Ia Financial Corporation Inc. · TSX:IAG
Ia Financial — iA Groupe financier — Investor Presentation (June 2024)
35 slides from Ia Financial's investor presentation, June 2024
Slide 1: Inspirés à croître ensemble, maintenant
INSPIRÉS À CROÎTRE ENSEMBLE, MAINTENANT Présentation aux investisseurs Juin 2024
Slide 2: Table des matières
Table des matières 3 Le Groupe ANNEXES 4 Valeur pour l'actionnaire 22 Ventes 5 Création de valeur pour les actionnaires 23 Portefeuille de placements 6 Capacité bénéficiaire 24 Portefeuille d’obligations 7 ROE tiré des activités de base 25 Placements imm. et prêts hypothécaires 8 Stratégie de croiss
Slide 3: Le Groupe aujourd'hui
LE GROUPE AUJOURD’HUI iA Groupe financier est un groupement de sociétés d’assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au Canada. Il mène aussi des activités aux États-Unis. Plus de 5 millions Fondée en 1892 en tant que société mutuelle, CLIENTES ET CLIENTS l’entreprise est devenue une
Slide 4: IAG – iA Groupe financier
IAG – iA Groupe financier ASSURER UNE CROISSANCE SOUTENUE DE LA VALEUR POUR L’ACTIONNAIRE PRIORITÉ SUR VALEUR POUR SOLIDITÉ LA CROISSANCE L’ACTIONNAIRE FINANCIÈRE TRAJECTOIRE DES BÉNÉFICES À LA CHEF DE FILE DE L’INDUSTRIE POUR LA ROBUSTE POSITION DE CAPITAL HAUSSE SOUTENUE CRÉATION DE VALEUR • Ratio
Slide 5: Création de valeur pour les actionnaires
CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Chef de file au chapitre de la croissance du prix de l’action et de la valeur comptable depuis le PAPE, grâce à une approche de gestion et à une vision à long terme saines 90,12 $ 9 mai 2024 Prix de l’action IAG TCAC historique : 11 % 68,93 $ 31 mars 2024 Tra
Slide 6: Croissance du bénéfice divulgué et du bénéfice tiré des activités de base
CROISSANCE DU BÉNÉFICE DIVULGUÉ ET DU BÉNÉFICE TIRÉ DES ACTIVITÉS DE BASE AU FIL DU TEMPS 9,31 BPA divulgué (en $) BPA tiré des activités de base1,† (en $) 7,51 Cible à moyen terme de plus de 10 % pour la BPA tiré des croissance annuelle 4,21 activités de moyenne base : 3,57 +17 % sur 12 du BPA tiré
Slide 7: ROE tiré des activités de base en croissance
1 ROE TIRÉ DES ACTIVITÉS DE BASE EN CROISSANCE Avec plus de 25 acquisitions depuis 2015 Nouvelles ventes dans toutes les unités d’exploitation avec un ROE supérieur à 15 % 15 %+ 14,6 % ROE tiré des activités de base de iA† 14,4 % 11,5 % De 2015 à 2022, le rendement des capitaux propres aux actionnai
Slide 8: Stratégie de croissance éprouvée avec de solides antécédents
STRATÉGIE DE CROISSANCE ÉPROUVÉE AVEC DE SOLIDES ANTÉCÉDENTS RÉSULTATS T1-2024 Croissance des primes et dépôts et des actifs • Primes et dépôts : 4,9 G$ (+8 % sur 12 mois) Des facteurs clés de rentabilité à long terme • ASG/ASA : 229,3 G$ (+11 % sur 12 mois) • Ventes solides dans presque toutes les
Slide 9: Une structure d'entreprise axée sur la création de valeur à long terme
UNE STRUCTURE D'ENTREPRISE AXÉE SUR LA CRÉATION DE VALEUR À LONG TERME Avantages de la diversification • Nombreuses synergies de croissance • Vaste distribution distinctive Gestion de patrimoine Assurance, Canada Affaires américaines TROIS SECTEURS – Gestion de patrimoine individuel – – Assurance in
Slide 10: Assurance, Canada
ASSURANCE, CANADA Assurance individuelle et distribution VENTES SUR UNE FORTE LANCÉE aux particuliers Chef de file canadien en • Premier au Canada pour le nombre de polices vendues1 Assurance 369 individuelle assurance individuelle et en • Réseau de distribution diversifié, distinctif et vaste • Pro
Slide 11: Gestion de patrimoine
VENTES SUR UNE GESTION DE PATRIMOINE Gestion de patrimoine individuel • No1 au Canada pour les ventes brutes et nettes de FORTE LANCÉE fonds distincts1 Fonds distincts 3,6 Chef de file dans le marché des • Vaste gamme de produits d’épargne, de placement Ventes brutes (G$) et de retraite pour les par
Slide 12: Affaires américaines
AFFAIRES AMÉRICAINES • Habileté reconnue pour générer de la croissance de façon organique et par le biais d’acquisitions dans un marché fragmenté • Fort potentiel de croissance tant dans le marché de l’assurance vie que dans celui des Tirer parti du savoir-faire canadien services aux concessionnaire
Slide 13: Solidité financière
SOLIDITÉ FINANCIÈRE Génération organique de Pour soutenir la stratégie de croissance capital continue POSITION DE CAPITAL ROBUSTE Ratio de solvabilité de 142 %1, bien au-dessus de la cible opérationnelle de 120 %, Un ICP global représentant le capital excédentaire généré qui témoigne de la solidité
Slide 14: Stratégie de croissance axée sur la création de valeur pour les actionnaires
STRATÉGIE DE CROISSANCE AXÉE SUR LA CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Priorités en matière de Initiatives récentes déploiement de capital 1,5 G$ 1 Croissance organique rentable • Transformation numérique qui progresse bien Investir dans le numérique pour • Soutien à la croissance des ventes p
Slide 15: Dividende versé aux actionnaires ordinaires
DIVIDENDE VERSÉ AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES Dividende de 82¢ par action Croissance constante des dividendes payable au T2 2024 $0,80 $0,70 Cible de 25 %-35 % du ratio de distribution du dividende1,† $0,60 Augmentation de 21 % depuis l’introduction de l’IFRS 17 (à partir de $0,50 0,675 $ au T4-2022)
Slide 16: Indications à moyen terme
INDICATIONS À MOYEN TERME Croissance du BPA tiré des activités de base +10 % ‘ (moyen terme) moyenne annuelle ROE tiré des activités de base +15 % (moyen terme) Ratio de solvabilité 120 % (cible opérationnelle) Génération organique de capital +600 M$ (2024) † Entre 25 % et 35 % Ratio de distribution
Slide 17: Performance relative
PERFORMANCE RELATIVE ‘Groupe finance
Slide 18: Chef de file pour la progression du prix de l'action
CHEF DE FILE POUR LA PROGRESSION DU PRIX DE L’ACTION IAG Rendement total +1 912 % (Progression du prix de l’action avec réinvestissement des dividendes, à la fin de l’exercice) Meilleur rendement des assureurs canadiens Taux de croissance annuel composé de 13 % depuis le PAPE1 par rapport à 10 % pou
Slide 19: Chef de file au chapitre de la croissance de la valeur comptable
CHEF DE FILE AU CHAPITRE DE LA CROISSANCE DE LA VALEUR COMPTABLE Valeur comptable par action1 Depuis son PAPE, iA Groupe financier a enregistré une IAG croissance substantielle et soutenue de la valeur et dividendes payés comptable par action, témoignant de la volonté +86 % (à la fin de l’exercice)
Slide 20: Rapport cours/valeur comptable
RAPPORT COURS/VALEUR COMPTABLE Titre qui se transige à escompte de 25 %, beaucoup plus élevée que la Volatilité dans le contexte de la moyenne des 10 dernières années transition aux normes IFRS 17 et IFRS 9 IAG 2014-2023 - Moyenne 10 ans Prime (décote) = (14 %) P/B = 1,22x au 31 déc. 2013 2014 2015
Slide 21: Annexes
ANNEXES 21 ‘Groupe finance
Slide 22: Ventes T1-2024 – croissance des affaires soutenue
VENTES T1-2024 – CROISSANCE DES AFFAIRES SOUTENUE VENTES† (en M$, sauf indication contraire) T1-2024 T1-2023 Variation FAITS SAILLANTS ASSURANCE, CANADA ▪ Fortes ventes au premier trimestre pour l’ Assurance individuelle au Assurance individuelle1 89 89 — Canada, similaires à celles un an plus Assur
Slide 23: Portefeuille de placements
PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS Portefeuille résilient composé d’actifs de grande qualité et diversifiés Obligations - Sociétés - BB et moins — % ü Portefeuille de titres à revenu fixe axé sur Immeubles de placement 4 % l’AAP1 ▪ Voir plus de détails à la diapo 24 Prêts hypothécaires - Assurés 3 % Obligat
Slide 24: Portefeuille d'obligations de 29,5 G$
PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS DE 29,5 G$ Portefeuille de grande qualité et prudent Répartition par catégories d’émetteurs PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS Gouvernements 28 % • Actif composé à 69 % d’obligations de sociétés et à 31 % Municipalités 3% d’obligations gouvernementales et de municipalités • Obliga
Slide 25: Immeubles de placement et portefeuilles de prêts hypothécaires de grande qualité
IMMEUBLES DE PLACEMENT ET PORTEFEUILLES DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES DE GRANDE QUALITÉ 1,6 G$ EN IMMEUBLES DE PLACEMENT 1,3 G$ EN PRÊTS HYPOTHÉCAIRES ▪ Immeubles de placement rentables ▪ Processus de souscription rigoureux ▪ Durée moyenne des baux d’environ neuf ans1 ▪ Large part du parc louée aux autorit
Slide 26: Reconnaissance de l'excellence dans l'exécution stratégique
1er Nombre de contrats d’assurance individuelle émis au Canada1 1er Ventes brutes et nettes de fonds distincts au Canada2 RECONNAISSANCE DE 1er Distribution en gestion de patrimoine (actifs non bancaires, L'EXCELLENCE DANS notamment les fonds distincts)3 Prix distinction – catégorie Santé mentale et
Slide 27: Notre trajectoire durable
NOTRE TRAJECTOIRE DURABLE – 1er Cadre de référence des obligations durables – 1re émission d’obligation durable – Publication de notre performance par rapport au – 1re Politique de développement climat et déclaration de positionnement climatique : durable être, dans l’avenir, parmi les meilleurs de
Slide 28: Ce que nous faisons chez iA
Ce que nous faisons chez iA -60 % -40 % Proportion de 39 % 73 % Première analyse de matérialité réalisée Intégration des recommandations du de l'intensité carbone de nos employé(e)s4 auprès de nos parties GIFCC et des normes de l’intensité des de notre portefeuille de femmes à la canadiens ont parti
Slide 29: Cotes de crédit
COTES DE CRÉDIT La Société et ses filiales obtiennent des cotes de crédit de trois agences de notation indépendantes : Standard & Poor’s, DBRS et A.M. Best. Ces cotes, indiquées dans le tableau ci-dessous, confirment la solidité financière de la Société et de ses filiales ainsi que leur capacité à r
Slide 30: Glossaire
GLOSSAIRE Acronyme Terme Renseignements supplémentaires – Provision pour pertes de crédit Somme établie dans la norme IFRS 9 pour le rajustement de la valeur comptable d’un actif au titre des pertes de crédit attendues. AMF Autorité des marchés financiers Organe de l’État québécois ayant pour mandat
Slide 31: Glossaire (suite)
GLOSSAIRE (suite) Acronyme Terme Renseignements supplémentaires IFRS International Financial Reporting Standards Ensemble de normes comptables que sont tenues d’appliquer les sociétés ouvertes canadiennes. – Rapport de gestion. En anglais, on désigne couramment le – rapport de gestion par l’acronyme
Slide 32: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Ce document peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de iA Groupe financier ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d’événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des
Slide 33: Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières iA Société financière et iA Assurance (ci-après « la Société » dans cette section pour référer à chacune de façon individuelle) publient leurs résultats et leurs états financiers conformément aux Normes internationales d’
Slide 34: Relations avec les investisseurs
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS Coordonnées Marie-Annick Bonneau Tél. : 418-931-0142 Marie-Annick.Bonneau@ia.ca Dates des prochains rapports T2 2024 – à la fermeture des marchés le 6 août 2024 Conférence téléphonique le 7 août 2024 T3 2024 – à la fermeture des marchés le 5 novembre 2024 Conférence
Slide 35: iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel
iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Société financière inc. 35 et l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exercent leurs activités.
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