Kurimoto,ltd. · TSE:5602
Kurimoto,ltd — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
32 slides from Kurimoto,ltd's earnings presentation, November 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 １．2024年3月期 第2四半期実績 ２．2024年3月期 業績予想 ３．トピックス ４．株主還元 参考資料 2
Slide 3: 1. 2024年3月期 第2四半期実績
KURIMOTO 1. 2024463 A388 53 200-FRA ia
Slide 4: 決算概要
１－１ 決算概要 ＜連結＞ （単位:百万円） 2023.3 2Q 実績 2024.3 2Q 実績 前年比 2024.3 2Q 期初予想値※ （A） （Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 54,054 - 59,951 - 5,897 54,000 - 営業利益(率) 2,277 （4.2%） 3,693 （6.2%） 1,415 1,800 （3.3%） 経常利益(率) 2,350 （4.3%） 4,032 （6.7%） 1,682 1,800 （3.3%） 四半期純利益(率) 1,633 （3.0%） 2,883 （4.8%） 1,249 1,200 （2.2%） ※期初予想値（C）:2023
Slide 5: 売上高・営業損益比較
１－２ 売上高・営業損益比較 （単位:百万円） 売上高 営業利益 産業 2023年度 粗利率の 建設資材 2Q 上昇 +1,060 59,951 +720 機械 増収による 2023年度 システム 粗利増 2Q +1,675 +1,400 3,693 ライフ ライン 販管費 +3,161 の増加 2022年度 ▲705 2Q 2,277 2022年度 2Q 54,054 5
Slide 6: セグメント別業績
１－３ セグメント別業績 （単位:百万円） 2023.3 2Q 実績 2024.3 2Q 実績 前年比 （Ａ） （Ｂ） (BーA) 売上高 27,932 31,093 3,161 ライフライン セグメント 営業利益 1,543 2,428 884 （率） (5.5%) (7.8%) (2.3pts) 売上高 12,479 14,155 1,675 機械システム セグメント 営業利益 260 617 357 （率） (2.1%) (4.4%) (2.3pts) 売上高 13,642 14,702 1,060 産業建設資材 セグメント 営業利益 494 768 274 （率） (3.6%) (5.
Slide 7: 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント
１－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント （単位:百万円） 2024.3 2023.3 2Q 2024.3 2Q 前年比 直近予想値※ 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 27,932 31,093 3,161 60,300 営業利益 1,543 2,428 884 3,600 （率） （5.5%） （7.8%） (2.3pts) （6.0%） ※2023年11月2日現在の予想数値 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 粗利率の 2024.3 上昇 2Q 増収による 売上高 2,428 粗利増 2023.3 パイプシステム部門において工事進捗が
Slide 8: 事業セグメント別概況 機械システムセグメント
１－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント （単位:百万円） 2024.3 2023.3 2Q 2024.3 2Q 前年比 直近予想値※ 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 12,479 14,155 1,675 30,300 営業利益 260 617 357 1,400 （率） （2.1%） （4.4%） (2.3pts) （4.6%） ※2023年11月2日現在の予想数値 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 粗利率の 上昇 売上高 2024.3 増収による 2Q 機械部門において粉体機器・プレス機器の売上が、素形材部門にお 粗利増 617
Slide 9: 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント
１－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント （単位:百万円） 2024.3 2023.3 2Q 2024.3 2Q 前年比 直近予想値※ 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 13,642 14,702 1,060 29,400 営業利益 494 768 274 1,400 （率） （3.6%） （5.2%） (1.6pts) （4.8%） ※2023年11月2日現在の予想数値 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 粗利率の 上昇 2024.3 2Q 売上高 増収による 粗利増 768 建材部門において空調製品・消音製品等の下期売上予定案件が上期
Slide 10: 2. 2024年3月期 業績予想
KURIMOTO 2. 202443 AR Ria 10
Slide 11: 2024年3月期 業績予想
２－１ 2024年3月期 業績予想 （単位:百万円） 2023.3 実績 2024.3 期初予想 2024.3 直近予想 前年比 連結 （Ａ） （B） （C）※ (CーA) 売上高 124,827 - 120,000 - 120,000 - ▲ 4,827 - 営業利益(率) 6,840 （5.5%） 6,000 （5.0%） 6,000 （5.0%） ▲ 840 (▲0.5pts) 経常利益(率) 6,868 （5.5%） 6,000 （5.0%） 6,000 （5.0%） ▲ 868 (▲0.5pts) 当期純利益(率) 4,727 （3.8%） 4,000 （3.3%） 4,000 （3
Slide 12: 2024年3月期 業績予想(セグメント別)
２－２ 2024年3月期 業績予想（セグメント別） （単位:百万円） 2023.3 実績 2024.3 期初予想 2024.3 直近予想 前年比 2024.3 中計当初計画 計画修正 連結 （Ａ） （B）※１ （C）※２ (CーA) （D）※３ (CーD) 売上高 60,879 59,200 60,300 ▲ 579 55,500 4,800 ライフライン 営業利益 3,679 3,200 3,600 ▲ 79 2,800 800 セグメント （率） (6.0%) (5.4%) (6.0%) (0.0pts) (5.0%) (1.0pts) 売上高 34,102 31,800 30,300 ▲
Slide 13: 中期3ヵ年経営計画との比較
２－３ 中期３ヵ年経営計画との比較 （単位:百万円） 売上高 営業利益 124,827 120,000 120,000 6,840 6,000 115,000 5,500 4,172 107,000 4,500 3,500 105,954 2021年度 2022年度 2023年度 2021年度 2022年度 2023年度 3カ年計画 実績・予想 3カ年計画 実績・予想 • 2023年度は「前年度実績比」は減収減益と予想するが、中期3ヵ年経営計画の「当初計 画値比」は、売上高は計画通り、営業利益は計画を上回る見込み • 中期計画は2021年度の売上高実績を除き、すべて目標を達成する見込み • 中
Slide 14: 3. トピックス
KURIMOTO 14
Slide 15: 上水道管路DB方式 着実な受注積上
３－１ トピックス ✓上水道管路DB（Design Build）方式 着実な受注積上 クリモトグループでの累計受注件数 10件を達成 信頼とノウハウを蓄積し、さらなる受注獲得を目指す （件）10 ＜受注実績＞ ・北海道 千歳市 概算契約金額 13.8億円 ・北海道 留萌市 概算契約金額 1.1億円 5 （金額は税込） 0 参考:従来方式と管路DBの違い 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 見込み 累計受注件数 ※Design Build（= 設計・施工一括発注方式 ）※受注案件詳細は参考資料を参照 15
Slide 16: 鉄筋コンクリート床版延命工法「FSグリッド」を開発
３－２ トピックス ✓鉄筋コンクリート床版延命工法 「ＦＳグリッド」を開発 大型車両の交通量増加による繰り返し荷重で傷んだ鉄筋コンクリート床版 の延命工法として、株式会社ＩＨＩインフラ建設様と共同で「ＦＳグリッ ド（ＦＲＰサポートグリッド）」を開発 → 床版取替工法の課題である施工時の交通規制期間の大幅低減や、 軽量なＦＲＰ部材の採用による施工効率化を実現 16
Slide 17: 4. 株主還元
KURIMOTO 17
Slide 18: 自己株式の取得および消却
4－１ 自己株式の取得および消却 株主還元策の一つとして、４年ぶりに自己株式取得および消却を実施 ・取得に関する内容 取得した株式の総数 242,400 株 株式の取得価額の総額 699,809,100 円 取得期間 2023年8月7日～29日 ・消却に関する内容 消却した株式の総数 300,000 株 消却前発行済株式総数に対する割合 2.29% 消却実施日 2023年８月31日 消却後の発行済株式総数 12,798,490 株 （参考）発行済み株式数および自己株式数 15,000 千株 2,000 13,098 千株 13,098 千株 12,798 千株 1,500 8.3% 6.5%
Slide 19: 株主還元に関する指標
4－2 株主還元に関する指標 成⾧投資とのバランスを鑑みながらステークホルダーの皆様の期待に応えるべく、 配当性向３０％超を目指しつつ、安定した株主還元を実施してまいります。 一株あたり配当額・配当性向推移(連結） 期末配当額（円） 中間配当額（円） 年間配当総額（円） 年間配当性向（％） 220円 210円 200円 190円 36.2% 40% 180円 170円 31.3% 160円 29.3% 30.0% 150円 140円 26.9% 26.9% 30% 130円 23.2% 120円 110円 100円 100円 90円 90円 20% 80円 70円 70円 70円 60円 60
Slide 20: 参考資料
KURIMOTO 20
Slide 21: 参考資料1 会社概要
参考資料１ 会社概要 創立: 1909年2月2日（明治42年） 設立: 1934年5月10日（昭和9年） 代表者: 代表取締役社⾧ 菊本 一高 資本金: 311億円（2023年3月末現在） 従業員数: 2,107名（2023年3月末現在、連結） 1,327名（2023年3月末現在、単体） 21
Slide 22: 参考資料1 会社概要 事業所・関係会社
参考資料１ 会社概要 事業所: 〇工場・物流拠点（計１３か所） 大阪府内４か所 滋賀県、茨城県など 〇国内営業拠点（８か所） 大阪、東京、札幌、仙台、 名古屋、広島、福岡、沖縄 〇海外拠点（２か所） ヨーロッパ事務所（ドイツ）、 ジャカルタ事務所（インドネシア） 関係会社: 栗本商事(株)、ヤマトガワ(株)、(株)本山製作所、㈱ケイエステック、 ジャパンキャステリング㈱、Readco Kurimoto、Kurimoto USA<米国>、 栗鉄（上海）貿易有限公司<中国>など 計21社 22
Slide 23: 参考資料1 会社概要 連結子会社
参考資料１ 会社概要 連結子会社 主な非連結子会社 ●ライフラインセグメント クリモトロジスティクス㈱（運送業務） 栗鉄（上海）貿易有限公司（販売・仕入） 本山製作所㈱（製造・販売） 栗本商事㈱、ヤマトガワ㈱、北海道管材（販売） クリモトパイプエンジニアリング㈱（工事・修理） 栗光股份有限公司（製造・販売） ●機械システムセグメント 得 当 ㈱ケイエステック、八洲化工機㈱（製造・販売） 意 社 Kurimoto USA, Inc.（工事・修理） 先 Readco Kurimoto, LLC（製造・販売） ジャパンキャステリング㈱（製造・販売） ●産業建設資材セグメント 栗本商事㈱（販売） 日本
Slide 24: 参考資料1 会社概要 経営理念
参考資料１ 会社概要 経営理念 私たちは、全てのステークホルダーの期待と信頼に応え、 常に最適なシステムを提供し、『夢ある未来』を創造します。 ～社会インフラ・産業インフラへの最適なシステムの提供～ 経営方針 よんぽう 「四方よし」の精神で、将来にわたって 社会へ貢献できる企業グループを目指す。 24
Slide 25: 参考資料2 事業ドメイン
参考資料2 事業ドメイン 上下水道、道路、通信、交通など 人・ 生活において基盤となる施設 社会 インフラ メーカーの生産活動に必要な 機械、プラントなどの製造設備 産業設備 25
Slide 26: 参考資料3 事業部門の構成と主な製品
参考資料3 事業部門の構成と主な製品（単体） 事業 主な事業 事業部 主な製品 主な需要先 セグメント ドメイン パイプシステム ダクタイル鉄管類 水道事業体 ライフライン 社会 産業 セグメント インフラ 設備 水道用バルブ、 水道事業体、 バルブシステム 産業バルブ 製鉄・電力等各種プラント、 ポンプメーカー 鍛造プレス 自動車関連メーカー カーボン、エンプラ、 機械システム 粉体処理機 機械システム 産業 二次電池関連メーカー 他 セグメント 設備 プラント プラントエンジニアリング企業 エンジニアリング 素形材 耐磨耗鋳物、 鉄鋼、セメント、電力、環境、 エンジニアリング 破砕機 砕石
Slide 27: 参考資料4 セグメント別四半期業績推移
参考資料4 セグメント別四半期業績推移（連結） （単位:百万円） 売上高 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2023 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 産業建設資材 5,708 5,405 7,536 7,732 6,881 6,761 8,079 8,124 6,753 7,949 機械システム 4,822 5,057 4,759 7,457 6,002 6,477 12,169 9,454 6,921 7,234 ライ
Slide 28: 参考資料5 セグメント別業績推移
参考資料5 セグメント別業績推移 （単位:百万円） 売上高 営業利益 116,596 105,954 124,827 125,000 4,673 4,172 6,840 29,845 7,500 100,000 29,226 26,381 1,404 75,000 34,102 31,184 5,000 22,095 2,208 1,074 1,040 50,000 610 437 2,500 56,185 57,478 60,879 25,000 3,679 3,087 3,016 0 0 2020 2021 2022 2020 2021 2022 ライフライン 機械システム 産業建設資材
Slide 29: 参考資料6 売上・営業利益率推移
参考資料6 売上・営業利益率推移（連結） 150,000 6.0% 連結 5.5% 140,000 5.0% 4.0% 3.9% 3.9% 130,000 4.0% 124,827 120,000 2.8% 3.0% 116,596 109,904 108,786 110,000 2.0% 105,954 100,000 1.0% 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 売上高（百万円） 営業利益率（％） 29
Slide 30: 参考資料7 水道管路DB方式 受注実績
参考資料7 水道管路DB方式 受注実績 ●水道管路DB（設計・施工一括発注）方式 主な受注実績 № ご発注者 受注 竣工 事業名称 契約者 事業規模 送配水管更新業務 1 ⾧野県 小諸市 2019年度 2022年度 栗本鐵工所 3.9億円 (丸山排水池～坂の上配水池) 泉佐野市日根野浄水場他 栗本鐵工所・泉佐野市水道組合 2 大阪府 泉佐野市 2020年度 2022年度 3.1億円 管路更新業務 特定建設工事共同企業体 (予定) 栗本鐵工所・港建設・安藤建設 3 兵庫県 神戸市 2020年度 中央(東町他)配水本管取替事業 6.2億円 2023年度 特定建設工事共同企業体 広陵町馬見南配水本管
Slide 31: TEL:06-6538-7719 https://www.kurimoto.co.jp
資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり ません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があ ります。 問い合わせ先 株式会社栗本鐵工所 総合企画室 TEL:06-6538-7719 https://www.kurimoto.co.jp 31
Slide 32: KURIMOTO
KURIMOTO KURIMOTO