Slide 1: Orange résultats financiers #S1_2022
Orange résultats financiers #S1_2022 28 juillet 2022 Christel Heydemann Directrice générale Ramon Fernandez Directeur général délégué Finance, Performance et Développement 1 Résultats S1 22 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations prospectives concernant la situation financière, les résultats et la stratégie d'Orange. Bien que nous estimions qu'elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertit
Slide 3: Faits Marquants S1 2022
Section Une Faits Marquants S1 2022 Résultats S1 22 3
Slide 4: Principaux messages
Principaux messages Forte croissance du Cash Flow Organique* Progression de la à 1,4Md€ au S1 22 +605m€ yoy marge d’EBITDAaL Signature avec telecom MásMóvil pour le deuxième pour créer un acteur trimestre consécutif intégré plus fort sur le +31pb yoy au T2 +17pb yoy au S1 marché espagnol * Télécom.
Slide 5: Orange et Masmovil signent le regroupement de leurs opérations en Espagne
Orange et Masmovil signent le regroupement de leurs opérations en Espagne pour créer un acteur durable doté d’un fort potentiel de croissance Une co-entreprise à 50/50 avec des …un acteur intégré durable qui servira tous les …grâce à des synergies significatives dont droits de gouvernance égaux et u
Slide 6: Réalisations financières S1 et T2
Réalisations financières S1 et T2 22 Chiffre d’affaires EBITDAaL eCapex S1 2022 Revenue T2 2022 S1 2022 T2 2022 OCF S1 2022 T2 2022 21,3Mds€ 10,7Mds€ 5,9Mds€ 3,3Mds€ 3,4Mds€ 1,8Md€ +0,1% -0,4% +0,7% +0,5% -8,7% -11,1% yoy yoy yoy yoy yoy yoy +0,7% +0,7% +3,0% +4,5% Hors cofinancement Cash Flow Organ
Slide 7: Nos objectifs environnementaux, d'inclusion numérique et de diversité
Nos objectifs Inclusion numérique environnementaux, Développer la connectivité et favoriser l’inclusion numérique Objectifs d’inclusion Foyers raccordables FTTH 60,6m 69m / 2023 numérique et de Orange Digital Centers 13 26 / 2025 diversité Environnement Réduire nos émissions de CO2 eq. et développer
Slide 8: Revue des résultats financiers
Section Deux Revue des résultats financiers Résultats S1 22 8
Slide 9: Stabilité du chiffre d'affaires au S1
S1 2022 T2 2022 Stabilité du chiffre d’affaires au S1 ChiffreS1d’affaires* 2022 yoy yoy -0,4% +0,1% -46m€ CA du T2 en légère baisse en raison du contre-effet +25m€ des cofinancements 21,3Mds€ Evolution du chiffre d'affaires par segment au T2 2022 (yoy en m€) Evolution du chiffre d’affaires au T2 22
Slide 10: Progression de la marge d'EBITDAaL
Progression de la marge d’EBITDAaL Evolution de l'EBITDAaL Groupe du S1 22 par segment yoy, en m€ +0,7% +11,6% T2 2022 S1 2022 yoy yoy EBITDAaL +0,5% +0,7% Groupe 5 934 +18m€ +42m€ 126 -123 3 -56 Services 5 891 56 30,92% 27,86% Financiers -56 +6,1% Marge d’EBITDAaL +30pt +17pt Mobiles -28 Groupe yoy
Slide 11: eCapex en baisse significative
S1 2022 T2 2022 eCapex en baisse significative S1 2022 eCapex yoy yoy -11,1% -8,7% -226m€ Le pic du déploiement FTTH étant passé -324m€ 3,4Mds€ Evolution des eCAPEX au S1 22 par segment (yoy en m€) Foyers raccordables au FTTH au S1 22 par segment (en m) AMO -8,7% Europe centrale 2,8 3 737 4,1 Pologn
Slide 12: Augmentation significative du résultat net
Augmentation +4 071m€ 63 -173 1 467 significative 42 437 du résultat net après la 3 702 dépréciation du S1 2021 en Espagne -2 605 S1 2021 dépréciation EBITDAaL bc Ajustements résultat D&A, impôt sur S1 2022 survaleur bc* financier les sociétés & Espagne autres 1 2 S1 2022 Résultat Net 1,5Md€ 1 Contr
Slide 13: Forte croissance du Cash Flow Organique
Le Cash Flow Organique (CFO)* atteint 1,4 Md€ au premier semestre 2022 (en m€) Forte 2 590 +0,6Md€ croissance -143 -441 yoy du Cash Flow -580 18 1 445 Organique* EBITDAal–eCAPEX Variation du Intérêts Impôts sur les Autres éléments CFO* S1 22 (activités télécoms) besoin en financiers nets sociétés dé
Slide 14: Revue opérationnelle
Section Trois Revue opérationnelle 14 Résultats S1 22 14
Slide 15: T2 2022 France
T2 2022 France Progression de la marge d’EBITDAaL en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Chiffre d'affaires 4 440 -2,7% 8 827 -1,7% Au T2 stabilisation des revenus hors cofi. : croissance des services de détail hors RTC à +3,4% Services de détail 2 733 +1,4% 5 466 +1,6% Services aux opérateurs 1 260 -11,9%
Slide 16: T2 2022 Europe
T2 2022 Europe Poursuite de la forte tendance des services de détail qui alimente la croissance de l'EBITDAaL en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Chiffre d'affaires 2 677 -0,9% 5 325 -1,5% Les services de détail renouent avec la Services de détail 1 832 +1,3% 3 642 +0,6% croissance yoy... Services aux o
Slide 17: T2 2022 Espagne
T2 2022 Espagne Amélioration de la tendance d’EBITDAaL en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Les services de détail alimentent l'amélioration de l'EBITDAaL (yoy)... Chiffre d'affaires 1 133 -4,0% 2 265 -4,3% Services de détail 780 -2,1% 1 565 -3,1% 0,9% Services aux opérateurs 209 -8,3% 406 -8,2% Ventes d
Slide 18: T2 2022 Afrique Moyen-Orient
T2 2022 Afrique Moyen-Orient Poursuite de l’amélioration de la marge d’EBITDAaL en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Chiffre d'affaires 1 713 +7,2% 3 381 +7,9% Services de détail 1 521 +8,6% 2 984 +8,9% 3 moteurs de croissance solides Services aux opérateurs 158 -0,8% 324 +1,9% Ventes d'équipements 24 -1
Slide 19: T2 2022 Entreprises
T2 2022 Entreprises Forte détérioration de l’EBITDAaL. Plan d’action en cours en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Croissance soutenue du CA de l’IT&SI Chiffre d'affaires 1 943 -1,1% 3 888 -0,2% Fixe seul 862 -7,6% 1 738 -6,8% IT & services d'intégration 845 +4,1% 1 663 +4,6% Mobile 236 +7,0% 487 +10,6%
Slide 20: T2 2022 Cyberdefense
T2 2022 Cyberdefense Un cybermarché florissant, en particulier dans le domaine des Croissance à deux chiffres du CA « Managed Services » Produits Services 181Mds USD en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Chiffre d’affaires 235 +19% 463 +13% €1 investi par un client dans un produit = €1 en service 1Md€ 201
Slide 21: T2 2022 TOTEM
T2 2022 TOTEM Solide croissance du chiffre d’affaires des activités d’hébergement externes en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc Chiffre d'affaires 167 +8,4% 328 +10,2% Succès commerciaux : ligne 15 Sud du métro Grand Paris et Services aux opérateurs 167 +8,4% 328 +10,2% services auprès des principaux opé
Slide 22: Objectifs
Section Quatre Objectifs 22 Résultats S1 22 22
Slide 23: Objectifs 2022
Objectifs 2022 Progression confirmée vers l’atteinte de nos objectifs 2023 2022 confirmé Croissance EBITDAaL, yoy entre +2,5 et +3% eCAPEX ≤ 7,4Mds€ Cash Flow Organique (télécom) ≥ 2,9Mds€ Autour de 2x Dette Nette / EBITDAaL (télécom) À moyen terme Dividende 0,70€ Cette guidance ne tient pas compte
Slide 24: Annexes
Annexes Annexes 24 Résultats S1 22 24
Slide 25: Base de clients convergents grand public
Base de clients convergents grand public en millions % de la clientèle haut debit B2C La convergence, France Espagne Pologne fondement de 67% 5,91 53% 5,91 86% 3,03 1,58 5,90 3,02 3,02 3,01 1,56 1,55 notre stratégie 5,88 85% 53% 2,99 66% 1,53 5,86 5,90 5,91 5,91 3,02 3,03 3,02 3,01 1,52 1,58 5,86 5,
Slide 26: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé S1 2021 S1 2021 S1 2022 (in millions euros) historique bc actuel EBITDAaL 5 837 5 891 5 934 Ajustements* (443) 7 Dotations aux amortissements (3 499) (3 585) Dépréciation du goodwill et des actifs immobilisés (3 702) - Autres produits / (charges) 56 64 Résultat d'exploit
Slide 27: Ajustements
Ajustements S1 2021 S1 2022 en m€ Historique Actuel Coûts de programmes de restructuration (305) (41) Coûts d’acquisition et d’intégration (20) (21) Principaux litiges (89) (2) Charges spécifiques de personnel (41) 35 dont Temps Partiel Senior (29) 40 Revue de portefeuille et autres 12 36 27 Résulta
Slide 28: Evolution de l'endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net S1 2021 FY 2021 S1 2022 (en millions d’euros) Historique Historique Actuel EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 2 060 5 060 2 590 Variation des fournisseurs de eCapex (284) (205) (179) Variation du besoin en fonds de roulement 382 120 37 1 Intérêts décaissés
Slide 29: Données financières détaillées par segment
Données financières détaillées par segment France Europe Espagne en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc en m€ T2 22 yoy bc S1 22 yoy bc en m€ T2 22 y o y bc S1 22 yoy bc Chiffre d'affaires 4 440 -2,7% 8 827 -1,7% Chiffre d'affaires 2 677 -0,9% 5 325 -1,5% Chiffre d'affaires 1 133 -4,0% 2 265 -4,3% Services