Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2013 Earnings Presentation
15 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jul 31, 2013
Slide 1: 2013年度第1四半期決算説明資料
2013年度第1四半期決算説明資料 2013年7月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2013年度第1四半期決算概要 A-1 第1四半期決算概要 A-2 上期業績予想 A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2013年度第1四半期決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. lI? ~ A. 2013472 100 4H ARE
Slide 4: A-1. 第１四半期決算概要
A-1. 第１四半期決算概要 （単位：億円） （単位：億円） 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 増減額 増減額 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 1,419 1,333 86 コンテナ船 売上高 2,957 2,736 221 経常損益 0 6 ▲6 売上高 1,361 1,250 111 不定期専用船 営業損益 73 41 32 経常損益 122 60 62 海洋資源開発 売上高 85 52 33 及び重量物船 経常損益 ▲ 12 5 ▲ 17 経常損益 109 72 37 売上高 93 102 ▲9 その他 経常損益 15 12 3 当期純損益 70 ▲
Slide 5: A-2.上期業績予想
A-2.上期業績予想 （単位：億円） 2013年度 2012年度 前期比 期首公表 期首公表比 1Q実績 2Q見込 上期 上期 増減額 上期 増減額 売上高 2,957 3,143 6,100 5,462 638 5,900 200 営業損益 73 57 130 121 9 160 ▲ 30 経常損益 109 41 150 91 59 130 20 当期純損益 70 5 75 ▲ 11 86 60 15 為替レート ¥97.72 ¥99.53 ¥98.63 ¥79.73 ¥18.90 ¥95.00 ¥3.63 燃料油価格 $638 $620 $629 $685 ▲ $56 $620 $9 （単
Slide 6: A-3.通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2013年度 2012年度 前期比 13年度期首公表 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期 増減額 上期 下期 通期 売上高 6,100 5,700 11,800 5,462 5,886 11,348 452 5,900 5,700 11,600 営業損益 130 150 280 121 27 149 131 160 150 310 経常損益 150 120 270 91 195 286 ▲ 16 130 120 250 当期純損益 75 70 145 ▲ 11 118 107 38 60 70 130 為替レート ¥98.63 ¥95.00 ¥96.8
Slide 7: A-4.業績変動のポイント
A-4.業績変動のポイント <対前年同期比> １Q ：増収 （+221億円） ・ 増益 (+38 億円) 上期 ：増収 （+638億円） ・ 増益 （+59 億円） (単位：億円） 1 3 F１Q実績 1 3 F上期見込 損益変動要因 概況 前年同期比 前年同期比 為替変動 40 90 1Q:為替16.95円安、上期:為替18.90円安 バンカー変動 29 41 1Qバンカー価格$78.67/MT安、上期は$56.15/MT安 市況変動 ▲ 111 ▲ 203 主にコンテナ船の市況低迷(コンテナ船の積高減少を含む） 配船効率化 43 49 不定期専用船の配船効率向上 コスト変動 46 99 コ
Slide 8: A-5.コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・2013年度 期首目標 145億円 ・第1四半期に40億円のコスト削減・収支改善を達成済み（進捗率28%）。 ・通期では期首に設定した目標は達成可能の見込み。 (単位:億円,%) 期首目標 1Q実績 進捗率 通期見込 達成率 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改善 75 19 25% 75 100% 不定期専用船・その他 70 21 30% 73 105% 合計 145 40 28% 148 102% 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. » ASP Bl Seis 0) [A]
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2013年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 売上見込通り・赤字縮小 運航効率化・コスト削減に取り組むも欧州航路市況軟化により前年同期比悪化 ＜今後のポイント＞ 夏場繁忙期の運賃修復度合い 欧州・北米の景気動向 「選択と集中」を柱とする事業運営継続・コスト削減の徹底 20012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 売上高（億円） 1,332 1,378 1,228 1,589 5,528 1,419 経常損益（億円） 6 32 ▲9 37 66 0 運賃推移 北米往航 100 105 101 1
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2013年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 増収・増益 大型船は船腹供給過剰があったものの市況は回復基調 中小型船は季節的要因により船腹需要高まり市況上昇の動き ＜今後のポイント＞ 市況は回復傾向にあるものの船腹供給過剰残り厳しい市況展開 引き続き効率的配船・運航コスト削減等収益改善策を徹底 2 0 1 2 年度 2 0 1 3 年度 バルク市況 1 Q実績 2 Q実績 3 Q実績 4 Q実績 通期実績 1 Q実績 2 Q予想 上期予想 ケープ（170型） $6,000 $4,800 $12,600 $6,000 $7
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2013年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 増収・増益 輸送台数： 861千台（前年同期比5%減） 輸送契約の見直しや航路改編などにより、運航効率改善 極東/中近東や極東/中南米航路が好調、大西洋航路も合理化効果により収益性向上 ＜今後のポイント＞ 北米や東南アジア市場は堅調に推移 欧州市場の低迷や中国/インド/ロシアなど新興国市場の成長鈍化が懸念材料 円安による日本からの輸出増は限定的 2012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 往航 301 276 258 259 1,095
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <2013年度1Q実績> 前年同期比 減収・増益 / 公表前提比 減収・増益 【LNG】 堅調なLNG需要の中、中長期契約にて安定収益を確保 【油槽船】 大型原油船：中長期契約の下、順調稼動 中型原油船・石油製品船：船隊縮小により市況低迷の影響は限定的 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 市況本格回復までは時間を要する。効率配船により収支改善を図る 2012年度 2013年 度 油槽船市況 通期 （ Ｗ Ｓ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 1Q実績 実績 V L CC(中東/ 日本) 52 3
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜2013年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 増収・減益 【オフショア支援船】 船隊は順調に稼動 為替評価損により業績悪化 【ドリルシップ】 12年度に稼動開始。安定収益として寄与 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船事業】 ＜2013年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 / 公表前提比 増収・赤字縮小 重量物船市況は低迷するも、事業参入時に発生したのれん代負担なくなり業績改善 ＜今後のポイント＞
Slide 15: IK} K_
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. STAR) BLITZ A WELT
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2013 Earnings Presentation on 6ix