Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — Q1 2020 Earnings Presentation
32 slides from Develia's earnings presentation, May 2020
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów, maj 2020
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW MAJ 2020
Slide 2: Grupa Develia – podsumowanie 1Q 2020
GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE 1Q 2020 Segment mieszkaniowy 1Q 2020 • 311 lokali sprzedanych • 421 lokali przekazanych • 325 lokali wprowadzonych do oferty • 277 umów rezerwacyjnych na koniec 1Q 2020 Segment komercyjny • Sprzedaż budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.00
Slide 3: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 3
Slide 4: Rynek mieszkaniowy
RYNEK MIESZKANIOWY Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym Źródło: GUS Oferta na koniec kwartału Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia,
Slide 5: Rynek mieszkaniowy
RYNEK MIESZKANIOWY Średnie ceny mieszkań w ofercie na rynku pierwotnym (w zł/kw., z VAT, w standardzie deweloperskim) Bardzo dobra sprzedaż mieszkań w styczniu i lutym 2020 Wybuch globalnego kryzysu pandemicznego pogarszający perspektywę krajowej gospodarki Zaostrzanie polityki kredytowej prze
Slide 6: Branża deweloperska 1Q 2020 vs 1Q 2019
BRANŻA DEWELOPERSKA 1Q 2020 vs 1Q 2019 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst 1Q 2020 1Q 2019 zmiana rdr Murapol (**) 846 939 -9,9% Dom Development 815 926 -12,0% Atal 762 707 7,8% Victoria Dom (**) 593 365 62,5% Robyg (**) 588 472 24,6% Budimex Nieruchomości 541 265
Slide 7: Lokale sprzedane 1Q 2020
LOKALE SPRZEDANE 1Q 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2020 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 2Q 3Q 4Q 2020 SPRZEDAŻ 331 287 310 582 1510 311 311 WARSZAWA 163 105 91 183 542 110 110 WROCŁAW 34 86 62 131 313 100 100 KRAKÓW 71 31 73 84 259 45 45 GDAŃSK 59 65 67 154 345 45 45 ŁÓDŹ 4 4 KATOWICE 17 30 47 1
Slide 8: Lokale w realizacji i sprzedane do 1Q 2020
LOKALE W REALIZACJI I SPRZEDANE DO 1Q 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2020 421 lokali przekazanych w 1Q 2020 92 lokale zrealizowane i gotowe do przekazania 8
Slide 9: Lokale przekazane 1Q 2020
LOKALE PRZEKAZANE 1Q 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2020 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 2Q 3Q 4Q 2020 PRZEKAZANIA 1163 510 105 186 1964 421 421 WARSZAWA 442 424 96 124 1086 207 207 WROCŁAW 151 11 2 164 KRAKÓW 351 4 2 357 212 212 GDAŃSK 219 67 5 62 353 2 2 ŁÓDŹ 4 4 KATOWICE narastająco w roku 11
Slide 10: Lokale w ofercie i bank gruntów
LOKALE W OFERCIE I BANK GRUNTÓW segment mieszkaniowy stan na 31.03.2020 w of ercie na dzień wprowadzone MIASTO bank gruntów 31.03.2020 w 1Q 2020 OFERTA 1569 325 7854 WARSZAWA 317 1839 WROCŁAW 382 86 879 KRAKÓW 372 2211 GDAŃSK 470 239 1515 ŁÓDŹ 275 KATOWICE 28 1135 10
Slide 11: Segment mieszkaniowy 2020
SEGMENT MIESZKANIOWY 2020 373 lokale wprowadzone w 2020 w tym 325 lokali w 1Q 2020 Wprowadzanie do oferty projektów mieszkaniowych w dostosowanej skali do popytu na rynku oraz zachodzących Między Parkami EII - 86 lokali zmian Baltea - 239 lokali Zawieszenie pierwotnego celu na rok 2020 wynoszą
Slide 12: Zmiany portfela inwestycyjnego w 1Q 2020
ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1Q 2020 stan na 31.03.2020 2019 1Q 2020 LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg szacowana nabyte/wygrany przetarg szacowana PUM (m²) liczba lokali PUM (m²) liczba lokali GDAŃSK 9 050 169 KRAKÓW 5 000 89 WROCŁAW 12 440 235 23 642 441 WARSZAWA 89 076 1 653 (1) TOTAL 115 56
Slide 13: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 13
Slide 14: Rynek nieruchomości inwestycyjnych
RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Wolumen inwestycyjny w sektorach w Polsce 1Q 2020 Biurowy Tygodniowy wolumen transakcji w 2020 roku (narastająco) Magazynowy 30% Handlowy 61% 6% 3% Mieszkaniowy Źródło:Avison Young Polska Podział popytu (największe rynki biurowe w Polsce Źródło:Avison Young Polska
Slide 15: Portfel inwestycyjny
PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 31.03.2020 1,14 mld PLN 0,73 mld PLN 12,2 mln PLN 7 202 tys. m² wartości NAV NOI za 1Q 2020 ukończonych PU bilansowej projektów Warszawa PU[m2]: 25 954 [nieruchomość sprzedana Poziom wynajęcia: 67,1% 01’2020] KOLEJOWA Wrocław PU[m2]: 53 685 PU[m2]: 38 640 PU[m2]: 33 000
Slide 16: Portfel inwestycyjny
PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 31.03.2020 Yield GAV NAV NOI NOI PU PU BIURA PU HANDEL MIASTO INWESTYCJA STATUS [m²] [m²] [%] [mPLN] [mPLN] [mPLN] [mEUR] [m²] usługi: 7,80 WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 245,8 174,0 3,5 0,8 38 640 9 509 29 131 biura: 7,80 usługi: 6,75 biura B1 & B3: WRO
Slide 17: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 17
Slide 18: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN) EBITDA1 (mPLN) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN) 1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, 2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych 1
Slide 19: Aktywa
AKTYWA Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do NOI nieruchomości inwestycyjnych sprzedaży (mPLN ) (mPLN) (*) (*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 20,8 mPLN Wartość zapasów Kapitały własne (mPLN ) (mPLN ) - zapasy obejmują grunty, inwestycje w t
Slide 20: Sytuacja finansowa
SYTUACJA FINANSOWA Zadłużenie1 - wskaźniki Struktura zapadalności obligacji (mPLN) 1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - opłaty za użytkowanie wieczyste). Kredyty bankowe segment komercyjny
Slide 21: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 21
Slide 22: Grupa Develia – P&L
GRUPA DEVELIA – P&L Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy Nota zakończony zakończony 31 marca 2020 31 marca 2019 Działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży 180 119 420 705 Przychody ze sprzedaży usług 23 635 35 572 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 156 484 385 133 Koszt własny sprzedaży (107
Slide 23: Grupa Develia – bilans aktywa
GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA Nota 31 marca 2020 31 grudnia 2019 Aktywa A. Aktywa trwałe 1 303 708 1 234 709 1. Wartości niematerialne 329 334 2. Rzeczowe aktywa trwałe 2.16 6 456 5 897 3. Należności długoterminowe 9 487 8 699 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 2.12 86 692 86 603 5. Nieru
Slide 24: Grupa Develia – bilans pasywa
GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA Nota 31 marca 2020 31 grudnia 2019 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 566 847 1 492 111 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 566 847 1 492 111 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 1 053 886 927 171 3
Slide 25: Develia S.A. – P&L
DEVELIA S.A. – P&L Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy zakończony Nota zakończony 31 marca 2019 31 marca 2020 (przekształcone) Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 4 556 8 461 Przychody z odsetek i dyskont 1 111 2 658 Przychody z dywidend 131 300 - Inne przychody finans
Slide 26: Develia S.A. – bilans aktywa
DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA Nota 31 marca 2020 31 grudnia 2019 Aktywa A. Aktywa trwałe 1 053 598 1 029 519 1. Wartości niematerialne 262 282 2. Rzeczowe aktywa trwałe 3.13 6 009 6 145 3. Pożyczki i należności długoterminowe 99 642 75 177 4. Inwestycje długoterminowe 3.10 947 422 947 499 5. Długoter
Slide 27: Develia S.A. – bilans pasywa
DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA Nota 31 marca 2020 31 grudnia 2019 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 070 163 948 279 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - 3. Kapitał zapasowy 322 216 322 216 4. Pozostałe kapitały rezerwowe - - 5. Pozostałe kap
Slide 28: Projekty mieszkaniowe w realizacji
PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI Planowany termin Liczba mieszkań i Powierzchnia Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment zakończenia lokali użytkowych (m²) budowy Na Woli Mieszkania , 4Q'2020 177 9 573 Warszawa Wola (etapy VIII, IX) usługi 1Q'2022 305 15 873 Mały Grochów Mieszkania , 1Q'2021 105 5
Slide 29: Schemat podziału zadań i odpowiedzialności członków Zarządu
Schemat podziału zadań i odpowiedzialności członków Zarządu P.O. PREZESA ZARZĄDU Michał Hulbój Administracja – HR – IT – Prawny – Marketing – Audyt Wewnętrzny CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU Mirosław Kujawski Paweł Ruszczak Tomasz Wróbel pion mieszkaniowy pion finansowy pion komercyj
Slide 30: Struktura akcjonariatu
STRUKTURA AKCJONARIATU 18,22% 37,78% 17,25% 6,82% 12,22% 7,71% LICZBA UDZIAŁÓW NAZWA % szt. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 545 000 OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 000 Aviva OFE AVIVA Santander 12,22 54 707 246 MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295 Aegon Ot
Slide 31: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE 4DEVELIA
Slide 32: Disclaimer
DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką