Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — Q2 FY2012 Earnings Presentation
23 slides from Ferrotec's earnings presentation, Nov 24, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期決算説明会資料
株式会社フェローテック 2012年3月期 第2四半期決算説明会資料 2011年11月24日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2011年1月～6月末の業績、フェローテック単体は、2011年4月～2011年9月末 の業＿ ＿ 績を連結しております。 ２．本資料は、2012年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではあり ＿ ません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 ３. 本資料は201
Slide 2: ] HAS
201247 ] HAS 2 Fenso lec RS
Slide 3: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2011年3月期 2Q累計 2012年3月期 2Q累計 前年同月比 百万円 金額 売上比（%） 金額 売上比(%) 金額 売上比（%） 売上高 23,765 100.0 35,737 100.0 11,972 50.4 売上原価 16,254 68.4 25,688 71.9 9,434 58.0 売上総利益 7,511 31.6 10,049 28.1 2,538 33.8 販売管理費 5,267 22.2 6,484 18.1 1,217 23.1 営業利益 2,243 9.4 3,564 10.0 1,321 58.9 営業外収益 173 0.7 190 0.5 17
Slide 4: セグメント別売上高および営業利益
セグメント別売上高および営業利益 売上高 2011年3月期 2Q累計 2012年3月期 2Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 装 置 関 連 13,006 54.7 14,695 41.1 1,689 13.0 電 子 デ バ イ ス 3,050 12.8 3,220 9.0 170 5.6 太 陽 電 池 6,788 28.6 16,659 46.6 9,871 145.4 そ の 他 919 3.9 1,163 3.3 244 26.6 合 計 23,765 100.0 35,737 100.0 11,972 50.4 営業利
Slide 5: 連結貸借対照表 ～資産～
連結貸借対照表 ～資産～ 2011/3期 2012/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 【流動資産増加の主な要因】 【流動資産増加の主な要因】 流 動 資 産 36,133 48,979 12,846 公募増資による現預金、 公募増資による現預金、 売上増による売掛金、棚卸資産の増加 売上増による売掛金、棚卸資産の増加 現金・預金 7,310 13,438 6,128 主な棚卸資産 主な棚卸資産 真空シール:1,094百万円、石英:1,299百万円、サーモ：1,307百万円 真空シール:1,094百万円、石英:1,299百万円、サーモ：1,307百万円 受取手形及び売掛金 15,426 1
Slide 6: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～
連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2011/3期 2012/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 負 債 25,848 35,021 9,173 【流動負債増加の主な要因】 【流動負債増加の主な要因】 仕入増に伴う支払債務の増加 仕入増に伴う支払債務の増加 支払手形及び買掛金 8,708 12,238 3,530 短期借入金 7,081 11,369 4,288 1年内返済予定の 3,753 3,226 △527 【有利子負債比率の状況】 【有利子負債比率の状況】 （（ ）内は11/3期末時点の数値 ）内は11/3期末時点の数値 長期借入金 短期借入＋1年内長期借入 短期借入＋1年
Slide 7: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （百万円） 2011/3期 2Q 2012/3期 2Q 営業活動によるキャッシュフロー 527 2,460 【営業CFの状況】 税引前純利益 1,916 2,814 減価償却費 1,308 1,371 純利益＋減価償却：＋4､185百万円 売上増加に伴う流動資産の増加：△5,964百万円 為替差損益（△：益） 120 △48 仕入増に伴う流動負債の増加：＋3,355百万円 売上債権の増減（△：増加） △3,909 △2,189 たな卸資産の増減（△：増加） △2,052 △3,775 仕入債務の増減（△：減少） 2,955 3,355 その他 189 932 【投資CF
Slide 8: 通期業績見通し
通期業績見通し 2012/3期 2012/3期 2012/3期と各数値の比較 （百万円） 2011/3期 期初予想 修正予想 2011/3期比(%) 期初計画比(%) 売 上 高 57,880 70,000 63,000 8.8 △10.0 営 業 利 益 6,931 7,500 5,200 △25.0 △30.7 経 常 利 益 6,290 7,200 4,200 △33.2 △41.7 当期純利益 4,483 5,000 2,700 △39.8 △46.0 設備投資額 5,036 7,000 7,000 － － 減価償却費 2,655 3,355 3,000 13.0 △10.6 8 注
Slide 9: 通期業績見通し（セグメント別売上高）
通期業績見通し（セグメント別売上高） 2012/3期 2012/3期 2012/3期修正値と各数値比較 （百万円） 2011/3期 期初予想 修正予想 2011/3期比(%) 期初計画比(%) 装 置 関 連 27,693 27,232 25,360 △7.7 △6.9 真空シール 7,764 6,555 6,690 △13.8 2.1 石英製品 6,501 7,254 6,110 △6.0 △15.8 セラミックス 3,819 4,200 4,290 12.3 2.1 半導体用シリコン製品 848 - - - - ＥＢガン・ＬＥＤ 4,122 4,082 3,910 △5.1 △4.2 ウエ
Slide 10: セグメント別の状況と今後の見通し
2012年3月期第2四半期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 11: セグメント
セグメント 47％ 41％ 9％ 装置関連セグメント 装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 電子デバイスセグメント 太陽電池セグメント 太陽電池セグメント 真空シール 石英製品 磁性流体 シリコン結晶製造装置 単結晶用 多結晶用 消耗品群 セラミックス製品 蒸着装置 石英坩堝 カーボン坩堝 サーモモジュール 太陽電池用シリコン（インゴット） 単結晶 多結晶 PV用ウエーハ その他、半導体ウェーハ 11 ※ 円グラフは2012年3月期 第2四半期末時点の売上高に占める各セグメントの割合
Slide 12: 装置関連セグメント
装置関連セグメント 売上高 (百万円） 14,687 14,695 15,000 13,006 2,278 2,493 10,664 半導体ウェーハ 2,363 2,042 2,324 8,980 426 10,000 1,777 1,867 セラミックス 422 2,353 2,262 1,959 1,966 5,972 1,769 ＥＢ・蒸着装置 その他 1,390 3,458 3,265 1,648 1,171 306 5,000 623 3,043 石英製品 1,134 2,370 2,845 434 544 1,100 4,131 4,352 3,633 真空シール 2,332 2,
Slide 13: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期上期の業績 6,000 ・新興国の需要に牽引され半導体はアジア、米国 5,000 4,352 ・市場が好調に推移し、国内市場も堅調に推移 4,131 3,633 ・LED市場の設備投資が、ほぼ一巡 4,000 ・LCD市場が軟調となり、有機EL向けのみ増加 3,000 2,338 ・PV市場薄膜装置向けが徐々に減少 2,000 2. 12/3期下期の見通し 1,000 ・半導体市場、設備投資意欲は急速に減衰 ・LED市場は、製品価格下落により投資意欲は減衰 0 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計）
Slide 14: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期上期の業績 6,000 ・台湾メモリーメーカーの増産継続、受注継続 5,000 ・アジア・国内ユーザー、米国大手OEMからの受注が 3,458 堅調に推移 4,000 3,043 3,265 2,845 ・LED市場MOCVD装置向け受注継続 3,000 2,000 2. 12/3期下期の見通し ・台湾は稼働率８０％以下で減少傾向が認められる 1,000 ・国内ＯＥＭ、米国大手OEMから受注減少傾向 0 ・MOCVD装置向けで需要一巡感も底堅い 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） 石英製品の販売先業種別シ
Slide 15: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １．１２/３期 上期（１－６月）の業績 6,000 マシナブル セラミックス “ ホトベール ” ・メモリー（N/Flash）・ロジック用とも、SmartPhone・Tablet端末 5,000 の旺盛な需要に牽引され、日韓半導体メーカーを主体に 前期比大幅に上回る売上を確保 4,000 ファイン セラミックス 2,324 ・昨年央からの日台韓半導体メーカーの微細化・増産投資を 3,000 2,042 1,966 1,777 受け、前期比上回る売上を確保 2,000 ２．１２/３期 下期（７－１２月）の見通し 1,000 マシナブ
Slide 16: 半導体ウェーハと蒸着装置の状況と見通し
半導体ウェーハと蒸着装置の状況と見通し 売上高の推移 半導体ウェーハ： (百万円） １. 12/3期上期の業績 6,000 ・小口径ウエーハ需要は底堅く推移 半導体ウェーハ 5,000 ・自社ブランド製品の立ち上げ。月産８万枚達成 2. 12/3期下期の見通し 4,000 2,493 ・半導体市場９月以降急速に悪化 2,363 3,000 2,278 ・受託先の事業売却で契約内容を交渉中 1,867 ・自社製品中国・台湾・韓国企業での評価拡大 2,000 《施策》 1,000 ・自社製品の製品拡大 ・自社製品製造能力の拡大・整備 0 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） (百万
Slide 17: 電子デバイスセグメント
電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 3,865 4,000 66 155 3,220 3,052 その他 209 3,000 254 2,239 磁性流体他 2,060 206 2,000 1,511 171 3,644 137 3,011 2,798 サーモ 1,000 2,033 1,889 モジュール 1,374 0 10/3上 10/3下 11/3上 11/3下 12/3上 1 2 / 3 下（ 計） 17
Slide 18: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 12/3期上期の業績 6,000 自動車温調シート ・震災の影響は軽微で、堅調。 5,000 その他の産業 3,644 ・民生用は、季節用製品が拡大し、好調。 4,000 3,011 2,798 ・その他の各用途は、堅調で計画の通り。 3,000 1,889 2,000 2. 12/3期下期の見通し 自動車温調シート 1,000 ・モデルチェンジによる一時的な在庫調整を見込む 0 その他の産業 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） ・医療、バイオ機器・半導体・光学用は底堅い見込み。 サーモモジュールの業種
Slide 19: 太陽電池セグメント
太陽電池セグメント 売上高 (百万円） 16,659 18,000 14,361 1,141 13,452 15,000 その他 1,161 4,682 799 12,000 4,085 2,948 太陽電池用 シリコン 2,585 9,000 6,789 2,228 2,795 坩堝・角槽 5,541 349 5,038 6,000 850 2,100 1,137 1,023 8,250 870 1,426 6,887 6,910 3,000 太陽電池用 3,668 製造装置 3,031 2,914 0 10 /3 上 1 0/ 3下 11 /3 上 1 1/ 3下 12 /3 上 12 /
Slide 20: 太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し
太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 12/3期上期の業績 12,000 • 製造能力を拡大し、客先納期要求に対応 8,250 • 順調に出荷が進み、受注も堅調に推移 9,000 6,910 6,887 6,000 2. 12/3期下期の見通し 2,914 • PV市況の悪化により製造装置納期延期の要請あり 3,000 • 引合いはあるが、実受注（前金入金）に時間を要す • 中国政府の金融引締めの影響がある模様 0 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） 特に、中小メーカーに影響あり 太陽電池セグメントに占める 売上高構成比 2012/3期 2Q
Slide 21: 坩堝の状況と今後の見通し
坩堝の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 12/3上期の業績 6,000 •日本・韓国・中国市場が拡大し、売上は順調に伸張 5,000 • 坩堝生産増強のため中国銀川市に新工場を着工 4,000 2,585 2,795 • 多結晶用角槽の新工場が中国杭州市に完成 3,000 2,228 • 坩堝の原材料砂が品薄状態となる 2,000 1,426 2. 12/3下期の見通し 1,000 • 坩堝は堅調・角槽はやや軟調の見通し 0 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） • 坩堝は付加価値の高い半導体用途も出荷開始 • 坩堝新工場が中国銀川市に完成 太陽電池セグメント
Slide 22: 太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し
太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 12/3上期の業績 8,000 • 欧州市場の需要低迷を引き金に市場悪化 • PV用ウエーハ の価格が急落 6,000 4,682 4,085 • 原材料ポリシリコンの価格が上昇から下降に転換 2,948 4,000 • 市場のセル・モジュール価格の下落が始まる 2,100 • インゴット販売は堅調に推移 2,000 2. 12/3下期の見通し 0 • PV用ウエーハ の価格下落が継続の見込み 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下（計） • 市況の悪化から多結晶の生産調整を実施 太陽電池セグメントに占める • 高
Slide 23: 世界の太陽電池設置量推移及び予測
太陽電池セグメント 世界の太陽電池設置量推移及び予測 （単位：MW） 50,000 Expectation 43,900 Policy-Driven scenario 40,000 36,670 31,360 30,000 23,155 Moderate 21,145 23,930scenario 20,000 16,629 20,855 18,240 15,335 7,257 10,000 6,168 13,330 （出所：EPIA） 1,439 2,513 1,119 1,581 280 331 471 581 0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1