Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.p.a. · MIL:MB
Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario — Mediobanca — Shareholder Meeting (October 2015)
26 slides from Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario's shareholder meeting presentation, Oct 28, 2015
Slide 1: Assemblea degli azionisti
Assemblea degli azionisti Risultati annuali al 30 Giugno 2015 Milano, 28 ottobre 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2015 Sezione 3. Andamento del titolo 2
Slide 3: Mediobanca: un anno di crescita
Mediobanca: un anno di crescita Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Negli ultimi 12 mesi Mediobanca ha realizzato con successo: Crescita degli impieghi (+8%) accompagnata da un miglioramento della qualità dell’attivo e degli indici di copertura Crescita dei ricavi (
Slide 4: Ricavi oltre €2mld (+12%), risultato netto a €590mln (+27%)
Ricavi oltre €2mld (+12%), risultato netto a €590mln (+27%) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 12M 12M D 12M Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giugno 13 Totale ricavi 2.045 1.819 12% 1.628 Margine di interesse 1.143 1.087 5% 1.028 Commissioni nette 472
Slide 5: Attivo ottimizzato per far fronte all’attuale scenario di tassi zero
Attivo ottimizzato per far fronte all’attuale scenario di “tassi zero” Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 D Stato Patrimoniale - €mld 30 giugno 15 30 giugno 14 30 giugno 13 A/A Provvista 42,7 45,8 -7% 51,3 Obbligazioni 19,7 22,6 -13% 25,9 Depositi retail 9,6 11,5 -
Slide 6: Ricavi in crescita nel corporate e nel retail
Ricavi in crescita nel corporate e nel retail, sia margine di interesse che commissioni Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Ricavi di gruppo (€mln) Ricavi RCB per trimestre (€mln) +8% Media: €252mln Media: €234mln +12% 2.045 1.819 1.628 254 288 1,008 854 +8% 934 3T1
Slide 7: Margine di interesse in crescita per il 3° anno consecutivo
Margine di interesse in crescita per il 3^anno consecutivo grazie all’ottimizzazione dell’attivo e … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Margine di interesse (€mln) Composizione dell’attivo (€mln) +5% +6% 1.143 €60mld 1.087 €53mld 1.028 251 273 288 21.7 -9% 19.8 -25
Slide 8: … alla crescita del libro impieghi, sia corporate che retail
… alla crescita del libro impieghi, sia corporate che retail Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Nuove erogazioni (€mld) Evoluzione impieghi (€mld) 33,5 +8% 32,9 30,6 3.5 2.8 Giu-13 2.6 5.3 8,2 3.0 +10% 14.6 16.3 13.3 Giu-14 3.4 5.9 9,7 +32% 13.7 14.3 +9% 15.5 Giu-1
Slide 9: Flussi commissionali crescenti
Flussi commissionali crescenti Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Commissioni totali (€mln) Commissioni RCB per trimestre (€mln) +7% Media:€44mln Media: €41mln +11% 472 424 410 +7% 175 164 173 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Consumer Retail +13% 343 269 304
Slide 10: Maggiori costi per aumento del bonus pool e dell’organico
Maggiori costi per aumento del bonus pool e dell’organico, nonché per i costi di adeguamento alla regolamentazione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione dei costi di Gruppo (€mln) Maggior bonus pool Regulation, IT, operations Bonus di nuovo sui livelli de
Slide 11: Attività deteriorate: stock in diminuzione e coperture in aumento
Attività deteriorate: stock in diminuzione e coperture in aumento … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Attività deteriorate nette per divisione Attività deteriorate nette e indice di copertura per (giugno 2015) categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate
Slide 12: ... in tutte le divisioni. Costo del rischio: ritorno alla normalità
... in tutte le divisioni. Costo del rischio: ritorno alla normalità Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Attività deteriorate e sofferenze Costo del rischio per divisione (p.b.) Giu. Giu. Dic. Giu. 2013 2014 2014 2015 491 Att. deteriorate nette (€mln) 989 1.158 1.22
Slide 13: Qualità degli attivi: MB spicca nel sistema bancario italiano
Qualità degli attivi: MB spicca nel sistema bancario italiano* Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Incidenza delle attività deteriorate e delle MB spicca tra le banche italiane per qualità dell’attivo: sofferenze sul CET1 (%) incidenza delle att. deteriorate: 16
Slide 14: Cessioni di partecipazioni: €1,1mld in 2 anni, €0,3mld di plusvalenze
Cessioni di partecipazioni: €1,1mld in 2 anni, €0,3mld di plusvalenze Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione portafoglio azionario AFS di gruppo (€mld) €1mld di cessioni Plus: Plus: €0,1mld €0,2mld 0,8 0.4 3p.p. AG 0.8 0.3 0.6 0.1 0.2 1.9 1.3 1.1 0.9 Giu-13
Slide 15: Solidi indicatori di capitalizzazione in tutti gli scenari
Solidi indicatori di capitalizzazione in tutti gli scenari Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione dell’indice CET1 phase-in (p.b.) Evoluzione degli indicatori CET1 (%) +90p.b. in 12m 12.6% -35p.b. -15p.b. +40p.b. 12.0% Fully loaded 11.9% +100p.b. 11,0-11,5%
Slide 16: Significativo miglioramento degli indici di redditività dell’attività bancaria
Significativo miglioramento degli indici di redditività dell’attività bancaria Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Obiettivi 12m 12m 12m Piano 14-16 Giu-13 Giu-14 Giu-15 Giu-16** GRUPPO ROE neg. 6,4% 7,3% 10-11% CET1- phase in - 11,1% 12,0% 11-12% CIB ROAC* 7,9% 6,4
Slide 17: Remunerazione degli azionisti: dividendo per azione a €0,25, +67%
Remunerazione degli azionisti: dividendo per azione a €0,25, +67% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 12M 12M 12M D € Giu-13 Giu-14 Giu-15 15/14 Utile per azione Neg. 0,54 0,68 +26% Dividendo per azione 0 0,15 0,25 +67% Totale dividendo pagato 0 127mln 213mln +68% P
Slide 18: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2015 Sezione 3. Andamento del titolo 18
Slide 19: Risultati solidi, continua la crescita
Risultati solidi, continua la crescita Risultati trimestrali al 30 settembre 2015 Sezione 2 Gruppo Mediobanca Risultati stabili e Nonostante le turbolenze estive dei mercati, i ricavi ed il risultato operativo si significativi portano rispettivamente a €507mln e €195mln. Confermate le prospettive
Slide 20: Risultato netto a €244mln: risultato operativo +19%
Risultato netto a €244mln: risultato operativo +19%, proventi da cessioni Risultati trimestrali al 30 settembre 2015 Sezione 2 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q D D €m Sept15 June15 Mar15 Dec14 Sept14 QoQ1 YoY1 Totale ricavi 507 530 501 489 525 -4% -3% Margine di interesse 303 303 292 281 267 0% +13% Commissioni nette
Slide 21: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2015 Sezione 3. Andamento del titolo 21
Slide 22: Andamento del titolo Mediobanca
Andamento del titolo Mediobanca Andamento del titolo MB Sezione 3 Quotazioni del titolo MB e degli indici delle banche italiane ed europee (30/06/2014 - 22/10/2015) 11 10 9 8 7 6 5 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 MB 27,1
Slide 23: Mediobanca: valutazione del titolo
Mediobanca: valutazione del titolo Andamento del titolo MB Sezione 3 MB: target price e patrimonio per azione Mediobanca: raccomandazioni brokers Valori per azione € Raccomandazioni Numero Target price medio 9,7 Numero brokers 13 Minimo 7,2 8 Buy Massimo 11,3 Hold 4 Patrimonio netto per azione 9,5 S
Slide 24: Assemblea degli azionisti
Assemblea degli azionisti Risultati annuali al 30 Giugno 2015 Milano, 28 ottobre 2015
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer Attestazione del bilancio di esercizio Si dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154 bis D.Lgs. 58/98, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. Il Dirigente preposto alla redazion
Slide 26: Contatti
Contatti Gruppo Mediobanca Investor Relations Piazzetta Cuccia 1, 20121 Milan, Italy Jessica Spina Tel. no. (0039) 02-8829.860 Luisa Demaria Tel. no. (0039) 02-8829.647 Matteo Carotta Tel. no. (0039) 02-8829.290 Email: investor.relations@mediobanca.com http://www.mediobanca.com 26