Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — Q2 FY2011 Earnings Presentation
23 slides from Ferrotec's earnings presentation, Nov 22, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会資料
株式会社フェローテック 2011年3月期 第2四半期決算説明会資料 2011年11月22日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2010年1月～6月末の業績、フェローテック単体は、2010年4月～2010年9月末 の業績 ＿ を連結しております。 ２．本資料は、2011年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は2010年11月22日現在のデータに基 いて ＿ 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更さ
Slide 2: 目次
目次 １．２０１１年3月期第2四半期業績報告 ２．セグメント別の状況と今後の見通し 2
Slide 3: 2011年3月期第2四半期業績報告
2011年3月期第2四半期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 4: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2010年3月期 2Q 2011年3月期 2Q 前年同期比 百万円 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 売上高 13,423 100.0 23,765 100.0 10,342 77.0 売上原価 10,100 75.2 16,254 68.4 6,154 60.9 売上総利益 3,323 24.8 7,511 31.6 4,188 126.0 販売管理費 3,866 28.8 5,267 22.2 1,401 36.2 営業利益 △543 - 2,243 9.4 2,786 - 営業外収益 375 2.8 173 0.7 △202 △53.9 営業
Slide 5: セグメント別売上高および営業利益
セグメント別売上高および営業利益 売上高 2010年3月期 2Q累計 2011年3月期 2Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 装 置 関 連 5,972 44.5 13,006 54.7 7,034 117.8 電 子 デ バ イ ス 1,511 11.3 3,050 12.8 1,539 101.9 太 陽 電 池 5,038 37.5 6,788 28.6 1,750 34.7 そ の 他 901 6.7 919 3.9 18 2.0 合 計 13,423 100.0 23,765 100.0 10,342 77.0 営業利益
Slide 6: 連結貸借対照表 ～資産～
連結貸借対照表 ～資産～ 2010/3期 2011/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 【流動資産：4,032百万円増の主な要因】 【流動資産：4,032百万円増の主な要因】 流 動 資 産 25,622 29,654 4,032 販売増加に伴い、主に売掛金、たな卸資産が増 販売増加に伴い、主に売掛金、たな卸資産が増 現金・預金 7,345 6,688 △657 加したことによる。 加したことによる。 たな卸資産：主なもの 真空シール902百万円 受取手形及び売掛金 10,129 12,535 2,406 石英1,051百万円 セラミックス1,012百万円 たな卸資産 5,798 7,80
Slide 7: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～
連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2010/3期 2011/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 負 債 19,239 24,270 5,031 【流動負債：5,031百万円増の主な要因】 【流動負債：5,031百万円増の主な要因】 支払手形及び買掛金 4,988 7,665 2,677 取引増加に伴う支払債務の増加。 取引増加に伴う支払債務の増加。 短期借入金 6,904 8,489 1,585 短期借入金の増加。 短期借入金の増加。 1年内返済予定の 3,199 3,110 △89 長期借入金 【有利子負債比率の状況】 【有利子負債比率の状況】 固 定 動 負 債 6,142
Slide 8: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 2010/3期 2011/3期 （百万円） 2Q 2Q 営業活動によるキャッシュフロー 1,720 527 【営業CF減少の主な要因】 税引前四半期純利益 △492 1,916 主に売上増加に伴う売掛債権の増加、受注増加 減価償却費 1,295 1,308 に対応するためのたな卸資産の増加による。 為替差損益（△：益） △166 120 売上債権の増減（△：増加） 949 △3,909 今後回収が進むことで改善。 たな卸資産の増減（△：増加） △422 △2,052 仕入債務の増減（△：減少） △1,816 2,955 その他 2,372 189 【投資CFの状況】 投
Slide 9: 資金調達を11月5日に実施
資金調達を１１月５日に実施 調達金額 調達手段 （ ）内：当該発行による潜在株式数 第三者割当により発行される無担保転換 2,000百万円 社債型新株予約権付社債 （1,915,708株） 資金使途 投資予定額 （ ）内：支出予定次期 650百万円 上海 ウエーハ製造設備の増強 （平成22年12月～平成23年9月） 450百万円 上海 ウエーハ製造用工場建屋増築 （平成23年2月～平成23年9月） 888百万円 杭州 多結晶太陽電池用の角槽事業出資金 （平成22年11月） 注）１２百万円は、弁護士・公認会計士などの発行諸費用 9 希薄化率：7.72％（議決権ベース）
Slide 10: 通期業績見通し
通期業績見通し 2011/3期 2011/3期 2011/3期と各数値の比較 （百万円） 2010/3期 期初予想 修正予想 2010/3期比(%) 期初計画比(%) 売 上 高 31,541 38,000 46,500 47.4 22.4 営 業 利 益 703 2,750 4,100 483.2 49.1 経 常 利 益 524 2,330 3,400 548.9 45.9 当期純利益 156 1,360 2,300 1,374.4 69.1 設備投資額 2,386 3,000 3,500 46.7 16.7 減価償却費 2,605 2,700 2,700 3.6 - 10 注 為替レート
Slide 11: 通期業績見通し（セグメント別売上高）
通期業績見通し（セグメント別売上高） ＝前期まで「CMS」に分類していた事業 2011/3期 2011/3期 2011/3期修正値と各数値比較 （百万円） 2010/3期 期初予想 修正予想 2010/3期比(%) 期初計画比(%) 装 置 関 連 14,952 19,310 24,353 62.9 26.1 真空シール 3,921 5,200 6,702 70.9 28.9 石英製品 3,470 4,120 5,800 67.1 40.8 セラミックス 2,524 3,100 3,500 38.7 12.9 半導体用シリコン製品 740 740 850 14.9 14.9 ＥＢガン・ＬＥＤ
Slide 12: セグメント別の状況と今後の見通し
2011年3月期第2四半期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 13: セグメント
セグメント 12.8％ 54.7％ 装置関連セグメント 装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 電子デバイスセグメント 28.5％ 太陽電池セグメント 太陽電池セグメント 真空シール 石英製品 磁性流体 シリコン結晶製造装置 単結晶用 多結晶用 消耗品群 セラミックス製品 蒸着装置 石英坩堝 カーボン坩堝 角型坩堝 サーモモジュール 太陽電池用シリコン（インゴット） 単結晶 多結晶 PV用ウエーハ その他、ウエーハ加工 13 ※ 円グラフは2011年3月期第2四半期の売上高に占める各セグメントの割合
Slide 14: 装置関連セグメント
装置関連セグメント 売上高 (百万円） 15,000 13,006 11,346 2363 10.062 ウェーハ加工 8,980 1837 10,000 1,777 7,461 2189 422 1,723 セラミックス 1959 690 5,972 1,769 428 シリコン製品 1076 1,149 1,390 1,532 ＥＢ・蒸着装置 その他 1,842 1171 306 5,000 623 3,043 2,658 590 1,134 2,757 石英製品 814 434 2,370 544 1,122 1,100 3,379 3,633 3,069 真空シール 2,014 2,3
Slide 15: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 11/3期上期の業績 3,633 4,000 ・新興国の需要に牽引され半導体はアジア、米国 3,069 ・市場が好調に推移し、国内市場も回復 2,332 ・欧州LED市場が好調を維持、FPDは安定局面に入る ・PV用薄膜装置向けが徐々に拡大 1,589 想定以上に売上が伸張した。 2,000 2. 11/3期下期の見通し ・半導体アジア市場、米国市場共に安定局面、 ・設備投資の過熱感は一服と予想 0 10/3上 10/3下 11/3上 11/3下（計） ・LED市場は好調維持の見通し 真空シール関連事業の販売先業種別シェア
Slide 16: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 11/3期上期の業績 4,000 ・台湾メモリー市場が活況となり設備投資が相次ぐ 3,043 2,757 ・アジア、国内ユーザー、米国大手OEMから受注急増 3,000 2,370 ・LED装置向けで受注増加に生産が追いつかず 2,000 1,100 2. 11/3期下期の見通し ・台湾メモリーメーカーの増産継続、受注好調継続 1,000 ・アジア、国内ＯＥＭ、米国大手OEMから受注好調 ・MOCVD装置向けで納期が最優先課題 0 10/3上 10/3下 11/3上 11/3下（計） ・石英材料メーカーの供給不足及び材料高が進行 石
Slide 17: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 11/３期 上期（１－６月）の業績 3,000 マシナブル セラミックス “ ホトベール” （1－6月） （7月－12月） （Wafer回路検査冶具用が主たる用途） ・メモリー（N/Flash）用：デザイン変更で前年同期比大幅増 1,777 1,723 2,000 ・ロジック用：家電・車載用中心に堅調に売上確保 1,390 1,134 ファイン セラミックス ・日台韓半導体メーカーの微細化大型投資を受け、期初より 1,000 受注は回復し、期央より堅調な受注・販売を持続 ２．11/３期 下期（７－１２月）の見通し マシナブル
Slide 18: EBガン・蒸着装置とウエーハ加工の状況と見通し
EBガン・蒸着装置とウエーハ加工の状況と見通し (百万円） 売上高の推移 ＥＢガン・蒸着装置： １. 1１/3期上期の業績 ＥＢ・蒸着装置 1,769 ・ＬＥＤ用蒸着装置が好調(サファイヤ基板） 2,000 1,532 2. 11/3期下期の見通し ・ＨＤＤ向けの薄膜用途で検討中 ・他の産業用でコーティング力を検証中 1,000 623 544 《施策》 ・アジア市場で拡販を実施 ・中国市場向け汎用ＰＶＤの開発 0 (百万円） 10/3上 10/3下 11/3上 11/3下（計） ウエーハ加工： １. 1１/3期上期の業績 3,000 ウエーハ加工 ・6インチ・ＥＰウエーハ需要が回復し、売上急
Slide 19: 電子デバイスセグメント
電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 3,050 2,865 2,821 3,000 45 254 230 146 2,239 206 2,000 磁性流体他 1,490 1,511 22 144 137 2,798 2,590 2,672 1,000 2,033 サーモ 1,324 1,374 モジュール 0 0 9/ 3上 09 /3 下 1 0/ 3上 10 /3 下 1 1/ 3上 1 1/ 3下（ 計） 19
Slide 20: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 1１/3期上期の業績 自動車温調シート 2,798 3,000 2,672 ・自動車産業が各国政府の支援策により回復 2,033 ・米国市場とアジア市場での自動車販売が寄与する その他の産業 2,000 1,374 ・半導体向けが好調に転じる ・季節用民生製品と光学・バイオ向けで売上伸張となる 1,000 2. 11/3期通期の見通し 自動車温調シート 0 ・政府支援の終了から、下期に在庫調整を見込む 10/3上 10/3下 11/3上 11/3下（計） その他の産業 サーモモジュールの業種別販売先シェア ・半導体・医療
Slide 21: 太陽電池セグメント
太陽電池セグメント (百万円） 売上高の推移 １. 1１/3期上期の業績 太陽電池シリコン製造装置 15,150 その他 通 期 ・出荷は前期対比で減少するが、受注は急回復 15,000 700 PV用 シリコン ・既存客からのリピート・新規客からの受注増加 11,019 10,579 3,900 PV用シリコン製品 10,000 1,793 1,987 3,000 坩堝 ・ＰＶ市場の需要増加により結晶は堅調に推移 1,203 4,638 1,893 ・ＰＶ用ウエーハ生産を開始、評価販売中 太陽電池用 製造装置 坩堝 5,000 1,206 8,023 6,699 7,550 ・受注が好調で設
Slide 22: 太陽電池セグメント ～更なる拡大へ～
太陽電池セグメント ～更なる拡大へ～ － 当社の太陽電池セグメントにおけるセグメント － 太陽電池用シリコン より顧客ニーズに沿った製品拡充による販売の拡大 （インゴット・ウエーハ） 引き続き販売強化を図ると同時に、 シリコン結晶製造装置 周 辺 装 置 の 開 発 ・ 販 売 に も 注 力 角切りソー 検査装置 消耗品群 石英坩堝 カーボン坩堝 角型坩堝 中国に合弁会社を設立（コバレント社とアライアンス） 量産体制の早期構築 ⇒ 本格的な供給へ －シリコンウエーハの量産を本格化－ 結晶製造 インゴット切断 ウエーハ検査 製品供給 当社による一貫体制により、大幅なコストダウンを実現！ 22
Slide 23: 太陽電池セグメント 参考資料
太陽電池セグメント 参考資料 PV市場の拡大に伴い、製造装置市場・シリコン生産量も成長・拡大の予測 世界の太陽電池設置量推移及び予測 （単位：GW） 中国PV市場の状況 281.00 当社の受注の状況 新工場 56.00 5.95 7.30 14.60 2008 2009 2014（予測） 2020(予測） 2030（予測） 23 出典：Solarbuzz