A-one Seimitsu, Inc. · TSE:6156
A-one Seimitsu — Q2 FY2018 Earnings Presentation
25 slides from A-one Seimitsu's earnings presentation, Feb 24, 2018
Slide 1: 平成30年６月期・第２四半期決算説明資料
株式会社 エーワン精密 平成30年６月期・第２四半期決算説明資料
Slide 2: 決算説明資料 目次
平 成 30 年 ６ 月 期 ・ 第 ２ 四 半 期 決 算 説 明 資 料 目 次 （１） 当社の事業について ページ ① 当社の事業展開 ………………………………………………………………………………………………… 1 ② 事業内容・特色 ………………………………………………………………………………………………… 2 ③ 自動旋盤用カム部門 ………………………………………………………………………………………………… 3 ④ コレットチャック部門 ………………………………………………………………………………………………… 4 ⑤ 切削工具部門 …………………………………………………………………
Slide 3: 当社の事業展開
当 社 の 事 業 展 開 経営理念 高品質な製品をより低コスト、短納期で 顧客のニーズに応え製品を提供する ものづくりに不可欠な工具を扱う 利益を出せる事業を行う 業界のトップを狙える事業を行う
Slide 4: 事業内容・特色
事 業 内 容 自動旋盤用カムの製造・販売 （昭和45年～） コレットチャックの製造・販売 （昭和51年～） 切削工具の再研磨及び特殊切削工具の製作 （平成１１年～） 事 業 領 域 旋盤による旋削加工・フライスによる切削加工に使用される消耗工具に特化 機械により素材を削り出し精密な部品加工する根幹となる製造工程に的を絞っている 工具の中でも使用される状況に応じて種類・形状が多岐に亘り製造に手間のかかる工具 他社との差別化・当社の特色 多品種で手間のかかる工具に1本から高品質・短納期対応する 直販比率が高く製造・販売両面で利益を享受できる 15,000社以上の顧客からリピートオーダーが入る
Slide 5: 自動旋盤用カム部門
自動旋盤用カム部門 カム式小型自動旋盤で使用されるカムの設計・製作・販売 ・同じ部品を大量に効率的に生産できる機械 ・単品、大量生産部品がアジアなどの海外生産に移行してから機械自体が製造されていない ・カム式機械を使用する顧客からの受注に対応 製品写真 カム取付後写真 カム式自動旋盤（型番：ＮＳ－Ｐ１０５３）
Slide 6: コレットチャック部門
コレットチャック部門 主に小型自動旋盤で使われるコレットチャックの製造・販売 コレットチャックが主に使われる機械 NC旋盤 2,795億円（2017年生産額） 18,235台 うち 小型CNC自動旋盤約 1,514億円（2017年推定生産額） 主な小型CNC自動旋盤メーカー シチズンマシナリーミヤノ、スター精密、ツガミ、高松機械 特殊コレットチャック 専用機 873億円（2017年生産額） 3,923台 刃物 回転 刃物 材料 加工部品 精密機械、産業機械、電子部品、半導体、自動車、航空機、 ガイドブッシュ コレットチャック 医療機器など
Slide 7: 切削工具部門
切削工具部門 金属等の切削部品加工に使用される工具の製作・再研磨 主に切削工具を使用する機械 加工のイメージ マシニングセンター 2,877億円（2017年生産額） 40,124台 加工部品のイメージ NCフライス､中ぐり盤 145億円（2017年生産額） 780台 使用される工具 超硬エンドミル 527億円（2017年生産額） 超硬ドリル 373億円（2017年生産額） その他超硬工具 365億円（2017年生産額） 主なマシニングセンターメーカー オークマ、ヤマザキマザック、森精機、牧野フライス キタムラ機械、安田工業、松浦機械、東芝機械 三井精機、三菱重工など ・材料を固定し、切削工具が
Slide 8: 第2四半期累計期間 決算概要
平成30年６月期・第2四半期累計期間 決算概要 人件費 （千円） 前第２四半 当第２四半 売 上 期初の7月は落ち着いたスタートとなったが、世界的に概ね好調だった景気を受けて 期(累計) 期(累計) 当社の受注も年末に向けて穏やかながら増加傾向を示した。 労 務 費 373,860 382,836 原 価 受注増加に伴い労務費、電力費などのコストは上昇したが、減価償却費は若干減少し コストに占める比率 55.7% 54.6% 売上に比べて上昇率は抑えられた。 利 益 固定費率が下がったことにより増益となった。 設備投資額と減価償却費 （千円） 前第２四半 当第２四半 期(累計) 期(累計) 設
Slide 9: 第2四半期 損益の状況
平成30年６月期・第2四半期 損益の状況 （単位：千円） 前第2四半期(累計) 当第2四半期(累計) 増 減 要 因 売上構成比 前年同期比 売上構成比 前年同期比 売上高 加工部品の高度化、量産部品が堅調だったことなどにより、受注は コレットチャック 647,074 69.5% 99.0% 690,512 69.7% 106.7% 緩やかに増加 量産部品が堅調であったことと省力化、自動化などを含む設備投資 切削工具 268,275 28.8% 99.6% 287,716 29.1% 107.2% が動いたことで受注は緩やかに増加。 自動旋盤用カム 15,327 1.7% 81.7% 12,1
Slide 10: 第2四半期 財務の状況
平成30年６月期・第2四半期 財務の状況 （単位：千円） 事業年度 前事業年度末 当第2四半期 主 な 増 減 要 因 資 産 金 額 構成比 金 額 構成比 現預金 6,036,591 72.9% 5,923,253 69.9% 売上債権 425,286 5.1% 422,208 5.0% 棚卸資産 199,357 2.4% 194,739 2.3% その他流動資産 16,513 0.2% 22,346 0.3% 固定資産 1,610,610 19.4% 1,906,201 22.5% 長期預金 301百万円、繰延税金資産 30百万円増加。 資 産 合 計 8,288,360 100.0%
Slide 11: 第2四半期 キャッシュ・フローの状況
平成30年６月期・第2四半期 キャッシュ・フローの状況 （単位：千円） 前第2四半期 当第2四半期 対前年同期比 主 な 増 減 要 因 (累計) (累計) 増減額 （ 対 前 期 比 ） 主な増加要因 ： 税引前当期純利益 297,799千円 減価償却費 83,285千円 営業活動によるキャッシュ・フロー 227,669 362,956 135,287 主な減少要因 ： 法人税等の支払額 58,136千円 主な減少要因 ：有形固定資産の取得による支出 28,977千円 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 77,044 ▲ 30,931 46,113 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1
Slide 12: 今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム部門
今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム 部門 事業展開 ◇カム式自動旋盤（すでに製造中止）は単品大量生産向きで少 量ながらカムの需要は継続 ◇将来的には減少傾向 競合状況 ◇３千５百万円弱の市場規模で既存の中小企業が継続している 当社の事業展開 ◇既存の償却済設備と現状の人員で対応 ◇低コスト製造を徹底
Slide 13: 今後の事業展開 ～ コレットチャック部門
今後の事業展開 ～ コレットチャック 部門 ＜今後の方向性＞ ◇小型精密部品の分野では今のところ代替する加工方法は少ない（コスト、時間などを考慮して） 小型CNC自動旋盤用コレットチャック ◇世界的に小型精密部品に要求される精度、加工難易度は厳しくなる傾向 ◇大量生産品と多品種小中ロット品に二極化している 推定市場規模 25～30億円 ＜国内の状況＞ メーカー 4社程度 ◇CNC自動旋盤 シチズンマシナリー、スター精密、ツガミ３社で世界の大半を占めている ◇国内で推定 12 ～ 13万台の機械が稼働している ◇加工ノウハウ、使用工具の工夫で日本企業の競争力は高い その他 専用機コレットチャック
Slide 14: 今後の事業展開 ～ 切削工具部門
今後の事業展開 ～ 切 削 工 具 部 門 対象企業 主要加工内容 切削工具の状況 当社の受注 競合状況 大手メーカー 量産部品加工 切削工具内製、外部購入（工具商社経由） × 内製、ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社 自動車・重電・航空機など 小ロット大物加工 社内再研磨、メーカー再研磨 △ 切削工具メーカー 100社程度 準大手・中堅メーカー 市販切削工具 再研磨外注 ○ 再研磨会社 従業者100名以上 量産部品加工 特注切削工具 外部購入 ◎ 150社程 13,000社程度 全国規模 4～5社 地域型、個人経営 工具商社系 単品加工 市販切削工具 再研磨外注 ○ 中小加工企業 設備・治具、金型 特注切削工
Slide 15: 部門別売上状況
添付資料 ① 部 門 別 売 上 状 況 （単位：千円） 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 Ｈ25年6月期 Ｈ26年6月期 Ｈ27年6月期 Ｈ28年6月期 H29年6月期 H30年6月期(予) 自動旋盤用カム 39,217 43,938 41,653 36,082 30,569 20,000 切削工具 514,225 530,577 556,945 555,941 561,061 630,000 コレットチャック 1,176,541 1,248,581 1,321,739 1,333,928 1,340,813 1,400,000
Slide 16: 上半期部門別売上状況
添付資料 ② 上 半 期 部 門 別 売 上 状 況 （単位：千円） 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 H 25年6月期上半期 H 26年6月期上半期 H 27年6月期上半期 H 28年6月期上半期 H 29年6月期上半期 H 30年6月期上半期 自動旋盤用カム 19,871 19,119 19,464 18,759 15,327 12,177 切削工具 260,382 263,534 273,446 269,381 26
Slide 17: 輸出売上状況
添付資料 ③ 輸 出 売 上 状 況 （単位：千円） 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 H25年6月期 H26年6月期 H27年6月期 H28年6月期 H29年6月期 輸出販売高 189,111 183,644 200,865 210,146 209,803 国内販売高 1,540,873 1,639,452 1,719,473 1,715,805 1,722,641 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% H25年6月期 H
Slide 18: 上半期輸出売上状況
添付資料 ④ 上 半 期 輸 出 売 上 状 況 （単位：千円） 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 H25年6月期上半期 H26年6月期上半期 H27年6月期上半期 H28年6月期上半期 H29年6月期上半期 H30年6月期上半期 輸出販売高 104,345 86,914 94,450 103,667 104,882 93,913 国内販売高 788,688 809,149 839,893 838,102 825,794
Slide 19: 部門別状況 ～ コレットチャック部門
添付資料 ⑤ 部門別状況 ～ コレットチャック部門 コレットチャック部門売上高（単位：千円） 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 H25年6月期 H26年6月期 H27年6月期 H28年6月期 H29年6月期 H30年6月期(予) 下半期 563,762 635,171 680,307 680,299 693,739 709,488 上半期 612,779 613,410 641,432 653,629 647,074 690,512
Slide 20: 部門別状況 ～ 切削工具部門
添付資料 ⑥ 部門別状況 ～ 切削工具部門 切削工具売上高（単位：千円） 700,000 650,000 600,000 550,000 500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 H25年6月期 H26年6月期 H27年6月期 H28年6月期 H29年6月期 H30年6月期(予) 下半期 253,843 267,043 283,499 286,560 292,786 342,284 上半期 260,382 263,534 273,446 269,381 268,275 287
Slide 21: 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門
添付資料 ⑦ 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門 カム部門売上高（単位：千円） 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 H25年6月期 H26年6月期 H27年6月期 H28年6月期 H29年6月期 H30年6月期(予) 下半期 19,346 24,819 22,189 17,323 15,242 7,823 上半期 19,871 19,119 19,464 18,759 15,327 12,177
Slide 22: 設備投資と減価償却実施額
添付資料 ⑧ 設 備 投 資 と 減 価 償 却 実 施 額 設備投資額 H26年6月期H27年6月期 H28年6月期 H29年6月期 H30年6月期 (単位：千円) 上半期 98,641 71,547 75,203 76,444 28,977 通 期 140,894 107,982 98,321 222,346 200,000(予) 減価償却費 H26年6月期H27年6月期H28年6月期 H29年6月期 H30年6月期 (単位：千円) 上半期 117,406 104,274 94,827 87,109 83,285 通 期 239,231 212,072 195,071 181,786 18
Slide 23: 切削工具部門の戦略と受注状況
添付資料 ⑨ 切削工具部門の戦略と受注状況 受注体制（人材、設備、社内オペレーション）を万全にする 新規設備導入により特殊ものへの対応を強化する 営業地域拡大し認知度向上と地域浸透度を高める 切削工具部門の受注状況 月間売上件数 顧客総数(右軸) 1,500 6,600 1,350 6,540 1,200 6,480 1,050 6,420 900 6,360 750 6,300 600 6,240 450 6,180 300 6,120 150 6,060 0 6,000 H29/1 H29/2 H29/3 H29/4 H29/5 H29/6 H29/7 H29/8 H29/9 H29/10
Slide 24: 業績の推移
添付資料 ⑩ 業 績 の 推 移 売上高 経常利益 当期純利益 売上高経常利益率 売上高当期純利益率 単位：百万円 2,200 60% 1,760 48% 1,320 36% 880 24% 440 12% 0 0%
Slide 25: 実質機械受注と月次売上高
添付資料 ⑪ 実 質 機 械 受 注 と 月 次 売 上 高 （百万円） 実質機械受注（百万円） 月次売上高（千円） （千円） 600,000 240,000 500,000 200,000 400,000 160,000 300,000 120,000 200,000 80,000 100,000 40,000 0 0