Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Marvipol — Debt Investor Presentation (October 2010)
25 slides from Marvipol Development Sa's debt investor presentation, October 2010
Slide 1: Emisja obligacji niezabezpieczonych
EMISJA OBLIGACJI NIEZABEZPIECZONYCH ORGANIZATOR FINANSOWANIA OFERUJĄCY PAŹDZIERNIK 2010
Slide 2: Zastrzeżenie
ZASTRZEŻENIE Przedstawione w niniejszym dokumencie opisy produktowe nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, mają one charakter wyłącznie informacyjny. Jedynym prawnie wiążącym dokumentem są Warunki Emisji Obligacji. NWAI Dom Maklerski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy Al
Slide 3: Spis treści
SPIS TREŚCI PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE 4 DANE FINANSOWE 6 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 9 DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA 10 IMPORT I SPRZEDAŻ SAMOCHODÓW 13 SIEĆ MYJNI SAMOCHODOWYCH 14 EMITENT NA TLE SPÓŁEK SEKTORA 15 INFORMACJE O EMISJI 20 PRZEZNACZENIE ŚRODKÓW Z EMISJI I ŹRÓDŁA SPŁATY 23 DLA LUDZI PRZEDSI
Slide 4: Podstawowe informacje o emitencie
PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE PAŹDZIERNIK 2010
Slide 5: Informacje o emitencie
Sprzedaż Sprzeda ż wedł według segmentów (tys. zł zł) INFORMACJE O EMITENCIE 300 000 Obecnie Grupa Kapitałowa Emitenta prowadzi działalność 250 000 gospodarczą w trzech obszarach biznesowych: 200 000 Dział Dział alność alno ść deweloperska (działalność podstawowa) - w 150 000 ramach której w ostatni
Slide 6: Dane finansowe
DANE FINANSOWE PAŹDZIERNIK 2010
Slide 7: Dane finansowe
DANE FINANSOWE Poniżej zaprezentowano dane i wskaźniki finansowe Emitenta z roku 2009 i pierwszego półrocza roku 2010 wraz z danymi porównawczymi. Warto zwrócić uwagę na wyraźny spadek stopnia zadłużenia Emitenta: zobowiązania stanowią zaledwie 63,3% aktywów. To wyraźna poprawa w stosunku do roku po
Slide 8: Pozytywne tendencje
POZYTYWNE TENDENCJE Sprzedaż Sprzedaż EBIT 500 60 53,1 406,8 400 50 301,8 40 300 225,0 30 173,1 20,2 22,4 200 20 11,6 100 10 0 0 2007 2008 2009 1 połowa 2010 2007 2008 2009 1 połowa 2010 Rosnące przychody… Źródło: Emitent …w połączeniu z solidnymi zyskami… Źródło: Emitent Kapitał Kapitał wł w ł asny
Slide 9: Segmenty działalności
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PAŹDZIERNIK 2010
Slide 10: Działalność deweloperska
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA Spółka w zakresie działalności deweloperskiej oferuje następujący asortyment produktów w realizowanych budynkach wielorodzinnych: 120 000 30 000 Mieszkania popularne o podwyż podwyższonym standardzie: standardzie: w budynkach mieszkalnych i osiedlach mieszkaniowych, 100 000
Slide 11: Projekty zrealizowane
PROJEKTY ZREALIZOWANE Prezentowane przychody to przychody netto, dotyczące wyłącznie sprzedaży lokali mieszkalnych, bez przychodów ze sprzedaży lokali usługowych, garaży i komórek lokatorskich. Liczba Przychód (mln Projekt Lokalizacja Rok PUM (m2) Rentowność mieszkań zł) Stawki Residence Muranów 200
Slide 12: Projekty w realizacji / przygotowaniu
PROJEKTY W REALIZACJI / PRZYGOTOWANIU Mieszkania Przychód (mln Rentowność / Projekty w realizacji Lokalizacja Rok sprzedane/og PUM (m2) zł) zysk (mln zł) ółem VILLA CAVALETTI MOKOTÓW 2010 39/39 3 354 22,60 69% / 9,26 APARTAMENTY MOKOTÓW PARK (I ETAP) MOKOTÓW 2011 87/123 9 110 88,23 32% / 18,25 PROST
Slide 13: Import i sprzedaż samochodów
IMPORT I SPRZEDAŻ SAMOCHODÓW Grupa prowadzi działalność w zakresie importu, sprzedaży oraz serwisowania samochodów oraz części zamiennych marki 80 000 6 000 Jaguar, Land Rover, Aston Martin i Caterham. Działalność ta 5 000 prowadzona jest poprzez siedem spółek zależnych w 100% od 70 000 4 000 Marvip
Slide 14: Sieć myjni samochodowych
SIEĆ MYJNI SAMOCHODOWYCH Oprócz działalności deweloperskiej i sprzedaży samochodów Spółka prowadzi również działalność związaną z rozwojem i zarządzaniem siecią myjni RWC. Działalność ta prowadzona jest 3 500 1 000 w Spółce od momentu jej powstania, tj. od 1996 roku. Sieć 3 000 800 składa się z sześ
Slide 15: Emitent na tle spółek sektora
EMITENT NA TLE SPÓŁEK SEKTORA PAŹDZIERNIK 2010
Slide 16: Marvipol - lider rynku mieszkaniowego
MARVIPOL - LIDER RYNKU MIESZKANIOWEGO Przychody za ostatnie 12 miesię miesi ę cy* Zysk netto za ostatnie 12 miesię miesi ę cy* 800 100 83,1 623,3 624,5 74,2 80 600 442,7 60 400 44,7 44,1 41,0 214,0 40 204,5 200 20 0 0 Dom Development JW Construction Marvipol Polnord Gant Development JW Construction
Slide 17: Rentowność / zdolność do spłaty zobowiązań
RENTOWNOŚĆ / ZDOLNOŚĆ DO SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ ROA w ostatnich 12 miesią miesi ącach* ROE w ostatnich 12 miesią miesi ącach* 12,00% 11,18% 35,00% 30,46% 10,00% 30,00% 25,00% 8,00% 20,00% 18,55% 6,00% 5,36% 15,00% 3,55% 3,43% 4,00% 2,63% 10,00% 6,88% 6,44% 5,42% 2,00% 5,00% 0,00% 0,00% Marvipol JW Constr
Slide 18: Zobowiązania i należności
ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI Rotacja należ nale żnoś no ści w dniach* 100,0 Spółka dba o szybkie odzyskiwanie należności… 79,8 80,0 60,0 40,0 29,4 31,0 31,3 19,1 20,0 0,0 Dom Development Marvipol Gant Development JW Construction Polnord *za okres roczny kończący się 30.06.2010 Źródło: opracowanie NWAI
Slide 19: Rzetelna wycena na tle rynku
RZETELNA WYCENA NA TLE RYNKU C/ZO C/P 20,00 17,96 5,00 3,96 4,00 15,00 3,00 10,00 7,75 7,86 8,04 1,82 1,98 6,42 2,00 1,54 5,00 0,95 1,00 0,00 0,00 Marvipol Polnord JW Construction Gant Development Dom Development Marvipol JW Construction Dom Development Gant Development Polnord Źródło: stockwatch.pl
Slide 20: Informacje o emisji
INFORMACJE O EMISJI PAŹDZIERNIK 2010
Slide 21: Informacje o emisji
INFORMACJE O EMISJI Emitentem obligacji jest Marvipol Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, natomiast Oferującym jest NWAI Dom Maklerski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie. Informacje dotyczące emisji zostały podsumowane w poniższej tabeli. Dokładne i jedyne prawnie wiążące informacje znajdą si
Slide 22: Kowenanty
KOWENANTY Obligatariuszom przysługuje opcja przedterminowego wykupu obligacji po cenie nominalnej z narosłymi odsetkami w następujących okolicznościach: • Wskaźnik ogólnego zadłużenia dla Grupy Kapitałowej Emitenta osiągnie lub przekroczy wartość 75%. • Spółka z Grupy Kapitałowej Emitenta nabędzie n
Slide 23: Przeznaczenie emisji i źródła spłaty
PRZEZNACZENIE EMISJI I ŹRÓDŁA SPŁATY Cele emisji: Źródła spłaty zobowiązań: • Środki pozyskane z emisji spółka zamierza • Środki z prowadzonej działalności przeznaczyć na zakup gruntów pod rozpoczynane operacyjnej projekty mieszkaniowe. • Polityka zatrzymania zysków w spółce • Spółka planuje w 2011
Slide 24: Wykorzystanie środków z dotychczasowych emisji
W YKORZYSTANIE ŚRODKÓW Z DOTYCHCZASOWYCH EMISJI Szybkie wykorzystanie środków z emisji obligacji Serii B i C…: • Zawarcie przedwstępnej umowy kupna nieruchomości gruntowej objętej planem miejscowym, zlokalizowanej w Warszawie, o łącznej powierzchni 1,19ha. (raport bieżący nr 70/2010). • Nabycie prze
Slide 25: Emisja obligacji niezabezpieczonych
EMISJA OBLIGACJI NIEZABEZPIECZONYCH ORGANIZATOR FINANSOWANIA OFERUJĄCY Aleje Ujazdowskie 41 tel: +48 22 3195790 00-540 Warszawa fax: +48 22 3195791 www.nwai.pl company@nwai.pl