Kitagawa Corporation · TSE:6317
Kitagawa — Shareholder Meeting (June 2024)
38 slides from Kitagawa's shareholder meeting presentation, Jun 21, 2024
Slide 1: 第114回 定時株主総会
第114回 定時株主総会 2024年6月21日 株式会社北川鉄工所 府中商工会議所会館
Slide 2: 目次
目次 ① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 2
Slide 3: ① 第114期 事業報告
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 3
Slide 4: 第114期（2023年度）経営課題への取り組み
第114期（2023年度） 経営課題への取り組み 「攻め」 新分野への進出（ポートフォリオの改善） 積極的な海外展開 「守り」 ３期連続最終赤字の回避 エネルギーコストUPの価格転嫁 4
Slide 5: 事業構造の転換（事業ポートフォリオ）
事業構造の転換（事業ポートフォリオ） 成熟市場のビジネスを効率化しながら、成長事業へ事業と市場を広げる M&Aの積極活用 成長分野への参入 海外売上高の拡大 新領域 市 グローバルハンド 場 カンパニー 成 新事業・UAV 長 率 シェア拡大・UAV事業構築 利益率の向上 サンテックカンパニー 売上規模の安定成長 KMTカンパニー 市場占有率（事業収益性） 5
Slide 6: 連結業績推移
連結業績推移 KGh KST KMT その他 純利益 700 70 603 616 583 587 597 585 60 600 554 561 528 527 50 488 500 38.5 234 40 営 売 34.9 292 270 259 244 275 298 253 業 上 400 245 267 高 30.6 30 利 232 益 （ 26.3 20.4 （ 億 300 20 億 円 16.5 213 12.7 16.0 ） 円 183 197 205 10 ） 200 168 166 222 169 2.4 233 212 177 0 ▲ 4.2 100 ▲ 9.5 128
Slide 7: 経営環境：エネルギー市況
経営環境：エネルギー市況 電力単価 300 250 電力単価187.70 200 150 100 50 2020年3月＝100として指数化 0 参考：電力単価-当社独自試算 7
Slide 8: 経営環境：為替影響（2023年度 前年対比）
経営環境：為替影響（2023年度 前年対比） 通貨別為替変動 為替変動による収益影響額（為替差損益） 単位：百万円 収益 収益 通貨 2023/03 2024/03 1％円安進行時 項目 影響額 末レート 末レート の為替差益 プラス マイナス 外貨建て債権の評価 1,134 0 1,134 133.53 151.41 USドル +9百万円 北 円 円 川 鉄 外貨建て債務の評価 0 △ 920 △ 920 工 所 165.56 191.22 外貨預金の評価、その他 78 0 78 ポンド 0百万円 円 円 連結子会社 36 △ 10 26 タイ 3.91 4.16 バーツ +22百万円 円
Slide 9: 第114期（2023年度）連結実績
第114期（2023年度）連結実績 単位：百万円 第114期(2023年度) 実績 第113期(2022年度) 実績 前期比増減 金額 利益率 金額 利益率 金額 比率 売上高 61,567 ― 59,700 ― 1,867 3.1% 営業利益 1,680 2.7% 194 0.3% 1,486 762.0% 経常利益 2,409 3.9% 1,034 1.7% 1,375 133.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,267 2.1% △ 418 △ 0.7% 1,685 ― 9
Slide 10: ② セグメント別 事業報告
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 10
Slide 11: KGhカンパニー 市況状況
KGhカンパニー（工作機器事業） 市況状況 工作機械受注推移 【億円】 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2024年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 11
Slide 12: KGhカンパニー 業績推移
KGhカンパニー（工作機器事業） 業績推移 国内売上高 海外売上高 営業利益 150 30 128 124 125 26.3 25 116 117 25.2 21.6 98 45 98 98 100 20.8 95 20 営 売 52 89 92 51 48 業 上 35 高 75 利 75 26 40 39 40 15 益 （ 14.3 38 （ 億 円 億 35 11.6 円 ） 50 10.5 10 ） 9.2 84 8.0 73 7.6 65 69 64 63 58 59 54 55 25 4.7 5 40 0 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
Slide 13: KSTカンパニー 市況状況
KSTカンパニー（産業機械事業） 市況状況 全国建設投資見通し・生コン出荷量・CP販売高推移 建設投資(建築) 建設投資(土木) CP市場 生コン出荷量 80 160 69 70 生 70 66 68 140 コ 57 59 61 62 62 ン 出 60 120 荷 48 47 20 25 26 27 量 建 20 26 （ 設 50 99 20 21 22 100 百 投 94 万 資 87 84 84 85 額 40 82 78 80 ㎥ 20 19 40 76 74 ） 【 38 41 40 70 ・ 兆 30 37 CP 円 41 43 43 43 60 29 市 】 28 場 20
Slide 14: KSTカンパニー 業績推移
KSTカンパニー（産業機械事業） 業績推移 CP設備 立駐 荷役機械 環境 営業利益 250 233 50 222 212 213 10 205 20 5 8 197 200 48 5 40 183 6 33 177 168 166 169 9 56 44 5 40 57 10 7 営 売 15 36 上 150 44 30 業 28 28.7 38 77 利 高 27 （ 26.0 89 益 59 44 102 56 47 23.8 69 53 （ 億 21.7 79 円 100 20.3 20 億 18.2 19.7 80 18.3 円 ） 15.4 16.0 ） 11.4 50 90 1
Slide 15: KMTカンパニー 業績推移
KMTカンパニー（金属素形材事業） 業績推移 営業利益＋減価償却費 減価償却費 営業利益 売上高 400 50 350 15.9 40 15.5 営 11.6 3.0 298 業 300 10.7 30 利 292 5.4 275 益 売 267 270 ＋ 上 250 259 1.0 253 244 245 20 減 高 234 232 （ 30.1 0 価 23.6 26.6 28.4 23.9 償 億 200 22.7 22.8 22.9 29.1 10 円 19.3 却 ） 費 （ 150 22.4 0 億 △ 6.6 △ 2.2 円 ） 100 △ 10 △ 18.7 50 △ 20
Slide 16: その他事業 業績推移
その他事業 業績推移（半導体関連、特殊工作機械など） 新事業他 ※1 北川グレステック 営業利益 3,500 3,250 800 3,000 2,791 600 2,500 378 400 営 売 上 業 1,363※2 2,250 利 高 2,000 200 （ 益 100 （ 百 万 1,500 0 百 円 万 ▲ 108 円 ） 1,000 ▲ 203 △ 200 ） 1,427 500 ▲ 372 1,000 △ 400 694 398 505 0 △ 600 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 計画 ※1 特殊工作機械、UAV事業他 ※2 北川グレス
Slide 17: 設備投資推移
設備投資推移 KGh KST KMT その他・全社 2023年度の主要設備投資 70 62 本社再構築事業 60 54 KGh物流センター棟「DC-Ⅰ」 2023年8月竣工 50 設 45 45 備 42 投 40 38 資 34 35 33 額 31 （ 30 億 26 円 ） 20 10 0 2015年度 2017年度 2018年度 2021年度 2022年度 2014年度 2016年度 2019年度 2020年度 2023年度 2024年度 計画 17
Slide 18: 連結キャッシュフロー推移
連結キャッシュフロー推移 営業CF 投資CF 財務CF FCF 100 80 76 75 59 56 キ 60 53 55 ャ 47 49 ッ 40 35 シ 31 28 ュ 33 フ 27 23 25 20 18 11 18 ロ 12 ー 2 3 0 4 （ ▲2 0 億 ▲ 12 円 △7 △8 ） △ 20 △ 17 △ 13 △7 △ 24 △ 21 △ 40 △ 28 △ 28 △ 31 △ 34 △ 32 △ 33 △ 33 △ 43 △ 43 △ 43 △ 60 △ 50 △ 47 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度
Slide 19: ③ トピックス
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 19
Slide 20: トピックス❶ M&Aによる成長分野への参入
トピックス トピックス ❶ • M＆A による成長分野への参入 北川グレステック㈱の事業領域 概要 半導体 （製造装置・受託加工） 2023年7月31日付で ケメットジャパン㈱ …半導体研磨材の輸入販売・研磨加工に関する 自動化・省人化 総合技術サポート事業 （ファクトリーオートメーション） システム精工㈱ …HDD関連部品の製造装置の製造・販売事業 の株式を100％取得、2024年4月１日付で2社を合併し HDD用研磨装置 北川グレステック㈱へ商号変更 精密研磨 （消耗品販売・受託加工） 進歩するという意味の語根 機械設計技術・半導体加工技術 20
Slide 21: トピックス❷❸ 円テーブル受賞・新型タワークレーン
トピックス トピックス ❷ トピックス ❸ • 円テーブルがモノづくり部品大賞受賞 • 鉄塔建設用新型タワークレーン開発 概要 概要 • 高速傾斜円テーブル（RKT- • 特徴 500）が「2023年 ”超” モノづ シンプルな構造 くり部品大賞」の「機械・ロ 運送や組立が容易 ボット部品賞」を受賞 剛性を向上 • 特徴 • 送電網の整備における今後の RKT-500 電気自動車部品などのワーク 需要に期待 に対応 加工機械のダウンサイジング が可能 21
Slide 22: トピックス❹ 生コンプラント産業廃棄物削減
トピックス トピックス ➍ • 生コンプラント産業廃棄物削減への取り組み 概要 • 生コンクリート工場で発生する排水「スラッジ水」に含まれるセメントの再利用技術を島根大学などと共同開発 →2023年度リサイクル技術開発本多賞を受賞 • 「省エネルギー投資促進・需要構造転換支援事業費補助金」における先進設備・システムに採択 ■スラッジ水安定化管理 向け専用分析装置 コンクリート製造での 環境負荷軽減 22
Slide 23: トピックス❺❻ 床版取替機・立体駐車場特許
トピックス トピックス ❺ トピックス ➏ • 高速道路リニューアル工事向け半断面床版取替機の • 立体駐車場 スーパーロングスパン特許を取得 開発 概要 概要 • 大成建設㈱と共同で同工事専用の床版取替機を開発 • 駐車場内に無柱空間（17m）を確保 • 特徴 • 他社同等品との価格競争力アップ 組立用重機不要 落成検査不要 • 特徴 →組立・検査期間、施工期間の大幅短縮 スペースの有効利用 駐車しやすさ 大成建設ニュースリリースより抜粋 最大 の無柱大空間を実現 23
Slide 24: トピックス❼❽ カーボンニュートラル・福山テクニカルセンター
トピックス トピックス ❼ トピックス ❽ • カーボンニュートラルへの取り組み • 福山テクニカルセンター開所 概要 概要 • 省エネ（太陽光パネル設置） • サンテックカンパニー への取り組み実績 技術部を広島県福山市の複合 22年3月福山工場：431kW 施設「iti SETOUCHI（イチ 23年3月東京工場：325kW セトウチ）」内の「福山テ 23年7月甲山工場：452kW クニカルセンター」へ移転 甲山工場 • 今後の予定 25年：本社工場：525kW 24
Slide 25: ④ 第115期 事業計画
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 25
Slide 26: 第115期（2024年度）経営課題
第115期（2024年度）経営課題 ①新経営ガバナンスの構築 ②全社戦略的配置（投資、人的パワー） ―カンパニー制運営見直し 26
Slide 27: 第115期（2024年度）連結事業計画
第115期（2024年度）連結事業計画 単位：百万円 第115期(2024年度) 計画 第114期(2023年度) 実績 前期比増減 金額 利益率 金額 利益率 金額 比率 売上高 58,500 ― 61,567 ― △ 3,067 △ 5.0% 営業利益 1,700 2.9% 1,680 2.7% 19 1.2% 経常利益 2,200 3.8% 2,409 3.9% △ 209 △ 8.7% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,600 2.7% 1,267 2.1% 332 26.3% 27
Slide 28: ⑤ 第114期 計算書類報告
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 28
Slide 29: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位:百万円） 2021年度 2022年度 前期実績 2023年度 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 資産の部 73,311 74,480 1,169 80,142 5,661 流動資産 40,573 40,018 △555 42,070 2,051 固定資産 32,738 34,461 1,723 38,072 3,610 有形固定資産 24,608 25,631 1,023 25,242 △388 無形固定資産 606 604 △2 1,186 582 投資その他の資産 7,523 8,226 703 11,642 3,416 負債の部 36,576
Slide 30: 連結株主資本等変動計算書
連結株主資本等 変動計算書 （単位:百万円） 株主資本 INDEX 株主資本 資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 合計 当期首残高 8,640 5,084 20,103 △793 33,034 剰余金の配当 ― ― 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,267 1,267 当 期 自己株式の取得 △1 △1 変 動 自己株式の処分 ― 額 非支配株主との取引に係る親会社の持分変動 △3 △183 △187 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） ― 当期変動額合計 ― △3 1,083 △1 1,077 当期末残高 8,640 5,080 21,186 △795 34,112 30
Slide 31: 連結株主資本等変動計算書
連結株主資本等 変動計算書 （単位:百万円） その他の包括利益 非支配 純資産 INDEX 累計額 株主持分 合計 当期首残高 3,829 202 37,066 剰余金の配当 ― ― 親会社株主に帰属する 当期純利益 ― 1,267 当 期 自己株式の取得 ― △1 変 動 自己株式の処分 ― ― 額 非支配株主との取引に係る親会社の持分変動 ― △187 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） 2,085 △198 1,887 当期変動額合計 2,085 △198 2,964 当期末残高 5,914 4 40,031 31
Slide 32: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位:百万円） 2021年度 2022年度 前期実績 2023年度 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 資産の部 73,311 74,480 1,169 80,142 5,661 流動資産 40,573 40,018 △555 42,070 2,051 固定資産 32,738 34,461 1,723 38,072 3,610 有形固定資産 24,608 25,631 1,023 25,242 △388 無形固定資産 606 604 △2 1,186 582 投資その他の資産 7,523 8,226 703 11,642 3,416 負債の部 36,576
Slide 33: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位:百万円） 2021年度 2022年度 前期実績 2023年度 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 売上高 58,676 59,700 1,024 61,567 1,866 売上原価 50,323 53,191 2,868 53,059 △131 売上総利益 8,352 6,509 △1,843 8,508 1,998 販売費･一般管理費 6,251 6,315 64 6,827 512 営業利益 2,101 194 △1,907 1,680 1,485 営業外収益 1,085 1,007 △78 1,131 123 営業外費用 124 168 44
Slide 34: ⑥ 決議事項
① 第114期 事業報告 ② セグメント別 事業報告 ③ トピックス ④ 第115期 事業計画 ⑤ 第114期 計算書類報告 ⑥ 決議事項 34
Slide 35: 第1号議案 剰余金の処分の件
決議事項 第1号議案 剰余金の処分の件 • 配当財産の種類 ：金銭 • 当期の期末配当金 ：普通株式１株につき 40円 • 期末配当金総額 ：369,218,440円 • 配当の効力発生日 ：2024年6月24日 • 配当性向 ：29.1％ 35
Slide 36: 第2号議案 取締役5名選任の件
決議事項 第2号議案 取締役（監査等委員である取締役を除く。） ５名選任の件 候補者一覧 候補者 当社における 取締役会 氏 名 番 号 現在の地位及び担当 出席状況 きたがわ ゆう じ １ 北川 祐治 再任 男性 代表取締役 会長 兼 社長執行役員 兼 開発本部長 14/14回 きたがわ ひろし ２ 北川 宏 再任 男性 代表取締役 副会長執行役員 兼 経営管理本部長 14/14回 おか の きみ お ３ 岡野 帝男 新任 男性 常勤顧問 ― にしかわ み さ こ ４ 西川 三佐子 再任 女性 取締役 社外 独立 14/14回 すぎぐち やすひろ ５ 杉口 安弘 再任 男性 取締役 社外 独
Slide 37: 第3号議案 監査等委員である取締役3名選任の件
決議事項 第3号議案 監査等委員である取締役３名選任の件 候補者一覧 候補者 取締役会 氏 名 当社における現在の地位 番 号 出席状況 の がみ たけ し １ 野上 武志 再任 男性 取締役（常勤監査等委員） 社外 独立 14/14回 かいはら じゅん じ ２ 貝原 潤司 再任 男性 取締役（監査等委員） 社外 独立 13/14回 たいら こうすけ ３ 平 浩介 再任 男性 取締役（監査等委員） 社外 独立 13/14回 37
Slide 38: PRLS AC) | SAL
PRLS 4 AC) | SAL (Pitagawa