2023年 7月期 7月期予想 一株あたり 年間配当金 20円 20円 配当金総額 5.8億円 5.8億円 親会社株主に帰属する ▲3.74億円 8.86億円 当期純利益 65.5％ ※ 配当性向 － 自己株式取得 3億円 3億円 99.3％ ※ ※ 2022年9月6日発表の業績予想の親 総還元性向 － 会社株主に帰属する当期純利益に基 づく 株主還元方針 当社は、企業の成長性と収益性を両立させる事業方針の下、研究開発、広告宣伝及びM&A等に対する
Slide 25: Appendix
Appendix 25
Slide 26: 事業内容
Appendix 事業内容 免疫 老化 神経 B to B 事業 機 能 性 素 材 事 業 B to C 事業 Ⓡ 発 明 企 業 の 通 販 事 業 創 薬 事 業 Drug Discovery事業 26
Slide 27: “天然由来”の原料から機能性素材を探索
Appendix BtoB事業 “天然由来”の原料から機能性素材を探索 GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 27
Slide 28: “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索
Appendix BtoB事業 “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索 ボーンペップ iHA（アイハ） 骨形成促進 軟骨増殖 HGP ランペップ 血流改善 育毛促進 葉酸たまご ランシェル 核酸の合成 未利用の卵殻膜由来の 肌改善美容素材 28
Slide 29: “発明企業の通販事業”
Appendix BtoC事業 “発明企業の通販事業”として、健康食品・化粧品・医薬品等を販売 健康食品 化粧品 医薬品・医薬部外品 29
Slide 30: 通信販売事業の収益構造
Appendix BtoC事業 通信販売事業の収益構造 広告宣伝費は、顧客獲得時に計上するものの、売上高は定期コース継続中にわたって 計上し、売上高と広告宣伝費の発生時期が異なる構造 収益構造のイメージ N回目収益 損益分岐点を超えた ・・・ 収益 4回目収益 費用 会計上の 広告宣伝費 損益 ３回目収益 （顧客獲得時 ２回目収益 に計上） 初回収益※ 広告宣伝の結果得られた 新規顧客獲得に注力すると、一時的に 実態の収益合計 費用が増える。 製造業のように減価償却を行わない ※ 売上高から原価、運賃、決済手数料等の変動費を控除した金額 30
Slide 31: “ニワトリ”から抗体医薬品を作る
Appendix バイオメディカル事業 “ニワトリ”から抗体医薬品を作る 病原分子 Avian Lead Antibody gene 抗体 1 2 3 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 31
Slide 32: バイオメディカル事業 ビジネスモデル
Appendix バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ ファーマフーズ 製薬会社 ライセンス契約 契約一時金 開発マイルストン 販売ロイヤルティ 32
Slide 33: 自己免疫疾患治療マーケットは５兆円以上
Appendix バイオメディカル事業 自己免疫疾患治療マーケットは５兆円以上 関節リウマチ治療薬のマーケット 世界売上高 分類 製品名 販売会社 （2020年度） 抗ＴＮＦα抗体 ヒュミラ 1兆3,062 億円 米AbbVie社／エーザイ 可溶性ＴＮＦα／ＴＮＦ β受容体製剤 エンブレル 4,743 億円 Amgen社／Pfizer社／武田薬品工業 Ｔ細胞選択的共刺激調節薬 オレンシア 2,868 億円 米Bristol-Myers Squibb社／小野薬品工業 米Johnson & Johnson社／米Merck社／ 抗ＴＮＦα抗体 シンポニー 2,774 億円 田辺三菱製薬 ペグ化抗TN
Slide 34: TOPICS M&A、アライアンスに注力
TOPICS M&A、アライアンスに注力 三洋化成工業(株) ▶資本業務提携（約４億円） 2021年3月 化粧品、アグリニュートリション、医薬品等の研究開発及び販売の連携 ロート製薬(株) ▶資本業務提携（約６億円） 2021年7月 ヘルス＆ビューティケア及び食分野の製品開発、生産、販売の連携 （海外での素材生産基地） 明治薬品(株) ▶完全子会社化（約23億円） 2021年8月 製造、ドラッグストア販路等の経営資源を活用 （医薬品、機能性食品の製造と全国ドラッグストア販路） (株)アイ・ブレインサイエンス ▶第３者割当増資の引受（６千万円） 2021年8月 認知機能低下の早期発見及びその改善
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