Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q2 FY2014 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Oct 31, 2014
Slide 1: 2014年度第2四半期決算説明資料
2014年度第2四半期決算説明資料 2014年10月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2014年度第2四半期決算概要 A-1 第2四半期決算概要 A-2 上期実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2014年度第2四半期決算概要
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Slide 4: A-1. 第2四半期決算概要
A-1. 第2四半期決算概要 （単位：億円） 1Q決算時 2013年度 1Q実績 2Q実績 上期実績 増減額 増減額 公表数値 上期実績 売上高 3,198 3,400 6,598 6,500 98 6,066 532 営業損益 97 152 249 180 69 198 51 経常損益 65 194 259 150 109 200 59 当期純損益 43 169 212 110 102 147 65 為替レート ¥102.40 ¥102.65 ¥102.52 ¥101.43 ¥1.09 ¥98.03 ¥4.49 燃料油価格 $615 $607 $611 $615 ▲ $4 $628 ▲ $1
Slide 5: A-2. 上期実績のポイント
A-2. 上期実績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（＋532億円）・増益（＋59億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 27 為替4.49円安 燃料油変動 10 燃料油価格$17/MT安 市況変動 6 コンテナ船市況回復・不定期専用船の市況低迷 コスト変動 49 コスト削減・収支改善 （スライドA-5ご参照） その他 ▲ 33 その他 合計 59 ＜前回公表比＞ 増収（＋98億円）・増益（＋109億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 6 為替1.09円安 燃料油変動 2 燃料油価格 $4/MT安 市況変動 54 主にコンテナ船の市況回復 コ
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2014年度 2013年度 1Q決算時公表数値 前期比 増減額 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 6,598 5,902 12,500 6,066 6,175 12,241 259 6,500 6,000 12,500 営業損益 249 111 360 198 91 289 71 180 180 360 経常損益 259 81 340 200 125 325 15 150 190 340 当期純損益 211 4 215 147 19 166 49 110 70 180 為替レート ¥102.52 ¥105.00 ¥103.7
Slide 7: A-4. 通期業績変動のポイント
A-4.通期業績変動のポイント ＜前年比＞ 増収（＋259億円） 増益（＋15 億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年比 概況 為替変動 40 為替4.01円安 燃料油変動 31 燃料油価格$25/MT安 市況変動 ▲ 118 主に不定期専用船の市況低迷 コスト変動 170 コスト削減の取組みは順調に進捗（スライドA-5ご参照） その他 ▲ 108 為替換算差損益、その他 合計 15 ＜前回公表比＞ 売上高・収益：据え置き (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 25 為替3.05円安 燃料油変動 22 燃料油価格$17/MT安 市況変動 ▲ 73 主に不定期専用船の市況
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・2014年度 期首目標 131億円 ・2014年度 最新通期見込 170億円 ・コンテナ船部門：下半期で37億円の追加コスト削減を計画。 通期でのコスト削減目標は達成可能の見込み。 (上半期に予定していた輸送機器資産売却は、下半期にずれ込み) 単位(億円) 対期首 通期 期首目標 上期実績 通期見込 進捗率 達成度見込 上期目標 下期目標 コンテナ船：航路合理化・コスト削減・収益改善 77 22 56 28 36% 125 162% 不定期専用船・その他 54 24 29 21 39% 45 83% 合計 131 46 85 49 37% 170 130% 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. » ASP Bl Seis 0) [A]
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 改善 積高の増加、東西航路を中心に運賃の修復が進む 減速運航をはじめとするコスト削減対策を継続し損益が改善 ＜今後のポイント＞ ・回復傾向見せる米国経済、不透明感が強い欧州経済 ・引き続き慎重な事業運営を継続しコスト削減活動を強化 ・運賃修復に加えリーファー貨物増量などの増収策に取組み収益改善に努める 2013年度 2014年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実 績 2Q実績 売上高（億円） 1,419 1,524 1,421 1,460 5,824 1,584 1,711 経常
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 改善 大中型船：中国向け鉄鉱石輸送量は伸びるも石炭輸送量は伸び鈍化 船腹余剰感が解消されず市況は低迷 小型船：インド向け石炭荷動きなどが下支えとなるも、船腹余剰感が解消されず市況は低位安定 ＜今後のポイント＞ ・全船型において船腹余剰感の解消に時間を要す、厳しい市況の継続 ・効率的配船や運航コスト削減など収支改善策を徹底 ・中長期契約の積増しにより市況低迷の影響受け難い収益構造強化 2013年度 2014年度 バルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜上期実績＞ 前年同期比 減収・減益 / 公表前提比 改善 輸送台数： 1,612千台（前年同期比4%減） 欧州・北米出しの極東向けや大西洋水域内の完成車荷動きは堅調に推移 日本出し貨物は全般的に漸減傾向 配船及び運航効率改善に継続的に取り組み ＜今後のポイント＞ ・完成車の海上輸送需要は世界的に堅調に推移 ・東南アジア諸国出し及び大西洋水域内の荷動きの拡大と トレードパターンの変化への柔軟な対応 輸送台数 2013年度 2014年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 往航 264 265 288
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <上期実績> 前年同期比 減収・増益/ 公表前提比 改善 【LNG】 中長期契約の下、順調稼動 【油槽船】大型原油船/LPG船：中長期契約の下、順調稼動、一部市況連動契約の影響あり 中型原油船/石油製品船：船隊規模の適正化により、市況低迷の影響は限定的 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 大型原油船/LPG船：中長期契約の下、安定収益の確保 中型原油船/石油製品船：効率的配船により収益改善 2013年度 2014年度 油槽船市況 （ ＷＳ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 通期 1Q実績 2Q実
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・黒字化 / 公表前提比 改善 【オフショア支援船】 夏場の旺盛な海底油・ガス田の掘削活動に伴い、スポット船市況上昇 【ドリルシップ】 順調に稼働し、収益確保に貢献 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船 / ドリルシップ】 ・ 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船事業】 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 / 公表前提比 改善 市況は、緩やかではあるものの回復基調 減速航行等のコスト削減対策の継続 ＜今後のポイント＞ • 市況回復予想を見込む • 大型船によるプロジェクト貨物輸送、
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