Ia Financial Corporation Inc. · TSX:IAG
Ia Financial — iA Groupe financier — Investor Presentation (March 2024)
38 slides from Ia Financial's investor presentation, March 2024
Slide 1: Inspirés à croître ensemble, maintenant
INSPIRÉS À CROÎTRE ENSEMBLE, MAINTENANT Présentation aux investisseurs
Slide 2: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Ce document peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de iA Groupe financier ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d’événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des
Slide 3: Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières iA Société financière et iA Assurance (ci-après « la Société » dans cette section pour référer à chacune de façon individuelle) publient leurs résultats et leurs états financiers conformément aux Normes internationales d’
Slide 4: Table des matières
Table des matières 2 Énoncés prospectifs ANNEXES 3 Rens. fin. non conf. aux IFRS et autres mesures 24 Dividende 5 iA Groupe financier 25 Portefeuille de placements 6 Création de valeur pour les actionnaires 26 Portefeuille d’obligations 7 Unités d’exploitation 27 Placements immobiliers et prêts hypo
Slide 5: Le groupe
iA Groupe financier est un groupement de sociétés Notre ambition d’assurance et de gestion de patrimoine des plus Être le leader du secteur financier qui combine le mieux importants au Canada. Il mène aussi des activités aux l’expérience humaine et numérique. États-Unis. Fondée en 1892, l’entreprise
Slide 6: Création de valeur pour les actionnaires
CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Chef de file au chapitre de la croissance du prix de l’action et de la valeur comptable depuis le PAPE, grâce à une gestion et à une vision à long terme saines 86.64 $ 15 mars 2024 Prix de l’action IAG TCAC historique: 10 % 66.90 $ 31 déc. 2023 Transition à I
Slide 7: Une structure d'entreprise axée sur la création de valeur à long terme
UNE STRUCTURE D'ENTREPRISE AXÉE SUR LA CRÉATION DE VALEUR À LONG TERME TROIS SECTEURS DEUX SECTEURS DE D’ACTIVITÉ SOUTIEN Assurance, Canada Gestion de patrimoine Affaires américaines Placements Exploitation générale – Assurance individuelle – Gestion de patrimoine – Assurance individuelle Gestion gl
Slide 8: Perspectives pour 2024
PERSPECTIVES POUR 2024 ASSURANCE, CANADA ▪ Ventes: dynamisme provenant de la position sur le marché, des réseaux de distribution très performants et des outils numériques ▪ Bénéfices: forte croissance attendue en raison des ventes, des hypothèses bien positionnées et de la tarification GESTION DE PA
Slide 9: Croissance du bénéfice divulgué et du bénéfice tiré des activités de base
CROISSANCE DU BÉNÉFICE DIVULGUÉ ET DU BÉNÉFICE TIRÉ DES ACTIVITÉS DE BASE AU FIL DU TEMPS 9,31 Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires 8,85 Bénéfice tiré des activités de base (BPA en $) 7,65 7,51 Cible à moyen terme de plus de 10% pour la 4,21 croissance annuelle 3,57 moyenne du BPA tiré
Slide 10: ROE tiré des activités de base en croissance
ROE TIRÉ DES ACTIVITÉS DE BASE EN CROISSANCE Avec plus de 25 acquisitions depuis 20151 15 %+ ROE tiré des activités de base de iA 14,2 % 14,4 % 11,5 % De 2015 à 2023, le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) tiré des activités de base s’est toujours maintenu sur la cible o
Slide 11: Ventes 2023 – croissance des affaires soutenue
VENTES 2023 – CROISSANCE DES AFFAIRES SOUTENUE Cumulatif au 31 décembre VENTES† (en M$, sauf indication contraire) 2023 2022 Variation ASSURANCE, CANADA FAITS SAILLANTS Assurance individuelle1 369 387 5% ▪ En Assurance individuelle au Canada, les ventes ont continuées d’être forte Assurance collecti
Slide 12: Stratégie de croissance éprouvée avec de solides antécédents
STRATÉGIE DE CROISSANCE ÉPROUVÉE AVEC DE SOLIDES ANTÉCÉDENTS Croissance des primes et dépôts La croissance des actifs† est un facteur CROISSANCE ORGANIQUE tirés des nouvelles ventes et de la clé de rentabilité à long terme Croissance solide et constante, soutenue conservation efficace des affaires e
Slide 13: Position de capital très robuste
POSITION DE CAPITAL TRÈS ROBUSTE Bilan souple Ratio de solvabilité3 PRIORISATION DU Le ratio de solvabilité est l’une des mesures CAPITAL Solide ratio de solvabilité, piliers de la solidité financière d’une société. largement au-dessus de la cible d’exploitation • Choix comptables guidés (à la fin d
Slide 14: Génération organique de capital robuste et constante
GÉNÉRATION ORGANIQUE DE CAPITAL ROBUSTE ET CONSTANTE Un indicateurs indicateur de rendement clés (IRC) exhaustif CIBLE + de 600 M$3 Génération organique de capital Génération organique de capital (~M$) 600 = 550 490 Bénéfice tiré Capital Croissance des activités de base net des + organique de la MSC
Slide 15: Stratégie de croissance axée sur la création de valeur pour les actionnaires
STRATÉGIE DE CROISSANCE AXÉE SUR LA CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Priorités en matière de déploiement de capital INITIATIVES RÉCENTES 1,6 G$ 1 Croissance organique rentable • Transformation numérique continue Investir dans le numérique pour • Soutien à la croissance des ventes pour l’ense
Slide 16: Tirer parti de notre savoir-faire pour une expansion fructueuse aux É.-U.
TIRER PARTI DE NOTRE SAVOIR-FAIRE POUR UNE EXPANSION FRUCTUEUSE AUX É.-U. À la fois de façon organique et par le biais d’acquisitions Assurance individuelle - Services aux concessionnaires - É.-U. Ventes (M$ CAD) É.-U. Ventes (M$ CAD) ---- Ventes de véhicules neufs et 1 d’occasion (M unités) ü Acqui
Slide 17: Reconnaissance de l'excellence dans l'exécution stratégique
1er Nombre de contrats d’assurance individuelle émis au Canada1 1er Ventes brutes et nettes de fonds distincts pour 2023 au Canada2 RECONNAISSANCE DE 1er Distribution en gestion de patrimoine (actifs non bancaires, L'EXCELLENCE DANS notamment les fonds distincts)3 Prix distinction – catégorie Santé
Slide 18: Indications à moyen terme
Croissance du BPA tiré Moyenne annuelle des activités de base de +10 % (moyen terme) INDICATIONS ROE tiré des activités de base +15 % À MOYEN TERME (moyen terme) Ratio de solvabilité 120 % Cible d’opération Génération organique de capital +600 M$ (2024) Entre 25 % et 35 % Ratio de distribution du bé
Slide 19: Performance relative
PERFORMANCE RELATIVE iA@ Financial Group
Slide 20: Champion de la progression du prix de l'action
CHAMPION DE LA PROGRESSION DU PRIX DE L’ACTION Rendement total (Progression du prix de l’action avec réinvestissement des +1 834 % dividendes, à la fin de l’exercice) Meilleur rendement des assureurs canadiens Taux de croissance annuel composé de 13 % depuis le PAPE1 par rapport à 10 % pour les pair
Slide 21: Chef de file au chapitre de la croissance de la valeur comptable
CHEF DE FILE AU CHAPITRE DE LA Depuis son introduction en bourse, iA Groupe Financier a enregistré une croissance substantielle et soutenue CROISSANCE DE LA VALEUR COMPTABLE de la valeur comptable par action, témoignant de la volonté constante de la Société de créer de la valeur durable pour ses act
Slide 22: Évolution du multiple du cours de l'action iA vs. pairs
ÉVOLUTION DU MULTIPLE DU COURS DE Volatilité dans le contexte de la L'ACTION iA VS. PAIRS1 transition aux normes IFRS 17 et IFRS 9 IAG 2014-2023 - Moyenne 10 ans Prime (décote) = (14%) P/B = 1.22x 15 mars au 31 Déc. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Prime (Décote) (13%) (20
Slide 23: Annexes
ANNEXES iA@ Financial Group
Slide 24: Dividende versé aux actionnaires ordinaires
DIVIDENDE VERSÉ AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES Augmentation du $0,80 dividende de 7% à 82¢ par action payable au T1 2024 $0,70 $0,60 $0,50 $0,40 La plus forte augmentation du dividende (29 %) parmi les $0,30 assureurs canadiens après la levée des restrictions Augmentations réglementaires en $0,20 const
Slide 25: Portefeuille de placements
PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS Portefeuille résilient composé d’actifs de grande qualité et diversifiés Obligations - Sociétés - BB et moins: 0,5% ü Portefeuille de titres à revenu fixe axé sur l’AAP1 Immeubles de placement: 4% ▪ Voir plus de détails à la diapo 27 Prêts hypothécaires - Assurés: 3% ü Exp
Slide 26: Portefeuille d'obligations de 29,9 G$
PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS DE 29,9 G$ Portefeuille de grande qualité et prudent Répartition par catégories Répartition sectorielle d’émetteur (obligations de sociétés) Services financiers 20 % LE PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS COMPTE Gouvernements 30 % Services publics 28 % POUR 70 % DU PORTEFEUILLE TOT
Slide 27: Immeubles de placement et portefeuilles de prêts hypothécaires de grande qualité
IMMEUBLES DE PLACEMENT ET PORTEFEUILLES DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES DE GRANDE QUALITÉ 1,6 G$ EN IMMEUBLES DE PLACEMENT 1,4 G$ EN PRÊTS HYPOTHÉCAIRES ▪ Immeubles de placement rentables ▪ Durée moyenne des baux d’environ neuf ans1 ▪ Processus de souscription rigoureux ▪ Large part du parc louée aux autorit
Slide 28: Principaux vecteurs de croissance
PRINCIPAUX VECTEURS DE CROISSANCE VENTES BÉNÉFICE Nos grandes actions Rester à la fine pointe Exploiter la gamme Tirer parti de nos solides Optimiser les synergies pour nos outils entière des produits pour relations avec les entre les unités numériques répondre aux besoins des distributeurs d’exploi
Slide 29: Façonner l'écosystème numérique de iA pour soutenir la croissance
FAÇONNER L’ÉCOSYSTÈME NUMÉRIQUE DE iA POUR SOUTENIR LA CROISSANCE Croissance Apport des initiatives numériques à la croissance du BPA tiré des activités de base annuel La pérennité de la stratégie numérique ne s’arrête pas aux TI : approche intégrée fondée sur nos quatre axes stratégiques Vision 360
Slide 30: 2023 en bref
2023 EN BREF FORTE RENTABILITÉ CONTINUE ▪ Transition sans heurt vers IFRS 17 et IFRS 9; valeur comptable par action et BPA maintenus lors de la transition ▪ Rendement des capitaux propres sur la base des activités courantes de 14,4 %, aligné avec la cible à moyen terme de 15 %+ ▪ BPA de 9,31 $, une
Slide 31: Notre approche en développement durable
NOTRE APPROCHE EN DÉVELOPPEMENT DURABLE Notre approche Afin d’être une en àdéveloppement entreprise qui contribue durable une croissance durable et au bien-être de ses clients, de ses employés, Afin de entreprise d’être une ses partenaires, de ses àinvestisseurs qui contribue et durable une croissan
Slide 32: Ce que nous faisons chez iA
Ce que nous faisons chez iA -60% -40% 50% Pour l’ensemble de la Direction principale2 de Intégration des recommandations du Intégration du développement Réduction de Réduction de l'intensité Nouvelles nominations iA Groupe financier, GIFCC et des normes durable dans notre l’intensité des carbone de
Slide 33: Progrès de iA en matière de développement durable en 2023
PROGRÈS DE iA EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE EN 2023 Engagement à obtenir la Achèvement de l'analyse de Programme d'équité, de certification Relations matérialité, qui est diversité et d'inclusion progressistes avec les maintenant intégrée à la (ED&I) Autochtones (RPA) stratégie de la société A
Slide 34: Cotes de crédit
COTES DE CRÉDIT La Société et ses filiales obtiennent des cotes de crédit de trois agences de notation indépendantes : Standard & Poor’s, DBRS et A.M. Best. Ces cotes, indiquées dans le tableau ci-dessous, confirment la solidité financière de la Société et de ses filiales ainsi que leur capacité à r
Slide 35: Glossaire
GLOSSAIRE Acronyme Terme Renseignements supplémentaires – Provision pour pertes de crédit Somme établie dans la norme IFRS 9 pour le rajustement de la valeur comptable d’un actif au titre des pertes de crédit attendues. AMF Autorité des marchés financiers Organe de l’État québécois ayant pour mandat
Slide 36: Glossaire (suite)
GLOSSAIRE (suite) Acronyme Terme Renseignements supplémentaires IFRS International Financial Reporting Standards Ensemble de normes comptables que sont tenues d’appliquer les sociétés ouvertes canadiennes. – Rapport de gestion. En anglais, on désigne couramment le – rapport de gestion par l’acronyme
Slide 37: Relations avec les investisseurs
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS Coordonnées Marie-Annick Bonneau Tél. : 418-931-0142 Marie-Annick.Bonneau@ia.ca Dates des prochains rapports T1 2024 – 9 mai 2024 Conférence téléphonique le 9 mai 2024 T2 2024 – à la fermeture des marchés le 6 août 2024 Conférence téléphonique le 7 août 2024 T3 2024
Slide 38: iA Groupe financier est une marque de commerce
iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Société financière inc. et l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exercent leurs activités.
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