Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2011 Earnings Presentation
12 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jul 29, 2011
Slide 1: 2011年第1四半期決算説明資料
2011年第1四半期決算説明資料 2011年7月29日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2011年度第1四半期決算概要 A-1 第1四半期決算概要 A-2 上期業績予想 A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – エネルギー資源輸送・重量物船事業 1
Slide 3: A. 2011年度第1四半期決算概要
A. 2011 JL LI KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. oy CL
Slide 4: A-1. 第1四半期決算概要
A-1. 第１四半期決算概要 （単位：億円） （単位：億円） 2011年度 2010年度 2011年度 2010年度 増減額(*) 増減額 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 1,047 1,123 ▲ 76 売上高 2,442 2,538 ▲ 96 コンテナ船 経常損益 ▲ 78 89 ▲ 167 売上高 1,101 1,184 ▲ 83 営業損益 ▲ 99 231 ▲ 330 不定期専用船 経常損益 ▲ 20 117 ▲ 137 経常損益 ▲ 88 206 ▲ 294 売上高 294 231 63 その他 経常損益 18 7 11 当期純損益 ▲ 37 158 ▲ 195 売上
Slide 5: A-2. 上期業績予想
A-2.上期業績予想 （単位：億円） 2011年度 2010年度 前期比 前回公表 前回公表比 1Q実績 2Q見込 上期 上期 増減額 上期 増減額 売上高 2,442 2,558 5,000 5,204 ▲ 204 5,300 ▲ 300 営業利益 ▲ 99 ▲ 51 ▲ 150 500 ▲ 650 ▲ 40 ▲ 110 経常利益 ▲ 88 ▲ 52 ▲ 140 428 ▲ 568 ▲ 50 ▲ 90 当期純利益 ▲ 37 17 ▲ 20 263 ▲ 283 ▲ 20 0 為替レート \82.04 \80.24 \81.14 \89.70 ▲\8.56 \85.00 ▲\3.86 燃料油価格
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2011年度 2010年度 前期比 11年度期首公表 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期実績 増減額 上期 通期 売上高 5,000 5,600 10,600 5,204 4,647 9,851 749 5,300 10,900 営業利益 ▲ 150 100 ▲ 50 500 86 586 ▲ 636 ▲ 40 60 経常利益 ▲ 140 80 ▲ 60 428 45 474 ▲ 534 ▲ 50 30 当期純利益 ▲ 20 40 20 263 43 306 ▲ 286 ▲ 20 20 為替レート \81.14 \85.00 \83.07 \89.70
Slide 7: A-4. 業績変動のポイント
A-4.業績変動のポイント <対前年同期比> １Q ：減収(▲ 96億円)・ 減益(▲294億円) 上期：減収（▲ 204億円）・減益（▲568億円） 11F1Q実績 11F上期見込み 損益変動要因 概況 前年同期比 前年同期比 為替変動 ▲ 30 ▲ 40 円高 11F1Q ▲\10.77 / 11F上期 ▲\8.56 バンカー変動 ▲ 51 ▲ 116 燃料油高 11F1Q +$169/MT 11F上期 +$182/MT 市況変動 ▲ 159 ▲ 318 コンテナ船・ドライバルクの運賃市況低迷 営業規模 ▲ 53 ▲ 41 自動車船の荷動き減 コスト増減 ▲ 47 ▲ 74 ― 関係会社
Slide 8: B. 部門別業績動向
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. | ABP BUSRa == DNA oh 4
Slide 9: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜11F1Q実績＞ 前年同期比 減収・赤字転落/ 公表前提比 減収・損失拡大 悪化要因 ： 欧州・南北航路の短期契約運賃下落、 燃料油高、円高 等 ＜今後のポイント＞ 繁忙期にかけての運賃修復度合 20010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 下期 通期 1Q実績 売上高（億円） 1,123 1,284 1,050 992 2,043 4,450 1,047 経常利益（億円） 89 167 57 ▲ 23 34 290 ▲ 78 運賃推移 北米往航 92 107 99 95 97 98 94 08年1Q＝100 欧州往航 105 107 94 86
Slide 10: B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク ＜11F1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 増収・増益 2011年度1Q稼動延㌧ 69百万㌧（前年同期比 +22％） 船腹需給バランスの悪化に伴う市況低迷 ＜今後のポイント＞ 老齢船のスクラップが進むものの、本格回復には及ばず下期も厳しい市況を予想 2010年度 2011年度 バルク市況 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q見込 上期 ケープ（170型） $40,000 $26,300 $34,400 $8,400 $27,300 $8,600 $15,000 $11,800 パナマックス（74型） $29,20
Slide 11: B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船 ＜11F1Q実績＞前年同期比 減収・赤字転落 / 公表前提比 売上見込通り・損失縮小 輸送台数：732千台（前年同期比 ▲3%） 復航・三国間にて堅調な荷動きも、震災影響により日本からの完成車輸出大幅減 により業績悪化 ＜今後のポイント＞ 自動車メーカーの立ち直りに伴い、輸出量の回復を予想。 2010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 往航 240 254 272 250 1,016 162 輸送台数 復航/三国間 311 291 314 299 1,215 357 （千台） 欧州域内 203 169 190 230
Slide 12: B-4. 不定期専用船 エネルギー資源輸送・重量物船事業
B-4. 部門別業績動向 – 不定期専用船 エネルギー資源輸送・重量物船事業 【エネルギー資源輸送】 ＜11F1Q実績＞ 前年同期比 減収・損益横ばい / 公表前提比 ほぼ見込み通り 【LNG】 長期契約 順調稼動 / スポット運航船 中期契約確保 【油槽船】 VLCC 安定収益確保 / AFRAMAX、石油製品船 市況低迷 【オフショア支援船】 船隊拡大、為替換差益 等で収益改善 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 長期・中期契約で安定収益確保を目指す 【油槽船】 AFRAMAX、石油製品船の市況回復には時間がかかる見通し 【オフショア支援船】 最新鋭船７隻体制にて安定収益確保を目指す 2010
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