Persol Holdings Co. Ltd. · TSE:2181
Persol — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
27 slides from Persol's earnings presentation, Nov 13, 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期 決算説明会
2020年3月期第2四半期 決算説明会 パーソルホールディングス株式会社 2019年11月13日 Copyright © since 2017 PERS OL HOLDINGS CO., LT D. All Right s Reserved.
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 2020年3月期第2四半期連結決算概要 2. 第2四半期決算および事業環境について 3. 2020年3月期通期業績見通し 4. ご参考 Copyright © since 2017 PERS OL HOLDINGS CO., LT D. All Right s Reserved. 1
Slide 3: 2020年3月期第2四半期 連結決算概要
2020年3月期第2四半期 連結決算概要 Copy right © sinc e 2017 PERSOL HOL DINGS CO., L TD. All Rights Reserv ed. 2 おはようございます。財務を担当しております関でございます。 本日は、パーソルホールディングス株式会社2020年3月期第2四 半期決算説明会にご出席いただき、誠にありがとうございます。 最初に、私から第２四半期累計決算の概要についてご報告いた します。
Slide 4: 2020年3月期第2四半期累計決算概要
2020年３月期第２四半期累計決算概要 PROGRAMMED社に係るのれんの減損発生等による特別損失を計上。親会社帰属純利益はマイナスに 第2四半期累計 前年 単位：百万円 FY2018 FY2019 同期比 連結売上 452,260 478,956 ＋5.9％ 特別損失の主な内訳 有価証券評価損 営業利益 20,453 20,116 △1.6％ （PROGRAMMED Marine事業) △ 610 百万円 EBITDA 28,196 28,948 +2.7% 貸倒引当金繰入額 （PROGRAMMED Marine事業) △ 1,114 百万円 特別損益 98 △17,249 ー のれん減損
Slide 5: セグメント別業績ハイライト
セグメント別業績ハイライト（2020年3月期第2四半期累計） 売上 営業利益 単位：億円 （YoY) 要因 (YoY) • 第2四半期はGENESISによ る生 産性向 上や、スタッフの無期 雇用 によ る単 価 派遣・BPO 2,668 120 アップによりオーガニック成長＋ 6.4％。ア ヴァン ティ スタッフの新 規連結 化によ る増 (+7.4%) 収＋3.2％ （+8.1%) • 計画 売上2,656億円、営業利益 117億円 • 人材紹介事業の売上成長率は、コンサルタントの生 産性低 下により第2四半期 リクルーティング 458 90 累計期間+15.6%に鈍 化 (+11.6%)
Slide 6: 営業利益の業績予想との差異
営業利益の業績予想との差異 国内事業は、ITO、エンジニアリングの不調を主力の派遣・BPO、リクルーティングでカバーするものの、 海外事業の未達をカバーできず、予想営業利益208億円に対して、実績は201億円と未達に リクルーティング ITO （単位：億円） △5 +8 エンジニアリング HD 派遣・BPO △4 +1 PROGRAMMED 8月予想 +3 国内 △4 PERSOLKELLY 208 △5 実績 海外 201 Copy right © sinc e 2017 PERSOL HOL DINGS CO., L TD. All Rights Reserv ed. 5 次に、上半期の営
Slide 7: PROGRAMMEDに関する特別損失
PROGRAMMEDに関する特別損失 ・豪州経済の低迷を受け、Staffing事業は「のれん」を減損処理 ・また、原油価格下落に伴いビジネスが低調となり、Atlas社とのJVにおけるMarine事業は「合弁会社の株式持分」 の評価損と、合弁会社相手先への貸付金について貸倒引当金を計上 事業特性・現在の 当社との関係 事業内容 ビジネス状況 減損テスト結果 Maintenance 連結子会社 Maintenance事業 ・公共施設の長期請負契 約 問題なし のれん額：276億円※ （空港・公共施設等） が多く、安定した収益構 造 ・現地通貨ベースで上期 6.2％成長 ・豪州経済の成長率が鈍化す
Slide 8: Atlas社とのJVのMarine事業の補足説明
Atlas社とのJVのMarine事業の補足説明 持分法適用のMarine事業にて、原油価格低迷を受けた市況悪化により採算が悪化 合弁会社に対して有する株式や貸付金について、特別損失を合計17億円計上 ■ 経緯 当社がPROGRAMMED社を買収した2017年10月以前に、PROGRAMMED社はオランダAtlas社に Marine事業の国際部門を売却し、オーストラリア／ニュージーランド事業について、同社と持分50％ずつを保 有する合弁事業を設立 PROGRAMMED社 貸付金 ■ 経営体制 AUD Staffing 21.5m 経営は、Marine事業のノウハウを持つ Atlas社 Atla
Slide 9: 第2四半期決算および事業環境について
第2四半期決算および 事業環境について Copy right © sinc e 2017 PERSOL HOL DINGS CO., L TD. All Rights Reserv ed. 8 社長の水田でございます。本日は大変お忙しいところ、誠にありがと うございます。 それでは、私から事業環境および通期業績予想についてご説明させ ていただきます。
Slide 10: 2020年3月期第2四半期累計ハイライト
2020年３月期第２四半期累計ハイライト 上半期実績：半期ベースでは過去最高の売上を達成。一方、営業利益は減益に ▪ 売上 4,789億56百万円（前年同期比＋5.9％） ▪ 営業利益 201億16百万円（同△1.6％） ー 主力の派遣・BPO、リクルーティングセグメントは営業利益予想を達成。ITO、エンジニアセグメントの未達 を補い。国内事業は業績予想を達成 － 一方、海外事業では主に豪州における景気後退、システム導入の混乱、為替影響等により業績予想を 下回る結果となる ▪ PROGRAMMED社Staffing事業およびMarine事業の減損等の損失を144 億円計上。結果、純損失を計上
Slide 11: 派遣・BPOセグメント（オーガニック成長）
派遣・BPO 派遣・BPOセグメント（オーガニック成長） 稼働日影響と2019年3月期第4四半期に連結入りしたアヴァンティスタッフのM&A効果、およびPMIコスト を控除後のオーガニックの営業利益率は、当第２四半期累計5.1%に改善（前年同期 4.5%) 2020年3期 稼働日影響 PMIコスト M&A効果 調整後 Q2累計 （前年比▲3日）（なかりせば） （除外） （オーガニック） 売上 2,668億円 ＋67億円 - △86億円 2,649億円 営業利益 120億円 ＋10億円 ＋6億円 △2億円 134億円 営業利益率 4.5% - - - 5.1% （前年同期4.5％） Copy ri
Slide 12: 派遣スタッフ業務基幹システム「GENESIS」導入効果
派遣・BPO 派遣スタッフ業務基幹システム「GENESIS」導入効果 GENESISの導入によりオフサイトのマッチングセンターの開設が可能になり、コーディネーター1人当たりの決定数 を1.7倍に高めることに成功 また、グループ会社の統合や、システム導入により、現在事務領域の派遣事業では直近グループ入りしたアヴァ ンティスタッフ社を除きすべての会社に導入完了 派遣・BPOセグメントの子会社や買収し グループ入りした会社にGENESISを導入 ジョブコーディネートセンター(JCC) 展開エリア GENESIS 2017年 パーソルテンプスタッフ社へ導入 導入 9月 札幌JCC GENESIS 20
Slide 13: 法改正に伴う対応（派遣・BPOセグメント）
派遣・BPO 法改正に伴う対応（派遣・BPOセグメント） 法規制の改正により、収益性は一時的にダウンするものの、事業機会として積極的な働きかけを展開 関連法規制の動き 内容 2018年4月 一億総活躍社会に 関する提言公表 2013年4月 労働契約法施行 • 対象：契約社員及び派 遣労 働者 （5年経過が • 内容：通算5年超の有期雇用契約となった場 合、無期 雇用 契 約へ転 換 2018年4月） 2015年10月 • 対象：派遣労働者 派遣法施行 • 内容：3年超同一組織に派遣される派遣労働者に対し、派遣会社はスタッフに （3年経過が 対し雇用安定措置を講じる （派 遣 先、元への無 期雇
Slide 14: 派遣事業における法改正対応の状況について
派遣・BPO 派遣事業における法改正対応の状況について 引き続き積極的に無期スタッフを増加させ、労働供給力強化に注力 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 コメント 通期実績 上期実績 通期予定 請求単価平均約10％UP 無期化スタッフ数 約10,000人*1 約2,500人 約5,000人 無期スタッフ稼働率はほぼ 100％*2 抵触対象者 合計 約25,000人 約5,000人 約12,000人 ：労働契約法および派遣法改正に伴い無期転換した派遣スタッフ数（従前よりIT領域で別途無期スタッフが約2,600名在籍） *1 ：研修・教育による非稼働の時間を除く稼働率 *2 Co
Slide 15: 同一労働同一賃金で求められること、当社の取り組み
派遣・BPO 同一労働同一賃金で求められること、当社の取り組み ■派遣先による派遣料金の配慮義務が発生 ■当社の対応方針と取り組み • 通勤交通費や福利厚生等、正社員との待遇 • 2020年4月の施行に向け、2019年下期 差の解消 から顧客企業様への通勤交通費等を含む 賃金の値上げ交渉を順次実施中 • 労使協定方式をベースに、職種×エリアを 基準とした最低賃金を下回るスタッフに 対する賃金の引き上げ スタッフの待遇改善& 派遣先 就業機会の増加に貢献 企業 個人 • 派遣料金への配慮意識 • 待遇改善による • コスト増による雇用形態 働き方の多様化 配分の見直し の浸透 Copy righ
Slide 16: リクルーティングセグメント（人材紹介事業）
リクルーティング リクルーティングセグメント（人材紹介事業） 製造業を中心とした採用ニーズの減少に加え、コンサルタント一人当たり生産性低下により、人材紹介事業の売上 成長率は鈍化 人材紹介の成長率と転職者数成長率 成長鈍化要因 70.0% 60.0% ■ 急速な成長による組織拡張 50.0% • 人材紹介業の売上成長率は、過去3年間で20% 【当社】人材紹介の 以上成長し続け、高水準の新規採用を継続 40.0% 売上成長率YoY 成長率 • 結果的にマネジメントの管理メンバー数が増加 鈍化 30.0% ■ コンサルタント1人あたり決定人数の低下 20.0% • 対策として、リーダーの配置を行い
Slide 17: PROGRAMMEDセグメント：マネジメント体制
PROGRAMMED PROGRAMMEDセグメント：マネジメント体制 2019年10月よりトップマネジメントを刷新 海外事業管掌役員に、海外事業経験豊富な山﨑を新たに配置 また、Staffing及びMaintenance両ビジネスの経験豊富なThompson氏をPROGRAMMED社 CEOに任命 Glenn Thompson 新任 Chief Executive Officer 山﨑 高之 1987年にSkilled社入社以降、 (PERSOL HOLDINGS) Staffing、Maintenanceビジネ 執行役員 スの両方を管掌 関さん 1987年 Skilled社 Regiona
Slide 18: PROGRAMMEDセグメント：各事業の状況
PROGRAMMED PROGRAMMEDセグメント：各事業の状況 Staffing事業は主に外部環境の影響から減収が続いている一方で、Maintenance事業はプラス成長に転換 Staffing事業：売上前年同期比 Maintenance事業：売上前年同期比 10 .0% 10 .0% 5.0 % 5.0 % 0.0 % 0.0 % -5.0% -5.0% -10.0 % -10.0 % 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 ・豪州経済のGDP成長率の鈍 化を 受け て、当社の 主要 顧 客
Slide 19: PERSOLKELLYセグメント
PERSOLKELLY PERSOLKELLYセグメント システムトラブルにより豪州事業の収益は低迷。その他主要マーケットの売上総利益は経済環境が厳しい中でも 大きな下落はなく安定的に推移 YoY YoY ▲1.8 % マレーシア +10.1 % 中国 YoY • 派遣事業は堅調だが、人材 紹介事業の生産性が低下 ▲3.7 % 香港 • 米中貿易摩擦による景気悪化 • 昨年、キーパーソンが退職した の影響を受け、成長率が鈍化 影響をリカバリー中 • 非日系企業の新規顧客開拓が • 香港情勢によるビジネストレンド 重点施策 の悪化に加え、昨年実施した 人員入替えの影響により、生産 性が一時的に低
Slide 20: イノベーション・新規事業の状況
Innovation、新規事業 イノベーション・新規事業の状況 • 9月のアカウント社数増加は4 月当 初と 比べ約 3倍のペース と好 調 (百万円) 売上推移 • 独自開発の「ミイダス コンピテンシー診断検索機能*」が 「日本の人事部」主催「H R アワード2019」にて 「プロフェッショナル 人材採用・雇用部門」最 優秀 賞を 受賞 2,000 1,500 上半期 1,000 500 - FY2017 FY2018 FY2019 ※希望者と相性のよい上司・部下のタ イプや 、転職 希望 者がストレスを感 じや すい 環境など 、社 風・組 織 カルチャーへマッチングに役立つ機能 • 消費
Slide 21: 2020年3月期業績見通し
2020年3月期業績見通し Copy right © sinc e 2017 PERSOL HOL DINGS CO., L TD. All Rights Reserv ed. 20 続いて、当期の通期業績見通しについてご説明いたします。
Slide 22: 連結業績見通し
連結業績見通し 売上は中期経営計画の9,800億円を目指す。営業利益は、「an」事業の撤退、海外事業の低迷を受けて407億 円の見込みとなり、中期経営計画達成は困難に また、特別損失の計上により、親会社帰属純利益は大幅に下落 前回予想 中期経営計画 通期（百万円） FY2018実績 今回予想 （8月公表） 目標 売上 925,818 990,000 980,000 980,000 営業利益 44,111 43,000 40,700 48,000 EBITDA 59,972 61,000 58,000 66,000 親会社帰属純利益 24,361 21,700 5,500 ー 調整後EPS（円）
Slide 23: 業績予想：セグメント別（2020年3月期通期）
業績予想：セグメント別（2020年3月期通期） 売上 営業利益 単位：億円 前回予想※ 今回/差額 前回予想※ 今回/差額 要因 派遣・BPO 5,490 5,520 265 275 ・順調に稼働を積み上げ、単価改善も進 み、売 上、営 業利益ともに上方修正 +30 ＋10 リクルーティング 890 840 134 136 ・人材紹介事業の売上成長率は通期で約10% 程度 まで鈍化する見込み。コスト削減により営業利 益は若 △50 ＋2 干改善見込み PROGRAMMED 2,040 1,920 10 0 ・豪ドル安に加え、豪州景気の鈍化によ りブルー カラーの Staffing事業の売上が減
Slide 24: 中間配当および期末配当（予想）について
中間配当および期末配当（予想）について 当社の配当方針は安定的な配当による株主還元の継続であり、かつ、特別損失計上により親会社帰属純 利益は減少するものの、ノンキャッシュ費用であることから、期初発表通りの年間30円の配当を実施を予定 2019年3月期 2020年3月期 中間 期末 中間 期末(予定) 1株当たり配当金 10円 15円 15円 15円 Copy right © sinc e 2017 PERSOL HOL DINGS CO., L TD. All Rights Reserv ed. 23 最後に配当についてご説明いたします。 当期純利益は、特別損失計上により、前期と比べ純利益は大
Slide 25: 役員体制（2019年10月1日現在）
ご参考 役員体制（2019年10月1日現在） ・取締役 ・執行役員 代表取締役社長 CEO 執行役員（ガバナンス・リスクマネジメント・コンプライアンス担当） 水田 正道 林 大介 取締役副社長 COO（グループ機能統括担当） 執行役員（経営戦略担当、人事担当） 高橋 広敏 美濃 啓貴 取締役専務執行役員（営業戦略担当、派遣・BP Oセグメント長） 執行役員（リクルーティングセグメント長） 和田 孝雄 峯尾 太郎 取締役執行役員（財務担当） 執行役員（PROGRAMMEDセグメント長、PE RSOLKELLYセグメント長 ） 関 喜代司 山﨑 高之 社外取締役 執行役員（ITOセグメント長） 玉
Slide 26: 同一労働同一賃金に関する参照資料
ご参考 同一労働同一賃金に関する参照資料 • 厚生労働省「平成30年度 労働者派遣法改正の概要＜同一労働同一賃金＞ https://www.mhlw.go.jp/content/000469167.pdf • 厚生労働省「リーフレット：派遣元の皆様へ」 https://www.mhlw.go.jp/content/000497031.pdf • 当社グループ会社 パーソルテンプスタッフ株式会社 サイト 「働き方を知る：同一賃金同一労働」 https://www.tempstaff.co.jp/personal/ways/temporary/douitsu/ Copyright © since
Slide 27: 当資料取り扱い上の注意
当資料取り扱い上の注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2019 年11月13日現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提 に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際 の業績等は様々な要因により大きく異なる場合があります。 本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績及び財政状態に 関して、適切な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指 標が監査法人による監査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 Copyright © since 2017 PERS OL HOLDINGS CO.