Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — FY2024 Earnings Presentation
33 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, February 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024
RESULTATS ANNUELS 2024
Slide 2: Faits marquants 2024
FAITS MARQUANTS 2024 Benjamin Smith – Directeur Général d’Air France-KLM 2
Slide 3: T4 2024 : bonne performance en fin d'année
Passagers transportés Chiffre d’affaires Groupe T4 2024 : BONNE PERFORMANCE EN +5% +6% FIN D’ANNÉE 23,5m €7,9bn 22,3m €7,4bn • Chiffre d’affaires en hausse de 6% porté par une augmentation de la capacité, des recettes unitaires solides et l’activité maintenance pour compte de tiers • Résultat opérat
Slide 4: Une forte attention portée à l'exécution pour concrétiser notre stratégie
UNE FORTE ATTENTION PORTÉE À L'EXÉCUTION POUR CONCRÉTISER NOTRE STRATÉGIE 4
Slide 5: Notre engagement en matière de développement durable largement reconnu en 2024
NOTRE ENGAGEMENT EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE LARGEMENT RECONNU EN 2024 27% Avions de nouvelle génération Note la plus Médaille d'or, Statut de Amélioration Score B pour élevée (B) 97e centile premier plan de la notation le climat parmi les supérieur confirmé de BB à BBB confirmé compagnies N
Slide 6: Chiffre d'affaires premium et corporate progressent encore une année de plus
CHIFFRE D'AFFAIRES PREMIUM ET CORPORATE PROGRESSENT ENCORE UNE ANNÉE DE PLUS EVOLUTION DE LA COMPOSITION DU Chiffre d’affaires Premium1: CHIFFRE D’AFFAIRES +12% augmentation vs. LY 2024 vs. 2023, % • Forte tendance des ventes directes et en ligne de +29% par rapport à l'année précédente • Tous les c
Slide 7: Croissance des options payantes pour toutes nos compagnies aériennes
CROISSANCE DES OPTIONS PAYANTES POUR TOUTES NOS COMPAGNIES AÉRIENNES ÉVOLUTION DES OPTIONS PAYANTES1 2023, 2024 Croissance à deux chiffres dans le segment de la sélection des sièges pour 2024 1,1M€ 0,6M€ 1,7M€ toutes les compagnies aériennes du groupe +24% +23% and +17% respectivement vs. LY dans le
Slide 8: Toutes nos activités continuent de contribuer fortement au succès global du Groupe
TOUTES NOS ACTIVITÉS CONTINUENT DE CONTRIBUER FORTEMENT AU SUCCÈS GLOBAL DU GROUPE • Mise en place de Flying Blue sur • Forte croissance des recettes INGENIERIE & MAINTENANCE Transavia, assurant sa diffusion à • Fin d'année solide, due à une externes, supérieure au marché l'ensemble des compagnies d
Slide 9: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS Steven Zaat – Directeur financier d’Air France-KLM 9
Slide 10: Performance remarquable au quatrième trimestre, atténuant l'effet des défis rencontrés en 2024
PERFORMANCE REMARQUABLE AU QUATRIÈME TRIMESTRE, ATTÉNUANT L’EFFET DES DÉFIS RENCONTRÉS EN 2024 Chiffre d’affaires Marge opérationnelle Évolution du résultat d’exploitation +452m T4 256 396 7,9 mds€ +6,4% 5,0% +5,8pts 296 433 21 Décembre 2024 Variation Décembre 2024 Variation annuelle annuelle -56 Ré
Slide 11: T4 : forte augmentation du coefficient de remplissage et yield positif
T4 : FORTE AUGMENTATION DU COEFFICIENT DE REMPLISSAGE ET YIELD POSITIF POUR L'ATLANTIQUE NORD, LE SEGMENT PREMIUM ET TRANSAVIA T4 2024 vs T4 2023 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 88% 84% 86% 87% 9.1% 6.9% 2.2% 2.1 pt 2.1 pt 3.0% 2.4 pt 2.0 pt 0.3% 1.2% -0.2% -1.4% Premium1
Slide 12: T4 : hausse du coût unitaire en ligne avec celle de la recette unitaire
T4 : HAUSSE DU COÛT UNITAIRE EN LIGNE AVEC CELLE DE LA RECETTE UNITAIRE Evolution du coût unitaire1 au SKO Variation annuelle en % 4,0% 4,4% 1,0% 0,7% 1,2% 1,1% Frais de personnel Autre Redevance aéroportuaires Coût lié à la recette unitaire Cout unitaire T4 2024 Recette unitaire T4 2024 et charges
Slide 13: T4 : forte croissance du chiffre d'affaires et de la rentabilité
T4 : FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DE LA RENTABILITÉ RECETTE UNITAIRE GROUPE PORTÉE PAR LE CARGO ET TRANSAVIA Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge T4 2024 vs T4 2023 Capacité 1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation opérationnelle Variation +1,5% +2,5% 5 922 +4,
Slide 14: T4 : amélioration du résultat d'exploitation pour les deux compagnies aériennes
T4 : AMÉLIORATION DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION POUR LES DEUX COMPAGNIES AÉRIENNES 2 2 2 T4 2024 vs T4 2023 Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m€) +2,0% 4 843 +6,3% 302 +324 6,3% +6,7 pt +2,5% 3 157 +5,
Slide 15: Résultats financiers 2024
RÉSULTATS FINANCIERS 2024 Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 15
Slide 16: Premiers résultats illustrant la contribution de Transavia au plan à moyen terme
PREMIERS RÉSULTATS ILLUSTRANT LA CONTRIBUTION DE TRANSAVIA AU PLAN À MOYEN TERME Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge 2024 vs 2023 Capacité 1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation d'exploitation Variation +2,8% +0,4% 23 881 +3,2% Réseaux 1 422 - 271m 5,4% -1,2 pt 3 +1,8% -
Slide 17: 2024 : résultat d'exploitation à 1,6 md€ grâce à une forte performance au quatrième trimestre
2024 : RÉSULTAT D’EXPLOITATION À 1,6 MDS€ GRÂCE À UNE FORTE PERFORMANCE AU QUATRIÈME TRIMESTRE Capacité Recettes Variation 2 Résultat Variation 2 Marge Variation 2 2024 vs 2023 variation (m €) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m €) +4,2% 19 221 +3,8% 980 -104 5,1% -0,8 pt +2,
Slide 18: 2024 : génération de cash flow disponible positif malgré des vents contraires
2024 : GÉNÉRATION DE CASH FLOW DISPONIBLE POSITIF MALGRÉ DES VENTS CONTRAIRES Levier Evolution du cash flow disponible 2024 Coûts exceptionnels : d’endettement En m € • Paiement exceptionnel à la Caisse de 1,7x Retraite du Personnel Navigant d’Air (dette nette/EBITDA) France (CRPN) de 610 m€ • Charg
Slide 19: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 19
Slide 20: Yields compensant des taux de remplissage plus bas au T1
YIELDS COMPENSANT DES TAUX DE REMPLISSAGES PLUS BAS (EFFET PÂQUES) SE TRADUISANT PAR UNE AMÉLIORATION DE LA RECETTE UNITAIRE PASSAGE AU T1 Long-courrier Court et Moyen-courrier Transavia T1 86% 85% 78% 76% 81% 80% 2024 2025 2024 2025 2024 2025 Coefficient de remplissage des réservations 2024 Coeffic
Slide 21: Perspectives de capacité pour le Groupe en 2025
PERSPECTIVES DE CAPACITÉ POUR LE GROUPE EN 2025 2025 Long-courrier +3-5% Court et Moyen-courrier +3-5% Transavia 10% Total +4-5% vs. 2024 21
Slide 22: Projet 'Back on Track' de KLM en bonne voie
PROJET 'BACK ON TRACK’ DE KLM EN BONNE VOIE POUR AMÉLIORER À COURT TERME LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION DE 450M€ ET LA MARGE D’EXPLOITATION AU-DESSUS DE 8 % D'ICI 2026-2028 T4 2024 T1 T2 T3 T4 2025 Réduction de 250 postes dans les fonctions non • Réduction des coûts et amélioration de la productivité du
Slide 23: 2025 : amélioration du résultat d'exploitation d'au moins 300M€ par rapport à 2024
2025 : AMÉLIORATION DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION D'AU MOINS 300M€ PAR RAPPORT À 2024 • Capacité réduite et Impact des Jeux Olympiques Air France Cargo impacté par indemnisation clients en + sur la recette unitaire + la mise en place d’un nouveau = ~600m€ hausse en raison de (200m€) et le coût unitaire
Slide 24: La facture de carburant devrait être inférieure à celle de 2024, avec 62% couverts
LA FACTURE DE CARBURANT DEVRAIT ETRE INFÉRIEURE À CELLE DE 2024, AVEC 62% COUVERTS Surcoût lié au 170 330 SAF (m€) 7 310 ~7 000 Facture carburant après couverture hors SAF (mds $) 2024 T1 2025 T2 2025 T3 2025 T4 2025 2025 Prix du Brent ($ par bbl) 80 76 73 72 71 73 marché Jet fuel ($ par tonne) 872
Slide 25: Augmentation faible à un chiffre du coût unitaire attendue en 2025
AUGMENTATION FAIBLE À UN CHIFFRE DU COÛT UNITAIRE1 ATTENDUE EN 2025 Accroissement des recettes unitaires • Redevances aéroportuaires & charges liées au contrôle du trafic aérien ➢ Redevances à Schiphol en hausse de +41% en 2025 ➢ Redevances d’ADP en hausse de +4% ➢ Redevances de contrôle du trafic a
Slide 26: Perspectives 2025
PERSPECTIVES 2025 2025 Capacité Groupe +4-5% vs. 2024 Coût unitaire1 Augmentation faible à un chiffre Investissements nets (env. 80% pour 3,2 - 3,4 mds€ la flotte/lié à la flotte) Dette nette/EBITDA Entre 1,5x et 2,0x En ligne avec l’objectif moyen-terme 1) A prix de carburant constant y compris SAF
Slide 27: Actualités & perspectives
ACTUALITÉS & PERSPECTIVES Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM 27
Slide 28: Perspectives réaffirmées pour la période 2026-2028
PERSPECTIVES RÉAFFIRMÉES POUR LA PÉRIODE 2026-2028 Flux de trésorerie Marge opérationnel libre Coût unitaire1 Levier opérationnelle ajusté Significativement Réduction Investment Grade Supérieure à 8% positif Améliorer l’EBIT de ~2Mds€ d’ici 2028 (1) A prix de carburant constant, y compris SAF, à tau
Slide 29: Conclusion
CONCLUSION 2024 : UNE ANNÉE DE CROISSANCE RÉSILIENTE Fin d’année solide, augmentation soutenue des recettes malgré les défis opérationnels et externes FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE POSITIF Obtention d'un FCF ajusté récurrent positif en 2024 malgré des vents PERSPECTIVES contraires affectant la marge
Slide 30: Annexes
ANNEXES 30
Slide 31: Impact de l'effet de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DE L’EFFET DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION Effet de change sur les recettes et les coûts En m€ -18 13 Chiffre d’affaires et coûts par devise Année 2024 CHIFFRE D’AFFAIRES COÛTS -32 Dollar US (et devises Dollar US T4 2024 liées) 25 30 Effet de change sur le chiffre d’affaires 55 20 70
Slide 32: Profil de remboursement de la dette au 31 décembre 2024
PROFIL DE REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 31 DÉCEMBRE 2024 Profil du remboursement de la dette(1) En m€ 500 500 650 2 200 400 500 850 700 600 700 450 2025 2026 2027 2028 2029 2030and 2030 et au-delà beyond Obligations senior Air France-KLM Janvier 2025 : Autres dettes à long-terme : dette Obligations l
Slide 33: Investor Relations department
Investor Relations department Michiel Klinkers Marouane Mami Michiel.klinkers@airfranceklm.com Marouane.mami@airfranceklm.com