Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Debt Investor Presentation (July 2020)
42 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's debt investor presentation, July 2020
Slide 1: Presentación Emisión Bonos 2020
Presentación Emisión BONOS 2020
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Esta presentación fue preparada por Grupo de Inversiones Los bonos ordinarios de Grupo SURA objeto de esta presentación Suramericana S.A. (“Grupo SURA”). Salvo que se indique lo serán emitidos con cargo al programa de emisión y colocación, el cual contrario, la fuente de cifras y de los
Slide 3: Presentación Compañía Estrategia
Presentación Compañía Estrategia
Slide 4: Portafolio
46.1% Participación* 29% 1% y otras inversiones 78% en servicios #1 en Colombia y líder en Centroamérica financieros 20% 81.1% Participación 51% 35.2% Participación* 11% en compañías listadas PORTAFOLIO #1 en Colombia y #4 latinoamericana #1 en Colombia y líder en la región de Inversiones Diversific
Slide 5: Historia y crecimiento / Estrategia
HISTORIA Y CRECIMIENTO / ESTRATEGIA 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017- LIDERAZGO SERVICIOS FINANCIEROS EXPANSIÓN INTERNACIONAL OPTIMIZACIÓN DE OPERACIONES EN SEGUROS Grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios • Desinversión de Rentas Vitalicias en Colombia financieros (Chile, Perú
Slide 6: Presencia regional
PRESENCIA REGIONAL CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS DRIVERS 52MM CRECIMIENTO EN 11 PAÍSES ECONÓMICO POBLACIÓN FORMACIÓN 520MM CLASE MEDIA +1.1% CAGR (2000-2018) DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN* PENETRACIÓN SEGUROS PENSIONES BANCA DE LOS SECTORES 2.8% vs. 7.8% ~30% vs. >80% ~51% vs. >130% países desarrollados p
Slide 7: Estándares y calificaciones en ESG
ESTÁNDARES Y CALIFICACIONES EN ESG Evolución Ratings ESG Otras Iniciativas / Estándares Índice / Estándar 2016 2017 2018 2019 DJSI (sobre 100) 83 75 79 73 FTSE4GOOD (sobre 5) 3.5 3.9 3.8 4.1 MSCI (AAA) BBB BBB BB BBB ISS ESG C+ C+ C Resultados DJSI 100 90 80 70 60 50 40 ODS Priorizados 30 20 10 0 To
Slide 8: Atractiva posición crediticia
ATRACTIVA POSICIÓN CREDITICIA Portafolio Diversificación Flujo de Caja Inversiones en compañías Modelo de negocio Flexibilidad sólidas y porción del diversificado a nivel regional del flujo de caja e portafolio líquido y de segmento historia de reducción de endeudamiento Fortaleza Patrimonial Califi
Slide 9: Diversificación
DIVERSIFICACIÓN CIFRAS CONSOLIDADAS FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS (2020E) Por Compañía Por País País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos COLOMBIA 28 58.8% 48.9% 54.4% 19% 7% CHILE 4 15.2% 18.6% 21.8% 9% 27% 0% MEXICO 8 10.3% 22.1% 10.9% 10% 34% PERÚ 2 2.3% 9.3% 4.6% 12% ARGENTINA 1 4.2% -5.2% 1.
Slide 10: Evolución cifras financieras Grupo SURA
EVOLUCIÓN CIFRAS FINANCIERAS GRUPO SURA INGRESOS TOTALES CONSOLIDADOS INGRESOS OPERACIONALES SURAMERICANA (COP Bn) Ingresos totales (COP Billones) Primas Emitidas 17.14 Seguros 14.63 15.10 Ingresos Salud 3.87 22 3.13 Obligatoria 11.95 2.61 19 19 13.27 18 2.19 12.02 11.96 7.70 CAC 2015-19 14 9.77 1.8
Slide 11: Flujo de caja ha permitido asignar excedentes a desapalancamiento
FLUJO DE CAJA HA PERMITIDO ASIGNAR EXCEDENTES A DESAPALANCAMIENTO FLUJO DE CAJA 2020 GRUPO SURA (HOLDING) REDUCCIÓN DEUDA Cifras en miles de millones COP. DENOMINADA EN COP (en bn) 1.76 1,132 109 1,022 COP -202,726 MM 357 364 1.56 11 291 Dividendos y Gastos Flujo de caja Intereses Dividendos Inversi
Slide 12: Deuda individual Grupo SURA
DEUDA INDIVIDUAL GRUPO SURA* DEUDA PERFIL DE VENCIMIENTOS » INDICADORES Cifras en millones COP. 1,858,516 DEUDA NETA/ DIVIDENDOS (12M) 1,071,747 3.9x 494,361 Max. 5x 425,389 288,936 165,515 100,000 97,500 25,246 COBERTURA FC 2020 2021 2022 2023 2024 … 2026 … 2029 2030 … 2049 Bancos Bonos Locales Rep
Slide 13: Fortaleza patrimonial en Grupo SURA y sus negocios
FORTALEZA PATRIMONIAL EN GRUPO SURA Y SUS NEGOCIOS CRECIMIENTO SOSTENIDO DE NUESTRO PATRIMONIO CALIFICACIONES DE CREDITO – GRUPO SURA 28,968 28,091 LOCAL INTERNACIONAL INTERNACIONAL 26,901 26,227 25,396 AAA BBB BBB- dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 mar-20 Cifras en miles de millones Perspectiva Estable P
Slide 14: Emisor conocido en mercados locales e internacionales
EMISOR CONOCIDO EN MERCADOS LOCALES E INTERNACIONALES BONOS LOCALES» BONOS INTERNACIONALES» AÑO VENCI- MONTO BID TO YIELD AÑO VENCI- MONTO BID TO TASA OPTIMIZACIÓN EMISOR EMISOR EMISIÓN MIENTO (USD MM) COVER EMISIÓN EMISIÓN MIENTO (COP MM) COVER EMISIÓN TASA (pbs) 2009 2019 54,500 8.16x IPC + 4.40%
Slide 15: Gestión de la coyuntura – COVID-19
GESTIÓN DE LA COYUNTURA – COVID-19 F O C O S D E AC T U A C I Ó N COLABORADORES CLIENTES SOCIEDAD RIESGOS Y FINANCIERO Y NEGOCIOS OPORTUNIDADES Trabajando juntos Posibles impactos – Grupo SURA Garantizar Momento para para ser parte de mirando a través de y filiales con una su bienestar ser relevante
Slide 16: Riesgos y posibles impactos
RIESGOS MENOR ACTIVIDAD DESEMPLEO EXPOSICIÓN A ECONÓMICA MERCADOS FINANCIEROS: valoración portafolios de POSIBLES IMPACTOS inversión, volatilidad o Afectación por menor demanda o Aumento en siniestralidad o Regulación - materialización y cancelaciones: movilidad y de algunas soluciones. de cambios t
Slide 17: Oportunidades
OPORTUNIDADES MAYOR EFICIENCIA CAMBIOS EN HÁBITOS FIDELIZACIÓN DE CLIENTES APALANCADA EN LA DE CONSUMO: MAYOR A PARTIR DE MEJORA EN TRANSFORMACIÓN RELEVANCIA DE SOLUCIONES EN ASESORÍAS, ASISTENCIAS Y DIGITAL SALUD, AHORRO Y SEGUROS CANALES DIGITALES o Aceleración de la o Diversificación de o Nuevo m
Slide 18: Características generales de la emisión
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA EMISIÓN CLASE DE VALOR INVERSIÓN MÍNIMA PLAZO Bonos Ordinarios 10 Bonos Ordinarios Bonos Ordinarios: (COP 10,000,000) entre 3 y 25 años FECHA DE TRANSACCIÓN (por definir) Segunda o tercera semana de agosto MONTO DE LA EMISIÓN INDEXACÓN Hasta COP 1 Billón (por definir)
Slide 19: Subsidiarias Asociadas
Subsidiarias Asociadas
Slide 20: Suramericana
#4 GRUPO ASEGURADOR EN LATAM #1 COMPAÑÍA DE SEGUROS con plataforma de crecimiento en Colombia con posiciones en 9 países top 5 en 5 países de Latam ESTRATEGIA MULTICANAL NEGOCIO DIVERSIFICADO Desarrollo de nuevos canales POR GEOGRAFÍA POR LÍNEAS DE NEGOCIO en la región 47% Generales 24,800 34% 30% V
Slide 21: Evolución cifras financieras Suramericana
Evolución CIFRAS FINANCIERAS SURAMERICANA INGRESOS OPERACIONALES (COP BN) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 13.5% 3.2% 17.14 93% 92% 95% 92% 94% 22.4% 14.63 15.10 Indicador de 3.87 Costos Salud 11.95 2.61 3.13 Obligatoria 13.27 Primas 59% 60% 59% 55.2% 2.19 12.02 11.96 55% 55% Emitidas 7.70 9.77 Siniestra
Slide 22: SURA Asset Management
PENSIONES AHORRO E INVESTMENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Generación Negocio con Plataforma estable de flujo baja penetración regional conectando de caja y potencial de a Latam con el crecimiento mundo CIFRAS TOTAL COMPAÑÍA » 88% 6% 6% COP 474 bn AUM AUM AUM AUM AUM AUM AUM 20.5 MM COP 417bn C
Slide 23: Evolución cifras financieras SURA AM
EVOLUCIÓN CIFRAS FINANCIERAS SURA AM AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 474 419 2,292 402 2,089 1,888 1,970 272 325 339 1,799 231 165 207 2,013 144 1,858 1,654 1,722 1,761 CAC Mandatorio 4.4% 18.7% 4.0% 15.5% 4.9% 4.3% 6.1% 9.7% 5.4% Voluntario 18.4% 2015 2016 2017 2018 2019 2015
Slide 24: Inversiones en compañías listadas y líderes en sus mercados
INVERSIONES EN COMPAÑÍAS LISTADAS Y LÍDERES EN SUS RESPECTIVOS MERCADOS #1 BANCO DE COLOMBIA FOCO ESTRATÉGICO GRUPO DE ALIMENTOS con presencia importante en en Cemento, Energía y Concesiones más grande de Colombia con marcas Centroamérica viales y aeroportuarias líderes en los distintos negocios que
Slide 25: Resultados 1T2020 Anexos
Resultados 1T2020 Anexos
Slide 26: Positivo crecimiento en principales líneas de negocio
POSITIVO CRECIMIENTO EN PRINCIPALES LÍNEAS DE NEGOCIO Utilidades se ven afectadas por efectos de mercados financieros y devaluación ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO MAR - 20 MAR - 19 Var$ Var% Primas retenidas (netas) 2,728 2,481 247 9.9% Ingresos por Comisiones 696 654 42 6.4% • Se mantiene dinámic
Slide 27: Utilidad neta ajustada por efectos de mercado
UTILIDAD NETA AJUSTADA POR EFECTOS DE MERCADO Disminuye 25.4% por menor contribución del método de participación ∆SURA AM ∆Grupo SURA y otras COP -358 COP -140 560 12 (12) 367 -25.4% 274 (369) (127) (115) (5) (14) (6) (76) UN 2019 exc. Ut. Neta 2019 ∆ Ut. Neta ∆ Ut. Neta ∆ Encaje SURA ∆ Método Part.
Slide 28: Positiva dinámica operativa y de crecimiento en ingresos
POSITIVA DINÁMICA OPERATIVA Y DE CRECIMIENTO EN INGRESOS Contrasta con menores ingresos por inversiones SINIESTROS + RESERVAS: COSTOS PREST. SERVICIOS: RESULTADO TÉCNICO*: % DE PRIMAS RET. COSTOS / INGRESOS % INGRESOS OPERACIONALES 1,357,658 93.4% 93.7% 1,204,581 606,677 643,679 1,057,299 PRIMAS EMI
Slide 29: Reducción de la utilidad neta
REDUCCIÓN DE LA UTILIDAD NETA Explicada principalmente por desvalorización de activos financieros valorados a mercado Var% Primas Emitidas +18.0% +6.1% +25.3% C O R P O R AT I V O COP +8,340 MM Siniestralidad Ret. ´19/´20 59.1% / 58.8% 51.1% / 52.9% 88.4% / 89% Y OTROS +6.0% 6,919 -89% 118,308 -9.8%
Slide 30: Crecimiento resiliente en comisiones
CRECIMIENTO RESILIENTE EN COMISIONES Opacado por rentabilidad del encaje y su efecto en el método de participación Var%: +6.1% -173.3% -313% +63.7% -93.1% -58.8% INGRESOS COMISIONES + Monedas Locales: +3.1% -173.7% -311% +68.3% -93.0% -59.6% MARGEN DE 33,032 SEGUROS 793,362 (117,598) COP 635 mil mil
Slide 31: Utilidad neta afectada por negocio mandatorio
UTILIDAD NETA AFECTADA POR NEGOCIO MANDATORIO Var% Ing. Por Comisiones +4.5% +19.8% C O R P O R AT I V O Y AUM (COP bn) / Var% 417 / +7.0% 56 / +3.0% OTROS +37,418 MM +6.0% 225,391 +16.3% 101,368 87,133 45,804 (12,536) 4,149 (129,870) (389,003) (2,102) UT. NETA UT. NETA MANDATORIO VOLUNTARIO RESULTA
Slide 32: Características generales del programa
CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL PROGRAMA CLASE DE VALOR INVERSIÓN MÍNIMA PLAZO Bonos Ordinarios y Papeles Comerciales 10 Bonos Ordinarios Bonos Ordinarios: (COP10,000,000) entre 1 y 40 años MONTO DEL PROGRAMA Hasta COP 2.3 Billones 10 Papeles Comerciales Papeles comerciales: entre 15 y 364 días (COP 1
Slide 33: Estructura accionaria
ESTRUCTURA ACCIONARIA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ACCIONES EN CIRCULACIÓN 33.7% 27.1% Gru po Argos y fil iales 581,977,548 10.5% Gru po Nutresa Acciones Acciones 13.0% ordinarias preferenciales 29.0% Fondos de Pensione s 21.2% Colombian os 80.6% (ORDINARIA) (ORD. + PREF.) Fondos 19.4% 13.1% 13.2% Inte
Slide 34: Estructura de cruce accionario
ESTRUCTURA DE CRUCE ACCIONARIO SERVICIOS FINANCIEROS 13% 34%* 35% 35% ALMENTOS PROCESADOS INFRAESTRUCTURA 12% 10% Participación de acciones ordinarias *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que asciende al 6% de las acciones ordinarias.
Slide 35: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD MODELO DE ACTUACIÓN ALINEADO CON LA ESTRATEGIA GESTIONAMOS PRÁCTICAS FORTALECIMIENTO GRUPOS DE CONTRIBUIMOS riesgos, tendencias responsables de la institucionalidad INTERÉS para la con el Desarrollo social y oportunidades toma de decisiones Inversión ▪ Política de Inversión ▪ Análisis
Slide 36: Liderazgo en pensiones obligatorias en la región
LIDERAZGO EN PENSIONES OBLIGATORIAS EN LA REGIÓN 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1O Ranking 4O Ranking 3O Ranking 2O Ranking 1O Ranking 2O Ranking 2O Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Citibank 5.9%
Slide 37: Ranking compañías de seguros en América Latina
RANKING COMPAÑÍAS DE SEGUROS EN AMÉRICA LATINA RKG GRUPO PAÍS 2008 2017 2018 Mkt. Share 2018 Var% 10 yr CAGR 1 Bradesco Brasil 7,542 12,948 10,032 6.3% -22.5% 2.9% 2 Brasilprev1 Brasil 1,237 11,992 8,715 5.5% -27.3% 21.6% 3 Mapfre España 5,121 9,155 8,421 5.3% -8.0% 5.1% 4 Zurich Suiza 1,584 6,841 7
Slide 38: Evolución participación de mercado Suramericana por país
EVOLUCIÓN PARTICIPACIÓN DE MERCADO SURAMERICANA POR PAÍS 14.1% Uruguay 16.8% 10.7% Domincan Republic 10.5% 1.3% Mexico 1.5% 19.2% El Salvador 21.3% Colombia Life 28.9% 25.1% 19.7% Colombia P&C 19.8% 14.5% Chile 15.1% 0.7% Brazil 0.8% 3.3% Argentina 2015 2018 3.5% Fuente: Latinoinsurance
Slide 39: Penetración mercado asegurador por país
PENETRACIÓN MERCADO ASEGURADOR POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 2.1% 2.0% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% BRAZIL 2.8% 2.9% 3.8% 4.0% 4.1% 3.9% CHILE 3.9% 3.8% 4.6% 4.9% 4.7% 4.6% COLOMBIA 2.2% 2.3% 2.7% 2.8% 2.8% 2.8% MÉXICO 1.8% 1.9% 2.2% 2.2% 2.2% 2.2% PANAMÁ 3.1% 3.1% 2.5% 2.3% 2.3% 2.5%
Slide 40: Penetración seguros generales por país
PENETRACIÓN SEGUROS GENERALES POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 1.5% 1.7% 2.2% 2.2% 2.2% 2.0% BRAZIL 1.5% 1.4% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% CHILE 1.6% 1.5% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% COLOMBIA 1.4% 1.6% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% MÉXICO 1.0% 1.1% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% PANAMÁ 2.2% 2.3% 1.9% 1.8% 1.7% 1.9%
Slide 41: Penetración seguros de vida por país
PENETRACIÓN SEGUROS DE VIDA POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 0.5% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% BRAZIL 1.3% 1.5% 2.1% 2.3% 2.3% 2.1% CHILE 2.3% 2.3% 2.8% 3.1% 2.8% 2.8% COLOMBIA 0.8% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9% 0.9% MÉXICO 0.8% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% PANAMÁ 0.9% 0.8% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% UR
Slide 42: Penetración y participación de mercado
PENETRACIÓN Y PARTICIPACIÓN DE MERCADO Penetración Seguros Posición SURA Penetración Vida CAGR 3yr Primas Generales Generales EVOLUCIÓN 2008 2018 2008 2018 MKT. SHARE RANKING SURA MERCADO MÉTRICAS ARGENTINA 1.5% 2.0% 0.5% 0.3% 3.3% 11 36.0% 33.6% BRASIL 1.5% 1.8% 1.3% 2.1% 0.9% 20 7.6% 3.5% CHILE 1.
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