Nomura Real Estate Holdings, Inc. · TSE:3231

Nomura Real Estate — FY2013 Earnings Presentation

23 slides from Nomura Real Estate's earnings presentation, May 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 決算説明資料

    2013年3月期 決算説明資料 野村丌動産ホールディングス株式会社 (東証1部 3231)

  2. Slide 2: 2013年3月期 連結決算概要

    2013年3月期 連結決算概要 12/3期 13/3期 13/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 主な増減要因 2012.10付 ① ② ②-① 予想 売上高 4,508 5,177 ＋669 ＜売上高・営業利益＞ 5,160 営業総利益 1,149 1,345 ＋196 ・住宅分譲における売上計上戸数の増加等 ― 販売貹及び一般管理貹 649 762 ＋112 ― 営業利益 499 583 ＋83 550 営業外収益 17 41 ＋23 ― 営業外貹用 175 166 △8 ― 経常利益 341 458 ＋116 ＜経常利益＞ 420 特別利益 5 5 ＋0 ・営業利益の増加、CMBS

  3. Slide 3: 2013年3月期 セグメント別決算概要

    2013年3月期 セグメント別決算概要 12/3期 13/3期 13/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 主な増減要因 2012.10付 ① ② ②-① 予想 売上高 4,508 5,177 ＋669 ＜売上高＞ 5,160 住宅事業 2,175 3,057 ＋881 ・住宅分譲の計上戸数の増加 3,040 賃貸事業 1,234 1,066 △167 ・収益不動産売却の減少 1,070 資産運用事業 129 111 △18 ・物件売却に伴う賃料、配当収入の減少 100 仲介・CRE事業 343 260 △82 ・収益不動産売却の減少、12/3期セグメント移管に伴う売上計上 230 運営管

  4. Slide 4: 2014年3月期 連結業績予想

    2014年3月期 連結業績予想 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 予想 増減額 主な増減要因 ① ② ②-① 売上高 5,177 5,180 ＋2 ＜売上高＞ 住宅事業 3,057 3,080 ＋22 ・住宅分譲の計上戸数の増加 賃貸事業 1,066 900 △166 ・収益不動産売却の減少 資産運用事業 111 170 ＋58 ・保有賃貸資産の売却 仲介・CRE事業 260 240 △20 ・販売受託、その他の売上減少 運営管理事業 690 700 ＋9 ・管理収入の増加 その他の事業 149 190 ＋40 ・資産売却 調整額 △159 △100 ＋59 ・セグメント移管・取引

  5. Slide 5: 2013年3月期 連結貸借対照表概要

    2013年3月期 連結貸借対照表概要 12/3期 13/3期 （単位：億円） 期末 期末 増減額 主な増減要因 ① ② ②-① 資産 14,026 13,699 △326 流動資産 5,853 5,351 △502 ＜たな卸資産＞ （主な内訳） 2012/3末 2013/3末 増減額 現預金等 704 624 △79 住宅向 2,723 2,966 ＋243 受取手形及び売掛金 131 132 ＋0 収益不動産向 1,183 671 △511 その他 62 59 △2 たな卸資産 3,968 3,696 △271 調整額 ― △1 △1 営業エクイティ投資 418 295 △123 3,968

  6. Slide 6: 2013年3月期 連結貸借対照表概要

    2013年3月期 連結貸借対照表概要 総資産合計： 13,699 億円 流動資産 5,351 負債 9,716 現預金等 624 有利子負債 6,692 受取手形及び売掛金 132 短期借入金他 1,675 たな卸資産 3,696 社債 330 住宅向 2,966 長期借入金 4,686 収益不動産向 671 支払手形及び買掛金 493 その他 59 預り金 212 消去又は全社 △1 その他の流動負債 766 営業エクイティ投資 295 その他の流動資産 600 受入敷金保証金 551 固定資産 8,348 その他の固定負債 999 有形固定資産 7,373 オフィス 5,937 商業施設

  7. Slide 7: セグメント別概要：住宅事業

    【セグメント別概要： 住宅事業】  震災の影響に伴う計上期変更による売上計上戸数の増加により、増収増益。 住宅分譲における粗利益率は、22.5％＇12/3期比△0.8ポイント（。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ③ ③-② 売上高 2,175 3,057 ＋881 3,080 ＋22 住宅分譲 1,933 2,818 ＋884 ― ― その他 242 238 △3 ― ― 営業利益 209 329 ＋119 270 △59 【住宅分譲関連指標】 計上戸数（戸） 4,028 5,749 ＋1,721 6,200 ＋451 マ

  8. Slide 8: 住宅分譲事業 主要指標の推移①

    参考資料 【住宅分譲事業】 主要指標の推移①  契約進捗率  期末未契約完成在庫 過去最多となる今期計上予定戸数6,200戸に対し、 13/3期末時点で、42戸と低水準を維持。 14/3期の期初時点で、既に4,880戸＇78.7％（を契約済。 契約進捗率 （戸） 期末未契約完成在庫数の推移 （戸） 7,000 600 6,200 その他 6,000 5,749 500 5,077 99.1% 通期計上戸数 関西圏 5,000 92.8% 400 99.0% 78.7% 首都圏 4,111 4,028 80.2% 3Q末 4,000 83.4% 3,390 98.9% 300 90.8% 8

  9. Slide 9: 住宅分譲事業 主要指標の推移②

    参考資料 【住宅分譲事業】 主要指標の推移②  利益率  用地取得 12/3期に引き続き、粗利益率は22.5％と高水準を維持。 13/3期は、7,500戸分を取得、今期以降の用地ストックは22,500戸。 マンション14,500戸、戸建1,500戸、再開発・建替等6,500戸の内訳。 計上戸数と粗利益率の推移 取得戸数の推移 （戸） ＇戸（ 計上戸数 粗利益率 7,000 30.0% 8,000 7,000 6,000 23.3% 22.5% 25.0% 21.8% 6,000 5,000 20.0% 16.1% 16.4% 5,000 4,000 15.0% 4,000 3,000 5,

  10. Slide 10: 住宅分譲事業 再開発・建替事業について

    参考資料 【住宅分譲事業】 再開発・建替事業について  再開発・建替え機運の高まりに対応し、当社のノウハウを活用した事業を展開。  再開発・建替事業で、年間1,000戸の計上目標。 ＇戸（ Tomihisa Cross 再開発・建替 計上期別用地ストック 1,200 1,000 800 600 400 200 0 13/3期 14/3期（予定） 15/3期（予定） 16/3期（予定） 【主な再開発・建替プロジェクト】 販売 竣工（予定） 名称 種別 住所 当社持分 総戸数 時期 プラウドタワー大泉学園 CAPITAL GATE PLACE プラウドタワー大津 再開発 滋賀県大津市 161戸

  11. Slide 11: 住宅分譲事業 OHANAについて

    参考資料 【住宅分譲事業】 ＯＨＡＮＡについて  ブランド立ち上げ以降、首都圏郊外エリアにおいて着実な成長を実現。  前期は、2物件275戸を計上した一方で、1,800戸超の用地を取得。  ＯＨＡＮＡ事業で、年間1,000戸の計上目標。 ＇戸（ OHANA 計上期別用地ストック 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 13/3期 14/3期（予定） 15/3期（予定） 16/3期（予定） ＯＨＡＮＡ平塚袖ヶ浜プロジェクト 【ＯＨＡＮＡプロジェクト一覧】 ＯＨＡＮＡ八坂萩山町 ＯＨＡＮＡ平塚桃浜 竣工（予定） 名称 住所 総戸数 時期 1 オハナ八坂萩山町

  12. Slide 12: 住宅分譲事業 今後の主なプロジェクト

    参考資料 【住宅分譲事業】 今後の主なプロジェクト 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期～ プラウドタワー千代田富士見レジデンス ザ・レジデンス三田 CAPITAL GATE PLACE 東池袋5丁目地区再開発プロジェクト （東京都千代田区 137戸） （東京都港区 105戸※2） （東京都中央区 247戸※1、2） （東京都豊島区 100戸） プラウドタワー東雲キャナルコート プラウドタワー白金台 Tomihisa Cross 京急蒲田西口駅前再開発プロジェクト （東京都江東区 600戸） （東京都港区 120戸） （東京都新宿区 407戸※2） （東京都大田区 160戸） プラウ

  13. Slide 13: セグメント別概要：賃貸事業

    【セグメント別概要： 賃貸事業】  オフィス・商業施設とも順調に推移、空室率は低水準を維持。収益丌動産の売却は減少。 13/3期末時点の空室率は、2.2％＇12/3期末比△0.1ポイント（。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ③ ③-② 売上高 1,234 1,066 △167 900 △166 賃貸（オフィス） 480 478 △1 ― ― 賃貸（商業施設） 82 88 ＋6 ― ― 賃貸（その他） 54 54 △0 ― ― 収益不動産開発 482 273 △208 ― ― その他 134 171 ＋37 ― ― 営業利益

  14. Slide 14: 「ラゾーナ川崎東芝ビル」について

    参考資料 【賃貸事業】 「ラゾーナ川崎東芝ビル」について  2013年3月竣工、10月稼動予定。東芝グループ新拠点としてのオフィスビル開発。  ＮＲＥＧ東芝丌動産の東芝グループＣＲＥ事業における旗艦物件。 ■東芝丌動産のCRE事業＇物流施設、住宅分譲（ 【物件概要】 所在地： 川崎市幸区堀川町 交 通： JR川崎駅徒歩１分 延床面積： 約104,594㎡ 敷地面積： 約9,765㎡ 基準階面積：約6,500㎡ 稼動時期： 2013年10月予定 総事業費： 約410億円 川崎中央倉庫（開発中） アリュール横濱星川（分譲済） Copyright (c) 2013 Nomura Real Est

  15. Slide 15: PMO事業について

    参考資料 【賃貸事業】 ＰＭＯ事業について  前期は4物件を取得。今後は、年間6棟を巡航ペースとし、開発・リーシングを強化。  老朽化ビルの稼動率低下や耐震性丌安に対応し、共同事業・開発受託など開発メニューを多様化。  前期に2物件をたな卸資産から固定資産に振り替え。  安定収益源として資産ポートフォリオの拡充を図る。 固定資産として 長期運用 安定収益基盤 の拡充 10 ＰＭＯ日本橋室町 ＰＭＯ八重洲通 貸床面積 竣工（予定） 名称 住所 状況 ※当社持分 時期 1 PMO日本橋本町 中央区日本橋本町 2,450㎡ 2008/6 売却済 2 PMO八丁堀 中央区八丁堀 2,074㎡

  16. Slide 16: 商業施設事業について

    参考資料 【賃貸事業】 商業施設事業について  複合開発案件等のＳＣと、都市型商業施設の両面での事業展開。  前期は、「bono相模大野ショッピングセンター」、「ＧＥＭＳ渋谷」の2物件が新規稼動。  「商業施設事業部」を新設。同セクターの開発・運営を本格化。  住宅・商業の複合開発プロジェクト  都市型商業施設「ＧＥＭＳ」 グループ全体で、複合開発に積極的に取組む方針。 シリーズ化を目指して積極的に事業展開。 「プラウドタワー相模大野」＆「bono相模大野SC」 ＧＥＭＳ渋谷 店舗内写真 10 【GEMS渋谷】物件概要 所在地：東京都渋谷区 交通：JR「渋谷」駅徒歩1分 貸床面積：約

  17. Slide 17: 物流施設事業について

    参考資料 【賃貸事業】 物流施設事業について  2005年からのトラックレコードとテナントリレーションを活用し、今後、開発を強化。  「物流施設事業部」を新設。同セクターの開発を本格的に再開。年間2～3棟の事業化が目標。 ランドポート春日部 ランドポート川越 延床面積：8,985坪、竣工時期：2009年6月 延床面積：23,961坪、竣工時期：2009年5月 10 ランドポート八王子 ランドポート板橋 延床面積：12,745坪、竣工時期：2008年12月 延床面積：16,484坪、竣工時期：2008年2月 Land Portシリーズ ランドポート厚木 ６棟１０万坪の開発実績 ランドポート浦

  18. Slide 18: 当社グループの主な保有物件

    参考資料 【賃貸事業】 当社グループの主な保有物件 名称 住所 貸床面積 ※当社持分 竣工時期 1 横浜ビジネスパーク 神奈川県横浜市保土ヶ谷区 150,121㎡ 1990/1他 2 東芝ビルディング 東京都港区 103,425㎡ 1984/3 3 ラゾーナ川崎東芝ビル 神奈川県川崎市幸区 78,609㎡ 2013/3 4 ラゾーナ川崎プラザ 神奈川県川崎市幸区 46,988㎡ 2006/9 5 新宿野村ビル 東京都新宿区 31,956㎡ 1978/5 6 深川ギャザリア タワーN棟 東京都江東区 27,688㎡ 2007/1 7 日本橋室町野村ビル 東京都中央区 22,259㎡ 2010/9

  19. Slide 19: セグメント別概要：資産運用事業

    【セグメント別概要： 資産運用事業】  12/3期での保有物件の売却による賃貸収益の減少、営業エクイティ評価損失により、減収減益。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ③ ③-② 売上高 129 111 △18 170 ＋58 営業利益 65 △27 △92 70 ＋97 期末運用資産残高 11,538 11,274 △264 ― ― REIT 6,038 5,993 △45 ― ― 私募ファンド等 5,500 5,281 △218 ― ― 収益ブレイクダウン 期末運用資産残高の推移 売上高 111億円 共同投資等 私募ファン

  20. Slide 20: セグメント別概要：仲介・CRE事業

    【セグメント別概要： 仲介・CRE事業】  収益丌動産の売却の減少により、減収。仲介手数料の増加により、増益。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ③ ③-② 売上高 343 260 △82 240 △20 売買仲介 163 192 ＋28 ― ― その他 179 68 △110 ― ― 営業利益 19 61 ＋42 50 △11 【売買仲介関連指標】 取扱高（億円） 4,529 5,406 ＋877 ― ― 取扱件数（件） 5,762 6,494 ＋732 ― ― 手数料額（億円） 163 192 ＋28 ― ― 手数料率（

  21. Slide 21: セグメント別概要：運営管理事業

    【セグメント別概要： 運営管理事業】  管理ストックの積み上げによる管理収入の増加等により、増収。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ③ ③-② 売上高 673 690 ＋16 700 ＋9 ビル管理 416 424 ＋7 ― ― 住宅管理 257 266 ＋8 ― ― 営業利益 44 43 △1 45 ＋1 ビル等管理件数（件） 696 723 ＋27 ― ― 住宅管理戸数（戸） 130,987 137,745 ＋6,758 ― ― （件数） ビル等管理件数 （戸） 住宅管理戸数 750 140,000 700 120,0

  22. Slide 22: セグメント別概要：その他の事業

    【セグメント別概要： その他の事業】  新設したフィットネスクラブ＇メガロス（店舗の通期稼動により、増収。 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：億円） 実績 実績 増減額 予想 増減額 ① ② ②-① ④ ④-③ 売上高 145 149 ＋3 190 ＋40 営業利益 4 4 ＋0 5 ＋0 期末メガロス会員数（人） 133,033 132,196 △837 ― ― 期末メガロス施設数（件） 26 26 ±0 ― ― (人) 期末メガロス会員数 150,000 120,000 90,000 メガロス相模大野＇2013年5月オープン予定（ “bono相模大野ＳＣ”内 60,000 1Q

  23. Slide 23: IR担当窓口

    ＩＲ担当窓口 野村丌動産ホールディングス株式会社 広報ＩＲ部 部長 北井 大介 マネージャー 平野 雄祐 千種 秀晶 西山 明里 TEL 03-3348-8117 info＠nomura-re-hd.com 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を 目的としたもので はありません。本資料の内容には、将来の業績に関する記述が含まれていますが、このような記述は将来の 業績を保証するものではありません。本資料で提供している情報に関しては、万全を期しておりますが、その情 報の正確性及び 安全性を保証するものではありません。また、予告なしに内容が変更または廃止さ

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