Metropole Television Sa · EURONEXT:MMT
Metropole Television Sa — Groupe M6 — H1 2024 Earnings Presentation
43 slides from Metropole Television Sa's earnings presentation, Sep 11, 2024
Slide 1: Présentation des résultats semestriels 2024
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT PRÉLIMINAIRE Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des performances
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 INTRODUCTION 2 ACTIVITÉS 3 PERFORMANCE S1 2024 4 COMPTES 5 PERSPECTIVES 3
Slide 4: Introduction
1 INTRODUCTION 4
Slide 5: Faits marquants
1 INTRODUCTION LANCEMENT DE LA FAITS PLATEFORME M6+ MARQUANTS DIFFUSION DE L’EURO 2024 REPRISE DU LES INVESTISSEMENTS MARCHÉ PUBLICITAIRE PRÉVUS DANS LE CADRE DU ACQUISITION DE LA BOÎTE PLAN STREAMING, AUX ENFANTS, LEADER IMPACTENT RENTABILITÉ FRANÇAIS DES PARCS DE DU GROUPE, JEUX EN INTÉRIEUR POUR
Slide 6: Chiffres clés S1 2024
1 INTRODUCTION PORTÉ PAR LA REPRISE DU MARCHÉ PUBLICITAIRE ET PAR LA DIFFUSION DE L’EURO EN JUIN, LE CA PUBLICITAIRE ENREGISTRE UNE HAUSSE DE +4,9% SUR LE SEMESTRE L’EBITA EST EN RECUL, IMPACTÉ PAR LES INVESTISSEMENTS DANS LE STREAMING ET DANS LES PROGRAMMES CHIFFRES CLÉS (M€) S1 2023 S1 2024 +5,6%
Slide 7: Activités
2 ACTIVITÉS 7
Slide 8: Activités : Télévision vidéo
2 ACTIVITÉS TÉLÉVISION VIDÉO 8
Slide 9: 5,0 Mds d'heures consommées au S1 2024
2 ACTIVITÉS TOTAL DES HEURES CONSOMMÉES AU S1 2024 4,64 Mds 5,0 Mds En linéaire *en live et en différé via enregistrements numériques d’heures consommées au S1 2024 dont : 0,32 Md En non-linéaire Source : Mediamétrie / Médiamat pour les chaînes TNT / MMT Thématik Premium pour téva, sérieclub, TiJi,
Slide 10: Linéaire audiences télévision
2 ACTIVITÉS LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION 10
Slide 11: La télévision reste un média très puissant
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION LA TÉLÉVISION RESTE UN MEDIA TRÈS PUISSANT, QUI S’ADRESSE À TOUS LES FRANÇAIS Chaque jour, près de ¾ des Français regardent la télévision, y compris chez la cible commerciale Couverture du média TV en % de la cible 46,3M° de Français regardent la télévisio
Slide 12: La durée d'écoute de la TV est stable
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION LA DURÉE D’ÉCOUTE DE LA TV EST STABLE AUPRÈS DE L’ENSEMBLE DES EQUIPÉS TV - CIBLE HISTORIQUE DE MÉDIAMÉTRIE - PROFITANT DE L’INTÉGRATION DE L’OTT À DOMICILE Légère progression avec l’intégration des non-équipés TV dans la mesure DEI des chaînes de TV Nombr
Slide 13: 2ème groupe sur la cible commerciale
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION 2ÈME GROUPE SUR LA CIBLE COMMERCIALE 2023 2024 25-49 4+ 27,7 31,5 28,6 30,2 27,1 20,5 26,2 20,6 13,1 14,0 13,3 14,9 8,4 7,8 7,5 7,7 Source : Médiamétrie / Médiamat 13
Slide 14: M6 toujours la chaîne préférée des Français
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION M6 EST TOUJOURS LA CHAÎNE PRÉFÉRÉE DES FRANÇAIS(1), AVEC DES SUCCÈS DANS TOUS LES GENRES… Le divertissement toujours très puissant et Des succès du côté du cinéma et de la fiction rassembleur française 4.1M° / 4.1M° / 4.0M° 27% 25-49 23% 25-49 sur le 1er é
Slide 15: Sur M6, l'Euro 2024 a rassemblé tous les publics
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION SUR M6, L’EURO 2024 A RASSEMBLÉ TOUS LES PUBLICS* 12.7M° pour le ¼ de finale FRA/POR Record d’audience pour Pic à 14.4 M° M6 depuis 3 ans pendant les TAB dont.. 87% 47M° Pic à 3.9M° des Français ont (05/07/24) regardé l’EURO 2024 sur M6 Source : Médiamétri
Slide 16: Un bon début d'année pour nos chaînes TNT
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION UN BON DÉBUT D’ANNÉE POUR NOS CHAÎNES TNT, W9 TOUJOURS CHAÎNE TNT PRÉFÉRÉE DES FRANÇAIS* ET RÉALISE SON MEILLEUR SEMESTRE DEPUIS 4 ANS SUR LA CIBLE COMMERCIALE 7.9 % de PdA (+0.5pt vs S1 23) sur la cible commerciale pour nos chaînes de la TNT gratuite 4,6
Slide 17: W9 chaîne TNT préférée des Français
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION UN BON DÉBUT D’ANNÉE POUR NOS CHAÎNES TNT, W9 TOUJOURS CHAÎNE TNT PRÉFÉRÉE DES FRANÇAIS* ET RÉALISE SON MEILLEUR SEMESTRE DEPUIS 4 ANS SUR LA CIBLE COMMERCIALE Un renouvellement réussi 3.7% 25-49 de l’access Des primes +0,3pt en un an toujours puissants 6%
Slide 18: Gulli toujours référente auprès des enfants
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION CHAÎNE TOUJOURS RÉFÉRENTE AUPRÈS DES ENFANTS, GULLI AFFICHE UNE BELLE PROGRESSION AUPRÈS DES ADULTES, LA PLUS FORTE DE L’UNIVERS TNT SUR LA CIBLE COMMERCIALE 1.9% 25-49 +0,4pt en un an Gulli leader national auprès des enfants avant pour toute Meilleur seme
Slide 19: Bon premier semestre pour nos chaînes payantes
2 ACTIVITÉS • LINÉAIRE AUDIENCES TÉLÉVISION BON PREMIER SEMESTRE POUR NOS CHAÎNES PAYANTES, SAISON RECORD POUR PARIS PREMIÈRE 0.8% 4+ CE CHAÎNE PAYANTE LA 3ème CHAÎNE PAYANTE +0,1pt en un an PLUS REGARDÉE** LA PLUS REGARDÉE* Record en parts PAR LES FEMMES POUR LA 5ÈME d’audience 4+* 12.7 M° DE TLSPS
Slide 20: Non-linéaire audiences
2 ACTIVITÉS NON-LINÉAIRE AUDIENCES 20
Slide 21: Un semestre record pour la plateforme du Groupe
2 ACTIVITÉS • NON- LINÉAIRE AUDIENCES UN SEMESTRE RECORD POUR LA PLATEFORME DU GROUPE, TIRÉ PAR L’EXCELLENT LANCEMENT DE S1 2023 S1 2024 Variations RECORD SEMESTRIEL DEPUIS LE DEBUT DE LA MESURE Utilisateurs mensuels* (M)ﺣ 16,1 21,3 +33% en couverture quotidienne / mensuelle MHV Streaming* (millio
Slide 22: Près de la moitié de la consommation en délinéaire
2 ACTIVITÉS • NON- LINÉAIRE AUDIENCES CHEZ LES -50 ANS, PRÈS DE LA MOITIÉ DE LA CONSOMMATION DES GRANDS FLUX RÉCURRENTS SE FAIT EN DÉLINÉAIRE 34% 42% 0,1 35% 0,1 0 ,5 0,1 1,0 0 ,8 43% 48% 45% 1,9 0,1 0,1 0,1 0 ,3 0 ,5 0 ,5 1,6 1,7 0 ,7 0 ,7 0 ,7 0 ,4 0 ,2 4+ 25-49 4+ 25-49 4+ 25-49 Poids du Preview
Slide 23: Radio audiences
2 ACTIVITÉS RADIO AUDIENCES 23
Slide 24: La radio continue de dominer l'univers de l'audio
2 ACTIVITÉS • RADIO AUDIENCES LA RADIO CONTINUE DE DOMINER L’UNIVERS DE L’AUDIO EN FRANCE 38,5 M d’auditeurs quotidiens(-2% vs saison 2022-23) 165 min d’écoute en moyenne (+9 min) La radio représente 56% de la part de marché audio en France Source : Médiamétrie, EAR > National, Saison 23-24 Vs Saiso
Slide 25: Le pôle radio M6 toujours leader des groupes privés
2 ACTIVITÉS • RADIO AUDIENCES LE PÔLE RADIO M6 TOUJOURS LEADER DES GROUPES PRIVÉS SUCCÈS DES MATINALES DU GROUPE M6 SUR LA SAISON 2023-2024 1ère offre privée le matin Plus de 2,7 M d’auditeurs quotidiens pour la Matinale d’Yves Calvi et Amandine Bégot Seule station jeune-adulte à rassembler plus de
Slide 26: Croissance de la consommation radio sur supports numériques
2 ACTIVITÉS • RADIO AUDIENCES CROISSANCE DE LA CONSOMMATION DU MÉDIA RADIO SUR LES SUPPORTS NUMÉRIQUES Contribution des supports numériques dans le volume d’écoute global de la Radio en % +9pt sur 5 ans 23% ÉVOLUTION DU 20% MARCHÉ 19% 17% 21% ÉVOLUTION DU 15% PÔLE RADIO DU 14% GROUPE M6 +10pt 11% Ja
Slide 27: Les podcasts du pôle radio M6
2 ACTIVITÉS • RADIO AUDIENCES LES PODCASTS DU PÔLE RADIO M6 ATTIRENT CHAQUE MOIS 44% DES INTERNAUTES RTL 2ème éditeur privé de Podcast en France avec 2ème Podcast de France 27,4 millions d’écoutes avec 12,5 millions d’écoutes 39 312 000 6 podcasts RTL 30 776 000 dans le TOP 30 27 378 000 eStat Podca
Slide 28: Marché publicitaire
2 ACTIVITÉS MARCHÉ PUBLICITAIRE 28
Slide 29: Hausse du CA publicitaire
2 ACTIVITÉS • MARCHÉ PUBLICITAIRE HAUSSE DU CA PUBLICITAIRE, PORTÉ PAR LA REPRISE DU MARCHÉ PUBLICITAIRE TV ET LA DIFFUSION DE L’EURO EN JUIN ; BAISSE DU CA PUBLICITAIRE SUR LA RADIO Chiffre d’Affaires TV AUTRES ACTIVITÉS publicitaire net du Groupe M6 (M€) 528,8 504,3 458,5 427,8 500,5* 76,5 70,3 72
Slide 30: Performance S1 2024
3 PERFORMANCE S1 2024 30
Slide 31: TV : chiffre d'affaires en forte croissance
3 PERFORMANCE S1 20 24 TV : CHIFFRE D’AFFAIRES EN FORTE CROISSANCE, BAISSE DE L’EBITA EN RAISON DE LA HAUSSE DES OPEX STREAMING Chiffre d’Affaires EBITA • Croissance (M€) (M€) +29,2 M€ marché • Euro 2024 525,3 496,1 Coût des contenus 99,0 86,5 +22,2 M€ S1 2023 S1 2024 Hausse des OPEX dans le Marge o
Slide 32: Radio : la baisse du chiffre d'affaires impacte la profitabilité
3 PERFORMANCE S1 20 24 RADIO : LA BAISSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES IMPACTE LA PROFITABILITÉ Baisse des recettes Chiffre d’Affaires EBITA publicitaires (M€) (M€) 78,3 18,5 74,7 15,0 Investissements marketing et contenus financés par des économies de coûts S1 2023 S1 2024 Marge opérationnelle courante 23,
Slide 33: Production et droits audiovisuels
3 PERFORMANCE S1 20 24 5,4 M d’entrées en France PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS : vs. 1,5 M au S1 DYNAMISME DE L’ACTIVITÉ CINÉMA 2023 Chiffre d’Affaires EBITA (M€) (M€) 40,3 16,8 10,3 2M 1,6 M d’entrées d’entrées 27,3 S1 2023 S1 2024 Marge opérationnelle courante Plus de 9 M S1 2023 S1 2024 37,9%
Slide 34: Diversifications
3 PERFORMANCE S1 20 24 DIVERSIFICATIONS : BAISSE DE L’ACTIVITÉ LIÉ À LA DÉCONSOLIDATION DE M6 DIGITAL SERVICES ET AU RECUL DU MARCHÉ IMMOBILIER Activité déconsolidée Chiffre d’Affaires EBITA (M€) (M€) Impact CA de l’effet de périmètre : Cession le 30/09/2023 5,4 M€ 19,7 9,9 16,2 3,2 8,8* Activité po
Slide 35: Mises en équivalence
3 PERFORMANCE S1 20 24 MISES EN ÉQUIVALENCE Principales mises Quote-part de Commentaire Activité en équivalence résultat 2024 Quote-part de résultat dans les co-entreprises • Poursuite des investissements et entreprises associées dans la tech Tech (M€) streaming (3,7) • +0,8 M€ de Boni de liquidatio
Slide 36: Comptes
4 COMPTES 36
Slide 37: État du résultat global consolidé simplifié
4 COMPTES ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ Variation Groupe M6 30 juin 2024 30 juin 2023 2024 / 2023 (M€) Chiffre d'affaires 656,9 621,9 35,0 Autres produits opérationnels 4,4 5,6 (1,2) Total des produits opérationnels 661,3 627,5 33,7 Consommations et autres charges opérationnelles (354,
Slide 38: Bilan simplifié
4 COMPTES BILAN SIMPLIFIÉ Variation 2024 / 2023 Groupe M6 30 juin 2024 31 décembre 2023 (M€) Goodwill 287,9 287,9 - Actif non courant 588,7 593,5 (4,9) Actif courant 795,1 724,9 70,2 Trésorerie 296,2 443,9 (147,7) TOTAL ACTIF 1 967,9 2 050,3 (82,4) Capitaux propres part du groupe 1 236,0 1 305,1 (69
Slide 39: Tableau de flux de trésorerie
4 COMPTES TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE Variation Groupe M6 30 juin 2024 30 juin 2023 2024 / 2023 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 169,4 180,3 (10,9) Variation de BFR d'exploitation (76,4) (23,2) (53,2) Impôt (38,1) (36,2) (1,9) Flux de trésorerie des activités opérationnelles 54,9 120
Slide 40: Actions RSE sur le 1er semestre 2024
4 COMPTES ACTIONS RSE SUR LE 1ER SEMESTRE 2024 40% De femmes au sein du Directoire 73% 46 Des collaborateurs formés à Journalistes ont suivi la la Fresque du Climat formation “Comprendre et (vs 69% au 31/12/2023) couvrir les sujets climat et INDICATEURS RSE environnement” PRIORITAIRES S1 depuis déce
Slide 41: Perspectives
5 PERSPECTIVES 41
Slide 42: Objectifs S2 2024
5 PERSPECTIVES OBJECTIFS S2 2024 Poursuivre les Renforcer les Poursuivre les investissements dans le grilles TV et radio investissements dans la cadre du plan streaming production de contenus 2024-2028 42
Slide 43: Questions Réponses
QUESTIONS RÉPONSES 43 Crédit photos : Cécile ROGUE – Pierre OLIVIER – Arnaud SCHEID – Thomas PADILLA/Agence 1827 – Hout KOV – Sacha HERON – Sébastien TOUBON – Lionel GUERICOLAS – Julien THEUIL – Laura GILLI – PASCALITO – Benjamin DECOIN – Marie ETCHEGOYEN