Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — Q2 FY2025.3 Earnings Presentation
36 slides from Kddi's earnings presentation, Nov 1, 2024
Slide 1: 2025年3月期 2Q決算
2025年3月期 2Q決算 (2024年4月- 9月) 2024 年 11 月 1 日 KDDI株式会社 代表取締役社長 CEO 髙橋 誠
Slide 2: Index
2 Index 1. 25.3期上期連結業績 2. パーソナルセグメント 3. ビジネスセグメント 4. 経営基盤強化 Appendix
Slide 3: 1. 25.3期上期連結業績
１. 25.3期上期連結業績
Slide 4: 連結業績ハイライト
4 連結業績ハイライト 増収増益。通期予想に対し、順調に進捗 売上高 営業利益 (単位：億円) (単位：億円) 57,700(予) 10,806* 11,100(予) 57,540 上期業績のポイント ⚫ 通信ARPU収入が継続増収 ⚫ DX（ビジネスセグメント） 5,603 5,731 営業利益が二桁成長 27,790 28,557 YOY YOY ⚫ 金融・エネルギー事業も増益 進捗率 +2.3% 進捗率 +2.8% 49.5％ 51.6％ 24.3期上期 25.3期上期 24.3期上期 25.3期上期 * ミャンマー通信事業リース債権引当、低稼働通信設備の減損・撤去引当等の一時的影響を除
Slide 5: 連結営業利益 増減要因
5 連結営業利益 増減要因 通信ARPU収入やDXなどの主要事業が順調に成長 DX*2 (単位 : 億円) （ビジネスセグメント） その他 ローソン グループ +114 持分法利益 ▲132 5,731 MVNO収入+ 金融*1 楽天ローミング エネルギー +98 技術コスト増(約▲80) 5,603 収入 マルチブランド 販促費増 (約▲40) 等 通信ARPU収入 +114 ▲112 +46 24.3期 上期 +128 25.3期 上期 *1 auフィナンシャルホールディングス（IFRSベース） *2 25.3期より一部事業部門を変更したことに伴い、24.3期上期実績も組替後の数値にて計算
Slide 6: 中期成長に向けて
6 中期成長に向けて サテライトグロース戦略を推進、主要事業と新事業領域の成長を目指す 【Core / Orbit1】 柱となる事業の成長トレンド継続 ⚫ ARPU収入の持続的成長 ⚫ DXをはじめとした、注力領域成長 利益成長の実現 技術コスト 【Orbit2 / ローソン】 効率化 Orbit2/ ローソン 新たな事業領域の利益顕在化 Core/ 26.3期 中期目標 ⚫ ドローンやStarlinkなどの収益基盤確立 Orbit１ ⚫ ローソンの取込み利益拡大
Slide 7: 2. パーソナルセグメント
2.2—VFINVMUEAAY +}
Slide 8: ARPU収入
8 ARPU収入 総合ARPU収入が拡大。ブランド別ARPUやau移行数も順調に推移 総合ARPU収入 通信・付加価値ともに成長 ブランド別通信ARPU UQ mobile→au移行数 通信 付加価値 (単位：億円) 9,542 9,653 9,860 約2.0倍 2,169 2,271 2,432 上期YOY 約+3% 7,373 7,381 7,427 +8億円 +46億円 上期YOY 約+7% 24.3期上期 25.3期上期 23.3期上期 24.3期上期 25.3期上期
Slide 9: スマホ稼働数 / au解約率
9 スマホ稼働数 / au解約率 ARPU成長に貢献するスマホ稼働数が増加、au解約率も低下 スマートフォン稼働数* au解約率 （単位：万） QOQ低下 3,246 3,258 3,230 3,201 3,176 9/'23 12/'23 3/'24 6/'24 9/'24 24.3期4Q 25.3期1Q 25.3期2Q * 法人契約含む
Slide 10: 総合ARPU収入の最大化
10 総合ARPU収入の最大化 お客さま基盤拡大と付加価値創出に向けた取組みを推進 トピックス 付加価値 ローソン連携の本格始動 お客さまへメリット提示 付 データドリブン・AIで加速 加 価 値 パートナー つながる体感* No.1ネットワークと 創 ローソン 競争力ある料金プラン 出 通信 au PAY 加盟店 and more お客さま接点・ID * 「つながる体感」とは、Opensignal社による「一貫した品質」および「信頼性エクスペリエンス」評価などに基づき、au回線を通じて、ネットワークに接続した際にお客さまにとって より快適で安定したサポートを実現することを指します。詳細はOp
Slide 11: モメンタム強化に向けて
11 モメンタム強化に向けて マルチブランド戦略と高品質ネットワークで、KDDIの魅力を訴求 通信とセットの パートナーとともに おトクな料金プラン 付加価値サービス 新たな体験価値 つながる体感*No.1の ネットワーク * 「つながる体感」とは、Opensignal社による「一貫した品質」および「信頼性エクスペリエンス」評価などに基づき、au回線を通じて、ネットワークに接続した際にお客さまにとって より快適で安定したサポートを実現することを指します。詳細はOpensignalウェブサイトをご覧ください。© 2024 Opensignal Limited.
Slide 12: 高品質ネットワーク
12 高品質ネットワーク 高速・高品質5Gを拡大し、体感品質No.1を実現 Sub6の最適活用 Opensignal社ユーザー体感評価 4G転用周波数とSub6を重ね 「信頼性」をはじめ、18部門中 最多13部門でNo.1獲得*2 体感品質を重視したエリア展開 信頼性エクスペリエンス*4 高速5G専用 950 ネットワーク [点] 939 Sub6 927 923 900 906 4G転用周波数5G 業界最多*1 5G基地局数 9.4万局約 0 Sub6基地局数 約3.9万局 A社 B社 C社 * Opensignal社データからKDDIがグラフを作成 *1 国内MNO4キャリア比較。2024
Slide 13: ネットワークのさらなる強化
13 ネットワークのさらなる強化 KDDIならではの取組みで、品質とエリアを拡充 さらなる体感品質の向上 あらゆるシーンをつなぐ Sub6の2周波数対応でさらに快適性向上 衛星とスマホの直接通信の実証実験に成功 【KDDIの強み】 2周波数対応Massive MIMO 国内初*1 近接したSub6 2ブロック キャリアアグリゲーション 3.7GHz帯 100MHz 100MHz KDDI KDDI 3600 3700 3800 3900 4000 4100 年内の利用開始を目指し提供準備中*2 *1 2024年10月16日時点、KDDI調べ *2 サービス提供開始時期については、詳細が決まり次
Slide 14: UQ mobile / povo
14 UQ mobile / povo 競争力ある新プランと新たな体験でモメンタムを強化 新料金プランの提供 新たな体験の提供 povo Data Oasis 料金そのままで30GB超に対応 1カ月あたり30GBがおトク ローソンでギガチャージ*3 従来 コミコミプラン 360GB (365日間) 20GB/月 税込 3,278円 税込26,400円/回 1カ月あたり 30GBが NEW コミコミプラン＋ 税込2,200円 実質税込1,980円 年内開始予定 １年間トッピング デビュー割*2 30GB+3GB*1/月 税込 3,278円 au PAY 残高10%還元 あらゆるキャリアの サブ回
Slide 15: auの魅力化
15 auの魅力化 通信＋付加価値によるauの魅力化を推進し、リテンション向上へ 固定 エネルギー 金融・決済 コンビニ “マネ活”できて データも使い放題*1 ｃ 契約者数 100万人 突破*2 J.D. パワー 通信＋付加価値サービスによる 2024年“スマートフォン金融・決済 リテンション向上 連携プラン顧客満足度No.１” *3 *1 テザリングなど月間データ容量上限あり。混雑時など通信制御を行う場合あり。 *2 2024年7月29日時点。 *3 出典：J.D.パワー2024年スマートフォン金融・決済連携プラ ン顧客満足度調査。携帯電話サービス会社が提供する金融・決済連携料金プランの利
Slide 16: 金融 / エネルギー
16 金融 / エネルギー 通信とのシナジーにより、付加価値領域のお客さま基盤が順調に拡大 金融事業 エネルギー事業 auじぶん銀行預金口座数 au PAYゴールドカード会員数 auでんき等契約数 (単位：万) (単位：万) (単位：万) YOY+94万 YOY+41万 YOY+3万 639 138 353 350 545 97 9/'23 9/'24 9/'23 9/'24 9/'23 9/'24
Slide 17: ローソン連携始動
17 ローソン連携始動 新しいコンビニ体験とDX化により、ローソンの成長を支援 新経営体制 Real×Tech Convenience データ・AI活用など 三菱商事 KDDI 50.0％ 50.0％ ローソン Pontaパス 店舗DX デリバリー povo送客 よろず相談 Real×Tech Ponta Social Convenience 経済圏拡大 Impact 送客による日販拡大 店舗オペレーション30％減 (2030年度)
Slide 18: お客さま体験価値の向上
18 お客さま体験価値の向上 総合ARPU収入増とリテンションを目指す 付加価値強化 ＋ Ponta経済圏拡大 お客さま接点拡大 月額情報料 548円(税込) おトクな特典 ローソンでおトク リモート接客 キャラバンカー クーポン・エンタメ 週替わりクーポン ポイントUP あんしんサービス povo 補償 端末補償など ヘルスケア 金融 好調な ローンチ後 アクティブユーザー数 約1.5倍* 通信・付加価値サービスの提案機会拡大 スタート 2,000万会員基盤へ * ローソン特典のDAU（Daily Active User数）、10/2～10/20実績。スマートパスプレミアムのDAUと比較
Slide 19: Social Impact
19 Social Impact Real × Techと地域の力で、社会課題を解決 地域との連携 石川県との包括連携協定を締結 地域の課題解決に向け、自治体との連携強化 学校 病院 市役所 コンビニ 公民館 × 日立地域における 石川県 ドローン・Starlink 沖縄地域 日立グループ 能登地域 地域防災拠点にデジタル技術を導入した マルチハブの展開 公共サービス 交通 Social Impact 防災 産業連携 with Your Town
Slide 20: 3. ビジネスセグメント
３. ビジネスセグメント
Slide 21: ビジネスセグメント業績
21 ビジネスセグメント業績 グロース領域が成長を牽引し、順調な進捗 売上高 営業利益 グロース領域が成長を牽引 通期二桁成長に向け、順調に進捗 （単位：億円） （単位：億円） YOY+13.1% YOY+11.1% 6,724 5,947 1,137 （ 1,023 付グ 加ロ 2,725 3,528 価ー 値ス ） （ベ 通ー 信ス 3,222 3,196 ） 24.3期上期 25.3期上期 24.3期上期 25.3期上期
Slide 22: グロース領域トピックス
22 グロース領域トピックス 高利益率の事業がビジネスセグメントの成長を牽引 IoT関連サービス データセンター 26.3期売上高2,000億円を目指す 生成AI需要を捉え、国内外で事業拡大 売上高 IoT累計回線数 売上高 (単位：億円) (単位：万) (単位：億円) AI 790 4,633 650 650 580 3,709 2,829 世界10カ国以上 45拠点以上 (国内含む) 24.3期上期 25.3期上期 9/'22 9/'23 9/'24 24.3期上期 25.3期上期
Slide 23: AIを業界課題解決のインフラとして実装、お客さまのDXを加速
23 （ワコンクロス） AIを業界課題解決のインフラとして実装、お客さまのDXを加速 業界課題や社会課題に対して取り組むべきテーマ 運用・セキュリティ AIサービス KDDIのネットワーク運用の知見を活用して高度化 AI パートナーさまと業務・領域に合わせたサービス提供 enabled インフラ AIモデル AIデータセンターや大規模計算基盤を提供 スタートアップと共にAIモデルを開発、サービス高度化
Slide 24: モビリティ
24 モビリティ 通信・AIが溶け込むモビリティ社会を支える存在へ AI搭載ドローン コネクティッドカー ロボット 世界7地域 3,000万回線超 (83カ国・地域) あらゆるモビリティへ、AIによってさらに進化が加速 【KDDIの強み】通信×AIのマネージド AIによる × 運用・監視 遠隔操作 運行管理 自動化 通信（移動/固定/Starlink/Local5G）・ 回線管理 高度化
Slide 25: リテール
25 リテール 通信・データ・AIの活用により、小売業のDXを実現 高輪新本社 Real × Tech LAWSON１号店にてノウハウを蓄積 新しいコンビニ体験 AIロボティクス店舗支援 空間演出 飲料品出し オフィス内 AIスマホレジ AIサイネージ 清掃ロボット サイネージ ロボット 配送ロボット 実践を通じて磨いた価値を、小売業のお客さまに還元
Slide 26: AIインフラ
26 AIインフラ 通信網とDC事業の知見を活かし、WAKONXを支えるインフラを構築 AIデータセンター構築 お客さまに近い場所で 既存キャンパス活用 高速データ処理 小山DC コンテナ型で早期稼働 堺工場跡地 多摩DC キャリア品質の堅牢性 潤沢な電力と広大な敷地を転用 26.3期の本格稼働を目指す 全国８拠点 既存アセットを有効活用し、AI基盤を早期に構築
Slide 27: MWC25 Barcelona
27 MWC25 Barcelona 来年3月開催の「MWC25 Barcelona」に出展 通信・AI、モビリティ、リテールテックなどを展示 注）具体的な出展内容は今後発表予定
Slide 28: 4. 経営基盤強化
４. 経営基盤強化
Slide 29: 人財ファースト企業への変革
29 人財ファースト企業への変革 持続的成長を支える人財戦略の取組みが進展 KDDI版ジョブ型人事制度の成果が評価され 政府の人事指針先行事例として選定 キャリア採用 プロ人財比率 385名 全30の専門領域において （10年で約10倍） 約40%に向上 若手経営基幹職* 283名 （3年で約3倍） 注）24.3期実績 * 40歳未満の経営基幹職（管理職）
Slide 30: 持続的成長に向けた資本政策
30 持続的成長に向けた資本政策 ⚫ 新たな個人投資家層の拡大を目的に、投資単位の引下げを決議 ⚫ 1,000億円（上限）の市場買付けによる追加の自己株式取得を決議。 25.3期の取得総額は4,000億円（上限） 株式分割 自己株式の追加取得（市場買付け） 分割比率：１対２ 取得価額総額 1,000億円（上限） (当社普通株式1株につき、2株の割合をもって分割） 分割基準日 ：2025年3月31日 取得期間 2024年11月5日～2025年3月24日 効力発生日 ：2025年4月1日
Slide 31: サマリー
31 サマリー 中期成長に向け、サテライトグロース戦略の取組みが着実に進展 連結業績 ⚫ 増収増益。通期予想に対し、順調に進捗 パーソナルセグメント ⚫ 総合ARPU収入が拡大。ブランド別ARPUやau移行数も順調に推移 ⚫ モメンタム強化に向け、マルチブランド戦略と高品質ネットワークで KDDIならではの魅力を訴求 中期成長に向けて ⚫ ローソンとの連携始動。Real×Techの力でSocial Impactを創出 ビジネスセグメント ⚫ 売上・営業利益ともに二桁成長。グロース領域が成長を牽引 ⚫ WAKONXの取組みと、それを支えるAIインフラの構築を推進 ⚫ 新たな個人投資家層の拡大を目
Slide 32: Appendix
Appendix
Slide 33: 25.3期上期 当期利益増減要因
33 25.3期上期 当期利益増減要因 一時的影響や為替影響あるも、通期予想に対し順調に進捗 (単位：億円) 営業利益 一時的影響* 3,687 +128 ▲121 為替影響 ▲150 その他 3,512 ▲32 24.3期上期 ▲175 25.3期上期 注）親会社の所有者に帰属する当期利益 * 24.3期の子会社・関連会社の組織再編に係る一過性影響
Slide 34: 財政状態計算書 (2024年9月末)
34 財政状態計算書 （2024年9月末） (単位 : 十億円) 有形固定資産 有利子負債 無形資産 2,459.7 使用権資産 4,260.5 営業債務及びその他の債務 968.7 金融事業の借入金*2*3 1,311.0 のれん 579.3 営業債権及び その他の債権 金融事業の預金*3 2,728.3 4,252.8 金融事業の有価証券 423.3 金融事業の貸出金*3*4 その他負債 1,158.1 (単位 : 十億円) 4,351.8 現金及び現金同等物 919.5 借入金*2 1,325.6 有価証券 423.3 資本 貸出金 預金 現金及び現金同等物 1,134.1 5,658.
Slide 35: 25.3期上期 FCF増減要因
35 25.3期上期 FCF増減要因 (単位 : 億円) 投資等 2,073 EBITDA （ローソン取得含む） +145 ▲3,950 ▲86 +1,190 その他 ▲628 設備投資 24.3期上期 ▲2,701 25.3期上期 注) フリー・キャッシュ・フローは、連結から金融事業（auフィナンシャルホールディングス）を差し引いて算出
Slide 36: 免責事項
免責事項 この配付資料に記載されている業績目標、契約数目標、将来の見通し、戦略、その他の歴史的事実以外の記述はいずれ も、当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想または想定に基づく記述であり、これらは国内外の情勢、 経済環境、競争状況、法令・規制・制度の制定改廃、政府機関の行為・介入、新サービスの成否などの不確実な要因の 影響を受けます。 従って、実際の業績、契約数、戦略などは、この配付資料に記載されている予想または想定とは大きく異なる可能性が あります。