Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2019/3 Earnings Presentation
27 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 10, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 New BALENO RS (India) 2019.5.10
Slide 2: 完成検査における不適切な取扱いに関する調査結果について
完成検査における不適切な取扱いに P2 関する調査結果について 完成検査業務全般について、社外の専門家による客観性・中 立性を確保した上での徹底的な調査・検証結果を４月１２日に 国土交通省へ提出し公表しました。また、これに伴うリコール についても実施することとなりました。 お客様やお取引先様をはじめとする当社を取り巻く全てのス テークホルダーの皆様に、多大なご心配、ご迷惑をおかけいた しましたこと、心よりお詫び申し上げます。 今後は、経営陣と全従業員が危機感を持って受け止め、コン プライアンス意識を持ち、全社一丸となって再発防止策を徹底 的・永続的に進めることによって、ステークホルダーの皆様か
Slide 3: 2019年3月期実績 総括
2019年3月期実績 総括 P3 通期実績 … 増収減益、特別損失計上 当期 前期 増 減 ('18/4-'19/3) ('17/4-'18/3) 補足 増減率 売上高 38,715 37,572 ＋1,143 ＋3.0% 2期連続増収、過去最高※1 営業利益 3,244 3,742 連（ ▲498 ▲13.3% 4期振り減益 （利益率） (8.4%) (10.0%) 結億 業 円 経常利益 3,795 3,828 ▲33 ▲0.9% 4期振り減益 績） （利益率） (9.8%) (10.2%) 当期純利益※2 1,788 2,157 ▲369 ▲17.1% 4期振り減益 （利益率） (4.6
Slide 4: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P4 18年度は2Q以降、新興国通貨安の影響等により減速 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 9,875 10,327 9,618 9,419 8,938 9,094 8,693 1,144 1,165 1,200 9,000 営業利益 851 878 869 820 800 679 6,000 580 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 17年度 18年度
Slide 5: 2020年3月期 次期予想
2020年3月期 次期予想 P5 次期予想 … 売上高・営業利益前年並み 次期予想 当期実績 増 減 ('19/4-'20/3) ('18/4-'19/3) 補足 増減率 売上高 39,000 38,715 ＋285 ＋0.7% 営業利益 3,300 3,244 連（ ＋56 ＋1.7% （利益率） (8.5%) (8.4%) 結億 業 円 経常利益 3,400 3,795 ▲395 ▲10.4% 績） （利益率） (8.7%) (9.8%) 当期純利益※ 2,000 1,788 ＋212 ＋11.9% （利益率） (5.1%) (4.6%) ・売上高前年並み … 海外売上増を見込むものの国内
Slide 6: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P6 各事業で増加、海外が減少したが、国内・連結は過去最高※ 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 12,189 10,813 ＋1,376 192 208 ▲16 143 146 ▲3 12,524 11,167 ＋1,357 自 社 11,093 9,750 ＋1,343 192 208 ▲16 143 146 ▲3 11,428 10,104 ＋1,324 ＯＥＭ 1,096 1,063 ＋33 1,096 1,063 ＋33 海外計 23,136 23,545 ▲4
Slide 7: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 P7 減価償却 （億円） 費の減 諸経費 売上・構 原価低減 等の増 成変化等 ＋20 ＋282 ＋402 ▲684 内､原材料 為替影響 研究開発 ▲193 ▲331 費の増 ▲187 増益要因＋704 減益要因▲1,202 3,742 3,244 営業利益 ▲498 前 期 当 期 営業利益 営業利益
Slide 8: 連結：為替レート
連結：為替レート P8 当 期 前 期 営業利益 増 減 ('18/4-'19/3) ('17/4-'18/3) 為替影響 米ドル 111円 111円 ±0円 ＋0億円 ユーロ 128円 130円 ▲2円 ▲17億円 インドルピー 1.60円 1.73円 ▲0.13円 ▲190億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ 0.78円 0.83円 ▲0.05円 ▲18億円 (100ﾙﾋﾟｱ当り) タイバーツ 3.43円 3.36円 ＋0.07円 ▲3億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.87円 1.04円 ▲0.17円 ▲48億円 その他 － － － ▲55億円 ※ 計 ▲331億円 ※メキシコペソ▲15億円、豪ドル
Slide 9: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P9 当 期 前 期 増 減 （'18/4-'19/3） （'17/4-'18/3） （当社単独） 584億円 536億円 ＋48億円 （子 会 社） 2,105億円 1,598億円 ＋507億円 設備投資 2,689億円 2,134億円 ＋555億円 減価償却費 1,489億円 1,509億円 ▲20億円 研究開発費 1,581億円 1,394億円 ＋187億円 ('19/3末) ('18/3末) 増 減 ('18/12末) 増 減 有利子負債残高 3,754億円 5,779億円 ▲2,025億円 4,068億円 ▲314億円 連結子会社数 130社 131社 ▲1社 13
Slide 10: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー P10 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） ▲2,508 財務Ｃ/Ｆ ＋3,834 ▲2,561 内､CB償還 その他 ▲1,824 フリーC/F ▲42 ＋1,326億円 6,008 4,731 キャッシュ残高 ▲1,277 期首残高 当期末残高
Slide 11: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P11 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 40,000 ＋967(＋2.8%) ＋87(＋3.5%) ＋89(＋11.8%) 34,358 35,325 Access 125 V-Strom650XT DF350A 30,000 （India） 20,000 Spacia GEAR SWIFT 10,000 2,464 2,551 750 839 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ▲513(▲14.4％) ▲10(▲21.2%) ＋25(＋16.9%) 4,000 3,551 3,038 3,00
Slide 12: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P12 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 25,000 ＋1,138(＋5.6%) ＋110(＋1.8%) ▲189(▲1.0%) ＋173(＋10.5%) 21,425 20,287 19,060 18,871 20,000 (3,441) (3,151) (1,104) (918) 18,274 17,956 17,953 15,000 16,846 三国間取引 を除く売上高 10,000 6,198 6,308 5,000 (1,812) (1,848) 4,386 4,460 1,658 1,
Slide 13: 連結：次期予想（業績）
連結：次期予想（業績） P13 インドでの販売増等を見込むが、為替円高、 研究開発費増等により売上高・営業利益前年並み（億円） 通期予想 通期予想 次期予想 当期実績 増減 次期予想 当期実績 増減 売 上 高 39,000 38,715 ＋285 設備投資 2,700 2,689 ＋11 営業利益 3,300 3,244 ＋56 減価償却費 1,600 1,489 ＋111 （利益率） (8.5%) (8.4%) 研究開発費 1,700 1,581 ＋119 経常利益 3,400 3,795 ▲395 （利益率） (8.7%) (9.8%) 当期純利益※ 2,000 1,788 ＋212 ※
Slide 14: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 P14 通期では過去最高を更新、但し1～3月は前年割れ ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期の世界生産 ＋56千台（＋1.7%） ▲43千台（▲4.7%） ・通期では、 3,394 3,394千台（前期比+1.7％） 3,338 その他 2 で、過去最高を更新 2 アジア352 （千台） 404 ・1～3月はインドの減などに より、855千台（同▲4.7％） と前年割れ インド 1,781 1,850 180 欧州 180 898 855 104 アジア 81 971 日本 1,011 内､完成車 内､完成車 493 インド 468 953 991 47 欧州
Slide 15: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 P15 通期では過去最高を更新、但し1～3月は前年割れ ≪４～3月比較≫ ●当期（4～3月）の世界販売 ≪内､1～3月比較≫ ・3,327千台（前年同期比＋3.2％） ＋103千台（＋3.2%） ▲8千台（▲1.0%） で、過去最高を更新 3,224 3,327 182 その他186 （千台） ・日本、インドで増加 アジア384 ・アジアの減少は主に中国での減少 440 ●当期（1～3月）の世界販売 インド ・日本が増加したものの、 1,654 1,754 中国の減少により847千台 （同▲1.0％）で前年割れ 855 847 45 その他 45 ・世界販売を牽引してきた
Slide 16: ハイブリッド車の販売状況
ハイブリッド車の販売状況 P16 １８年度は世界販売の１７％がハイブリッド車※ ハイブリッドシステムのイメージ図 マイルドハイブリッドシステムのイメージ図 ※ 四輪ハイブリッドシステム搭載車 販売台数 （千台） 16年度世界販売 17年度世界販売 18年度世界販売 内､HEV※ HEV比率 内､HEV※ HEV比率 内､HEV※ HEV比率 日本 639 287 44.9% 668 350 52.4% 725 382 52.7% インド 1,445 85 5.9% 1,654 85 5.2% 1,754 149 8.5% その他 835 17 2.0% 902 27 3.0% 848 29 3
Slide 17: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P17 「スペーシア」「クロスビー」などが貢献 ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期（4～3月）の日本販売 ＋57千台（＋8.5%） ＋11千台（＋5.2%） ・「スペーシア」「ジムニー」、 「クロスビー」等の販売貢献に 725 （千台） より725千台（前期比＋8.5％） 668 登録車 ・軽自動車は594千台（同＋6.8％） 131 112 ・登録車は初めて13万台超えと なる131千台（同＋17.3％） 軽自動車 556 594 211 201 登録車 35 39 軽自動車 166 173 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’17/4-’18/3 ’
Slide 18: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P18 ハンガリー工場減産影響もあり前年割れ ●当期（4～3月）の欧州販売 ≪4～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ・「スイフト」、「イグニス」 ▲3千台（▲1.0%） ＋1千台（＋0.7%） が販売貢献したものの、 281 278 （千台） ハンガリー工場減産の影響も あり、278千台 （前期比▲1.0％）と前年割れ 138 その他 132 ≪モデル別販売内訳≫ 281 278 Jimny 11 17 Baleno 19 ｽﾍﾟｲﾝ 7 21 8 24 Celerio 19 27 ﾌﾗﾝｽ 28 S-Cross 40 43 38 ｲｷﾞﾘｽ 39 76 77 45
Slide 19: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P19 通期では過去最高、但し1～3月は前年並み ≪4～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期（4～3月）のインド販売 ＋100千台（＋6.1%） ＋2千台（＋0.4%） ・1,754千台（前期比6.1％増）で 過去最高を更新 1,754 （千台） ・1～3月期では前年同期並み 1,654 LCV 24 10 Vans 179 155 ●トピックス UV 264 ・1月、「バレーノ」を一部改良 254 Midsize 46 59 ・2月、「ビターラブレッツァ」が、 16年3月の発売以来、 Compact ※LCV=Light Commercial Vehicles
Slide 20: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P20 ミャンマーの販売増等により増加 ≪４～3月比較≫ ●当期（4～3月）の販売状況 ≪内､1～3月比較≫ ・アセアン５ヵ国※合計で178千台 ＋7千台（＋4.0%） ▲4千台（▲9.7%） （前期比＋4.0％） 171 178 ・インドネシアは大統領選の影響 ﾍﾞﾄﾅﾑ 8 7 ﾐｬﾝﾏｰ 12 を受け1月以降、低迷し、 4 （千台） 通期では前年割れ（同▲2.6％） 20 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 20 26 タイ 28 ・ミャンマーは全体市場の伸長に より、前期比3倍に拡大 ●トピックス 43 ・4月、インドネシアの ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 39 キャリイトラックを全面改良 1
Slide 21: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P21 生産・販売ともに増加 ≪4～3月生産≫ ≪4～3月販売≫ ●当期（4～3月）の二輪車 ＋121千台（＋7.4%） ＋167千台（＋10.6%）・二輪車世界生産は1,747千台で （千台） 前期比＋7.4％ 1,747 1,743 1,627 その他 52 ・二輪車世界販売は1,743千台で 39 1,576 その他171 前期比＋10.6％ 184 ●トピックス ・4月1日付で「二輪カンパニー」 新設、独立採算で積極的に事業 アジア 1,431 1,576 アジア 正常化への解決策を見出し、 1,254 1,435 収益事業への転換を図る 4 35 北米 36
Slide 22: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 P22 インド、インドネシア、フィリピン等で増加 ●当期（4～3月）のアジア販売 ≪4～3月生産≫ ≪4～3月販売≫ ・アジアの販売はインド、インド ＋145千台（＋10.1%）＋181千台（＋14.4%） ネシア、フィリピン等で増加し、 （千台） 1,435千台（前期比＋14.4％） 1,576 ・フィリピンは 1,431 その他113 1,435 「スマッシュ」、「レイダー」 タイ 20 その他126 91 49 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ165 1,254 タイ 19 などアンダーボーンの好調等に 89 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ186 112 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 96 より192千台（同＋21
Slide 23: 生産・販売台数：次期予想
生産・販売台数：次期予想 P23 四輪車はインドでの販売増を見込む 生産台数 販売台数 （千台） 予想 前年実績 予想 前年実績 (19年度) (18年度) 増減 増減率 (19年度) (18年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 1,009 1,011 ▲2 ▲0.2% 720 725 ▲5 ▲0.7% 欧 州 174 180 ▲6 ▲3.4% 256 278 ▲22 ▲8.0% アジア 2,272 2,201 ＋71 +3.2% 2,182 2,138 ＋44 +2.1% その他 2 2 ▲0 ▲7.4% 182 186 ▲4 ▲2.3% 合 計 3,457 3,394 ＋63 +1.9
Slide 24: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー P24 増収減益 （億円） 当 期 前 期 増 減 (’18/4-’19/3) (’17/4-’18/3) 増減率 売上高 19,402 18,528 ＋874 ＋4.7% 国 内 10,502 9,409 ＋1,093 ＋11.6% 輸 出 8,900 9,119 ▲219 ▲2.4% 一 般 5,750 5,678 ＋72 ＋1.3% 三国間 3,150 3,441 ▲291 ▲8.5% 営業利益 967 1,247 ▲280 ▲22.4% （利益率） (5.0%) (6.7%) 経常利益 1,172 1,371 ▲199 ▲14.5% （利益率） (6.0%) (7.
Slide 25: 一株当り配当金
一株当り配当金 P25 当期配当…通期74円/株（期末37円）、予想比±0円、前期比±0円 当期の年間配当は予想値通り７４円で据置き（配当性向１８．７％） 次期予想は据置き 前期実績 当期予定 次期予想 中間配当金 30円 37円 37円 一株当り 配当金 期末配当金 44円 37円 37円 年間配当金 74円 74円 74円 配当性向 15.1％ 18.7％ 17.1％
Slide 26: 20197-3739 IAS eras
20197-3739 IAS eras KATANA AXES
Slide 27: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。