3u Holding Ag · XETR:UUU
3u — Investor Presentation (May 2019)
42 slides from 3u's investor presentation, May 18, 2019
Slide 1: 3U HOLDING AG – Erfolgreich in Megatrends
3U HOLDING AG Erfolgreich in Megatrends Marburg, Mai 2019
Slide 2: Inhalt
INHALT Ereignisse und Ergebnisse Q1/2019 3 Investment Cases 3U HOLDING, weclapp 6 Prognose 2019, Wachstumstreiber 8 Erfolgreich in Megatrends – Cloud Computing 12 Option: IPO der weclapp 18 Erfolgreich in Megatrends – Onlinehandel 24 Erfolgreich in Megatrends – Erneuerbare Energien 30 Resümee 32 Anh
Slide 3: Erfolgreicher Start in das Geschäftsjahr 2019
ERFOLGREICHER START IN DAS GESCHÄFTSJAHR 2019 3U erzielt im ersten Quartal 2019 deutliches Umsatz- und Ergebniswachstum ➢ Wachstumstreiber Cloud Computing und Onlinehandel ➢ Erneuerbare Energien profitieren von günstigen Witterungsverhältnissen ➢ EBITDA steigt in allen drei Segmenten ➢ Schulden weit
Slide 4: Deutliches Wachstum im ersten Quartal 2019
DEUTLICHES WACHSTUM IM ERSTEN QUARTAL 2019 Entwicklung in Mio. EUR: Q1/2018 vs. Q1/2019 14,0 +20,3% 12,0 • Wachstumstreiber Cloud Computing 10,0 und Onlinehandel 8,0 • Erneuerbare Energien profitieren von 6,0 13,1 positiven Witterungseinflüssen 10,9 4,0 2,0 0,0 2018/Q1 2019/Q1 Umsatz 2,5 0,6 +41,3%
Slide 5: Im ersten Quartal 2019: starke Entwicklung in allen drei Segmenten
IM ERSTEN QUARTAL 2019: STARKE ENTWICKLUNG IN ALLEN DREI SEGMENTEN Umsatz und EBITDA in Mio. EUR: Q1/2018 vs. Q1/2019 0,5;3,7 3,7 -7,0 % 3,4 Umsatz • ITK: Voice Retail erwartungsgemäß rückläufig, Cloud Computing wächst ertragsstark um 50 % auf EUR 1,0 Mio. • Erneuerbare Energien: Hochmargig, profiti
Slide 6: Investment Case 3U Holding
INVESTMENT CASE 3U HOLDING 3U-Wachstumsstrategie: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen ✓ Erfolgreich in 3 Megatrends: ➢ Cloud Computing ➢ Onlinehandel ➢ Erneuerbare Energien ✓ Ziel: Marktführerschaft in wesentlichen Bereichen ✓ Profitable Geschäftsmode
Slide 7: Investment Case weclapp
INVESTMENT CASE WECLAPP weclapp auf dem Weg zur Marktführerschaft ✓ Innovative, schnell wachsende, cloudbasierte SaaS-Unternehmung auf dem Weg zur Technologie- und Marktführerschaft ✓ Ausgereifte, einsatzfähige, mehrfach ausgezeichnete ERP-Suite für KMU/SME, erfolgreich am Markt seit Start 2013 ✓ >
Slide 8: 3U auf nachhaltig profitablem Wachstumskurs
3U AUF NACHHALTIG PROFITABLEM WACHSTUMSKURS Entwicklung in Mio. EUR: 2016 – 2019 (e) Umsatz EBITDA-Marge 56,0 20% 13% – 16% 51 – 55 52,0 15% 14,2% 14,0% 48,0 10,7% 48,0 46,9 10% 43,7 44,0 5% 40,0 0% 2016 2017 2018 2019 (e) 2016 2017 2018 2019 (e) 10,0 EBITDA 2,5 Konzernergebnis 1,9 1,0 – 2,0 8,0 6,7
Slide 9: Hauptreiber: Onlinehandel und Cloud Computing
HAUPTTREIBER: ONLINEHANDEL UND CLOUD COMPUTING Umsatz-Entwicklung in TEUR CAGR: 40 % ~ 20.000 17.424 15.689 12.872 11.679 9.476 5.998 4.029 1.513 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e) CAGR: 120 % ~ 4.500 3.032 1.907 1.030 546 339 59 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e) Weiter starkes or
Slide 10: Erfolgreich in drei Megatrends
ERFOLGREICH IN DREI MEGATRENDS Segment ITK Segment Segment SHK Informations- und Erneuerbare Sanitär-, Heizungs-, Telekommunikationstechnik Energien Klimatechnik Cloud Computing - Projekt - Onlinehandel ERP für KMU/SME Entwicklung - Produktion Telekommunikation - Projekt-An- und -Verkauf - Logistik
Slide 11: Konzernstrategie
KONZERNSTRATEGIE ➢ Strategie ITK – Prio 1: • Zunehmende Fokussierung auf Cloud Computing mit der weclapp • Dynamische Entwicklung durch organisches und anorganisches Wachstum • Anhaltende Profitabilität im schrumpfenden Voice-Bereich ➢ Strategie SHK – Prio 2: • Ausbau der bestehenden Geschäftsfelder
Slide 12: weclapp: Auf dem Weg zu einem führenden Cloud-ERP-Unternehmen
weclapp: Auf dem Weg zu einem führenden Cloud-ERP-Unternehmen 12
Slide 13: Evolutionsstufen ERP-Systeme
EVOLUTIONSSTUFEN ERP-SYSTEME Sehr weit fortgeschritten, hochflexibel und skalierbar, ortsunabhängiges War nur für große Unternehmen Wurde zunehmend erschwinglich Arbeiten, für jeden Anwender erschwinglich und läuft auf server- und erschwinglich, 100 % cloudbasiert und Maximale Automatisierung und li
Slide 14: weclapp: One app to run your business
WECLAPP: ONE APP TO RUN YOUR BUSINESS weclapp: funktionsreiche ERP-Software für das gesamte Unternehmen weclapp als funktionsreiches cloudbasiertes ERP-System für das gesamte Unternehmen 14
Slide 15: weclapp: One app to run your business – Auszeichnungen
WECLAPP: ONE APP TO RUN YOUR BUSINESS • weclapp gewinnt zum dritten Mal in Folge (2016 – 2018) den Titel „Cloudbasiertes ERP-System des Jahres“ • weclapp wurde im letzten Jahr abermals ausgezeichnet für: • Kundenkommunikation • Konkreter Kundennutzen • Technologie & Integrationsumfang • Und neuerdin
Slide 16: weclapp: Auf wachsenden Märkten
WECLAPP: AUF WACHSENDEN MÄRKTEN … Marktpotenzial Anzahl KMUs Cloud-App-Ausgaben 2015 (+ 18 % CAGR) • Cloud Computing als Welt Megatrend: Wachstum in 200+ $ 27,9 Deutschland + 25 % p. a. Millionen Mrd. • Überdurchschnittliches Potenzial bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen Europa • Trend von On-P
Slide 17: weclapp: Erfolgreich unterwegs
WECLAPP: … ERFOLGREICH UNTERWEGS! • Umsatzsteigerung von über 100 % p. a. in den letzten 3 Jahren • Aktuell: Mehr als 2.500 Unternehmens- Marburg Kunden und täglich mehr als Frankfurt Kitzingen Würzburg 10.000 Nutzer in 33 Ländern, Mumbai mit Schwerpunkt in Deutschland 160.000 ➢ Mittel- bis Langfris
Slide 18: Option: IPO der weclapp
3U #- HOLDING IPO der weclapp
Slide 19: weclapp: Die Erfolgsstory geht weiter
WECLAPP: … DIE ERFOLGSSTORY GEHT WEITER! Mittel- bis Langfriststrategie • Wachstumssteigerung u. a. durch zunehmenden Fokus auf größere Kunden • Internationalisierung Online-Marketing-Strategie, sukzessiver Ausbau unserer bisher in der D-A-CH-Region sehr erfolgreich praktizierten Online-Marketing-St
Slide 20: weclapp M&A-Wachstum 2019 bis 2023
WECLAPP M&A-WACHSTUM 2019 BIS 2023 INVESTMENTKRITERIEN CLOUD COMPUTING Investmentkriterien Cloud Computing • ERP-On-Premises-Software • „Functional Fit“ möglichst hoch • Standardisierungsgrad möglichst hoch (Customizing pro Kunde möglichst gering) • Kundenanzahl möglichst hoch • Mitarbeiteranzahl mö
Slide 21: Finanzierungsoption: Börsengang
FINANZIERUNGSOPTION: BÖRSENGANG weclapp Potenzial: Ambitionierte GuV-Ziele 2019 – 2023 Annahmen: Wir setzen die bisherige Erfolgsstory weiter fort: - Umsatzwachstum durchschnittlich CAGR 2019 – 2023: Rd. 50 % - Kundenwachstum durchschnittlich CAGR 2019 – 2023: Rd. 40 % - EBITDA-Marge: bis zu 30 % we
Slide 22: Wachstum mit Unterstützung des Kapitalmarktes
WACHSTUM MIT UNTERSTÜTZUNG DES KAPITALMARKTES Option: IPO weclapp SE 2020 • Hinsichtlich der ausgezeichneten internationalen Wachstumsperspektiven der weclapp, mit erheblichem Investitionsbedarf • in ein international wirksames Online- und Offline-Marketing, • in den Auf-/Ausbau eines international
Slide 23: Kapitalmarktstrategie als Bestandteil unserer Wachstumsstrategie 2019–2021
KAPITALMARKTSTRATEGIE ALS BESTANDTEIL UNSERER WACHSTUMSSTRATEGIE 2019 – 2021 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Phase 6 Transaktion mögl. mögl. mögl. mögl. mögl. 3U KE weclapp weclapp Selfio Selfio preIPO KE IPO preIPO KE IPO Corporate Actions & Project Management Projekt Management Research Re
Slide 24: Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel
Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel dank hoher Beratungs- und Vertriebsqualität 24
Slide 25: Selfio: Daten und Fakten
SELFIO: DATEN UND FAKTEN • Selfio ist ein 2011 gegründeter Onlinehändler (www.selfio.de) mit Profiprodukten für Heimwerker und Selberbauer, darunter bekannte Marken wie Buderus, Wilo, Grundfos, Biral, Junkers, Viessmann, Wolf etc. • Ca. 200.000 Kunden, ca. 6.000 Kunden kommen zur Zeit jeden Monat da
Slide 26: Selfio: Produkt-Portfolio 2011 und heute
SELFIO: PRODUKT-PORTFOLIO 2011 UND HEUTE Anpassung an Markt und Kunden bringt Risikodiversifizierung im Produkt-Portfolio mit sich Umsatzverteilung 2011 in % Umsatzverteilung 2018 in % Werkzeuge Baustoffe Dämmung 1,6% Fußbodenheizung 1,1% 1,5% 30,1% Wasseraufbereitung 28,5% Rohr 22,7% Heizkörper 1,5
Slide 27: Selfio: Zukunftsmarkt Onlinehandel
SELFIO: ZUKUNFTSMARKT ONLINEHANDEL ➢ Strategie: • Ausbau der 3U-Onlinehandels-Aktivitäten zu einer führenden und profitablen Handelsplattform für Sanitär-, Heizungs- und Klimatechnik durch internes und externes Wachstum • Verbesserung der Profitabilität Online-Umsatz in Deutschland* (Prognose 2017 –
Slide 28: Selfio: Investment Story
SELFIO: INVESTMENT STORY Umsatz pro Monat: Wachstum 2011 – heute 2.500 T€ 2.000 T€ Kategorie Bauen & Heimwerken (ohne Filialnetz) 1.500 T€ 1.000 T€ 500 T€ 0 T€ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ✓ Dynamisches Umsatzwachstum seit 2011 von TEUR 80 auf heute rund TEUR 1.750 p. M. ✓ Profession
Slide 29: Segment SHK: 3U-Onlinehandel weitere Maßnahmen zum Erfolg
SEGMENT SHK: 3U-ONLINEHANDEL WEITERE MASSNAHMEN ZUM ERFOLG Organisches Wachstum 3U-Onlinehandel • Mittel- und langfristige Erweiterung der Lagerflächen, von rd. 4.000 m2 auf 7.500 m2, durch Aufbau eines neuen Lager- und Logistikzentrums • Optimierung insbesondere der Kernprozesse Supply-Chain-Manage
Slide 30: Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne
Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne 30
Slide 31: Strategische Weiterentwicklung im Segment Erneuerbare Energien
STRATEGISCHE WEITERENTWICKLUNG IM SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN ➢ Strategie: Erfolgreicher Projektmanager im Bereich Erneuerbare Energien • Cashflow-Generierung durch Erträge aus Stromerzeugung • Primär: Windkraft-Projekte an Land • 3U Konzern als Käufer und Verkäufer schon errichteter Windparks • An
Slide 32: Resümee
3U #- HOLDING Resumee 32
Slide 33: Resümee: Die Zukunft unseres Unternehmens
RESÜMEE: DIE ZUKUNFT UNSERES UNTERNEHMENS WACHSTUM – PROFITABILITÄT – WERTE SCHAFFEN • 2018 war ein erfolgreiches Jahr und 2019 wird deutlich besser! • Wir sehen große Potenziale für weiteres Umsatzwachstum und Ergebnissteigerungen für 2019 und die Folgejahre! • Wir schaffen Werte • dank der rasante
Slide 34: Anhang
3U #- HOLDING 34
Slide 35: 3U Konzern: Gute Bilanzqualität und solider Cashflow
3U KONZERN: GUTE BILANZQUALITÄT UND SOLIDER CASHFLOW in EUR Mio. 31.03.2019 31.12.2018 Bilanzsumme 77,9 74,5 Vorräte 7,5 7,0 Liquide Mittel 12,4 12,3 Eigenkapital 43,0 42,4 Eigenkapitalquote 53,8 % 55,6 % Verschuldungsgrad 83,7 % 79,7 % (Fremdkapital/Eigenkapital) Free Cashflow 1,2 8,7 (Op. CF + Inv
Slide 36: 3U im Überblick
3U IM UBERBLICK 3U HOLDING AG 3U a@- HOLDING Marburg, Deutschland, Vorstand: C. Hellrung, A. Odenbreit, M. Schmidt a 00" 010017 Telecom GmbH Marburg, Deutschland 3U TELECOM <A 3U TELECOM GmbH Marburg, Deutschland 3U TELECOM A, 3U TELECOM GmbH Wien, Osterreich Discount Telecom S&V GmbH Marburg, Deuts
Slide 37: 2018: Segment ITK
2018: SEGMENT ITK Entwicklung in Mio. EUR: 2017 vs. 2018 +13 % 14,8 • Umsatzanstieg im Cloud Computing 13,1 • Ergebnisanstieg bei weclapp (Cloud Computing) und im Rechen- zentrumsgeschäft (DCS), Ergebniswende zum Positiven bei Telekommunikation 2017 2018 Umsatz + 12 % 1,9 1,7 + 40 % 2,1 1,5 2017 201
Slide 38: 2018: Segment Erneuerbare Energien
2018: SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN Entwicklung in Mio. EUR: 2017 vs. 2018 9,7 - 54 % • Geringere Winderträge sowie 6,3 Windparkverkauf im Vorjahr verantwortlich für Umsatzrückgang • Nachgeholte Abschreibungen auf Windpark, der als zur Veräußerung ausgewiesen wurde, führen zusätzlich zu Ergebnisrückg
Slide 39: 2018: Segment SHK
2018: SEGMENT SHK Entwicklung in Mio. EUR: 2017 vs. 2018 + 14 % 26,7 23,5 • Längere Kälteperiode Anfang 2018 sowie „Jahrhundertsommer“ bremsten Umsatzentwicklung • Margenrückgang und erhöhte Personalaufwendungen belasten Ergebnis • Maßnahmen zur Steigerung der 2017 2018 Margen sind eingeleitet Umsat
Slide 40: Dividende, Aktienkurs und Aktionärsstruktur
DIVIDENDE, AKTIENKURS UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Kursentwicklung (12 Monate) Aktionärsstruktur 6,2 % 30,1 % 63,7 % Streubesitz Management und Aufsichtsrat Eigene Aktien Angaben zur Aktie Marktsegment Prime Standard Dividendenpolitik: • Rund die Hälfte des Konzernergebnisses wird als Ausstehende 35,31 Mio
Slide 41: Finanzkalender & Kontakt
FINANZKALENDER & KONTAKT Datum Ereignis 23.05.2019 Hauptversammlung in Marburg 14.08.2019 Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht 2019 02.09.-03.09 2019 Teilnahme Herbstkonferenz (Frankfurt) 27.09.2019 Teilnahme Baader Investment Konferenz (München) 07.11.2019 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 3/
Slide 42: Haftungsausschluss - Disclaimer
Haftungsausschluss - Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der 3U HOLDING AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dies