Slide 1: Présentation des résultats annuels 2024
2ESENTATION D nae RESULTATS ANNUELS 2024
Slide 2: Déclarations prévisionnelles
Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des performances passées du Groupe M6 ne do
Slide 3: Introduction, Vidéo, Audio, Productions, Diversifications, Comptes, Perspectives
INTRODUCTION VIDÉO AUDIO PRODUCTIONS & DROITS AUDIOVISUELS DIVERSIFICATIONS COMPTES PERSPECTIVES 3
Slide 4: Introduction
peaks i a ‘' ; > INTRODUCTION
Slide 5: Introduction: faits marquants
1. Introduction INTRODUCTION > FAITS MARQUANTS Excellente année cinéma Transformation stratégique du Groupe Puissance 2024 du sport pour les annonceurs en 2024 Et à venir Marché immobilier au ralenti 2026 & 2030 5
Slide 6: Agrégats financiers 2024
INTRODUCTION AGRÉGATS FINANCIERS 2024 1. Introduction À périmètre constant, le CA publicitaire est stable sur l’année. Les investissements dans la stratégie de transformation digitale du Groupe et le recul du marché publicitaire au 2nd semestre impactent l’EBITA. CHIFFRES CLÉS (M€) 0,0%* 2023 2024 1
Slide 7: Vidéo > Transformation
VIDÉO > TRANSFORMATION 7
Slide 8: Et reste le média le plus puissant de la vidéo
VIDÉO > TRANSFORMATION ET RESTE LE MÉDIA LE PLUS PUISSANT DE LA VIDÉO 2. Vidéo Le reach de la télévision est toujours très important, nettement supérieur à celui des plateformes concurrentes : 3 Français sur 4 regardent la télévision chaque jour, y compris chez les 25-49 ans Couverture quotidienne e
Slide 9: Délinéarisation de la consommation des contenus TV
VIDÉO > TRANSFORMATION LA CONSOMMATION DES CONTENUS TV POURSUIT SA DÉLINÉARISATION – M6 EN AVANCE SUR LE MÉDIA 2. Vidéo Évolution de la consommation Évolution de la consommation des contenus TV – cible 25-49 ans des contenus M6 – cible 25-49 ans % live % live X5 % non-linéaire* +14 pts % non-linéair
Slide 10: 19-23h: 46% de l'audience commerciale et 70% du CA pub
VIDÉO > TRANSFORMATION 19-23H : 46 % DE L’AUDIENCE COMMERCIALE ET 70 % DU CA PUB Audiences 25-49 ans au fil de la journée La consommation digitale de contenus 2. Vidéo Live et audience totale TV se fait essentiellement sur les contenus de l’access et du prime 6 000 000 5 000 000 4 000 000 Live 3 000
Slide 11: Le linéaire, réservoir de croissance pour le digital
VIDÉO > TRANSFORMATION LE LINÉAIRE, UN IMPORTANT RÉSERVOIR DE CROISSANCE POUR LE DIGITAL 2. Vidéo Divertissements Séries-réalités # de primes / an Renouvellement du genre +60 % avec 3 lancements réussis en 2024 en 10 ans Une offre 113 linéaire de 84 113 contenus à fort 71 potentiel digital, 2014 201
Slide 12: Vidéo > Transformation
2. Vidéo VIDÉO > TRANSFORMATION 12
Slide 13: Succès du lancement de M6+
VIDÉO > AUDIENCES DIGITALES AVEC LE SUCCÈS DU LANCEMENT DE 2. Vidéo Forte hausse du nombre Record du nombre d’utilisateurs Rajeunissement des audiences M6+ : 9 ans plus jeune d’heures visionnées Couverture mensuelle en millions* vs la moyenne de ses Millions d’heures vues/an* concurrentes* +30 % +35
Slide 14: Principaux succès de la plateforme
VIDÉO > AUDIENCES DIGITALES PRINCIPAUX SUCCÈS DE LA PLATEFORME 2. Vidéo Succès des programmes historiques linéaires sur Top programmes* Renforcé par des nouveautés en en H vues séries-réalité vs 2023** Forte croissance Succès des de la consommation productions Élargissement des contenus ‘extended’ d
Slide 15: Lancement réussi de M6+, en ligne avec nos prévisions
VIDÉO > AUDIENCES DIGITALES LANCEMENT RÉUSSI DE M6+, EN LIGNE AVEC NOS PRÉVISIONS 2. Vidéo Consommation totale (en h) Revenus streaming* annuels Croissance des OPEX streaming de 2023 à 2028 (M€) annuels de 2024 à 2028 (M€) 100 M€ 1 Md 200 M€ 46 M€ 100 M€ 575 M 74 M€ 518 M 2023 2024 2028 2023 2024 20
Slide 16: Vidéo > Audiences
VIDÉO > AUDIENCES 16
Slide 17: Audiences du Groupe et JO sur FTV
VIDÉO > AUDIENCES LE GROUPE EST LES 25-49 ANS PAR LA DIFFUSION DES JO SUR FTV 2. Vidéo 4+ 25-49 2023 2024 2023 2024 29,0 30,5 28,6 30,6 26,8 19,6 26,9 20,5 12,8 17,1 13,0 15,0 7,7 8,2 7,4 7,7 7,1 6,5 7,5 6,6 Source : Médiamétrie / Médiamat – chaînes gratuites de la TNT disponibles au Médiamat Nation
Slide 18: M6: la chaîne a rassemblé tous les publics en 2024
VIDÉO > AUDIENCES M6 : LA CHAÎNE A DE NOUVEAU RASSEMBLÉ TOUS LES PUBLICS EN 2024 2. Vidéo DIVERTISSEMENT INFORMATION SPORT FICTION L’OFFRE D’INFORMATION DE L’ÉMISSION LA PLUS REGARDÉE SOIRÉE LA PLUS PUISSANTE 48 M DE FRANÇAIS ONT SUCCÈS AVEC 4,1 M TLSP DE LA TV* : 4,7 M TLSP DE LA TV : JUSQU’À 3,0 M
Slide 19: Chaînes TNT: W9 et Gulli
VIDÉO > AUDIENCES CHAÎNES TNT : W9 EST LA CHAÎNE TNT LA PLUS DIGITALISÉE, GULLI TOUJOURS LA RÉFÉRENCE CHEZ LES ENFANTS 2. Vidéo 7,4 % de PDA 4,5 3,4 3,1 2,8 2,6 sur la cible commerciale pour 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,8 1,7 1,6 1,5 nos chaînes de la TNT gratuite 0,9 0,8 0,6 1 ère Chaîne TNT PRÉFÉRÉE chaî
Slide 20: Année record pour les chaînes payantes du Groupe
VIDÉO > AUDIENCES ANNÉE RECORD POUR LES CHAÎNES PAYANTES DU GROUPE 2. Vidéo 0,6 % 4+ Meilleure année auprès Record depuis 6 ans en prime NOUVEAU RECORD 13,4 M de l’ensemble auprès de l’ensemble du public HISTORIQUE EN 4+ et du public féminin de tlsps par du public 0,4 % 4+ CE mois 0,3 % 4+ CE soit +
Slide 21: Vidéo > Performances
VIDÉO > PERFORMANCES 21
Slide 22: Évolution du chiffre d'affaires publicitaire vidéo
VIDÉO > PERFORMANCES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE VIDÉO 2. Vidéo +7,3 M€ +0,8 % Excellent T2 tiré par la diffusion de +7,2 % Recul du marché dans & le lancement de un contexte économique et politique défavorable Engouement 912,3 M€ du marché - 4,9 % pour les JO 905,0 M€ 2023 1er 2nd
Slide 23: Investissements digitaux et recul du marché pub impactent l'EBITA
VIDÉO > PERFORMANCES LES INVESTISSEMENTS DANS LA TRANSFORMATION DIGITALE DU GROUPE ET LE RECUL DU MARCHÉ PUB AU 2ND SEMESTRE IMPACTENT L’EBITA 2. Vidéo EBITA Pôle Vidéo (M€) Transformation digitale : 235,2 46,4 M€ d’opex streaming en marketing, technique et 234,7* contenus, minorés des 180,7 recette
Slide 24: Audio > Faits marquants
AUDIO > FAITS MARQUANTS 24
Slide 25: Audio: faits marquants 2024
AUDIO > FAITS MARQUANTS Matinale RTL Modifications de la grille 3. Audio Baisse Poursuite Renforcement du temps de la 2024 de l’information de publicité digitalisation RTL Soir Héros 25
Slide 26: Audio > Audiences
AUDIO > AUDIENCES 26
Slide 27: La radio continue de dominer l'univers de l'audio
AUDIO > AUDIENCES LA RADIO CONTINUE DE DOMINER La radio touche L’UNIVERS DE L’AUDIO EN FRANCE 68,4% 3. Audio des Français de plus de 13 ans La radio 38,4 M 167 min représente d’auditeurs quotidiens d’écoute en moyenne 56 % (-2 % vs 2023) (+7 min) de la part de marché audio en France Sources : Médiam
Slide 28: Stabilité des audiences en 2024
AUDIO > AUDIENCES STABILITÉ DES AUDIENCES EN 2024 2023-2024 2023 - 2024 Année 2023 13+ Part d’audiences 25-49 ans 3. Audio Année 2024 28,1 % 27,0 % 22,2 % 22,0 % 19,9 % 19,8 % 17,6 16,5 11,7 % 10,9 % 10,7 % 9,9 % 2023 2024 Sources : Médiamétrie EAR - National, Lundi-Vendredi, 13+, Année 2024 vs Anné
Slide 29: Le pôle audio M6 en progression sur le dernier sondage
AUDIO > AUDIENCES LE PÔLE AUDIO M6 EST EN PROGRESSION SUR LE DERNIER SONDAGE Nov-Dec 2023 Nov-Dec 2023 vs Nov-Dec 2024 Nov-Déc 2023 vs Nov-Dec 2024 Part d’audiences 25-49 ans 3. Audio Nov-Déc 2024 13+ -1,6 pts 27,7 % +2,8 pts 26,1 % 23,4 % = 16,6 16,9 20,6 % 19,5 %19,5 % +1,0 pt -1,0 pt 12,5 % 11,5
Slide 30: Les podcasts attirent chaque mois 44% des internautes
AUDIO > AUDIENCES LES PODCASTS ATTIRENT CHAQUE MOIS 44% DES INTERNAUTES RTL 1er éditeur privé 3. Audio de Podcasts en France avec 28,3 millions d’écoutes 2 ème Podcast de France avec 12,1 millions d’écoutes 6 podcasts RTL 40 335 000 28 349 000 27 326 000 dans le TOP 30 eStat Podcast 23 043 000 13 96
Slide 31: Audio > Performances
AUDIO > PERFORMANCES 31
Slide 32: Une rentabilité préservée
AUDIO > PERFORMANCES UNE RENTABILITÉ PRÉSERVÉE Baisse des recettes publicitaires liée à Chiffre d’Affaires (M€) EBITA (M€) un effet de base défavorable 3. Audio +7,3 M€ -6,3 M€ Contrôle strict des -2,5 M€ coûts permettant +6,9 M€ de maintenir une 164,9 158,6 157,6 forte rentabilité 41,0 38,5 34,1 20
Slide 33: Productions & droits audiovisuels
PRODUCTIONS & DROITS AUDIOVISUELS 33
Slide 34: Excellente année en cinéma
PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS DANS UN MARCHÉ STABLE, LE GROUPE RÉALISE UNE EXCELLENTE ANNÉE EN CINÉMA Les films du Groupe M6 représentent 1/3 des entrées des films français en 2024 4. Productions & DA Coproductions Distribution 2 films en 1ère et 2ème place Et d’autres grands succès cinéma du box
Slide 35: Excellente performance des activités cinéma et cession de droits
PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS EXCELLENTE PERFORMANCE DES ACTIVITÉS CINÉMA ET CESSION DE DROITS 9,3 M Chiffre d’Affaires (M€) EBITA (M€) d’entrées pour Croissance du CA et EBITA +6,8 M€ +11,5 M€ tirée par : 4. Productions & DA - les succès salles 2024 79,1 17,3 - les cessions de droits de catalogu
Slide 36: Diversifications
DIVERSIFICATIONS 36
Slide 37: Diversifications: faits marquants 2024
DIVERSIFICATIONS Marché immobilier Acquisition de au ralenti : Succès de la la Boîte Aux Enfants Baisse de 17 %* tournée Molière 2024 du nombre de en province 5. Diversifications transactions immobilières * Source Chambre des notaires à fin septembre 2024 vs fin septembre 2023 37
Slide 38: Activité toujours impactée par un marché immobilier en crise
PERFORMANCES DIVERSIFICATIONS ACTIVITÉ TOUJOURS IMPACTÉE PAR UN MARCHÉ IMMOBILIER EN CRISE Stéphane Plaza Immobilier : un marché immobilier Chiffre d’Affaires (M€) EBITA (M€) toujours en crise qui pèse sur les revenus du réseau -1,2 M€ Des coûts non récurrents en -9,8 M€ 2024 du fait de 15,8 37,7 36
Slide 39: Diversifications > Actifs non consolidés
DIVERSIFICATIONS > ACTIFS NON CONSOLIDÉS 39
Slide 40: Mises en équivalence
DIVERSIFICATIONS > ACTIFS NON CONSOLIDÉS MISES EN ÉQUIVALENCE QP dans le résultat Focus net du Groupe M6 (ex GSG) % de (M€) Sociétés Activités détention (en M€) 2024 Vs 2023 2024 2023 Gain de dilution (1,3) Digital & ajustement 21,2 Revenus 212,9 -9 % Marketing 31,5 % Opérations 1,3 3,8 EBITDA 45,8
Slide 41: RSE et éthique
DIVERSIFICATIONS > ACTIFS NON CONSOLIDÉS RSE ET ETHIQUE Actualités RSE en 2024 • Renouvellement de la Fondation M6 • Renforcement de l’engagement du Groupe dans l’écoproduction : près de 80 % des productions déléguées de SND labellisées en 1 an Indicateurs RSE prioritaires 6. Comptes • 57,5 % de fem
Slide 42: Comptes
COMPTES 42
Slide 43: État du résultat global consolidé simplifié
COMPTES ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ Variation Groupe M6 31 décembre 2024 31 décembre 2023 2024/2023 (M€) Chiffre d'affaires 1 311,2 1 315,6 (4,4) Autres produits opérationnels 10,9 12,0 (1,1) Total des produits opérationnels 1 322,2 1 327,6 (5,4) Consommations et autres charges opéra
Slide 44: Bilan simplifié
COMPTES BILAN SIMPLIFIÉ Groupe M6 31 décembre 2024 31 décembre 2023 Variation 2024 / 2023 (M€) Goodwill 304,6 287,9 16,7 Actif non courant 632,0 593,5 38,5 Actif courant 790,0 724,9 65,1 Trésorerie 332,0 443,9 (112,0) TOTAL ACTIF 2 058,5 2 050,3 8,3 Capitaux propres part du groupe 1 321,1 1 305,1 16
Slide 45: Tableaux de flux de trésorerie
COMPTES TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE Variation Groupe M6 31 décembre 2024 31 décembre 2023 2024 / 2023 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 341,0 407,0 (66,0) Variation de BFR d'exploitation (72,9) (22,1) (50,8) Impôt (69,1) (78,2) 9,1 Flux de trésorerie des activités opérationnelles 199
Slide 46: Proposition de dividende de 1,25 € par action
COMPTES PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE PAR ACTION DE 1,25 € 6. Comptes 46
Slide 47: Perspectives
PERSPECTIVES 47
Slide 48: Perspectives: audiences
PERSPECTIVES AUDIENCES Excellente progression sur Records la cible commerciale en historiques Très bon début d’année pour un an +1,1 pt le Groupe qui réalise la plus forte progression auprès de la cible commerciale en un an 5ème chaîne nationale sur Progression auprès de la cible commerciale l’ensem
Slide 49: Très bon début d'année pour le Groupe
PERSPECTIVES TRÈS BON DÉBUT D’ANNÉE POUR LE GROUPE 4+ FRDA -50 janv. 2024 janv. 2025 janv. 2024 janv. 2025 28,2 32,6 28,0 35,5 26,2 22,2 +1,3 pt 26,9 20,9 14,3 12,8 13,0 12,7 6,7 8,4 6,5 7,9 7. Perspectives 5,7 6,4 5,7 6,7 Source : Médiamétrie / Médiamat – chaînes gratuites de la TNT disponibles au
Slide 50: Perspectives: contenus et streaming
PERSPECTIVES CONTENUS Poursuivre nos investissements en 2025 tout en conservant une flexibilité du modèle OBJECTIFS STREAMING Poursuivre notre plan 2024-2028 7. Perspectives
Slide 51: Questions / Réponses
QUESTIONS REPONSES