Slide 1: Présentation Résultats annuels 2023
LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE PRÉSENTATION Résultats annuels 2023 Gérant et associé commandité www.selectirente.com La foncière cotée spécialisée en commerces de proximité en centre ville de SELECTIRENTE
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT DISCLAIMER Le présent document a été établi par SELECTIRENTE (la « Société ») uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par SELECTIRENTE. Ce document ne peut être reproduit ou distribué, de manière partielle ou totale, par toute per
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE SOMMAIRE 1. SELECTIRENTE EN BREF 4 2. LES COMMERCES DE PROXIMITÉ : UN MARCHÉ RÉSILIENT 9 3. SELECTIRENTE : RÉSILIENCE & CRÉATION DE VALEUR 16 A. STRATÉGIE & FONDAMENTAUX 17 B. POLITIQUE ESG 21 C. GESTION RIGOUREUSE ET DYNAMIQUE DU PORTEFEUILLE 25 4. SELECTIRENTE, DES PERFORMANCES OPÉRATIONN
Slide 4: Selectirente en bref
1 SELECTIRENTE EN BREF LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 4
Slide 5: Évolution de la société : forte croissance depuis 2019
ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ OBJECTIFS DE L’OPÉRATION FORTE CROISSANCE ET DÉVELOPPEMENT SIGNIFICATIF DEPUIS 2019 ▪ Augmentation de capital de 217 M€ en décembre 2019 ▪ Investissement ~ 325 M€ en 2020 / 2021 / 2022 / 2023 ▪ Performances opérationnelles et financières de SELECTIRENTE en constante améliorat
Slide 6: Selectirente en bref (1/2)
SELECTIRENTE EN BREF ( 1 / 2 ) Au 31/12/2023 : ▪ Créée en 1997 à l’initiative de SOFIDY et de professionnels de l’immobilier, SELECTIRENTE est une foncière cotée spécialisée dans l’immobilier de murs de commerce de proximité 90,31 € par action en centre-ville de métropoles 577 M€ ANR EPRA NDV (vs 90
Slide 7: Selectirente en bref (2/2)
SELECTIRENTE EN BREF ( 2 / 2 ) UN MANAGEMENT EXPÉRIMENTÉ UNE FONCIÈRE CRÉATRICE DE VALEUR POUR SES ACTIONNAIRES Jérôme DESCAMPS est président de SELECTIRENTE Gestion depuis février 2021. Surperformance de l'action VS son indice de référence Il dispose de plus de 20 ans d’expérience dans le secteur i
Slide 8: Un investissement unique et opportuniste dans l'immobilier
UN INVESTISSEMENT UNIQUE ET OPPORTUNISTE DANS L’IMMOBILIER Une classe d’actifs de niche et résiliente qui offre de fortes opportunités de croissance Un portefeuille de grande qualité, très diversifié, principalement situé à Paris et dans les centres- villes des grandes métropoles françaises, généran
Slide 9: Les commerces de proximité : un marché résilient
2 LES COMMERCES DE PROXIMITÉ : UN MARCHÉ RÉSILIENT LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 9
Slide 10: Des économies résilientes et des prévisions en hausse
DES ÉCONOMIES RÉSILIENTES ET DES PRÉVISIONS EN HAUSSE, MALGRÉ UN CLIMAT CONJONCTUREL TOUJOURS DÉGRADÉ En dépit d’un environnement macroéconomique encore incertain, avec une croissance hésitante, un Investissement en commerce par trimestre cycle de désinflation se confirme lentement et les prévisions
Slide 11: Focus Paris : moteur de l'activité en commerces
DES ÉCONOMIES RÉSILIENTES ET DES PRÉVISIONS EN HAUSSE, MALGRÉ UN CLIMAT CONJONCTUREL TOUJOURS DÉGRADÉ FOCUS PARIS – La capitale, moteur de l’activité en commerces ▪ Hausse de la fréquentation et dynamisme des grandes artères commerçantes, avec un retour Répartition géographique des volumes investis
Slide 12: Bonne dynamique du commerce malgré un contexte incertain
BONNE DYNAMIQUE DU COMMERCE MALGRÉ UN CONTEXTE INCERTAIN Consommation des ménages : des Français essaient de privilégier les +0,7% 75% achats dans les commerces physiques plutôt que sur internet ** Estimation 2023* Investissement en des consommateurs estiment que les commerce : 64% magasins physique
Slide 13: Le commerce : un enjeu national
LE COMMERCE, UN ENJEU NATIONAL LE COMMERCE : UN ENJEU NATIONAL Premier secteur économique en France – plus de 3 millions d’emplois – le commerce a connu une accélération de ses mutations depuis le début de la pandémie • De nouveaux modes de consommation • Nécessité d’une transformation digitale Atou
Slide 14: Le commerce de proximité, un investissement toujours opportun en France
LE COMMERCE DE PROXIMITÉ, UN INVESTISSEMENT TOUJOURS OPPORTUN EN FRANCE Dans un contexte macroéconomique relativement chahuté, l’immobilier des commerces implantés en centre-ville continue de prouver sa résilience et reste prometteur. La fréquentation des centres-villes poursuit sa hausse, alimentée
Slide 15: Perspectives 2024
PERSPECTIVES 2024 Depuis l’apparition de la pandémie de la Covid-19, l’immobilier commercial a fait preuve de résilience. Forts d’un solide pricing power dû à la rareté de leurs emplacements et à des flux importants, les actifs immobiliers situés en centre-ville et dans les zones à forte demande rep
Slide 16: Selectirente : résilience & création de valeur
3 SELECTIRENTE : RÉSILIENCE & CRÉATION DE VALEUR LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 16
Slide 17: A. Stratégie & fondamentaux
3 SELECTIRENTE : RÉSILIENCE & CRÉATION DE VALEUR A. STRATÉGIE & FONDAMENTAUX LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 17
Slide 18: L'ADN de la SIIC
L’ADN DE LA SIIC L’ADN DE LA SIIC ▪ Gérée par SELECTIRENTE GESTION : filiale à 100% de SOFIDY, un des principaux acteurs de la gestion de fonds immobiliers, appartenant au Groupe coté TIKEHAU CAPITAL (AUM : 42,8 Mds € au 31/12/2023) ▪ Une des seules foncières cotées européennes pure player en commer
Slide 19: Un actionnariat de premier plan
UN ACTIONNARIAT DE PREMIER PLAN UN ACTIONNARIAT DE PREMIER PLAN Une foncière spécialisée, soutenue par des experts de l’industrie financière et par des actionnaires engagés Répartition du capital SELECTIRENTE au 31 décembre 2023 (Données indicatives à la connaissance de la Société) 18% 1 14% 55% 1 4
Slide 20: Une stratégie de croissance duale
UNE STRATÉGIE DE CROISSANCE DUALE CAPACITÉ À IDENTIFIER DES PROJETS CRÉATEURS DE VALEUR 1. Le commerce de proximité principalement… Enseignes et commerçants en centre-ville, essentiellement à Paris et en Île-de- France, avec une attention particulière portée à la qualité de l’emplacement, à la renom
Slide 21: B. La politique ESG
3 SELECTIRENTE : RÉSILIENCE & CRÉATION DE VALEUR B. LA POLITIQUE ESG LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 21
Slide 22: Les engagements ESG (1/3) : Social
LES ENGAGEMENTS ESG ( 1/3 ) Seule foncière cotée française à détenir en grande majorité des pieds d'immeubles de commerces, SELECTIRENTE a publié fin janvier 2023 ses Engagements de développement durable. SOCIAL Afin de favoriser le développement économique des centres-villes, la Société s’engage à
Slide 23: Les engagements ESG (2/3) : Environnement
LES ENGAGEMENTS ESG ( 2 /3 ) Consciente des enjeux écologiques, SELECTIRENTE a pris de nombreuses mesures pour une ENVIRONNEMENT activité soucieuse de l’environnement. Dans cette optique, la Société s’engage à : Suivre et réduire les émissions de G.E.S. et les consommations énergétiques de ses actif
Slide 24: Les engagements ESG (3/3) : Gouvernance
LES ENGAGEMENTS ESG ( 3/3 ) SELECTIRENTE aspire à faire des enjeux ESG une caractéristique intrinsèque à sa politique de GOUVERNANCE gouvernance. Pour atteindre cet objectif, la Société s’engage à : Intégrer les enjeux ESG dans les choix d’investissement et des locataires → Politique d’exclusion mis
Slide 25: C. Gestion rigoureuse et dynamique du portefeuille
3 SELECTIRENTE : RÉSILIENCE & CRÉATION DE VALEUR C. GESTION RIGOUREUSE ET DYNAMIQUE DU PORTEFEUILLE LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 25
Slide 26: La création de valeur pour les actionnaires
LA CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES LA CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES EVOLUTION DU DIVIDENDE Surperformance de l'action par rapport à son indice de référence (EN € / ACTION) 4,00* SURPERFORMANCE DE L'ACTION 3,60 3,80 3,45 3,50 PAR RAPPORT À SON INDICE DE RÉFÉRENCE 2,90 3,20 3,25 2,
Slide 27: La diversification du portefeuille à fin décembre 2023
LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE À FIN DÉCEMBRE 2023 Un patrimoine diversifié de grande qualité, détenu en direct, constitué à 85% de commerces de centre-ville et situé à plus de 60% dans Paris intra-muros LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 27
Slide 28: Une gestion locative dynamique – évolution & résilience
UNE GESTION LOCATIVE DYNAMIQUE – ÉVOLUTION & RÉSILIENCE ▪ SELECTIRENTE : excellent track record dans le commerce de proximité, reconnu dans l’industrie immobilière ▪ Gérant SELECTIRENTE Gestion : connaissance approfondie du marché locatif grâce à un savoir-faire unique éprouvé ▪ Gestion immobilière
Slide 29: Visibilité à long terme des flux de trésorerie
VISIBILITÉ À LONG TERME DES FLUX DE TRÉSORERIE ET CRÉATION DE VALEUR RÉCURRENTE Échéancier des baux au 31/12/2023 Une gestion locative historique dynamique Loyers Loyers Indemnités de Nombre de baux Gestion Surface annuels annuels déspécialisations à échéance locative Nombre Variation (m2) précédent
Slide 30: Une stratégie d'arbitrages récurrents
Format en tête à modifier UNE STRATÉGIE D’ARBITRAGES RÉCURRENTS Depuis sa création, SELECTIRENTE a démontré sa grande résilience et sa capacité à créer de la valeur en cédant des actifs non stratégiques ou matures à des prix attractifs pour optimiser son portefeuille CRÉER DE LA VALEUR RECENTRER LE
Slide 31: Des exemples de gestion performante
Format en tête à modifier DES EXEMPLES DE GESTION PERFORMANTE Valorisation Valorisation Valorisation par la Relocation par la Cession du droit au bail par le Renouvellement 2023 2022 2023 LOCAUX COMMERCIAUX LOCAL COMMERCIAL LOCAL COMMERCIAL Rue Rambuteau - Paris 3ème Rue Lecourbe, rue Cambronne - Av
Slide 32: Quelques exemples d'actifs
QUELQUES EXEMPLES D’ACTIFS Lyon (69) – rue Sainte-Catherine Neuilly-sur-Seine (92) – rue Achille Peretti Paris 1er – rue Coquillière Toulouse (31) – rue de Metz Paris 7e – place du Palais Bourbon Bordeaux (33) – place des Grands Hommes Paris 3e – rue Rambuteau Paris 7e – place Joffre Rouen (76) – ru
Slide 33: Le portefeuille - diversification et création de valeur
LE PORTEFEUILLE - DIVERSIFICATION ET CRÉATION DE VALEUR Quelques exemples de nos actifs emblématiques… Avenue Achille Peretti Avenue des Ternes Rue d’Algérie Neuilly sur Seine (92) Paris (17e) Lyon (69) • Acquis en 2011 • Acquis en 2021 • Acquis en 2020 • Prix d’acquisition HD : 9 M€ • Prix d’acquis
Slide 34: Le portefeuille - diversification et création de valeur
LE PORTEFEUILLE - DIVERSIFICATION ET CRÉATION DE VALEUR Diversification et création de valeur Quelques exemples de nos actifs emblématiques… Rue du Gros Horloge Rue du Faubourg du Temple Rue de Rivoli Rouen (76) Paris (10e) Paris (1er ) • Acquis en 2014 • Acquis en 2020 • Acquis en 2020 • Prix d’acq
Slide 35: Le portefeuille - diversification et création de valeur
LE PORTEFEUILLE - DIVERSIFICATION ET CRÉATION DE VALEUR Diversification et création de valeur Quelques exemples de nos actifs emblématiques… « Cours de l’Intendance » Avenue de Suffren Rue de Metz Bordeaux (33) Paris (15e) Toulouse (31) • Acquis en 2019 • Acquis en 2020 • Acquis en 2021 • Prix d’acq
Slide 36: Les dernières acquisitions
LE PORTEFEUILLE – PARMI LES ACTIFS EMBLÉMATIQUES LES DERNIÈRES ACQUISITIONS La galerie commerciale des Grands Hommes Bordeaux (33) • Acquis en 2022 • Prix d’acquisition HD : 22,5 M€ • Galerie commerciale constituée de 12 boutiques et d’un espace de coworking, pour une superficie d’ensemble de 3 000
Slide 37: Les dernières acquisitions : portefeuille Unity
LE PORTEFEUILLE - PARMI LES ACTIFS EMBLÉMATIQUES LES DERNIÈRES ACQUISITIONS Acquisition en juin 2022 de 22 commerces et un local à usage de bureaux : FOCUS ➢ Prix de revient total (AEM) : 72 M€, investissement le plus élevé de l’histoire de la Société Portefeuille ➢ Création de valeur en cours – val
Slide 38: Des performances opérationnelles et financières solides
4 DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 38
Slide 39: A. Évolution depuis 2019
4 DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES A. ÉVOLUTION DEPUIS 2019 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 39
Slide 40: Une croissance soutenue depuis la dernière augmentation de capital
UNE CROISSANCE SOUTENUE DEPUIS LA DERNIÈRE AUGMENTATION DE CAPITAL (DÉC 2019) PATRIMOINE (en valeur de marché hors droits) 30,3M€ (en M€) 577 M€ 604 M€ 547 Augmentation de 570 capital 2019 – 217 M€ 577 M€* 16 M€ 366 315 M€ 470 370 270 Patrimoine Loyers Nombre de baux 170 (base annuelle du patrimoine
Slide 41: Les chiffres clés depuis décembre 2019
LES CHIFFRES CLÉS DEPUIS DÉCEMBRE 2019 31/12/2019 31/12/2023 Valeur du patrimoine 315 M€ 577 M€ Nombre d’actifs 291 413 Nombre de baux 366 547 Loyers du patrimoine loué (en base annuelle) 16 M€ Taux d’occupation financier élevé: 31 M€ Surface louée 81 525 m² ~96 % 100 000 m² 0% 36,9 % LTV EPRA (post
Slide 42: Les investissements depuis décembre 2019
LES INVESTISSEMENTS DEPUIS DÉCEMBRE 2019 En décembre 2019, SELECTIRENTE a réalisé une augmentation de capital de 217 M€, accueillant de nouveaux actionnaires (Sogecap, Capimmo (Primonial), Amundi, Ceptentrion, Clay AM…), et a remboursé un crédit corporate de 25 M€ pour l’acquisition du portefeuille
Slide 43: L'évolution de la société
L’ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ 2021 ▪ Transformation en société en commandite par action ▪ Constitution d‘une équipe de management dédiée, chevronnée, SELECTIRENTE Gestion, présidée par Jérôme DESCAMPS ▪ Des performances opérationnelles et financières en forte progression ▪ Dépassement des 500 M€ d’actif
Slide 44: Évolution de la structure de financement
ÉVOLUTION DE LA STRUCTURE DE FINANCEMENT OPÉRATION STRUCTURANTE POUR ACCÉLÉRER LA CROISSANCE DE LA SOCIÉTÉ conclue le 04/02/2022 avec BECM, HSBC, Crédit du Nord et Société Générale ▪ Crédit corporate de 100 M€ - essentiellement pour rembourser une partie de la dette hypothécaire préexistante (84 M€)
Slide 45: Dette globale : capital restant dû par année
DETTE GLOBALE : CAPITAL RESTANT DÛ PAR ANNÉE - PAS DE REMBOURSEMENT SIGNIFICATIF AVANT 2025 Evolution du capital restant dû par année et par type de dette Au 31/12/2023: • Encours de la dette bancaire : 220 M€ • Trésorerie: 9 M€ • Financements bancaires non tirés : 75 M€ • LTV EPRA: 36,9% • Maturité
Slide 46: B. Faits marquants & performances 2023
4 DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES B. FAITS MARQUANTS & PERFORMANCES 2023 LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 46
Slide 47: Faits marquants 2023
FAITS MARQUANTS 2023 Performances opérationnelles et financières robustes Activité locative très dynamique Poursuite de l’optimisation du patrimoine par un programme d’arbitrages stratégiques particulièrement bien réussi Résilience de la valorisation du patrimoine Consolidation de la structure finan
Slide 48: Chiffres clés 2023
CHIFFRES CLÉS 2023 577 M€ 95,6 % 413 Actifs Valeur du patrimoine Taux d’occupation hors droit financier annuel moyen et 547 locataires 30,6 M€ 5,35 €/action 13,2 M€ Revenus locatifs bruts Résultat EPRA Résultat net IFRS (+ 8% vs. 2022) (+ 14% vs. 2022) (Stable vs. 2022) 90,31 €/action 4,45 €/action
Slide 49: KPI EPRA
KPI EPRA (European Public Real Estate Association) Association européenne des sociétés immobilières cotées en bourse Selectirente est membre de l’EPRA depuis début 2021. À l’occasion des ReThink Conference 2022 et KPI EPRA 31/12/2023 31/12/2022 2023, l’EPRA a décerné un Gold Award à en M€ €/action e
Slide 50: Des performances saluées par la presse
DES PERFORMANCES SALUÉES PAR LA PRESSE LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 50
Slide 51: C. Perspectives
4 DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES C. PERSPECTIVES LA FONCIÈRE COTÉE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE VILLE 51
Slide 52: Les perspectives (1/2)
LES PERSPECTIVES ( 1 / 2 ) PERSPECTIVES Poursuivre la dynamique de croissance, prudente et sélective… ▪ En capitalisant sur : - son patrimoine résilient, tant dans la solidité des cashflows générés que dans la bonne évolution des valorisations - ses solides fondamentaux d’investissement - sa structu
Slide 53: Les perspectives (2/2)
LES PERSPECTIVES ( 2 / 2 ) PERSPECTIVES ….et continuer à créer de la valeur ▪ grâce à une gestion immobilière disciplinée et rigoureuse du patrimoine issue de l’expertise et du track record des équipes opérationnelles ▪ en s’appuyant sur la dynamique de densification croissante des grandes métropole